บทสรุปผู้บริหาร
- ขณะนี้ชุมชน Ethereum กำลังถกเถียงกันอย่างดุเดือดเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ETH ตามข้อเสนอเพื่อลดอัตราการออก ETH
- นวัตกรรมใหม่ๆ เช่น Liquid Stake, Reslogging และ Liquid Restake ได้นำเสนอโอกาสในการให้ผลตอบแทนเพิ่มเติม ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการใน Stake ได้อย่างมาก
- ข้อกังวลคือความแพร่หลายที่เพิ่มขึ้นของอนุพันธ์การเดิมพันอาจทำให้การทำงานของ Ethereum ลดลงในฐานะเงิน และเปลี่ยนอำนาจการกำกับดูแลของเครือข่าย
สุดสัปดาห์นี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางพุ่งสูงขึ้น และถึงจุดสูงสุดด้วยการโจมตีด้วยโดรนต่ออิสราเอลเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดสกุลเงินดิจิตอลเป็นสินทรัพย์เดียวที่มีการซื้อขายในช่วงสุดสัปดาห์ สิ่งนี้ทำให้เกิดภาวะถดถอยในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเห็นได้ชัด BTC ลดลง -8% ในขณะที่ราคา ETH ลดลง -13% ตลาดฟื้นตัวเล็กน้อย แต่มีการซื้อขายในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยนักลงทุนระมัดระวังผลกระทบในระยะยาว
ในระบบนิเวศ Ethereum ยังมีการถกเถียงที่สำคัญอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราการออกที่อาจเกิดขึ้น การสนทนานี้จุดประกายขึ้นเมื่อมีการเสนอข้อเสนอจากนักวิจัย Ethereum สองคน โดยแนะนำให้ชะลอการออก ETH และลดรางวัลจากการปักหลัก
จุดมุ่งหมายโดยรวมคือการลดการเติบโตของกลุ่ม Stake ในการเสนอราคาเพื่อจัดการการครอบงำที่เพิ่มขึ้นของนวัตกรรมใหม่ ๆ เช่น Liquid Stake และ Reslogging และปกป้องการทำงานของ Ethereum ในฐานะเงิน
การปักหลักบน Ethereum พบกับความต้องการที่สูงอย่างไม่คาดคิด โดยจำนวน ETH ที่เข้าร่วมอย่างแข็งขันใน Proof-of-Stake ของ Ethereum ปัจจุบันอยู่ที่ 31.4M ETH (~ 26% ของอุปทานทั้งหมด) เราจะเห็นได้ว่าอัตราการเติบโตของ ETH ที่เดิมพันไว้กำลังเพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเปิดตัวนวัตกรรมใหม่ๆ เช่น Eigenlayer Resmaking Protocol ในเดือนมิถุนายน 2023 และ Liquid Resmaking Protocol ในต้นปี 2024
สิ่งจูงใจที่บิดเบี้ยว
เดิมที โปรโตคอล Proof-of-Stake ได้รับการออกแบบเพื่อให้ ETH ถูกวางเดิมพันมากขึ้น รายได้ส่วนเพิ่มสำหรับเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องแต่ละเครื่องก็จะลดลง กลไกนี้จะควบคุมขนาดของพูลการปักหลักด้วยตนเอง และด้วยปัจจุบันมีการเดิมพัน ETH 31.4M ทำให้ APY ต่อปีโดยประมาณต่อผู้ตรวจสอบความถูกต้องอยู่ที่ประมาณ 3.2%
อย่างไรก็ตาม การพัฒนาใหม่ๆ เช่น ผลตอบแทนที่มาจาก MEV, Liquid Stake, Reslogging และ Liquid Restake ได้นำเสนอโอกาสเพิ่มเติม เป็นผลให้แรงจูงใจและความต้องการให้ผู้ใช้เดิมพันเพิ่มขึ้นเกินกว่าวิสัยทัศน์ดั้งเดิม
หากเราจัดหมวดหมู่เงินฝากที่เดิมพันตามแหล่งที่มา จะเผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นของ ETH ที่โดดเด่นโดยผู้ให้บริการ Liquid Restake ตั้งแต่ต้นปี ขณะนี้โปรโตคอลเหล่านี้คิดเป็น 27% ของ ETH ที่เพิ่งวางเดิมพัน ในขณะที่เงินฝากใหม่โดยผู้ให้บริการ Liquid Stake ได้ลดน้อยลงตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม
การพักใหม่ได้รับการแนะนำเมื่อปีที่แล้วโดยโปรโตคอล EigenLayer EigenLayer ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก ETH หรือ Liquid Stake Token ที่เดิมพันไว้ในสัญญาอัจฉริยะของ EigenLayer สินทรัพย์เหล่านี้สามารถใช้เป็นหลักประกันด้านความปลอดภัยโดยบริการอื่นๆ เช่น โรลอัพ ออราเคิล และบริดจ์ ผู้เรียกคืนจะได้รับค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากบริการเหล่านี้ นอกเหนือจากผลตอบแทนจากการปักหลักจากเครือข่ายหลัก Ethereum
การปักหลักบน Eigenlayer เพิ่มขึ้นนับตั้งแต่เปิดตัวโปรโตคอล โดยมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ในขณะนี้มีมากกว่า 14.2M ETH (~$13B) ความต้องการในการพักบินในระดับสูงเหล่านี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความคาดหวังของแคมเปญ Eigenlayer airdrop
TVL ของ Eigenlayer มากกว่า 61.1% มาจาก ETH ที่เดิมพันแบบเนทีฟ ในขณะที่ส่วนที่เหลือประกอบด้วย Liquid Stake Tokens โดยมี stETH ของ Lido เป็นผู้นำในกลุ่ม ซึ่งคิดเป็น 21.5% ของ TVL ทั้งหมด
การเพิ่มขึ้นของการพักของเหลว
Liquid Restaking ดำเนินการเหมือนกับ Liquid Stake มาก โดยอนุญาตให้ผู้ใช้นำโทเค็นของตนกลับมาใช้ใหม่ และได้รับการแสดงสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ถูกพักใหม่เป็นการตอบแทน นี่คือตัวเลือกที่ดูเหมือนว่าจะเป็นที่ต้องการของผู้ใช้ Eigenlayer โดย 63% ของเงินฝากใน Eigenlayer ทำได้ผ่านผู้ให้บริการ Liquid Reslogging
นักวิจัยจาก Ethereum Foundation ได้หยิบยกข้อกังวลเกี่ยวกับอัตราการปักหลักที่สูงและเพิ่มขึ้น แม้ว่าการปักหลัก ETH มากขึ้นจะให้อัตรารางวัลที่ต่ำกว่าต่อผู้ตรวจสอบความถูกต้อง แต่รางวัลทั้งหมดที่จ่ายออกไปอาจยังส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อ หากจำนวน ETH ที่เดิมพันทั้งหมดมีจำนวนมาก ปัจจุบันประมาณ 1.01% ของอุปทาน ETH ทั้งหมดประกอบด้วยโทเค็นที่ออกใหม่นับตั้งแต่ The Merge แม้ว่าจะถูกชดเชยประมาณ 3.55% ของอุปทานที่ถูกเผาในเวลาเดียวกัน
เมื่อ ETH เคลื่อนเข้าสู่ Stake Pool มากขึ้น ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อก็เริ่มส่งผลกระทบต่อผู้ถือ ETH จำนวนน้อยลงเรื่อยๆ กล่าวอีกนัยหนึ่ง มีการโอนความมั่งคั่งเกิดขึ้นจากกลุ่มผู้ถือ ETH ที่ไม่ได้เดิมพันน้อยลง ไปสู่กลุ่มผู้ถือ ETH ที่เดิมพันเพิ่มมากขึ้น
เมื่อเวลาผ่านไป องค์ประกอบ 'ผลตอบแทนที่แท้จริง' นี้มีความเสี่ยงที่ทำให้การถือครอง ETH มีความน่าดึงดูดน้อยลง และอาจกัดกร่อนการทำงานของ ETH ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินภายในระบบนิเวศ Ethereum ในทางกลับกัน บทบาทของ 'เงิน' สามารถโยกย้ายไปยัง Liquid Stake Tokens เช่น stETH หรือแม้แต่ Liquid Restake Tokens ซึ่งทำหน้าที่เป็นเครื่องมือที่ให้ผลตอบแทนสูง ผลข้างเคียงของการพัฒนาดังกล่าวคือโครงการที่ออกโทเค็นอนุพันธ์เหล่านี้ซึ่งได้รับอิทธิพลเกินขนาดเหนือการกำกับดูแลและความเสถียรของการดำเนินการและชั้นฉันทามติของ Ethereum
วันนี้ เราทราบแล้วว่าครึ่งหนึ่งของ ETH ที่วางเดิมพันนั้นมาจากโครงการอนุพันธ์เหล่านั้น 42% ของ ETH ที่วางเดิมพันจะถูกเปลี่ยนสถานะใหม่โดย Liquid Stake Tokens และอีก 8% ผ่านทางอนุพันธ์ Liquid Restake
ความกังวลของนักวิจัย Ethereum ที่นำไปใช้กับเงินของ Ethereum ด้วย จากการจัดหา ETH ทั้งหมด 11% ถืออยู่ใน Liquid Stake Tokens และ 2.2% ใน Liquid Restake Tokens
ข้อเสนอที่จัดทำโดย Ethereum Foundation มีเป้าหมายเพื่อจำกัดและจำกัดการออกประจำปี ซึ่งจะช่วยลดแรงจูงใจสำหรับผู้เดิมพันรายใหม่ที่จะเข้าสู่กลุ่ม และหวังว่าจะชะลออัตราการเติบโตของการเดิมพัน ข้อเสนอดังกล่าวได้รับการตอบรับอย่างมีนัยสำคัญจากชุมชน โดยมีหลายคนโต้แย้งว่าไม่มี การเปลี่ยนแปลงเป็นสิ่งที่จำเป็นในปัจจุบัน และท้าทายความจำเป็นในการอัปเดตนโยบายการเงินของ ETH อีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกลุ่มเดิมพันถูกจำกัดไว้เล็กน้อยในระหว่างการอัปเกรด Decun ครั้งล่าสุด Hardfork นำเสนอเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องใหม่สูงสุด 8 ตัวต่อยุค 6.4 นาที และแทนที่ฟังก์ชันขีดจำกัดการเปลี่ยนปั่น สิ่งนี้จำกัดจำนวนผู้ตรวจสอบความถูกต้องและจำนวนเงินเดิมพันที่สามารถเข้าสู่กลุ่มการเดิมพันได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งช่วยบรรเทาเบาบางลงอย่างมากในขณะนี้
สรุปและข้อสรุป
ระบบนิเวศของ Ethereum กำลังถกเถียงกันถึงข้อเสนอการเปลี่ยนแปลงอัตราการออก ETH โดยมีเป้าหมายเพื่อชะลอการขยายตัวของ Stake Pool เป้าหมายคือการบรรเทาอิทธิพลของนวัตกรรม เช่น Liquid Stake และ Restake ซึ่งทำหน้าที่เพิ่มโอกาสในการให้ผลตอบแทน และความต้องการจากผู้ใช้
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Stake ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 31.4M ETH หรือประมาณ 26% ของอุปทานทั้งหมด ได้รับแรงหนุนจากโปรโตคอล Restake เช่น Eigenlayer การพัฒนาเหล่านี้นำไปสู่การแพร่กระจายของโทเค็นการปักหลักสภาพคล่องมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งในระยะยาวอาจเริ่มบ่อนทำลายบทบาทของ Ethereum ในฐานะสินทรัพย์ทางการเงิน มูลนิธิ Ethereum ได้เสนอแนะให้จำกัดการออกประจำปีเพื่อชะลอการเติบโตของ Stake Pool อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอเหล่านี้ได้รับการต่อต้านอย่างมากจากชุมชน
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: รายงานนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุนใดๆ ข้อมูลทั้งหมดจัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น การตัดสินใจลงทุนจะไม่ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ให้ไว้ที่นี่ และคุณเป็นผู้รับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวสำหรับการตัดสินใจลงทุนของคุณเอง
ยอดคงเหลือของการแลกเปลี่ยนที่นำเสนอได้มาจากฐานข้อมูลฉลากที่อยู่ที่ครอบคลุมของ Glassnode ซึ่งรวบรวมผ่านข้อมูลการแลกเปลี่ยนที่เผยแพร่อย่างเป็นทางการและอัลกอริธึมการจัดกลุ่มที่เป็นกรรมสิทธิ์ แม้ว่าเรามุ่งมั่นที่จะรับรองความถูกต้องสูงสุดในการแสดงยอดคงเหลือของการแลกเปลี่ยน สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าตัวเลขเหล่านี้อาจไม่ได้รวมปริมาณสำรองของการแลกเปลี่ยนทั้งหมดเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการแลกเปลี่ยนละเว้นจากการเปิดเผยที่อยู่อย่างเป็นทางการของพวกเขา เราขอแนะนำให้ผู้ใช้ใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณเมื่อใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ Glassnode จะไม่รับผิดชอบต่อความคลาดเคลื่อนหรือความไม่ถูกต้องที่อาจเกิดขึ้น โปรดอ่านประกาศความโปร่งใสของเราเมื่อใช้ข้อมูลการแลกเปลี่ยน.
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-16-2024/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- $ ขึ้น
- 1
- 14
- 2%
- 2000
- 2023
- 2024
- 26%
- 31
- 8
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ลงชื่อเข้าใช้
- ความถูกต้อง
- การแสดง
- อย่างกระตือรือร้น
- นอกจากนี้
- เพิ่มเติม
- อัตราผลตอบแทนเพิ่มเติม
- ที่อยู่
- ที่อยู่
- ความก้าวหน้า
- สูง
- คำแนะนำ
- อีกครั้ง
- จุดมุ่งหมาย
- มีวัตถุประสงค์เพื่อ
- ร่ม
- อัลกอริทึม
- ทั้งหมด
- การอนุญาต
- แล้ว
- ด้วย
- แม้ว่า
- เสมอ
- ไว้ด้วยกัน
- จำนวน
- an
- และ
- ประจำปี
- ความคาดหมาย
- ใด
- อุทธรณ์
- มีผลบังคับใช้
- APY
- เป็น
- รอบ
- AS
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- At
- การโจมตี
- ยอดคงเหลือ
- ตาม
- BE
- จะกลายเป็น
- รับ
- การเริ่มต้น
- กำลัง
- เกิน
- สั่ง
- การส่งเสริม
- ทั้งสอง
- สะพาน
- BTC
- ย่าง
- แต่
- by
- รณรงค์
- CAN
- ปกคลุม
- ความระมัดระวัง
- ระมัดระวัง
- ท้าทาย
- เปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- การจัดกลุ่ม
- ประกอบ
- มา
- ชุมชน
- ส่วนประกอบ
- ครอบคลุม
- กังวล
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- เอกฉันท์
- อย่างต่อเนื่อง
- สัญญา
- สนับสนุน
- ได้
- cryptocurrency
- ตลาดสกุลเงินดิจิตอล
- สุดยอด
- ขณะนี้
- ข้อมูล
- ฐานข้อมูล
- การอภิปราย
- โต้วาที
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ลดลง
- ความต้องการ
- ฝากเงิน
- เงินฝาก
- ตราสารอนุพันธ์
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- ที่ได้มา
- ได้รับการออกแบบ
- พัฒนาการ
- การพัฒนา
- ดิจิตอล
- สินทรัพย์ดิจิตอล
- การเปิดเผย
- ดุลพินิจ
- การสนทนา
- ทำ
- การปกครอง
- ลง
- ขาลง
- ลง
- ขับเคลื่อน
- เสียงหึ่งๆ
- สอง
- ในระหว่าง
- แต่ละ
- ก่อน
- ได้รับ
- ตะวันออก
- ระบบนิเวศ
- เกี่ยวกับการศึกษา
- มีประสิทธิภาพ
- ช่วยให้
- หมั้น
- เสริม
- ทำให้มั่นใจ
- เข้าสู่
- ทั้งหมด
- ยุค
- ประมาณ
- ETH
- การออก ETH
- eth ย้าย
- ethereum
- ระบบนิเวศ Ethereum
- มูลนิธิอีเธอเรียม
- แม้
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- การปฏิบัติ
- การออกกำลังกาย
- การขยายตัว
- มีประสบการณ์
- ค่าธรรมเนียม
- ตัวเลข
- ดังต่อไปนี้
- สำหรับ
- รากฐาน
- ราคาเริ่มต้นที่
- ฟังก์ชัน
- ดึงดูด
- ภูมิศาสตร์การเมือง
- กำหนด
- กลาสโนด
- เป้าหมาย
- การกำกับดูแล
- การเจริญเติบโต
- การเจริญเติบโต
- ครึ่ง
- ฮาร์ดฟอร์ค
- มี
- he
- จัดขึ้น
- ด้วยเหตุนี้
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- จุดสูง
- ผู้ถือ
- โฮลดิ้ง
- หวังว่า
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- if
- ผลกระทบ
- สำคัญ
- in
- ในอื่น ๆ
- แรงจูงใจ
- แรงจูงใจ
- เพิ่ม
- ที่เพิ่มขึ้น
- ขึ้น
- เงินเฟ้อ
- มีอิทธิพล
- ข้อมูล
- นวัตกรรม
- แทน
- ตราสาร
- เข้าไป
- แนะนำ
- บทนำ
- การลงทุน
- นักลงทุน
- อิสราเอล
- ฉบับ
- ปัญหา
- ทุนที่ออก
- IT
- ITS
- มิถุนายน
- ป้ายกำกับ
- ชื่อสกุล
- ปีที่แล้ว
- เปิดตัว
- ชั้น
- ชั้นนำ
- น้อยลง
- ระดับ
- ลิโด้
- กดไลก์
- LIMIT
- ของเหลว
- การปักหลักของเหลว
- ล็อค
- ระยะยาว
- อีกต่อไป
- ลด
- ทำ
- การทำ
- จัดการ
- หลาย
- ตลาด
- อาจ..
- กลไก
- ผสาน
- ครึ่ง
- ตัวชี้วัด
- MEV
- กลาง
- ตะวันออกกลาง
- อาจ
- อพยพ
- บรรเทา
- เป็นเงิน
- นโยบายการเงิน
- เงิน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ย้าย
- มาก
- พื้นเมือง
- จำเป็น
- จำเป็นต้อง
- เครือข่าย
- ใหม่
- ใหม่
- ไม่
- โดดเด่น
- หมายเหตุ
- สังเกต..
- ตอนนี้
- จำนวน
- of
- เป็นทางการ
- อย่างเป็นทางการ
- ชดเชย
- on
- ครั้งเดียว
- ต่อเนื่อง
- เพียง
- ดำเนินการ
- โอกาส
- ตัวเลือกเสริม (Option)
- or
- ออราเคิล
- ที่มา
- เป็นต้นฉบับ
- อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- เกิน
- ที่ครอบคลุม
- ของตนเอง
- ห่อ
- ต้องจ่าย
- ที่เข้าร่วมโครงการ
- โดยเฉพาะ
- ต่อ
- การเลือก
- สถานที่
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- นโยบาย
- สระ
- สระว่ายน้ำ
- ที่มีศักยภาพ
- อำนาจ
- ที่ต้องการ
- นำเสนอ
- ความแพร่หลาย
- ราคา
- โครงการ
- หลักฐานของสัดส่วนการถือหุ้น
- ข้อเสนอ
- เสนอ
- เป็นเจ้าของ
- ป้องกัน
- โปรโตคอล
- โปรโตคอล
- ให้
- ให้
- ผู้ให้บริการ
- การให้
- การตีพิมพ์
- วัตถุประสงค์
- ยก
- คะแนน
- ราคา
- อ่าน
- จริง
- ผลตอบแทนจริง
- รับ
- ที่ได้รับ
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- ลด
- ลด
- เกี่ยวกับ
- การสงเคราะห์
- เหลือ
- แทนที่
- รายงาน
- การแสดง
- เป็นตัวแทนของ
- นักวิจัย
- นักวิจัย
- สำรอง
- ความต้านทาน
- รับผิดชอบ
- ผล
- กลับ
- เผย
- รายได้
- รางวัล
- รางวัล
- ขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยง
- บทบาท
- โรลอัพ
- ลวก
- s
- เดียวกัน
- วันเสาร์
- เห็น
- ความปลอดภัย
- เห็น
- ดูเหมือนว่า
- บริการ
- เปลี่ยน
- ไปด้านข้าง
- สำคัญ
- อย่างมีความหมาย
- ตั้งแต่
- ขนาด
- ช้า
- การชะลอตัว
- เล็ก
- สมาร์ท
- สัญญาสมาร์ท
- เพียงผู้เดียว
- ที่มา
- จุดประกาย
- Stability
- เดิมพัน
- จับจอง
- เดิมพัน ETH
- ผู้เดิมพัน
- ปักหลัก
- สระว่ายน้ำ
- Staking Enereum และ Kwhoin เพื่อผลตอบแทน
- ยืน
- เริ่มต้น
- เริ่มต้น
- steTH
- ยังคง
- มุ่งมั่น
- เป็นกอบเป็นกำ
- อย่างเช่น
- จัดหาอุปกรณ์
- พรั่ง
- ปรับตัวเพิ่มขึ้น
- การ
- ระยะ
- ที่
- พื้นที่
- มูลนิธิ Ethereum
- ข้อมูล
- การผสาน
- โครงการ
- ของพวกเขา
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- นี้
- เหล่านั้น
- ตลอด
- ดังนั้น
- เวลา
- ไปยัง
- ราชสกุล
- รวม
- ล็อคมูลค่าทั้งหมด
- ไปทาง
- การค้า
- เทรด
- โอน
- ความโปร่งใส
- ทริกเกอร์
- TVL
- สอง
- บ่อนทำลาย
- บันทึก
- อัพเกรด
- มือสอง
- ผู้ใช้
- การใช้
- การใช้ประโยชน์
- สูงสุด
- ตรวจสอบ
- เครื่องมือตรวจสอบ
- ความคุ้มค่า
- มาก
- วิสัยทัศน์
- คือ
- we
- ความมั่งคั่ง
- สุดสัปดาห์
- คือ
- เมื่อ
- ที่
- ในขณะที่
- ในขณะที่
- กับ
- ภายใน
- คำ
- จะ
- ปี
- ผล
- แบกรับผลผลิต
- อัตราผลตอบแทน
- คุณ
- ของคุณ
- ลมทะเล