Paytm เป็นธุรกิจฟินเทคที่โด่งดังของอินเดีย ก่อตั้งโดย Vijay Shekhar Sharma ในปี 2010 โดยมีแนวคิด "Pay Through Mobile" ธุรกิจนี้ประสบความสำเร็จในหลายเหตุการณ์สำคัญ แต่กลายเป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือนในปี 2016 เมื่อนายกรัฐมนตรี นเรนทรา โมดี เปิดตัวโครงการทำลายล้าง โดยถอนธนบัตร 500 รูปีและ 1000 รูปีออกจากการหมุนเวียน
เมื่อถึงเวลานั้น Paytm ได้กลายเป็นฟินเทคแห่งแรกของอินเดียที่มีผู้ใช้หลายล้านคน โดยสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ เอาชนะใจลูกค้า และเปลี่ยนข้อมูลลูกค้าให้กลายเป็นความได้เปรียบทางการแข่งขันรูปแบบใหม่
ขณะนี้ อาณาจักรของ Sharma ซึ่งล่มสลายไปแล้ว เผชิญกับเหตุการณ์การสูญพันธุ์: ธนาคารกลางอินเดียได้สั่งให้ธนาคารในเครือซึ่ง Sharma เป็นเจ้าของส่วนใหญ่หยุดธุรกิจใหม่ และอาจเพิกถอนใบอนุญาต ซึ่งเป็นการกระทำที่โจมตีหัวใจหลักของ Paytm เอง
One97
Paytm เป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งภายใต้ One97 Communications ซึ่งเป็นบริษัทแม่ด้านเทคโนโลยีที่ Sharma เป็นเจ้าของ และก่อนหน้านี้ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Softbank One97 ยังเป็นเจ้าของบริษัทอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับ Paytm รวมถึง Paytm Payments Bank
One97 จดทะเบียนทั้งในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติและตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ในปี 2021 และระดมทุนได้ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเสนอขายหุ้น IPO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อินเดีย นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันมากที่สุด: หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นในช่วงแรก ราคาหุ้นก็มีแนวโน้มลดลง ทำให้เกิดความไม่พอใจในหมู่ผู้ถือหุ้นชาวอินเดีย โดยราคาหุ้นเปิดตัวที่ 1,560 รูปีต่อหุ้น แต่ปัจจุบันลดลงเหลือ 496 รูปีต่อหุ้น
ธุรกิจมีขึ้นมีลงพร้อมกับโชคลาภของผู้ก่อตั้ง Mercurial แต่การถือกำเนิดของ United Payments Interface ของอินเดียและการเพิ่มขึ้นของคู่แข่งที่มีกระเป๋าลึกได้คุกคามโมเดลของ Paytm
ตอนนี้ชาร์มาเผชิญกับวิกฤติที่แม้แต่ผู้ประกอบการที่มีความสามารถและมีเสน่ห์อย่างที่เขาเองก็ไม่สามารถหลุดพ้นไปได้ ธนาคารกลางอินเดียได้ปราบปราม Paytm Payments Bank ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Paytm โดยห้ามมิให้รับเงินฝากใหม่หลังวันที่ 29 กุมภาพันธ์
แม้ว่านี่จะไม่ใช่ความตาย แต่ก็ทำให้อาณาจักรธุรกิจของ Sharma ตกอยู่ในอันตราย นอกจากนี้ยังทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับโอกาสสำหรับอุตสาหกรรมฟินเทคของอินเดียในวงกว้างมากขึ้น
Paytm ได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินการธนาคารสำหรับการชำระเงิน ซึ่งเปิดตัวในปี 2017 ในอินเดีย ธนาคารสำหรับการชำระเงินสามารถรับเงินฝากแต่ไม่สามารถกู้ยืมได้ ซึ่งรวมถึงผ่านบัตรเครดิตด้วย แนวคิดคือการกลายเป็นสถาบันเงินฝากสำหรับลูกค้าที่ธนาคารที่มีหน้าร้านจริงจะเพิกเฉย และรวมบริการดิจิทัลอื่น ๆ เช่น การซื้อทองคำหรือบัญชีที่มีดอกเบี้ย เข้ากับเงินบนมือถือ
อาร์บีไอเข้าแทรกแซง
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Paytm Payments Bank ซึ่งถือหุ้นโดย One51 ร้อยละ 97 ก็ถูก RBI โจมตีเป็นครั้งคราวเนื่องจากมีการละเมิดการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆ แต่ธนาคารและฟินเทคอื่นๆ ก็เช่นกัน การคว่ำบาตรเหล่านี้รุนแรงขึ้นตั้งแต่ปี 2022 แต่มาตรการใหม่ที่ประกาศเมื่อวันที่ 31 มกราคมกลับเข้มงวดกว่ามาก ประการหนึ่ง RBI ไม่ได้ให้ตารางเวลาแก่ Paytm Payments Bank เพื่อแก้ไขปัญหา
ยิ่งไปกว่านั้น RBI ไม่ได้ระบุการละเมิด โดยอ้างถึง “การไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างต่อเนื่อง” และข้อกังวลด้านการกำกับดูแล
แหล่งข่าวบอก ดิกฟิน ปัจจัยอื่นๆ ที่อาจเกี่ยวข้อง ได้แก่ การละเมิดการเริ่มต้นใช้งานของลูกค้า การละเมิดกฎหมายอธิปไตยของข้อมูล และความล้มเหลวอย่างต่อเนื่องในความปลอดภัยทางไซเบอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารการชำระเงินขาดหัวหน้าเจ้าหน้าที่ข้อมูลและความปลอดภัย (CISO)
“Paytm เลอะเทอะ” คนหนึ่งกล่าว “ทำไมคณะกรรมการไม่คำนึงถึงเรื่องนี้”
ตัวเลขอุตสาหกรรมบอก ดิกฟิน หาก RBI มีความกังวลอย่างมากในการทำให้ธุรกิจต้องหยุดชะงักลง ก็อาจทำเช่นนั้นด้วยเหตุผลที่ดี เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลได้รับความเคารพนับถืออย่างสูง แต่การตัดสินที่เป็นความลับและความรุนแรงของการกระทำทำให้อุตสาหกรรมสงสัยว่าสิ่งนี้มีความหมายอย่างไร
สื่อท้องถิ่นบางแห่งคาดการณ์ว่า RBI อาจไม่พอใจกับสัดส่วนการถือหุ้นในธนาคารการชำระเงินของ Antfin ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Ant Financial ในเนเธอร์แลนด์ มีอยู่ช่วงหนึ่งที่ Ant ถือหุ้น 24.9 เปอร์เซ็นต์ใน One97 ซึ่งทำให้เกิดการแฮ็กในนิวเดลี ซึ่งได้สั่งห้ามแอปที่ดำเนินการโดยจีนจำนวนมาก
ปีที่แล้ว Ant ขายหุ้นของตนลงเหลือเพียง 13 เปอร์เซ็นต์ และแหล่งข่าวในอินเดียบอกกับ DigFin ว่านี่ไม่ใช่ประเด็นถกเถียงอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม โครงสร้างองค์กรที่ซับซ้อนระหว่างหน่วยงาน One97 บวกกับการมีอยู่ในต่างประเทศจำนวนมาก อาจส่งผลให้ RBI ไม่ไว้วางใจ
ความกังวลของ Sharma อาจมาจากมุมมองที่แตกต่างออกไป นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้น IPO ผู้สนับสนุนที่สำคัญที่สุดของเขาได้แยกส่วนหรือลาออก ซึ่งรวมถึง Softbank และ Berkshire Hathaway
สิ่งนี้จะออกจาก Paytm ที่ไหน?
ธุรกิจหยุดชะงัก
ด้วยการสั่งให้ธนาคารการชำระเงินหยุดรับเงินของลูกค้ารายใหม่ RBI ยังได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรอื่น ๆ อีกด้วย ผู้ใช้ไม่สามารถเติมเงินในบัญชี หรืออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเครดิตหรือการโอนเงิน ซึ่งรวมถึงผ่าน UPI ด้วย กิจกรรมเดียวที่ได้รับอนุญาตคือการจ่ายดอกเบี้ย ให้เกียรติเงินคืน และเสนอการคืนเงิน (แอปการชำระเงินดำเนินการโดย Paytm ไม่ใช่ธนาคารการชำระเงิน)
“ผู้คนจำนวนมากกล่าวโทษ Vijay” ผู้บริหารด้าน Fintech ที่ทำงานให้กับเขากล่าว “แต่ Paytm เป็นผู้บุกเบิกฟินเทคของอินเดีย ผู้เล่นทุกคนมีการละเมิดการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เมื่อทุกคนสกปรกเล็กน้อย การกระทำของ RBI ก็ดูรุนแรงมาก”
กรณีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับ Sharma คือหาก RBI เพิกถอนใบอนุญาตการชำระเงินของธนาคาร แต่สิ่งนี้จะไม่ขัดขวางเขาจากการร่วมมือกับธนาคารอื่นเพื่อให้บริการมากมายเหล่านี้ เช่น ธุรกรรม UPI บัญชีเอสโครว์ หรือการชำระค่าสาธารณูปโภคหรือค่าผ่านทาง แท้จริงแล้ว Paytm มีพันธมิตรธนาคารหลายแห่ง
นอกจากนี้ ฐานผู้ใช้ทั่วไปของ Paytm อาจไม่ได้รับผลกระทบโดยตรง เนื่องจากสามารถเติมเงินในกระเป๋าเงิน Paytm ที่ธนาคารอื่นได้ อย่างไรก็ตามจะมีปัญหากับฐานการค้าขนาดใหญ่
ผู้บริหาร Fintech คนหนึ่งกล่าวว่า “Paytm เปรียบเสมือนซูเปอร์แอปกลวงๆ ใบอนุญาตการธนาคารทำให้มีเสถียรภาพ และตอนนี้ก็สูญเสียไปแล้ว แต่ชาร์มาสามารถซื้อธนาคารได้ เขามีเงินแล้ว”
ภาพในแง่ดีนี้มีริ้วรอย: ดังที่นักข่าวท้องถิ่นคนหนึ่งชี้ให้เห็น ยังไม่ชัดเจนว่า Paytm มีใบอนุญาตผู้รวบรวมการชำระเงินหรือไม่
นั่นเป็นความเคลื่อนไหวที่ RBI อาจต้องอนุมัติหาก One97 ต้องซื้อธนาคารที่ประสบปัญหาซึ่งต้องการความช่วยเหลือ ซึ่งมีอยู่ไม่มากนักในอินเดีย อาจเป็นไปได้ว่า RBI สามารถปิดกั้นเขาไม่ให้แม้จะรู้สึกเคียดแค้นหรือไม่ไว้วางใจ แต่ชื่อเสียงที่เคลือบทองกลับชี้ให้เห็นเป็นอย่างอื่น
ลดลง
ความท้าทายระยะยาวคือการทำให้ Paytm มีความเกี่ยวข้อง UPI เป็นหน่วยงานด้านการชำระเงินดิจิทัลของ "The India Stack" ซึ่งสร้างและดำเนินการโดยหน่วยงานรัฐบาล National Payments Corporation of India
NPCI เปิดตัวโดยรัฐสภาภายใต้นายกรัฐมนตรี Manmohan Singh ดังนั้นจึงไม่ใช่เครื่องมือของนายกรัฐมนตรีคนปัจจุบัน แต่ Modi ได้ทุ่ม NPCI และ India Stack อย่างจริงจังให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลในตลาดเกิดใหม่ขนาดใหญ่ UPI ถือเป็นความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ในหลาย ๆ ด้าน แต่ก็ได้บ่อนทำลายธุรกิจจำนวนมากเช่นกัน
Live by the Stack, Die by the Stack: Paytm เป็นผู้รับผลประโยชน์รายใหญ่จากการทำให้ Modi กลายเป็นปีศาจ และช่วยให้ชาวอินเดียหันมาใช้ดิจิทัล แต่ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา UPI ก็เข้าสู่ฐานผู้บริโภคและผู้ค้า UPI เป็นบริการฟรี ดังนั้นจึงกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักสำหรับชาวอินเดียในการชำระเงิน ไม่ว่าจะแบบ peer-to-peer หรือกับผู้ขาย
ไม่ใช่ทุกอย่างที่ต้องผ่าน UPI UPI ได้รับการออกแบบมาสำหรับธุรกรรมที่มีมูลค่าต่ำกว่า แม้ว่า NPCI จะเพิ่มเพดานเป็นครั้งคราวก็ตาม อย่างไรก็ตาม คนที่ร่ำรวยมักจะใช้บัตรเครดิตมากกว่ากระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์
และเนื่องจาก UPI นั้นฟรี ผู้ดำเนินการกระเป๋าเงินที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม UPI (เรียกว่า 'เครื่องมือการชำระเงินแบบชำระล่วงหน้า') จึงไม่สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมได้ แม้ว่าธุรกิจจะต้องเสียเงินในการดำเนินการก็ตาม ตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไป PPI จะได้รับอนุญาตให้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนสูงถึง 1.1 เปอร์เซ็นต์สำหรับร้านค้าที่รับการชำระเงินผ่าน UPI แต่นี่เป็นเพียงการตอกย้ำขอบเขตที่การชำระเงินดิจิทัลกลายเป็นเกมที่มีปริมาณมากขึ้น
ไม่ใช่เกมที่ Paytm ชนะ
ปัจจุบัน PPI สามรายการครองการชำระเงิน UPI: PhonePe (46 เปอร์เซ็นต์ของตลาด), Google Pay (36 เปอร์เซ็นต์) และ Paytm (13 เปอร์เซ็นต์) Paytm ไม่เพียงถูกบดบังเท่านั้น แต่ยังสูญเสียคู่แข่งอีกสองคนที่ต้องการบุกเข้าสู่เวทีนี้: Amazon Pay และ WhatsApp Pay
PhonePe เป็นเจ้าของโดย Walmart และ Amazon Pay เป็นเจ้าของ Flipkart ซึ่งเป็นอีคอมเมิร์ซยักษ์ใหญ่ในอินเดีย นี่คือสาเหตุที่ PhonePe ครองการชำระเงิน UPI และเหตุใด Amazon Pay จึงมีแนวโน้มที่จะแย่งส่วนแบ่งตลาด Paytm มีธุรกิจอีคอมเมิร์ซเป็นของตัวเอง แต่ Walmart และ Flipkart นั้นใหญ่กว่ามาก
ในความเป็นจริง การแข่งขันครั้งนี้รุนแรงมาก แม้กระทั่งค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน Paytm ยังถูกบังคับให้ลดสิ่งที่เรียกเก็บจากผู้ค้าลงเหลือ 0.64 เปอร์เซ็นต์ ตามข้อมูลของ Anurag Singh จากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Ansid Capital
ในเกมการชำระเงินดิจิทัลที่กว้างขึ้น (ไม่ใช่แค่ผ่าน UPI) Paytm ยังต่อสู้กับคู่แข่งเช่น Jio ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคม (ซึ่งเป็นเจ้าของใบอนุญาตการชำระเงินทางธนาคารด้วย) และข้อเสนอออนไลน์ของธนาคารพาณิชย์
แล้วล้มล่ะ?
การคว่ำบาตรของ RBI ต่อ Paytm Payments Bank จะทำให้สถานะของ Paytm แย่ลง เหตุใดลูกค้าจึงเสี่ยงที่จะนำเงินของตนไปใส่ในกระเป๋าเงิน Paytm หากพวกเขามองว่ามีความเสี่ยง
การสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดของ Paytm สะท้อนให้เห็นในฐานผู้ใช้ บริษัทอ้างว่ามีผู้ใช้ 300 ล้านคน นั่นเป็นจำนวนที่มากเมื่อเทียบกับฐานลูกค้าของธนาคาร เช่น HDFC ซึ่งเป็นธนาคารพาณิชย์เอกชนที่ใหญ่ที่สุดในอินเดีย ซึ่งให้บริการผู้คนประมาณ 120 ล้านคน
แต่จำนวนผู้ใช้ Paytm ที่ใช้งานอยู่ ณ สิ้นปี 2023 มีเพียง 50 ล้านราย ตอนนี้ตัวเลขดังกล่าวคาดว่าจะลดลง ไม่ใช่เพิ่มขึ้น
ดูเหมือนว่า Paytm จะอาศัยพันธมิตรธนาคารการชำระเงินสำหรับธุรกรรมของผู้ที่เกี่ยวข้อง Singh ตั้งข้อสังเกตว่า 70 เปอร์เซ็นต์ของธุรกรรมใน Paytm Payments Bank มาจาก Paytm เอง ไม่ใช่ลูกค้าของธนาคาร ซึ่งคิดเป็น 43 เปอร์เซ็นต์ของรายรับสูงสุด 250 ล้านดอลลาร์ของ Paytm Payments Bank
หากธนาคารสูญเสียใบอนุญาต Paytm ยังคงสามารถทำธุรกรรมผ่านธนาคารบุคคลที่สามได้ แต่จะจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้กับบุคคลอื่น ไม่ใช่ให้กับนิติบุคคลที่ควบคุมโดย Sharma
ความสัมพันธ์นี้ทำให้ธนาคารการชำระเงินสามารถรายงานผลกำไรได้ตลอดเวลา แต่อาจเป็นอีกปัจจัยหนึ่งในความไม่พอใจของ RBI ต่อกลุ่ม ตัวอย่างของเส้นที่ไม่ชัดเจน ทั้งธนาคารการชำระเงินและ Paytm ต่างก็มีแอปของตัวเอง แต่ทั้งคู่มีชื่อแบรนด์ว่า 'Paytm' ดังนั้นจึงไม่มีความชัดเจนว่าผู้ใช้ทราบถึงความแตกต่างหรือไม่ วิธีการกำกับดูแลแบบทหารม้านี้กำลังหลอกหลอน Sharma เนื่องจากมีแนวโน้มว่าผู้ใช้แอป Paytm ปกติจะหนีไปแล้ว
ผลกระทบ
คู่แข่งรายใหญ่จะยินดีกับผู้ใช้ Paytm แต่สำหรับหลาย ๆ คนในอุตสาหกรรมฟินเทค การปราบปราม Paytm เป็นเรื่องที่น่าหนักใจ
ผู้ร่วมทุนรายหนึ่งบอกกับ DigFin ว่าเขาคิดว่าการคว่ำบาตรนั้นเฉพาะกับ Paytm และจะไม่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมฟินเทคในวงกว้าง การเสนอขายหุ้น IPO ของ One97 มาถึงจุดสูงสุดของกระแสความนิยมทั่วโลกและการประเมินมูลค่าอย่างบ้าคลั่ง และผู้ถือหุ้นต่างโกรธแค้นก่อนที่การกระทำของ RBI จะทำให้ราคาหุ้นลดลงอีก 20 เปอร์เซ็นต์ แต่นั่นไม่เกี่ยวกับฟินเทคต่อตัว
แต่ผู้ก่อตั้ง Fintech ได้ส่งจดหมายถึง Modi เพื่อขอให้เขาควบคุม RBI ความรุนแรงของการลงโทษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความคาดหวังว่า RBI จะเพิกถอนใบอนุญาตของ Paytm Payments Bank นั้นเป็นเรื่องที่ไม่ยุ่งยากนัก เนื่องจากมีความเต็มใจที่จะแก้ไขปัญหากับธนาคารที่ประสบปัญหา
สำหรับความผิดพลาดของ Paytm นั้น Sharma มีบทบาทสำคัญในการนำเงินดิจิทัลมาสู่อินเดีย เขาเป็นบุคคลที่โดดเด่นในวงการฟินเทค การโจมตีเขาให้ความรู้สึกเหมือนเป็นการโจมตีภาคส่วนนวัตกรรม เนื่องจาก RBI ไม่ได้ระบุเหตุผล ผู้ก่อตั้ง Fintech จึงเชื่อว่าการกระทำของตนคล้ายกับการแสดงความไม่ไว้วางใจใน Fintech
แม้ว่าสิ่งนี้อาจฟังดูบ้าไปแล้ว เมื่อพิจารณาจากความภาคภูมิใจของรัฐบาลในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ UPI และส่วนที่เหลือของ India Stack เป็นโครงการของรัฐบาลที่บีบรัดภาคเอกชน ผู้ประกอบการอาจรู้สึกมีเหตุผลในการจดจำสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Ant Group ของจีน และสงสัยว่ามีสิ่งที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นในอินเดียหรือไม่ สิ่งที่น่าขันก็คือ Paytm เป็นผู้รับผลประโยชน์จากโครงการของรัฐบาลระดับสูงอีกโครงการหนึ่ง นั่นก็คือโครงการรณรงค์ทำลายล้างอสูรของ Modi
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.digfingroup.com/paytm-rbi/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $ ขึ้น
- 1
- 120
- 13
- 20
- 2016
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 24
- 29
- 300
- 31
- 36
- 43
- 50
- 51
- 70
- 9
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ยอมรับ
- ยอมรับ
- ตาม
- ลงชื่อเข้าใช้
- บัญชี
- ประสบความสำเร็จ
- ผลสัมฤทธิ์
- ได้รับ
- ที่ได้มา
- กระทำ
- การกระทำ
- การปฏิบัติ
- คล่องแคล่ว
- กิจกรรม
- ความได้เปรียบ
- การกำเนิด
- ได้รับผล
- เข้าร่วม
- ในเครือ
- หลังจาก
- บริษัท ตัวแทน
- คล้ายกัน
- อนุญาตให้
- ตาม
- แล้ว
- ด้วย
- แม้ว่า
- เสมอ
- อเมซอน
- ในหมู่
- an
- และ
- ประกาศ
- อื่น
- มด
- มดการเงิน
- กลุ่มมด
- app
- เข้าใกล้
- อนุมัติ
- ปพลิเคชัน
- เป็น
- สนามกีฬา
- ARM
- AS
- ขอให้
- At
- โจมตี
- โจมตี
- ถอย
- เป็นอันมาก
- ธนาคาร
- ธนาคารแห่งประเทศอินเดีย
- การธนาคาร
- ธนาคาร
- ห้าม
- ฐาน
- BE
- กลายเป็น
- เพราะ
- กลายเป็น
- รับ
- ก่อน
- เชื่อ
- ผู้รับประโยชน์
- berkshire
- แฮธาเวย์เบิร์กเชียร์
- ใหญ่
- ที่ใหญ่กว่า
- ที่ใหญ่ที่สุด
- บิล
- พันล้าน
- โทษ
- ปิดกั้น
- ระเบิด
- คณะกรรมการ
- ทั้งสอง
- ตรา
- การละเมิด
- ทำลาย
- นำมาซึ่ง
- การนำ
- ที่กว้างขึ้น
- แต้
- สร้าง
- ธุรกิจ
- ธุรกิจ
- แต่
- ซื้อ
- by
- มา
- รณรงค์
- CAN
- ไม่ได้
- เมืองหลวง
- บัตร
- การ์ด
- กรณี
- เพดาน
- ท้าทาย
- รับผิดชอบ
- โหลด
- มีเสน่ห์
- หัวหน้า
- จีน
- การไหลเวียน
- CISO
- อ้างถึง
- การเรียกร้อง
- ชัดเจน
- อย่างไร
- เชิงพาณิชย์
- คมนาคม
- บริษัท
- บริษัท
- เมื่อเทียบกับ
- การแข่งขัน
- การแข่งขัน
- คู่แข่ง
- ซับซ้อน
- การปฏิบัติตาม
- เกี่ยวข้อง
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- คองเกรส
- ผู้บริโภค
- ส่วน
- การควบคุม
- แย้ง
- แกน
- ไทม์ไลน์การ
- บริษัท
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- ปราบปราม
- แตกระแหง
- บ้า
- เครดิต
- บัตรเครดิต
- บัตรเครดิต
- วิกฤติ
- วิกฤติ
- โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ
- ขับเคลื่อน
- ปัจจุบัน
- ลูกค้า
- ข้อมูลลูกค้า
- ความภักดีของลูกค้า
- ลูกค้า
- cybersecurity
- ข้อมูล
- ความตาย
- ออกมา
- นิวเดลี
- ฝากเงิน
- เงินฝาก
- ได้รับการออกแบบ
- ตาย
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- ดิกฟิน
- ดิจิตอล
- เงินดิจิทัล
- การชำระเงินแบบดิจิทัล
- บริการดิจิตอล
- โดยตรง
- เป็นทุกข์
- do
- ทำ
- ครอง
- กุมอำนาจ
- ลง
- ดาวน์
- เป็นคุ้งเป็นแคว
- ขนานนามว่า
- E-commerce
- ทั้ง
- อื่น
- กากกะรุน
- ตลาดเกิดใหม่
- จักรวรรดิ
- เปิดการใช้งาน
- ปลาย
- หน่วยงาน
- เอกลักษณ์
- ผู้ประกอบการ
- ผู้ประกอบการ
- escrow
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- แม้
- เหตุการณ์
- ทุกๆ
- ทุกคน
- ทุกอย่าง
- ตัวอย่าง
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- ผู้บริหารงาน
- ความคาดหวัง
- ที่คาดหวัง
- การแสดง
- ขอบเขต
- การสูญพันธุ์
- ใบหน้า
- อำนวยความสะดวก
- อำนวยความสะดวก
- ความจริง
- ปัจจัย
- ปัจจัย
- ตก
- ไกล
- ความผิดพลาด
- กุมภาพันธ์
- ค่าธรรมเนียม
- รู้สึก
- รู้สึก
- ค่าธรรมเนียม
- สองสาม
- ดุร้าย
- รูป
- ตัวเลข
- ทางการเงิน
- Fintech
- fintechs
- ธรรมชาติ
- ชื่อจริง
- ฟลิปคาร์ท
- สำหรับ
- ถูกบังคับ
- ต่างประเทศ
- โชคชะตา
- ก่อตั้งขึ้นเมื่อ
- ผู้สร้าง
- ผู้ก่อตั้ง
- ฟรี
- ราคาเริ่มต้นที่
- กองทุน
- เกม
- ยักษ์
- กำหนด
- Go
- ไป
- ไป
- ทองคำ
- ดี
- Google Pay
- ได้
- การกำกับดูแล
- รัฐบาล
- โครงการของรัฐบาล
- พื้น
- บัญชีกลุ่ม
- มี
- ที่เกิดขึ้น
- สิ่งที่เกิดขึ้น
- มี
- he
- กั้น
- กองทุนป้องกันความเสี่ยง
- จัดขึ้น
- ช่วย
- จุดสูง
- พระองค์
- ของเขา
- ประวัติ
- เกียรติ
- ครัวเรือน
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- ใหญ่
- hype
- สัญลักษณ์
- ความคิด
- if
- ไม่สนใจ
- ส่งผลกระทบ
- สำคัญ
- กำหนด
- in
- รวมทั้ง
- เหลือเชื่อ
- จริง
- อินเดีย
- กองอินเดีย
- ชาวอินเดีย
- อุตสาหกรรม
- ข้อมูล
- โครงสร้างพื้นฐาน
- แรกเริ่ม
- นวัตกรรม
- นักวิเคราะห์ส่วนบุคคลที่หาโอกาสให้เป็นไปได้มากที่สุด
- สถาบัน
- รวบรวม
- การแลกเปลี่ยน
- ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน
- อยากเรียนรู้
- อินเตอร์เฟซ
- เข้าไป
- ร่วมมือ
- การเสนอขายหุ้น
- การประชด
- ปัญหา
- ปัญหา
- IT
- ITS
- ตัวเอง
- มกราคม
- นักข่าว
- เพียงแค่
- ธรรม
- การเก็บรักษา
- ชนิด
- ทราบ
- ใหญ่
- ใหญ่ที่สุด
- เปิดตัว
- กฎหมาย
- ทิ้ง
- จดหมาย
- License
- กดไลก์
- น่าจะ
- เส้น
- จดทะเบียน
- น้อย
- เงินให้กู้ยืม
- ในประเทศ
- อีกต่อไป
- ที่ต้องการหา
- สูญเสีย
- แพ้
- ปิด
- สูญหาย
- ความจงรักภักดี
- ทำ
- ทำ
- หลาย
- ตลาด
- ส่วนแบ่งการตลาด
- อาจ..
- มาตรการ
- ภาพบรรยากาศ
- พ่อค้า
- ร้านค้า
- อาจ
- เหตุการณ์สำคัญ
- ล้าน
- ล้าน
- ความหวาดระแวง
- โทรศัพท์มือถือ
- เงินมือถือ
- แบบ
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- ย้าย
- หลาย
- ชื่อ
- ชื่อ
- แห่งชาติ
- National Payments Corporation ของอินเดีย
- ความต้องการ
- ใหม่
- ไม่
- ยวด
- หมายเหตุ
- หมายเหตุ / รายละเอียดเพิ่มเติม
- ตอนนี้
- กปปส
- จำนวน
- เป็นครั้งคราว
- of
- ปิด
- เสนอ
- การเสนอ
- การเสนอขาย
- เจ้าหน้าที่
- on
- การดูแลพนักงานใหม่
- ONE
- ต่อเนื่อง
- ออนไลน์
- เพียง
- ทำงาน
- การดำเนินการ
- ผู้ประกอบการ
- ในแง่ดี
- or
- อื่นๆ
- มิฉะนั้น
- ออก
- ของตนเอง
- เป็นเจ้าของ
- เป็นเจ้าของ
- พันธมิตร
- ความร่วมมือ
- ชำระ
- การจ่ายเงิน
- การชำระเงิน
- การชำระเงิน
- Paytm
- จุดสูงสุด
- เพื่อนเพื่อเพื่อน
- คน
- ต่อ
- เปอร์เซ็นต์
- คน
- มุมมอง
- ภาพ
- ผู้บุกเบิก
- การสำรวจ
- แหลม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- ผู้เล่น
- บวก
- จุด
- ป๊อป
- ตำแหน่ง
- เป็นไปได้
- การมี
- ก่อนหน้านี้
- ราคา
- ความภาคภูมิใจ
- ประถม
- สำคัญ
- นายกรัฐมนตรี
- ส่วนตัว
- ภาคเอกชน
- อาจ
- ปัญหาที่เกิดขึ้น
- กำไร
- โครงการ
- โครงการ
- กลุ่มเป้าหมาย
- ให้
- การลงโทษ
- การจัดซื้อ
- ทำให้
- วาง
- คำถาม
- ทีเดียว
- ยก
- ยก
- RBI
- เหตุผล
- เหตุผล
- ลด
- สะท้อนให้เห็นถึง
- การคืนเงิน
- ปกติ
- เครื่องควบคุม
- ที่เกี่ยวข้อง
- ความสัมพันธ์
- ตรงประเด็น
- ความทรงจำ
- รายงาน
- ชื่อเสียง
- สำรอง
- สำรองธนาคาร
- ธนาคารแห่งประเทศอินเดีย
- ความนับถือ
- REST
- รายได้
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- เสี่ยง
- คู่แข่ง
- บทบาท
- วิ่ง
- กล่าวว่า
- การลงโทษ
- พูดว่า
- โครงการ
- ภาค
- ความปลอดภัย
- ดูเหมือนว่า
- ส่ง
- ให้บริการอาหาร
- บริการ
- หลาย
- Share
- ผู้ถือหุ้น
- Sharma
- คล้ายคลึงกัน
- ตั้งแต่
- So
- SOFTBANKB
- ขาย
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- เสียง
- แหล่งที่มา
- โดยเฉพาะ
- ที่ระบุไว้
- ทั้งๆ
- มั่นคง
- กอง
- เดิมพัน
- เงินเดิมพัน
- ที่เริ่มต้น
- ยังคง
- สต็อก
- ตลาดหลักทรัพย์
- หยุด
- เข้มงวด
- การนัดหยุดงาน
- โครงสร้าง
- บริษัท สาขา
- อย่างเช่น
- ชี้ให้เห็นถึง
- ซุปเปอร์แอพ
- เอา
- นำ
- การ
- มีความสามารถ
- เทคโนโลยี
- tech บริษัท
- เทคโนโลยี
- โทรคมนาคม
- บอก
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- ธนาคารกลางอินเดีย
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- สิ่ง
- คิดว่า
- ของบุคคลที่สาม
- นี้
- ในปีนี้
- แต่?
- ขู่
- สาม
- ตลอด
- ตารางเวลา
- ไปยัง
- ในวันนี้
- บอก
- ด้านบน
- ท็อปไลน์
- ทำธุรกรรม
- การทำธุกรรม
- ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
- การทำธุรกรรม
- การถ่ายโอน
- หนักใจ
- การหมุน
- สอง
- ร่ม
- ภายใต้
- ขีด
- พร้อมใจกัน
- UPI
- ยูพีเอส
- ใช้
- ผู้ใช้
- ยูทิลิตี้
- การประเมินมูลค่า
- ต่างๆ
- พาหนะ
- บริษัท ร่วมทุน
- ผู้ร่วมทุน
- มาก
- ผ่านทาง
- การละเมิด
- ปริมาณ
- กระเป๋าสตางค์
- Walmart
- คือ
- คือ
- อะไร
- เมื่อ
- ว่า
- ที่
- WHO
- ทำไม
- จะ
- ความเต็มใจ
- การชนะ
- กับ
- ถอน
- สงสัย
- งาน
- ออกไปทำงาน
- ทำงาน
- ทั่วโลก
- แย่ที่สุด
- จะ
- ปี
- ยัง
- ลมทะเล