StashAway'in özel pazar ürünü çekiş kazanıyor

StashAway, onu özel sermaye ve risk sermayesi dahil olmak üzere çeşitli varlık sınıfları sağlamak için kullanan bir çoklu aile ofisini halka açtı.

Yönetim altında yaklaşık 500 milyon dolarlık müşteri varlığına sahip Singapur merkezli yeni bir çoklu aile ofisi olan Aument Capital Partners ile yapılan anlaşma, servet teknolojisi işletmelerinin orta sınıfın ihtiyaçlarını karşılayan robo danışmanlar olarak kökenlerinin ötesine nasıl genişlediğini gösteriyor.

Geçen yıl StashAway, Singapur'da yüksek varlıklı bireyleri (HNWI) hedefleyen Reserve adlı bir hizmet başlattı. Bir ilişki yöneticisi hizmetiyle birlikte özel piyasa fonlarına, melek yatırımlarına ve kriptoya erişim sağlar.

StashAway'in CEO'su ve kurucu ortağı Michele Ferrario, özel pazarlar tarafı en büyük parça: "Bu, özel pazarlarda düşük minimum biletle isteğe bağlı bir zorunluluk" dedi (resimde, solda).

Servet teknolojisinin 1'in başlarında 2021 milyar doları aşan mevcut varlıklarını detaylandırmayacak. Ferrario, HNWI'nin AUM'nin kabaca üçte birini oluşturduğunu söylüyor. Amacı, toplam varlıkların yüzde 10'unu özel sermayeye ve risk sermayesine tahsis etmelerini sağlamaktır.

Aile servetini otomatikleştirme

Aument'in CEO'su Dominic Schacher, StashAway'in platformunun özel pazarlara kolay erişimi ve fintech (resimde, sağda) olması nedeniyle ilgi duyduğunu söylüyor.

Aument'i geçen yıl özellikle genç teknoloji girişimcilerine hizmet etmek için başlattığını söylüyor. "Finansal ürünler konusunda şeffaflık eksikliği var, ancak bunların neye mal olması gerektiğini ve hangi sağlayıcıların kullanılacağını biliyoruz" dedi.

Aument, konsiyerj hizmetlerinden yatırımlara kadar bir aile ofisinin ihtiyaçlarının tüm yönlerini yönetmekte ısrar etmesi nedeniyle alışılmadık bir durumdur. Özellikle Asya'da varlıklı ailelerin yatırımlarını birden çok özel banka arasında yayması normaldir, ancak Schacher genç mirasçıların ve kurucuların işlerini basitleştirebilecek biriyle ortak olmaya daha istekli olduğunu söylüyor. İşindeki ailelerin (kendisininki dahil) birden çok mali ilişkisi olabilir, ancak Aument bunları denetler.

Ortalama bir müşterinin 50 ila 70 milyon dolar arasında varlığa sahip olduğunu söylüyor. Net değeri 150 milyon doların üzerinde olan aileler kendi ofislerini yönetecek kadar büyükken, çoklu aile ofisleri tam teşekküllü bir yatırım işi yürütmenin maliyetlerini sosyalleştirmek için ortaya çıktı.

Süreçleri basitleştirmek için son derece otomatikleştirilmiş ortaklarla çalışmaya heveslidir - ki bu, aile ofislerine hizmet vermek zor olabilir, sahiplerinin ne istediği ve işleri nasıl yaptıkları açısından kendine özgüdür.

Schacher, "StashAway'in bir teknoloji şirketi olması bizi cezbetti, çünkü ölçeklendirmenin tek yolu ya standardizasyondan geçiyor ya da raporlamadan sermaye çağrılarını yönetmeye kadar teknolojiye açık ve her şeyi otomatik hale getiriyor," dedi.

Robodan özel pazarlara

Ancak ana cazibe, PE/VC platformudur. StashAway yeni bir şey icat etmiyor: iCapital ve Moonfare, özel fonlara düşük biletle erişim sunan diğer fintech'ler. Geleneksel olarak büyük kurumsal yatırımcılara hizmet veren PE ve VC yöneticileri, büyük aile parası havuzundan yararlanmaya heveslidir.

Tipik olarak bir KKR, Silvergate veya Khosla Ventures, bir kurumun bir fona erişim elde etmesi için 5 milyon ila 10 milyon dolar arasında yatırım yapmasını gerektirir. Aile ofisleri bunu karşılayamaz. Özel pazarlara erişmenin diğer yolu özel bankalardır, ancak onlar da tek bir fona yatırılacak olan yüksek bir meblağ, genellikle minimum 250,000 ABD doları gerektirecektir. Aile ofisi bu tür meblağları karşılayabilse bile, özel varlıklara yönelik çeşitlendirilmiş bir riske sahip olmayacaktır.

StashAway, akredite yatırımcılarının 50,000 $'a kadar düşük bilet yazmalarını mümkün kılar. Çeşitli özel fon yöneticileri arasında (yukarıda belirtilenler dahil) büyük ölçekli taahhütler yapabilmek için HNWI müşterilerini bir havuzda toplayan çok yöneticili bir sistem işletir.

Altta yatan yöneticilerin ücretlendirdiklerinin üstünde bir ücret alır.

"Müşteriler bize yıllık 50,000 dolarlık bir bütçe veriyor ve yılda altı veya yedi taahhütte bulunuyoruz. Dört yıl sonra, girişim, büyüme ve satın alma alanlarında dünya çapında yaklaşık 25 yöneticiniz olacak.”

Teknoloji, bunun operasyonlarını, özellikle sermaye çağrılarını yönetmek için devreye giriyor. Bir fon, genellikle yatırımcıların yılda iki kez para yatırmasını gerektirir. Ferrario, "25 menajer arasında, bu her hafta bir sermaye çağrısıdır ve bu bir kabus olur," dedi. StashAway, her Reserve müşterisinin yalnızca yılda iki kez sermaye çağrısı yapması için bunu yönetir. Sorunsuz bir şekilde yönetilmesini sağlamak için müşterilerin sermayenin bir kısmını önceden koymasını gerektirir.

Yine de teknik yönü basittir. RM hizmeti için bir ön uç vardır, ancak arka uç çoğunlukla müşteriler arasındaki taahhütleri ve aramaları takip etmek için yalnızca bir defterdir. StashAway'in temel perakende işi için teknoloji, işlemleri ve portföy yeniden dengelemesini halletmesi gerektiğinden daha karmaşıktır.

Schacher, hizmetin, çekirdek portföyü düşük ücretli pasif yatırımlara yerleştirmek olan kendi varlık yönetimi görüşünü tamamladığını söylüyor. "Dışarıda pek bir şey yok, sadece özel bankalar ve bazı varlık yöneticileri var ve bunlar genellikle vasat" dedi. “Artık StashAway de var.”

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. Otomotiv / EV'ler, karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• ChartPrime. Ticaret Oyununuzu ChartPrime ile yükseltin. Buradan Erişin.
• Blok Ofsetleri. Çevre Dengeleme Sahipliğini Modernleştirme. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.digfingroup.com/stashaway-private-markets/