PlanB'nin S2F/S2FX modelleri bilimsel olarak geçersizdir ve yatırımcıları yanıltabilecek temel sorunlara sahiptir.
Mart 2019'da “PlanB” takma adıyla anonim bir kişi, “Bitcoin Değerinin Kıtlıkla Modellenmesi”dedi ve artık ünlü Stoktan Akışa (S2F) modelini tanıttı. Model, sağlam bilimsel yöntemler olduğu iddia edilen şeyle, bitcoin piyasa değerinin katlanarak büyümesini öngördü. Bir yıl sonra, altın, gümüş, elmas ve gayrimenkul verilerini içeren Stoktan Akış Çapraz Varlık (S2FX) modelini tanıttı. Aşağıda göreceğimiz gibi, PlanB'nin modelleri bilimsel olarak geçersizdir ve onun iddia ettiği güven düzeyine sahip değildir.
Web sitesine göre PlanB, “finansal piyasalarda 25 yıllık deneyime sahip eski bir kurumsal yatırımcı. Hukuki ve niceliksel bir finans geçmişine sahip ve risk ve getiriyi modellemekten her zaman etkilenmişti.” Risk ve getiri modelleme konusunda uzmanlığa sahip olduğunu iddia etmediğini unutmayın. S2F/S2FX modellerinin istatistik modelleme konusunda derin bilgisi olan biri tarafından formüle edilemeyeceğini çabucak göreceğimiz için, bu kısa süre içinde önemli hale gelecektir.
PlanB'nin Mart 2019 makalesine göre:
Doğrusal regresyon fonksiyonu: ln(piyasa değeri) = 3.3 * ln(SF)+14.6
.. bir güç yasası işlevi olarak yazılabilir: piyasa değeri = exp(14.6) * SF ^ 3.3
95 büyüklük sırasının üzerinde %2 R8 ile bir güç yasası olasılığı, bitcoin değerinin ana itici gücünün SF ile doğru bir şekilde yakalandığına dair güven katıyor.
Kulağa etkileyici gelse de PlanB burada bir düzeltme hatası yapmıştır. İşlevin "piyasa değeri"nin Stok-Akış işlevine eşit olduğunu söylediğine dikkat edin? Bu bir totolojidir ve dolayısıyla istatistiksel olarak geçersiz bir modeldir, çünkü “piyasa değeri”nin “Hisse * Fiyat”a ayrışması ve “Hisse / Akış” denklemin diğer tarafında olması gibi basit bir nedenden dolayı.
Layman'ın terimleriyle PlanB, esasen “Stok, Stokun bir fonksiyonudur” iddiasında bulunuyor. Bir totoloji, her koşulda doğru olan önemsiz bir ifadedir. Muzun bir tür muz olduğunu söylemek gibi. Elbette Stok, Stok'un bir fonksiyonudur. Bu nedenle veriler uyuyor, ancak bilimsel olarak değersiz. Totolojiler doğrudur ama bize yararlı hiçbir şey söylemezler. Aksine, terimlerin anlamlarından dolayı doğrudurlar.
Bu, modelin otokorelasyonlu (yani geçersiz) olduğu anlamına gelir. Bunun için ayarladığınızda, R-Kare (R2) değeri sıfırdır. Bu nedenle, bilimsel olarak konuşursak, Stoktan Akış saçmadır ve fiyatı modellemek için kullanılamaz.
“Yüksek korelasyon gösteriyor [çünkü] her eksende (hisse senedi) aynı terimi kullanıyor ve aynı değişkene sahip iki terimin günlüğünü aldığınızda EKLENİYORSUNUZ. Biri (hisse senedi) çok daha değişken olduğunda, hakim olur. Model otokorelasyonludur. S2F'ye hiç ihtiyaç duymaz. Sadece zamana karşı fiyat.”—Cory Klippsten
Ayrıca, modellerinin mimarisi, istatistiksel modellemenin anlaşılmadığını gösteriyor, modelin ne olduğu bir yana, talebi bile içermiyor. Modelleri geçerli kılmak için zaman serisinin trendini düşürmesi gerekecekti. Onların yenilikler, küçük tutarsızlıklar, denklemin diğer tarafı hakkında bilgi içermelidir. Trendden sapma olmadan, kişi sahte sonuçlar alır. Sadece iki eğimli çizgiyi birbirine doğru gerilemek, orada olmayan bir korelasyon görüntüsü yaratır.
PlanB'nin Stoktan Akışa Çapraz Varlık (S2FX) modeli aynı temel hatadan muzdarip ve ek sorunları var. B planı S2FX modelinin zaman aşımına uğradığını iddia ediyor bitcoin için, ancak bu yanlıştır Bitcoin aşamaları zamanın bir fonksiyonudur. kümeler eşit yarılanma dönemleri ve biri yapabilir X eksenindeki sonraki aşamaları zaten çizin. diğer varlıklar kiraz toplandı mı ve bu varlıkların değerleri bile kirazdan seçilmiştir.
PlanB'nin kötü matematiğinin daha ayrıntılı bir dökümü için btconometrics'i okuyun Bitcoin ve Stok Akışı PlanB'nin modellerinin ardındaki yanıltıcı istatistikleri gösterdiği ve aldatıcı istatistiklerin yanlışlığını gösterdiği eleştiri. Bu argümanum verbosiyum - aksi takdirde ayrıntıya göre kanıt olarak bilinir veya gözdağı ile kanıt.
"Bu makalede, stoktan akışa neden bir fantezi uçuşundan başka bir şey olmadığını göstereceğim - irrasyonel aktörlerin duygusal desteğiyle desteklenen bir peri masalı ya da fantezi, geniş ölçekli matematiksel bilgi eksikliği ve ayrıntıyla kanıtlanma." (btkonometri)
PlanB, modeli söyleyerek geçerli eleştirileri reddetti ile yeniden ifade edilebilir totolojiden kaçınan tamamen farklı parametreler kullanarak fiyat. Ancak, bu alternatif parametreler sadece zaman zaman değiştirdiği keyfi sayılar. Bunun neden bir sorun olduğunu anlamak için ünlülerle karşılaştırabiliriz. Bitcoin Gökkuşağı Grafiği. Gökkuşağı Grafiği tarafından oluşturuldu Über Holger ve üzerinde oldukça görünür bir sorumluluk reddi beyanı vardır:
“Renk bantları logaritmik bir gerilemeyi takip eder (tarafından tanıtılan) 2014 yılında Bitcointalk Kullanıcı trolololo), ancak bunun dışında tamamen keyfidir ve herhangi bir bilimsel temeli yoktur. Yine de onları asla değiştirmiyoruz. Başka bir deyişle: Sadece bir gün doğru olana kadar doğru olacaktır.”
Holger, Gökkuşağı Tablosu konusunda tamamen dürüst ve şeffaftır. Vahşi bir tahminden başka bir şey olması amaçlanmamıştır. Bilimsel görünmek değil.
Bunu, yazılarında ve diğer konularda modelleri için yanlış bir şekilde bilimsel bir temel iddiasında bulunma yolundan çıkmış olan PlanB ile karşılaştırın. düzinelerce podcast şovu. Bu programlarda eleştirileri memnuniyetle karşıladığını iddia ediyor ancak Twitter hesabı farklı bir hikaye anlatıyor - bir kusura, olası bir soruna işaret eden, geçerli bir sorusu olan veya hatta iddialarının geçerliliği hakkında geçerli bir soruşturmayı "Beğenen" herkes. engellendi.
PlanB, insanları şu nedenlerle engellediğini söylüyor:gürültü kontrolü” ama takipçilerine güvence veriyor geçerli tartışma ve eleştiriyi memnuniyetle karşılar. Ancak Twitter'daki eylemleri farklı bir hikaye anlatıyor. PlanB modellerini iyi niyetle eleştiren kişiler PlanB tarafından engellenir. Soran S2FX aşamaları neden yarılanmalarla hizalanır?ve bu nedenle bir zaman serisi gibi görünür, hızlı bir şekilde bir blokla sonuçlanır. PlanB bildirenleri engelliyor karşıt görüşler. O Tweet'leri "Beğen" eden kişileri engeller gerçek eleştirilerle. Takipçiler için engellendi özel olarak ona ciddi bir soru mesaj at. O bile var Twitter adlarını şaka olarak PlanC olarak değiştiren kişileri engelledi.
Bu, nicel finans konusunda gerçek bir uzmanlığa sahip veya bilimsel yönteme saygısı olan bir kişiden beklenecek bir davranış değildir. PlanB, modellerinin yüksek 2'larda bilimsel bir R90 değerine sahip olduğunu dürüstçe iddia etmek istiyorsa, aksini gösteren geçerli eleştirileri engelleyemez ve sansürleyemez.
“Faydalı” Bir Model Olmak Ne Demektir?
PlanB, George Box'ın “Tüm modeller yanlıştır, ancak bazıları faydalıdır” şeklindeki iddiasını sık sık tekrarlar. Alıntıyı kötüye kullanıyor. Box, totolojilerden değil, test edilebilir hipotezler sunan bilimsel modellere atıfta bulunuyordu. İçinde Nature ile ilgili bir makale, Alexander J. Stewart şöyle açıklıyor:
"Fakat bir modelin amacı her zaman üzerinde çalıştığımız şey hakkındaki anlayışımızı netleştirmektir. Bu kulağa basit geliyor, ama değil, çünkü anlayışın netliği ancak sonradan değerlendirilebilir. Bir model, belki de bizi ampirik destek bulan yeni bir fikre işaret ederek, eski bir fikri atmamıza izin vererek veya daha kesin bir nicel tahminde bulunarak, bir alanı ileriye taşıyacak şekilde test edilebilir hipotezler formüle etmemize yardımcı olmalıdır. […] Kötü modeller yanlış değildir, totolojiktir”
PlanB'nin ateşli takipçileri sık sık “Ama Einstein ve Newton hata yaptı! Onun modeli çalışmayana kadar çalışacak.” Bu noktayı kaçırıyor ve Einstein ve Newton gibi bilim adamlarına hakaret ediyor. Evet, Newton ve Einstein yanılabilirdiancak bilimsel yöntemin takipçileri olarak eleştirileri memnuniyetle karşıladılar ve hatalarını kabul ettiler. PlanB her ikisinden de kaçınır.
Einstein ve Newton'un devrim niteliğindeki modelleri, evren hakkındaki anlayışımızı netleştiren çığır açan hipotezlerdi. İkisi de totolojiler önermekle ünlü değildir. Newton, kuvvetlerin maddeye etki ettiğini söyledi. Einstein madde enerjidir ve enerji maddedir dedi. PlanB, stokun stokun bir fonksiyonu olduğu gibi saçma bir iddiada bulundu. Bu yararlı bir hipotez veya model değil. Yılan yağı satıcılığına ve boktan paraya karşı savaştığını iddia eden Bitcoin kullanıcıları daha iyisini talep ediyor olmalı.
Bana İyi Haberi Söyle
Artık S2F/S2FX modellerinin hiçbir bilimsel temeli olmayan bir grafikteki çizgiler olduğunu bildiğimize göre, bu modelleri bir kenara koyabilir ve enerjimizi test edilebilecek ve potansiyel olarak bitcoin hakkında düşünme şeklimizi değiştirebilecek daha iyi hipotezlere odaklayabiliriz. . Beklentilerimizi PlanB'nin keyfi fiyat tarifesine bağlamamız gerekmiyor.
PlanB'nin argümanum verbosiumuna kananlar, Bitcoin'in özelliklerini, ağ etkilerini ve onu diğer tüm projelerden ayıran özellikleri öğrenerek yoluna devam edebilir ve Bitcoin'de gerçek bir inanç kazanabilirler. Bitcoin'in parlak bir geleceği var ve kötü modellerden ne kadar çabuk uzaklaşırsak, onu anlamaya o kadar çabuk yaklaşabiliriz.
Bu, Level39 tarafından yazılan bir konuk yazısıdır. İfade edilen görüşler tamamen kendilerine aittir ve BTC Inc veya Bitcoin Dergisi.
Kaynak: https://bitcoinmagazine.com/markets/why-bitcoin-stock-to-flow-is-not-useful
- 2019
- Hakkımızda
- Hesap
- Hareket
- eylemler
- Ek
- Türkiye
- Izin
- mimari
- Arşiv
- göre
- varlık
- Varlıklar
- temel
- Bitcoin
- bitcoiners
- kutu
- BTC
- BTC Inc
- değişiklik
- iddia
- yakın
- güven
- olabilir
- veri
- gün
- tartışma
- farklı
- Değil
- sürücü
- enerji
- arazi
- deneyim
- Uzmanlık
- fANTEZİ
- maliye
- mali
- bulur
- kusur
- uçuş
- akış
- odak
- takip et
- ileri
- işlev
- gelecek
- George
- Altın
- Tercih Etmenizin
- Büyüme
- Konuk
- Misafir Mesaj
- İkiye
- yardım et
- okuyun
- Yüksek
- büyük ölçüde
- Ne kadar
- HTTPS
- Fikir
- önemli
- bilgi
- Kurumsal
- kurumsal yatırımcı
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- sorunlar
- IT
- bilgi
- bilinen
- Kanun
- öncülük etmek
- öğrenme
- Yasal Şartlar
- seviye
- Yapımı
- Mart
- pazar
- Piyasalar
- matematik
- Mesele
- orta
- mesajlaşma
- model
- modelleri
- hareket
- Tabiat
- ağ
- sayılar
- teklif
- Sıvı yağ
- Görüşler
- emir
- Diğer
- aksi takdirde
- İnsanlar
- belki
- podcast
- güç kelimesini seçerim
- tahmin
- fiyat
- Sorun
- Projeler
- kanıt
- nicel
- soru
- gayrimenkul
- Sonuçlar
- Risk
- Adı geçen
- bilim adamları
- Dizi
- set
- Gümüş
- Basit
- Eyalet
- Açıklama
- istatistik
- Stok
- destek
- anlatır
- zaman
- us
- değer
- Web sitesi
- Ne
- DSÖ
- Vikipedi
- olmadan
- sözler
- İş
- yıl
- yıl
- sıfır