การวิจัย: กรณี Bearish สำหรับ Bitcoin ในปี 2022 จะสิ้นสุดลง

ท่ามกลางเนื้อหาในฤดูหนาวที่หนาวที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Bitcoinข้าวร่วงมากกว่า 70% จากวันที่ 10 พ.ย. 2021 สูงสุดตลอดกาลของ $69,044.77ในขณะที่มูลค่าตามราคาตลาดลดลงเหลือ 318.943 พันล้านดอลลาร์จากระดับสูงสุดประจำปีที่ 902.04 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 64.64%

มาดูเมตริกบางส่วนที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดหมีของ Bitcoin ในปัจจุบัน:

โมเมนตัมปริมาณการถ่ายโอน

ก่อนเดือนมิถุนายน ปริมาณการโอน BTC เฉลี่ย 30 วัน (DMA) (เส้นสีแดง) ถึงจุดสูงสุดใหม่ แต่หลังจากเหตุการณ์ Luna-Terra พัง มันก็ลดลงอย่างรวดเร็วและตอนนี้ยืนอยู่ที่ระดับต่ำสุดใหม่

ปริมาณการโอนบนเครือข่าย Bitcoin บ่งชี้ถึงระดับปัจจุบันของกิจกรรมเครือข่ายและมูลค่าที่โอนเป็น BTC และ USD เมตริกนี้เปรียบเทียบปริมาณการถ่ายโอนเฉลี่ยรายเดือน (เส้นสีแดง) กับค่าเฉลี่ยรายปี (เส้นสีน้ำเงิน) เพื่อขีดเส้นใต้การเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ในอารมณ์ความรู้สึกที่โดดเด่น และช่วยระบุเมื่อกระแสน้ำกำลังเปลี่ยนสำหรับกิจกรรมเครือข่าย

เป็นเรื่องปกติที่ 30DMA จะต่ำกว่า 365 DMA ในช่วงตลาดหมีและในทางกลับกันในช่วงตลาดกระทิง ปัจจุบัน 30 DMA ลดลงต่ำกว่า 365 DMA ซึ่งบ่งชี้ถึงพื้นฐานเครือข่ายที่ลดลงและการใช้งานเครือข่ายที่ลดลง ตามข้อมูลที่วิเคราะห์โดย CryptoSlate

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้ระเหยไปในแง่ของการถ่ายโอนแบบลูกโซ่ ซึ่งเป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วง นอกจากนี้ยังเป็นความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่าง 30 DMA และ 365 DMA ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ความเสี่ยงของ Bitcoin Reserve

การวิเคราะห์แบบ on-chain ของ CryptoSlate แสดงให้เห็นว่า Bitcoin Reserve Risk indicator ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

ตัวบ่งชี้ Bitcoin Reserve วัดระดับความเชื่อมั่นของผู้ถือครองระยะยาวเมื่อเทียบกับราคา bitcoin ปัจจุบัน ความเสี่ยงสำรองคืออัตราส่วนระหว่างราคาปัจจุบัน (จูงใจให้ขาย) กับธนาคาร HODL เมตริก HODL Bank แสดงถึงค่าเสียโอกาสสะสมของการถือครองสินทรัพย์ 

เมื่อราคา Bitcoin แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Reserve Risk (โซนสีแดง) มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลง

อีกทางเลือกหนึ่ง ราคา Bitcoin ที่ลดลงและความเชื่อมั่นที่สูงขึ้นหมายถึงความเสี่ยงสำรอง (โซนสีเขียว) ที่ลดลงหรืออัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน ความเสี่ยงในการสำรอง BTC ได้หลุดออกจากกรอบสีเขียวเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ซึ่งแสดงถึงการขาดความมั่นใจในหมู่นักลงทุน

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงสำรองต่ำสามารถ สัญญาณ การประเมินค่าต่ำเกินไปซึ่งอาจเป็นกระบวนการที่ยืดเยื้อและยืดเยื้อ 

รายได้ของนักขุด Bitcoin

รายรับต่อวันของนักขุด Bitcoin ลดลงในช่วงหนึ่งปีและลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่เนื่องจากตลาดที่อ่อนแอและความต้องการด้านการคำนวณที่เพิ่มขึ้น

เป็นผลให้บริษัทขุด เช่น Core Scientific ได้ยื่นฟ้องล้มละลายและอีกหลายบริษัท คนงานเหมืองก็ทุกข์เช่นกัน นอกจากนี้ ตามที่ก่อนหน้านี้ รายงาน โดย CryptoSlate นักขุดกำลังขายเหรียญของพวกเขาในอัตราที่สูงที่สุดในช่วงสองปีที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดความยากลำบากในการปรับไปในทางลบในอนาคต

ในขณะเดียวกัน BTC miner wallet มียอดคงเหลือ ปรับตัวลดลง ถึงระดับที่เห็นในเดือนมกราคม 2022 ตามข้อมูลที่วิเคราะห์โดย CryptoSlate

Mark Mobius ผู้ร่วมก่อตั้ง Mobius Capital Partners ซึ่งทำนายได้อย่างถูกต้องว่าจะลดลงถึง 20,000 ดอลลาร์ในปีนี้ เชื่อว่า bitcoin อยู่ไม่ไกลจาก $10,000 ทำลายแนวรับทางเทคนิคที่ $17,000 และ $18,000

หากการเรียกร้อง $10,000 ของ Mobius เป็นจริง มันจะเพิ่มความทุกข์ยากให้กับตลาด cryptocurrency

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของ Bitcoin นั้นไม่ได้อยู่ในช่วงขาลงทั้งหมดในปี 2022 ตัวอย่างเช่น จำนวนผู้ถือ Bitcoin ระยะยาว ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล ในปีนี้