แม้ว่านักลงทุนมักจะตระหนักดีถึงกระบวนการซื้อและขายหุ้นหรือพันธบัตร แต่โลกหลังการซื้อขายมักจะหลุดพ้นจากความสนใจของพวกเขา หากพวกเขาพิจารณาเลย อย่างไรก็ตาม ขั้นตอนที่จะเกิดขึ้นหลังจากธุรกรรมถูกดำเนินการในการแลกเปลี่ยน
หรือแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์มีความสำคัญอย่างยิ่งในการรับรองความปลอดภัยของนักลงทุนและในขอบเขตที่กว้างกว่านั้นคือการปกป้องความสมบูรณ์ของตลาดทุนทั่วโลก
เป้าหมายหลักของทุกการซื้อขายคือการดำเนินการในราคาที่เหมาะสมและชำระบัญชีโดยมีความเสี่ยงและต้นทุนน้อยที่สุด วงจรชีวิตการค้ามักแบ่งออกเป็นสองช่วงหลัก: กิจกรรมก่อนการซื้อขายและกิจกรรมหลังการซื้อขาย กิจกรรมก่อนการซื้อขายประกอบด้วยขั้นตอนต่างๆ
เกิดขึ้นก่อนการดำเนินการตามคำสั่ง
การประมวลผลหลังการซื้อขายหมายถึงกิจกรรมหลังจากการซื้อขายทางการเงินเสร็จสิ้น โดยเน้นที่การตรวจสอบรายละเอียดธุรกรรมเป็นหลัก การได้รับการอนุมัติจากทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย การอัปเดตบันทึกความเป็นเจ้าของ และการประสานงานการโอนหลักทรัพย์
และเงินสด กระบวนการนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดที่ไม่ได้มาตรฐาน เช่น ตลาดที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ (OTC)
ในบทความนี้ เราจะมาดูขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในช่วงหลังการซื้อขายอย่างละเอียดยิ่งขึ้น แต่ก่อนที่เราจะดำเนินการต่อ เรามาสรุปเงื่อนไขการซื้อขายพื้นฐานบางอย่างที่เราจะใช้เพิ่มเติมกันก่อน
เงื่อนไขการซื้อขาย
การซื้อขายเป็นกิจกรรมที่มีพลวัตของการซื้อและขายหลักทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ
การหักล้างจะติดตามการซื้อขายและจัดการการดำเนินการระหว่างวันที่ซื้อขายและวันที่ชำระราคา กระบวนการนี้อาจเป็นทางการผ่านสำนักหักบัญชี CCP (Central Counterparty) หรือไม่เป็นทางการโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ในการเคลียร์ CCP นั้น CCP
ยอมรับบทบาทของผู้ซื้อต่อผู้ขายและในทางกลับกัน โดยโอนความเสี่ยงของคู่สัญญาจากฝ่ายที่แท้จริงไปยัง CCP
การชำระบัญชีเป็นขั้นตอนสำคัญในกระบวนการหลังการซื้อขาย โดยผู้ซื้อจะได้รับหลักทรัพย์ที่ซื้อ และผู้ขายจะได้รับเงินสดที่เกี่ยวข้อง ธนาคารและนายหน้าซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางของนักลงทุน มีบทบาทในการชำระบัญชีการซื้อขายหลักทรัพย์
แบบฟอร์มการเข้าหนังสือและการให้การเข้าถึง CSD
บริการการดูแลและทรัพย์สินรวมถึงการเก็บรักษาทรัพย์สินโดยธนาคารตัวกลาง นายหน้า และ CSD ในนามของนักลงทุน นอกจากนี้ยังรวมถึงฟังก์ชันการให้บริการสินทรัพย์ เช่น การรวบรวมรายได้ การประมวลผลการดำเนินการขององค์กร การเรียกคืนภาษี และการลงคะแนนเสียงโดยมอบฉันทะ
บริการ
กระบวนการหลังการค้า
กระบวนการหลังการซื้อขายคือกิจกรรมที่ดำเนินการหลังการดำเนินการซื้อขาย ซึ่งรวมถึงการหักล้าง การชำระบัญชี (ซึ่งเกี่ยวข้องกับกระบวนการต่างๆ เช่น การยืนยัน การยืนยัน การจัดสรร และการจับคู่) การดูแล การบริการสินทรัพย์ และกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง เช่น
เป็นหลักประกัน
บริการที่ระบุไว้ข้างต้นให้บริการโดยโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงิน เช่น คู่ค้ากลาง (CCP) สำนักหักบัญชี ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลาง (CSD) รวมถึงธนาคารตัวกลาง รวมถึงผู้รับฝากทรัพย์สินและนายหน้า
การหักบัญชี
การหักบัญชีเป็นขั้นตอนเบื้องต้นในกระบวนการจัดส่งกองทุน โดยเริ่มต้นเมื่อบุคคลหรือธุรกิจเริ่มต้นการโอนเงินผ่านธนาคาร ในระหว่างการหักบัญชี คำแนะนำในการชำระเงินจะถูกส่งจากธนาคารของผู้ส่งไปยังเครือข่ายการหักบัญชีระหว่างธนาคาร เช่น CHIPS
ต่างจากเครือข่ายการชำระเงินซึ่งมุ่งเน้นไปที่การโอนเงินจริง เครือข่ายการหักบัญชีเช่น CHIPS อำนวยความสะดวกในการกระทบยอดและกำหนดเส้นทางคำสั่งการชำระเงินระหว่างธนาคารเป็นหลัก
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เครือข่ายการหักล้างช่วยให้ธุรกรรมสามารถหักล้างได้ ซึ่งช่วยลดต้นทุนเมื่อเทียบกับระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์ แม้ว่าการหักบัญชีจะรับประกันความถูกต้องและความพร้อมของเงินทุนในการโอนเงิน แต่ก็ไม่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายเงินทุนโดยตรงระหว่างธนาคาร
การหักบัญชีจะสิ้นสุดลงเมื่อธนาคารของผู้รับฝากเงินผ่านธนาคารเข้าบัญชีของผู้รับโดยใช้เงินทุนสำรอง ซึ่งเป็นการยืนยันถึงความสมบูรณ์ของกระบวนการหักบัญชี
การลดความเสี่ยงด้วย CCP
CCP มีบทบาทสำคัญในการลดความเสี่ยง พวกเขากำหนดให้สมาชิกที่มีสิทธิ์ชำระค่าธรรมเนียมสมาชิกและบริจาคเข้ากองทุนผิดนัด ซึ่งทำหน้าที่เป็นชั้นฐานของเงินทุนสำหรับสถานการณ์ที่รุนแรง ขอหลักประกันหรือหลักประกันทุกวันหรือทันที
ตลาดผันผวน ในกรณีที่สมาชิกผิดนัด CCP จะใช้เงินที่รวบรวมไว้เพื่อปิดตำแหน่งที่เปิดอยู่ CCP จัดให้มีการไม่เปิดเผยตัวตนในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาทางกฎหมายแก่ทั้งสองฝ่าย ช่วยลดความจำเป็นในการรู้แต่ละฝ่าย
กิจการทางการเงินของผู้อื่น
ฟังก์ชั่นตาข่าย
CCP นำเสนอ netting ซึ่งลดความเสี่ยงโดยการรวมการซื้อขายหลายรายการไว้ในธุรกรรมเดียว เช่น หากคู่สัญญาซื้อและขายหลักทรัพย์ชนิดเดียวกัน CCP จะหักล้างธุรกรรมเหล่านี้ ทำให้จำนวนหลักทรัพย์ที่จะได้รับทั้งหมดลดลง
หรือส่งมอบและลดความเสี่ยง
การตั้งถิ่นฐาน
การชำระบัญชีถือเป็นจุดสุดยอดของกระบวนการส่งมอบกองทุน แตกต่างจากขั้นตอนการหักบัญชีก่อนหน้านี้ หลังจากการหักล้าง การชำระบัญชีสามารถเริ่มได้ทันทีหรือในภายหลัง ระบบการชำระเงินส่วนใหญ่ เช่น CHIPS มักจะเป็นผู้เริ่มการชำระเงิน
โดยส่งการโอนเงินงวดสุดท้ายเมื่อสิ้นสุดวันทำการ ต่างจากการหักบัญชีซึ่งเกี่ยวข้องกับการส่งคำสั่งการชำระเงินและการยืนยันความพร้อมของกองทุนเป็นหลัก การชำระหนี้เกี่ยวข้องกับการโอนเงินจริงระหว่างธนาคาร ในกรณีของ
ธุรกรรม USD การชำระหนี้มักเกิดขึ้นผ่านระบบ เช่น Fedwire
เป็นขั้นตอนสำคัญในกระบวนการหลังการซื้อขายที่ผู้ซื้อจะได้รับหลักทรัพย์ และผู้ขายจะได้รับเงินสดเพื่อแลกกับหลักทรัพย์ กระบวนการนี้ซึ่งเกิดขึ้นสองหรือสามวันทำการหลังจากวันที่ซื้อขาย เกี่ยวข้องกับการใช้การจัดส่งทางอิเล็กทรอนิกส์และการชำระเงิน
(DvP) เพื่อป้องกันไม่ให้ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งถือทั้งหลักทรัพย์และเงินสด
โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะใช้ธนาคารเป็นผู้ดูแลในการถือหลักทรัพย์และเงินสดในบัญชีที่ปลอดภัย การชำระบัญชีเกี่ยวข้องกับการโอนหลักทรัพย์และเงินสดระหว่างผู้ดูแลของผู้ซื้อและผู้ขาย ในกรณีที่มีผู้ดูแลที่แตกต่างกัน
จำเป็นต้องมีการประสานงานระหว่างธนาคารของคู่ค้า
ธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินเชื่อมต่อกันผ่านระบบการชำระราคาหลักทรัพย์ (SSS) ซึ่งดำเนินการโดยศูนย์รับฝากหลักทรัพย์กลาง (CSD) SSS อำนวยความสะดวกในการโต้ตอบทางเทคนิคและประสิทธิภาพการประมวลผลสำหรับการชำระบัญชี การจับคู่ซึ่งเป็นกระบวนการสำคัญก่อนการชำระบัญชี
รับประกันการจับคู่คำแนะนำที่ถูกต้องจากผู้ดูแลของผู้ซื้อและผู้ขายโดยการพิจารณาองค์ประกอบต่างๆ เช่น วันที่ซื้อขาย วันที่ชำระราคา และรายละเอียดธนาคารของคู่สัญญา
กิจกรรมหลังการค้าจะไม่แยกแยะระหว่างการซื้อขายที่ดำเนินการในตลาดที่มีการควบคุมหรือแบบทวิภาคี มีการโอนหลักทรัพย์และการจ่ายเงินสดอยู่เสมอ และคำแนะนำในการชำระบัญชีที่ถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการดำเนินการที่แตกต่างกันอย่างราบรื่น
ประเภทของธุรกรรม ไม่ว่าการซื้อขายจะดำเนินการอย่างไร
ความแตกต่างระหว่างการชำระบัญชีและการหักบัญชี
กระบวนการหักบัญชีและชำระบัญชีในระบบธนาคารมีความแตกต่างกันในด้านหน้าที่และเวลาเป็นหลัก การหักล้างจะกำหนดข้อผูกพันของเงินทุน ในขณะที่การชำระหนี้เกี่ยวข้องกับการกระทบยอดบัญชีระหว่างธนาคารในขั้นสุดท้าย ในการหักบัญชี เงินอาจมีการเคลื่อนย้ายระหว่างบัญชี
ภายในธนาคารเดียวกัน ในขณะที่การชำระเงินเกี่ยวข้องกับการโอนเงินระหว่างธนาคาร
ธนาคารกลางมักจะดูแลระบบการชำระเงิน ซึ่งอำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้ายเงินโดยตรงระหว่างบัญชีธนาคารต่างๆ ตามจังหวะเวลา การหักบัญชีจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยปกติจะใช้เวลาไม่กี่นาที ในขณะที่การชำระเงินให้ความยืดหยุ่นมากกว่า ทำให้ธนาคารสามารถแลกเปลี่ยนเงินได้ทันที
หลังจากการเคลียร์หรือในภายหลัง การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้ช่วยให้ธนาคารสามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลรอบด้านเกี่ยวกับการจัดการสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น หากความเร็วเป็นสิ่งสำคัญ การใช้ระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์เช่น Fedwire จะดีกว่า ในขณะที่หากมีค่าใช้จ่าย
สิ่งสำคัญที่สุดคือการเลือกใช้ระบบเช่น CHIPS อาจมีความรอบคอบทางการเงินมากกว่า
กระบวนการหลังการค้าทีละขั้นตอน
ตอนนี้เรามาดูกระบวนการหลังการซื้อขายทีละขั้นตอนกัน หลังจากที่ผู้จัดการกองทุนส่งและดำเนินการคำสั่งซื้อผ่านนายหน้าแล้ว กระบวนการยืนยันและยืนยันจะเกิดขึ้นตามด้วยการหักบัญชีและชำระราคา
การยืนยันและการยืนยัน (ฟังก์ชัน Back Office)
– สถาบันต่างๆ รับสมัครผู้ดูแลสำหรับกิจกรรมการหักบัญชีและการชำระหนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับการค้าระหว่างประเทศ
– ผู้จัดการกองทุนอาจส่งคำสั่งในตอนแรกโดยไม่ต้องจัดสรรกองทุนโดยเฉพาะ โดยตัดสินใจจัดสรรในภายหลังในวันเดียวกัน
– โบรกเกอร์ส่งการยืนยันการซื้อขายไปยังสถาบัน และผู้จัดการกองทุนจะจัดสรรหุ้นให้กับกองทุนเฉพาะ
– ผู้ดูแลจะได้รับรายละเอียดจากทั้งนายหน้าและสถาบัน ยืนยันความถูกต้องทางการค้าผ่านกระบวนการตรวจสอบ
การหักบัญชีและการชำระบัญชี (ฟังก์ชั่น Back Office)
– การซื้อขายจะถูกเคลียร์และชำระบัญชีภายใน T+2 วัน ซึ่งหมายความว่าการจัดสรรการค้าจะเกิดขึ้นในบัญชี Demat ของนักลงทุนสองวันหลังจากวันที่ซื้อขาย
– บริษัทสำนักหักบัญชีคำนวณภาระผูกพันสำหรับกองทุน (ธุรกรรมการซื้อ) และหลักทรัพย์ (ธุรกรรมการขาย)
– สมาชิกสำนักหักบัญชีดูแลรักษาบัญชีกับธนาคารที่กำหนดและศูนย์รับฝาก เพื่อให้มั่นใจว่ามียอดคงเหลือเพียงพอสำหรับภาระผูกพันของกองทุนและการถือครองหุ้น
– สมาชิกสำนักหักบัญชีปฏิบัติตามข้อผูกพัน ซึ่งนำไปสู่การชำระราคาหุ้นและกองทุนในบัญชี demat ของนักลงทุน
T+2 และกำหนดเวลาการชำระราคาหลักทรัพย์
ในปี 2017 ระยะเวลาการชำระราคาหุ้นและสินทรัพย์อื่น ๆ ลดลงเหลือ T+2 โดย ก.ล.ต. การหักบัญชีเกี่ยวข้องกับการกระทบยอดการซื้อและการขาย การตรวจสอบความถูกต้องของเงินทุน บันทึกการโอน และการรับรองการส่งมอบที่ปลอดภัย การซื้อขายที่ยังไม่เคลียร์ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการชำระบัญชีและ
อาจส่งผลให้เกิดข้อผิดพลาดทางบัญชีได้
การบริการหลังการค้าได้รับความโดดเด่นเนื่องจากกฎระเบียบใหม่ การกำหนดมาตรฐานอนุพันธ์ และความซับซ้อนในการประมวลผลที่เพิ่มขึ้น ทำให้บริษัทมีโอกาสแซงหน้าคู่แข่ง
ก.ล.ต. เสนอให้ลดระยะเวลาการชำระล้างการซื้อขายหุ้นลงเหลือ T+1 โดยอาจลดการชำระหนี้ในวันเดียวกัน (T+0) ได้อีกในฤดูใบไม้ผลิปี 2022 โดยมีเป้าหมายที่จะดำเนินการในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 วันที่ชำระบัญชีเกิดขึ้นหนึ่งถึงสามวันหลังการซื้อขาย วันที่รองรับ
การประมวลผลหลังการค้า การหักบัญชี และการชำระบัญชี ระบบเดิมมีส่วนทำให้เกิดความล่าช้านี้ แคนาดาและเม็กซิโกก็กำลังติดตามความเคลื่อนไหวนี้เช่นกัน
ต้องบอกว่าแม้ว่าหุ้น ETFs พันธบัตรองค์กร และพันธบัตรเทศบาลส่วนใหญ่จะชำระ T+2 แต่ตัวเลือกที่จดทะเบียนและหลักทรัพย์รัฐบาลจะชำระ T+1 บัตรเงินฝาก (ซีดี) และกระดาษเชิงพาณิชย์ชำระ T+0
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.finextra.com/blogposting/25962/what-do-post-trade-investment-operations-entail?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- 2017
- 2022
- 2024
- a
- เข้า
- อำนวยความสะดวก
- ลงชื่อเข้าใช้
- การบัญชี
- บัญชี
- ความถูกต้อง
- ถูกต้อง
- การแสดง
- การกระทำ
- การปฏิบัติ
- กิจกรรม
- อยากทำกิจกรรม
- ที่เกิดขึ้นจริง
- ธุรกิจ
- หลังจาก
- การเล็ง
- ทั้งหมด
- จัดสรร
- การจัดสรร
- การจัดสรร
- อนุญาต
- การอนุญาต
- ด้วย
- เสมอ
- จำนวน
- an
- และ
- ไม่เปิดเผยชื่อ
- การอนุมัติ
- เป็น
- บทความ
- AS
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ถือว่า
- At
- ความสนใจ
- ความพร้อมใช้งาน
- ทราบ
- กลับ
- ยอดคงเหลือ
- ธนาคาร
- เงินฝากธนาคาร
- การธนาคาร
- ธนาคาร
- ฐาน
- รากฐาน
- BE
- ก่อน
- ตัวแทน
- ระหว่าง
- พันธบัตร
- หนังสือ
- ทั้งสอง
- ทั้งสองฝ่าย
- ที่กว้างขึ้น
- โบรกเกอร์
- โบรกเกอร์
- ธุรกิจ
- แต่
- ซื้อ
- ผู้ซื้อ..
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- ซื้อ
- by
- คำนวณ
- CAN
- แคนาดา
- เมืองหลวง
- ตลาดทุน
- กรณี
- กรณี
- เงินสด
- ซีซีพี
- CDS
- ส่วนกลาง
- ใบรับรอง
- ชิป
- สถานการณ์
- การหักบัญชี
- ปิดหน้านี้
- ใกล้ชิด
- ประกอบ
- ชุด
- เริ่มต้น
- เชิงพาณิชย์
- กระดาษเชิงพาณิชย์
- ภาระผูกพัน
- เมื่อเทียบกับ
- คู่แข่ง
- เสร็จ
- เสร็จสิ้น
- ความซับซ้อน
- สรุป
- ดำเนินการ
- การยืนยัน
- การยืนยัน
- พิจารณา
- พิจารณา
- รวม
- สนับสนุน
- ประสานงาน
- การประสาน
- ไทม์ไลน์การ
- บริษัท
- แก้ไข
- ตรงกัน
- ราคา
- ค่าใช้จ่าย
- คู่สัญญา
- คู่สัญญา
- สำคัญมาก
- ผู้ดูแล
- การดูแล
- วงจร
- ประจำวัน
- วันที่
- วันที่
- วัน
- วัน
- กำลังตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ค่าเริ่มต้น
- ความล่าช้า
- ส่ง
- การจัดส่ง
- ฝากเงิน
- รับฝาก
- เงินฝาก
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- กำหนด
- รายละเอียด
- แน่นอน
- แตกต่าง
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- โดยตรง
- โดยตรง
- แตกต่าง
- เห็นความแตกต่าง
- แบ่งออก
- do
- ทำ
- สอง
- ในระหว่าง
- DVP
- พลวัต
- แต่ละ
- มีประสิทธิภาพ
- อย่างมีประสิทธิภาพ
- ทั้ง
- อิเล็กทรอนิกส์
- องค์ประกอบ
- เหมาะสม
- ช่วยให้
- ปลาย
- เพื่อให้แน่ใจ
- การสร้างความมั่นใจ
- การเข้า
- ข้อผิดพลาด
- จำเป็น
- ETFs
- เหตุการณ์
- ทุกๆ
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- ดำเนินการ
- การปฏิบัติ
- การเปิดรับ
- สุดโต่ง
- อำนวยความสะดวก
- อำนวยความสะดวก
- เฟดไวร์
- ค่าธรรมเนียม
- สุดท้าย
- ทางการเงิน
- เครื่องมือทางการเงิน
- ตลาดการเงิน
- ให้เงิน
- บริษัท
- ความยืดหยุ่น
- โฟกัส
- โดยมุ่งเน้น
- ตาม
- ดังต่อไปนี้
- ดังต่อไปนี้
- สำหรับ
- ฟอร์ม
- เป็นทางการ
- ราคาเริ่มต้นที่
- ฟังก์ชัน
- ฟังก์ชั่น
- กองทุน
- ผู้จัดการกองทุน
- พื้นฐาน
- เงิน
- ต่อไป
- ที่ได้รับ
- ดึงดูด
- เหตุการณ์ที่
- เป้าหมาย
- รัฐบาล
- ยิ่งใหญ่
- มี
- ถือ
- โฮลดิ้ง
- โฮลดิ้ง
- บ้าน
- บ้าน
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- if
- ทันที
- การดำเนินงาน
- สำคัญ
- in
- ประกอบด้วย
- รวมทั้ง
- เงินได้
- เพิ่มขึ้น
- เป็นรายบุคคล
- ไม่เป็นทางการ
- แจ้ง
- โครงสร้างพื้นฐาน
- ในขั้นต้น
- เริ่มต้น
- ประทับจิต
- ตัวอย่าง
- แทน
- สถาบัน
- สถาบัน
- คำแนะนำการใช้
- เครื่องมือ
- ความสมบูรณ์
- ปฏิสัมพันธ์
- เชื่อมต่อถึงกัน
- ตัวกลาง
- ตัวกลาง
- International
- เข้าไป
- การลงทุน
- นักลงทุน
- รวมถึง
- ร่วมมือ
- ที่เกี่ยวข้องกับการ
- IT
- ทราบ
- ต่อมา
- ชั้น
- ชั้นนำ
- มรดก
- กฎหมาย
- ให้
- ชีวิต
- กดไลก์
- สภาพคล่อง
- จดทะเบียน
- ll
- ดู
- หลัก
- เก็บรักษา
- ทำ
- การจัดการ
- ผู้จัดการ
- จัดการ
- ขอบ
- ตลาด
- ตลาด
- การจับคู่
- อาจ..
- ความหมาย
- สมาชิก
- สมาชิก
- การเป็นสมาชิก
- กล่าวถึง
- เม็กซิโก
- ต่ำสุด
- นาที
- ซึ่งบรรเทา
- การบรรเทา
- เงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- ย้าย
- การเคลื่อนไหว
- หลาย
- เทศบาล
- ต้อง
- จำเป็นต้อง
- อวน
- ตา
- เครือข่าย
- เครือข่าย
- ใหม่
- จำนวน
- พันธบัตร
- ได้รับ
- เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- of
- ปิด
- เสนอ
- การเสนอ
- เสนอ
- Office
- มักจะ
- on
- ครั้งเดียว
- ONE
- เปิด
- การดำเนินการ
- การดำเนินการ
- โอกาส
- ดีที่สุด
- Options
- or
- ใบสั่ง
- ดำเนินการสั่งซื้อ
- คำสั่งซื้อ
- OTC
- อื่นๆ
- ออก
- มากกว่าที่เคาน์เตอร์
- กำกับดูแล
- การเป็นเจ้าของ
- การจับคู่
- กระดาษ
- โดยเฉพาะ
- คู่กรณี
- พรรค
- ชำระ
- การชำระเงิน
- ระบบการชำระเงิน
- ระยะเวลา
- ระยะ
- ขั้นตอน
- สถานที่
- เวที
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- ท่าทาง
- ตำแหน่ง
- หลังการค้า
- ที่มีศักยภาพ
- มาก่อน
- ดีกว่า
- เบื้องต้น
- ป้องกัน
- ราคา
- ส่วนใหญ่
- ประถม
- ลำดับความสำคัญ
- ดำเนิน
- กระบวนการ
- กระบวนการ
- การประมวลผล
- ชื่อเสียง
- เสนอ
- ให้
- ให้
- การให้
- หนังสือมอบฉันทะ
- ซื้อ
- การซื้อสินค้า
- Q1
- รวดเร็ว
- อย่างรวดเร็ว
- เรียลไทม์
- ปะยางรถ
- รับ
- ที่ได้รับ
- ที่ได้รับ
- การคืนดี
- คืนดี
- การบันทึก
- บันทึก
- ลดลง
- ลด
- การลดลง
- หมายถึง
- เกี่ยวกับ
- ไม่คำนึงถึง
- ควบคุม
- กฎระเบียบ
- ที่เกี่ยวข้อง
- ต้องการ
- จำเป็นต้องใช้
- สำรอง
- ผล
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- บทบาท
- การกำหนดเส้นทาง
- s
- การป้องกัน
- ขาย
- เดียวกัน
- ขนาด
- สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
- หลักทรัพย์
- ความปลอดภัย
- ขาย
- ผู้ขาย
- Selling
- ขาย
- ผู้ส่ง
- การส่ง
- ส่ง
- บริการ
- การให้บริการ
- ชำระ
- ทรงตัว
- การตั้งถิ่นฐาน
- วันที่ชำระเงิน
- ตกตะกอน
- หุ้น
- ความสำคัญ
- เดียว
- เรียบ
- บาง
- โดยเฉพาะ
- ความเร็ว
- ฤดูใบไม้ผลิ
- ระยะ
- ขั้นตอน
- ขั้นตอน
- สต็อก
- ตลาดหลักทรัพย์
- หุ้น
- อย่างเช่น
- เพียงพอ
- สูท
- ระบบ
- เอา
- ภาษี
- วิชาการ
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- ที่
- พื้นที่
- โลก
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- นี้
- แต่?
- สาม
- ตลอด
- เวลา
- ระยะเวลา
- ไปยัง
- รวม
- การค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- การทำธุกรรม
- รายละเอียดการทำธุรกรรม
- การทำธุรกรรม
- โอน
- การถ่ายโอน
- การถ่ายโอน
- สอง
- ชนิด
- เป็นปกติ
- ความเข้าใจ
- แตกต่าง
- การปรับปรุง
- us
- USD
- ใช้
- ใช้
- การใช้
- มักจะ
- กำลังตรวจสอบ
- ต่างๆ
- การตรวจสอบ
- การตรวจสอบ
- ในทางกลับกัน
- กับ
- รอง
- จำเป็น
- ระเหย
- การออกเสียง
- คือ
- we
- ดี
- อะไร
- เมื่อ
- แต่ทว่า
- ที่
- ในขณะที่
- ลวด
- กับ
- ภายใน
- ไม่มี
- โลก
- ลมทะเล