เทคนิค CHF/JPY: ใกล้จะเกิดการพังทลายครั้งใหญ่ (ความอ่อนแอของ CHF) – MarketPulse

• การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน่าประหลาดใจโดย SNB ได้เสริมแรงโมเมนตัมขาลงของ CHF/JPY
• CHF อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G-10; มันอ่อนที่สุดเมื่อเทียบกับ EUR
• ชมแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญที่ 169.00 สำหรับ CHF/JPY โดยมีแนวรับหลักอยู่ที่ 166.55

นี่คือการวิเคราะห์ติดตามผลจากรายงานก่อนหน้านี้ของเรา, “เทคนิค CHF/JPY: แนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญที่อาจเกิดขึ้น” ลงวันที่ 13 มีนาคม 2024 คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับการสรุป

คู่เงินข้าม CHF/JPY ยังคงอ่อนตัว เนื่องจากไม่สามารถทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ประมาณ 170.00 ได้ การขึ้นเล็กน้อยก่อนหน้านี้จากจุดต่ำสุดในวันที่ 11 มีนาคม 2024 ที่ 167.08 ถูกปฏิเสธที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในวันที่ 21 มีนาคม 2024 และกลับตัวกลับไปสู่ขาลงอย่างรวดเร็วหลังจากนั้น โดยขาดทุน -296 pips/-1.73% ในสามช่วงที่ผ่านมา พิมพ์จุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 167.83 วันนี้ 26 มีนาคม ในเวลาเขียนนี้

ความเข้มแข็งของ CHF ก่อนหน้านี้ได้กระจายไปทั่วทั้งกระดาน

รูปที่ 1: ผลประกอบการในรอบ 1 เดือนของการตัดกัน G-10 CHF ณ วันที่ 26 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

การพลิกกลับด้านลบอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ของ CHF/JPY มีสาเหตุมาจากด้าน CHF ของสมการมากกว่า เนื่องจากธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดประหลาดใจเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 21 มีนาคมด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 1.5% จากอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก ซึ่งเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ XNUMX ปี และแซงหน้าธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB)

ปัจจัยผลักดันประการหนึ่งสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยโดย SNB ก่อนหน้านี้คือความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของฟรังก์ซึ่งอาจกัดกร่อนความสามารถในการแข่งขันของสินค้าและบริการของสวิส ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจในสวิตเซอร์แลนด์

CHF อ่อนค่าลงทั่วทั้งกระดานเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G-10 หลักอื่นๆ และไม่น่าแปลกใจ CHF อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ EUR โดยขาดทุน -2.5% เมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานหนึ่งเดือน โดย CHF/JPY อยู่ในอันดับที่ห้า ตำแหน่งตามลำดับจุดอ่อนของ CHF (ดูรูปที่ 1)

CHF/JPY มองว่ามีความเสี่ยงต่อการทรุดตัวลงครั้งใหญ่

รูปที่ 2: แนวโน้มหลักและแนวโน้มระยะกลางของ CHF/JPY ณ วันที่ 26 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

รูปที่ 3: แนวโน้มระยะสั้น CHF/JPY ณ วันที่ 26 มีนาคม 2024 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อดูแผนภูมิขยาย)

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญของ CHF/JPY นับตั้งแต่ระดับต่ำสุดในวันที่ 13 มกราคม 2023 ที่ 137.44 ได้แสดงให้เห็นสัญญาณของการอ่อนตัวลง ประการแรก ได้ติดตามการกำหนดค่า “Ascending Wedge” ที่เป็นขาลงจากระดับต่ำสุดในวันที่ 3 ตุลาคม 2023 ซึ่งการกำหนดค่า/รูปแบบกราฟดังกล่าวมักจะปรากฏขึ้นเมื่อสิ้นสุดช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่มีนัยสำคัญ (ดูรูปที่ 2)

ประการที่สอง โมเมนตัมขาขึ้นในระยะกลางเริ่มไม่สดใสดังที่แสดงให้เห็นจากการสังเกตที่พบในตัวบ่งชี้โมเมนตัม RSI รายวัน ซึ่งทำให้เกิดสภาวะความแตกต่างที่เป็นขาลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ 10 มกราคม 2024

ประการที่สาม ฟางเส้นสุดท้ายเกิดขึ้นหลังจากที่ CHF/JPY ทะลุระดับต่ำกว่าระดับ 20 วันในวันพฤหัสบดีที่ 21 มีนาคม อดีตโพสต์ SNB

ในระยะสั้นดังที่ปรากฎในกราฟรายชั่วโมง การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดของ CHF/JPY ได้เปลี่ยนไปสู่ช่วงแนวโน้มขาลงเล็กน้อย หลังจากการพังทลายลงของวันนี้ที่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดเล็กน้อยในวันที่ 11 มีนาคม 2024

หากแนวต้านการพิจาณาระยะสั้นที่สำคัญที่ 169.00 (รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันด้วย) ไม่ถึงระดับขาขึ้น CHF/JPY อาจยังคงแสดงจุดอ่อนต่อไปเพื่อแสดงแนวรับระยะสั้น 167.10 และแนวรับหลักที่ 166.55 ( ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน & ขอบเขตล่างของ “Ascending Wedge”)

การปิดรายวันที่ต่ำกว่า 166.55 จะเพิ่มโอกาสของสถานการณ์การพังทลายที่สำคัญสำหรับ CHF/JPY ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดการเริ่มต้นของช่วงแนวโน้มขาลงที่สำคัญหลายเดือน

ในทางกลับกัน การกวาดล้างที่สูงกว่า 169.00 จะลบล้างโทนหมีสำหรับการรีบาวด์แบบแก้ไขเล็กน้อยที่ขาด ๆ หาย ๆ สำหรับแนวต้านระดับกลางถัดไปที่เข้ามาที่ 170.00/20 และ 170.70 (เส้นแนวโน้มขาลงปานกลางจากจุดสูงสุดวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2024)

เนื้อหามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Business Information & Services, Inc. หรือบริษัทในเครือ บริษัทสาขา เจ้าหน้าที่ หรือผู้อำนวยการ หากคุณต้องการทำซ้ำหรือแจกจ่ายเนื้อหาใดๆ ที่พบใน MarketPulse ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนีทั่วโลกที่ได้รับรางวัล และบริการเว็บไซต์ข่าวที่ผลิตโดย OANDA Business Information & Services, Inc. โปรดเข้าถึงฟีด RSS หรือติดต่อเราที่ info@marketpulse.com. เยี่ยม https://www.marketpulse.com/ เพื่อค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะของตลาดโลก © 2023 OANDA ข้อมูลธุรกิจและบริการ Inc.