การศึกษาที่นักลงทุน Crypto ทุกคนควรอ่าน

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

นักลงทุนเข้ารหัส

เพิ่งได้อ่านงานวิชาการที่มีชื่อว่า ผลกระทบของเครือข่ายและคุณสมบัติการจัดเก็บมูลค่าในตลาดสกุลเงินดิจิทัลและฉันก็ชูกำปั้นขึ้นไปในอากาศอย่างแท้จริง

นั่นเป็นเพราะมันเป็น การพิสูจน์ทางวิทยาศาสตร์ ของกลยุทธ์การลงทุนที่เราเล่าให้คุณฟังมานานหลายปี

ฉันขอแนะนำให้คุณอ่านบทความ – หรืออย่างน้อยก็บทสรุป – แต่ฉันจะดึงเนื้อหาที่น่าสนใจสำหรับคุณด้านล่างนี้

ที่อยู่ Wallet ที่ใช้งานอยู่ทำให้ Crypto มีคุณค่ามากขึ้น

ผู้เขียนได้ศึกษาการลงทุน crypto 100 อันดับแรกในช่วงเวลาที่ยาวนาน (2010-2023) ทำให้เป็นหนึ่งในการศึกษาที่ครอบคลุมที่สุดในปัจจุบัน สิ่งที่ผลักดันราคา crypto ในระยะยาว.

การค้นพบเบื้องต้นก็คือ จำนวนที่อยู่กระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่ทำให้ราคาสูงขึ้น ในการลงทุน crypto ทั้งหมดยกเว้นหกรายการที่พวกเขาศึกษา

เพื่อให้ง่ายขึ้นเช่น ผู้ใช้เพิ่มขึ้น ราคาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน.

ซึ่งเป็นสิ่งที่เราพูดมาหลายปีแล้ว

ในระดับหนึ่ง มันเป็นสามัญสำนึก: เงินจะมีค่ามากขึ้นเมื่อมีผู้คนใช้มันมากขึ้น (ซึ่งตอกย้ำความคิดที่ว่าเงินจากโลกเดียวจะมีคุณค่ามากที่สุด – ดูของฉัน พูดคุย TED.)

แน่นอนว่านี่ไม่ใช่สิ่งที่นักลงทุน crypto ส่วนใหญ่คิด

ที่อยู่ Wallet ที่ใช้งานอยู่ไม่ใช่แม้แต่ตัวชี้วัดที่แสดงอยู่ในไซต์รายการ crypto ชั้นนำเช่น CoinMarketCap. คุณต้องค้นหาตัวเลขนี้อย่างจริงจัง แต่ในมุมมองของเรา จำนวนผู้ใช้ควรเป็นตัวเลขแรกที่เราเห็น

ที่อยู่ Wallet ที่ใช้งานอยู่ ซึ่งคล้ายกับที่อยู่ที่ใช้งานรายวัน (DAA) หรือที่อยู่ที่ใช้งานรายเดือน (MAA) โดยทั่วไปจะบอกคุณ มีกี่คนที่ใช้งานจริง. หากสกุลเงินดิจิทัลเป็นธุรกิจ หมายเลขนี้ก็คือลูกค้าของพวกเขา

Cryptos มีมูลค่ามากขึ้นเมื่อมีผู้คนใช้มันมากขึ้น ตอนนี้เรามีหลักฐานแล้ว

ดันแก๊ส

จำนวนธุรกรรมเป็นตัวสนับสนุน

ประมาณครึ่งหนึ่งของการลงทุน crypto ที่พวกเขาศึกษา จำนวนธุรกรรมที่สูงขึ้นมีความสัมพันธ์กับราคาที่สูงขึ้น. กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากมีการใช้โทเค็นบ่อยขึ้น ก็มีแนวโน้มที่จะมีมูลค่ามากขึ้น

ขอย้ำอีกครั้ง สิ่งนี้สมเหตุสมผล แต่เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้น้อยกว่าจำนวนผู้ใช้ เนื่องจากแม้ว่าคุณจะปลอมทั้งสองหมายเลขได้ แต่การปลอมจำนวนธุรกรรมยังง่ายกว่า (เช่น ซื้อขายล้าง).

การนึกถึงเครือข่าย crypto เช่นเครือข่ายโซเชียลมีเดียช่วยได้ดี หากคุณมีเครือข่ายโซเชียลมีเดียที่มีผู้ใช้งานจำนวนมาก ก็มีแนวโน้มว่าจะมีขนาดและขนาดเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากผลกระทบของเครือข่าย ผู้ใช้ที่มากขึ้นนำไปสู่ผู้ใช้ที่เพิ่มมากขึ้น

แต่หากคุณมีโซเชียลเน็ตเวิร์กด้วย จำกัด จำนวนผู้ใช้ที่ เกิดขึ้น ที่จะโพสต์เยอะๆ คุณก็ต้องมี เฟรนด์เทค. มี "เสียงและความเดือดดาลมากมาย ซึ่งไม่ได้มีความหมายอะไรเลย"

กล่าวอีกนัยหนึ่ง จำนวนธุรกรรมมีความสำคัญ แต่จะมีความสำคัญมากยิ่งขึ้นเมื่อจำนวนผู้ใช้เพิ่มขึ้น (หากคุณพบสกุลเงินดิจิทัลที่มีจำนวนผู้ใช้เพิ่มขึ้น ให้ถือว่าจำนวนธุรกรรมเป็น “+1” ในคะแนนของคุณ)

ขอย้ำอีกครั้งว่านี่ไม่ใช่ตัวเลขที่นักลงทุน crypto ส่วนใหญ่ติดตาม เพราะมันหายากมาก เว็บไซต์ crypto ส่วนใหญ่รายงานแทน ปริมาณการซื้อขายซึ่งไม่เหมือนกับเลย จำนวนการทำธุรกรรม.

คุณอยากจะเป็นเจ้าของสกุลเงินใด: สกุลเงินที่ใช้โดยคนรวยเพียงไม่กี่คน (ให้ภาพลวงตาว่ามีเงินจำนวนมากหมุนเวียน) หรือสกุลเงินที่ทุกคนใช้ นั่นคือความแตกต่างระหว่างปริมาณการซื้อขายและจำนวนธุรกรรม

อุปทานที่จำกัดเป็นอีกหนึ่งตัวช่วย

ส่วนมากถูกสร้างขึ้นจากอุปทานที่จำกัดของ Bitcoin โดยจะมีเพียง 21 ล้านเท่านั้นที่เคยสร้างขึ้น ในทางตรงกันข้าม โครงการ crypto ส่วนใหญ่สามารถสร้างโทเค็นใหม่ได้อย่างไม่มีที่สิ้นสุด ซึ่งจะทำให้มูลค่าของคุณลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

การศึกษาพบว่าการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่มีอุปทานจำกัดอาจทำให้โทเค็นหายากและมีคุณค่ามากขึ้น แต่อุปทานที่จำกัดเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะคาดการณ์การลงทุนที่ดีได้

นี่เป็นอีกครั้งที่สมเหตุสมผล: โคลน Bitcoin ที่ไม่มีใครใช้ก็เช่นกัน บิทคอยน์แคช หรือ Bitcoin Cash .

คิดว่าอุปทานที่จำกัดเป็น "ตัวเร่ง" ที่มีศักยภาพสำหรับการลงทุนที่มีผู้ใช้งานจำนวนมาก

สรุป:

มองหาการลงทุนที่มีผู้ใช้งานจำนวนมาก (ตามหลักการแล้วตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป)
จากการลงทุนเหล่านี้ หากมีธุรกรรมจำนวนมากด้วย นั่นคือ +1
หากมีอุปทานจำกัด ก็จะบวก +1 ด้วย

แน่นอนว่าสิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ควรพิจารณา ทีมงานและเทคโนโลยีมีความสำคัญ (ดูของเรา ดัชนีชี้วัดนักลงทุน). ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและปัญหาที่อาจเกิดขึ้นก็มีความสำคัญเช่นกัน (ดูของเรา บัตรคะแนนความเสี่ยง).

แต่หากการลงทุนของเราผ่านเกณฑ์อื่นๆ ตัวชี้วัดทั้งสามนี้ ได้แก่ ผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ ธุรกรรม และอุปทาน จะเป็นสัญญาณที่มีประสิทธิภาพซึ่งการลงทุนมีแนวโน้มที่จะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป

ทองคำแท่ง

ความรู้นี้คือทองคำ

บางครั้ง คุณพบว่าข้อมูลเหล่านี้มีมากมายมหาศาล แต่มันถูกฝังอยู่ในรูปแบบทางวิชาการมากมายจนยากจะมองเห็นคุณค่าของมัน รายงานนี้เป็นทองคำ

วิธีใช้เพื่อค้นหาทองคำที่ลงทุนใน crypto:

ใช้ของเรา ดัชนีชี้วัดนักลงทุน และ บัตรคะแนนความเสี่ยง เพื่อค้นหาผู้ชนะที่มีศักยภาพ
แล้วดูที่พวกเขา ที่อยู่กระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่ (หรือผู้ใช้งานรายวัน) เป็นตัวเร่งความเร็วที่ทรงพลัง
พิจารณา จำนวนการทำธุรกรรม และ สินค้ามีจำนวนจำกัด เป็นตัวกระตุ้นเพิ่มเติม

หมายเหตุสุดท้าย: การศึกษายังพบว่า การลงทุน crypto ที่ครบกำหนด (เช่น bitcoin และ Ethereum) แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์อันแข็งแกร่งกับทองคำ. ดังนั้นการค้นหาผู้ชนะเหล่านี้จึงเหมือนกับการลงทุนในทองคำดิจิทัลอย่างแท้จริง

มันคุ้มค่าที่จะปั๊มกำปั้นอย่างแน่นอน

ขอขอบคุณ Steve Gordon จาก Babson College ที่ส่งต่อการศึกษานี้ให้ฉัน

นักลงทุนกว่า 50,000 รายได้รับคอลัมน์นี้ทุกวันศุกร์ คลิกเพื่อสมัครและเข้าร่วมเผ่า.