Fed React: Hisse senetleri Fed'in vites küçültme ipuçlarıyla dalgalanıyor, ADP etkiliyor, Maersk ve Küresel Ticaret, Petrol Fed sonrası ralliyi sürdürüyor, Altın kazançları, Bitcoin hala 20 bin doların üzerinde

ABD hisse senetleri başlangıçta Fed'in sıkılaştırma döngüsünün sonunun yaklaştığına dair yeterli ipucu vermesinden sonra fırladı. Fed Başkanı Powell'ın piyasalara enflasyonun 18 aydır yüksek seyrettiğini ve faiz artırımlarına ara vermeyi düşünmek için henüz erken olduğunu hatırlatması üzerine hisse senetleri kazançlarını koruyamadı. Fed'in %5.00'in üzerinde oranlar alma riski açıkça hala masada olduğundan hisse senetleri burada zorlanabilir.

FOMC

İlk bakışta, Fed'in daha yavaş bir sıkılaştırma hızına doğru vites küçültmeye yaklaştıklarını ima etmesiyle Wall Street için Noel erken gelmiş gibi görünüyordu. Fed fon vadeli işlemleri başlangıçta Aralık ayının yarım puanlık bir faiz artışı olacağından daha emindi. 

Fed, art arda dördüncü kez 75 baz puanlık bir artış sağladı ve bu da gösterge federal fon oranını %3.75 ve %4.00 aralığına getirdi. Yıl için toplam faiz artırımları 375 baz puan ve muhtemelen akıllarında birkaç faiz artırımı daha var. 

Açıklamanın güvercin tarafı, Fed'in para politikasındaki kümülatif sıkılaştırmayı, para politikasının ekonomik aktiviteyi ve enflasyonu etkilemesindeki gecikmeleri, ekonomik ve finansal gelişmeleri dikkate alacağıydı.

Açıklamanın şahin tarafı, enflasyonu zaman içinde %2'ye döndürmek için yeterince kısıtlayıcı bir para politikası duruşu elde etmek için hedef aralıkta devam eden artışların uygun olacağını tahmin etmeleriydi.

Fed verilere bağımlı kalmaya devam ediyor ve bu, önümüzdeki birkaç enflasyon okumasının (10 Kasım)^th ve Aralık 13^th) ve tarım dışı bordro raporları (4 Kasım)^th ve Aralık 2^nd) sıcak kalırlarsa, politikayı daha fazla kısıtlayıcı bölgeye alarak agresif kalacaklardır. 

Basın Toplantısı

Powell, enflasyonu düşürme konusundaki güçlü taahhütlerini yineledi. Fiyat istikrarı olmadan, sürdürülebilir güçlü bir işgücü piyasası elde edemeyiz. Powell, vites düşürmenin Aralık veya Şubat aylarında gerçekleşeceğinin sinyallerini vermekte netti. Ancak, tüccarlara faiz artırımlarını duraklatmak için teşekkür etmenin çok erken olduğunu hatırlatarak çok güvercin olmaktan kaçındı.

ADP

Wall Street, yeni metodolojisini kullanan yalnızca üçüncü ay olduğu için ADP raporuna çok fazla ağırlık vermiyor. ADP raporu, orta ölçekli şirketler tarafından yönetilen özel sektör istihdam büyümesinin güçlü kalmaya devam ettiğini gösterdi. ADP'nin manşetteki istihdam artışı sayısı tahminlerden daha yüksekti ve işgücü piyasasının sağlamlığını koruduğunun bir başka hatırlatıcısı oldu. Özel sektördeki işe alımlar 239,000 iş arttı, bu 185,000 tahmininden ve aşağı yönlü revize edilmiş 192,000 okumadan daha iyi. 

ADP'nin Baş Ekonomisti, “Fed kaynaklı talep yıkımının erken belirtilerini görmekle birlikte, bu, işgücü piyasasının yalnızca belirli sektörlerini etkiliyor” dedi.

Görünüşe göre tüm istihdam veri noktaları, bu işgücü piyasasının kırılmayı reddettiğini gösteriyor. İstihdam momentumu, Fed'in Aralık ayında daha yavaş bir sıkılaştırma hızına geçeceğine inandırıcı bir şekilde işaret etmesini bekleyen tüccarlar için sorun yaratacak. 

Maersk

Dünyanın en büyük nakliye konteyneri sahibine göre küresel ticaret hızla yumuşamaktadır. 2022 için Maersk, küresel konteyner talebinin yıldan yıla %4 kadar düşmesini beklerken, gelecek yıl için görünüm genel olarak düzden negatife doğru. Maersk, navlun oranlarının hem azalan talep hem de tedarik zinciri tıkanıklığının hafifletilmesi nedeniyle çeyrek boyunca zirve yaptığını ve normalleşmeye başladığını kaydetti.

Küresel durgunluk korkuları yoğunlaşıyor ve bu, küresel ulaşım ve lojistik talebi için sorun yaratmalı. Talep yıkımı, konteyner oranlarının tekrar düşmesine yardımcı oluyor ve muhtemelen yumuşamaya devam edecekler. 

Sıvı yağ

EIA ham petrol envanter raporunun enerji tüccarlarına bu piyasanın fazla vermeye hazır olmadığını göstermesinin ardından ham fiyatlar önceki kazanımlarını sürdürdü. Günlük 3.11 milyon varillik manşet çekilişi beklenenden fazlaydı, ancak dün gece yayınlanan API'deki 6.53 milyon varillik çekiliş kadar büyük değildi. İhracatın düşmesi ve benzin talebinin biraz yumuşamasıyla ham talep yıkımının gerçekleştiğine dair işaretler var. Yine de masada arz riskleri var ve bu piyasayı bir süre daha sıkı tutacak.   

Benzin stokları beklenenden fazla düşerek Kasım 2014'ten bu yana en düşük seviyelerine ulaştı. ÇED raporu öncesinde gaz fiyatları yükseldi.

Petrol fiyatları, Fed'in agresif faiz artırım döngüsünün sona yaklaşabileceği sinyalini vermesinin ardından yükseldi. Fed'in sıkılaştırmayla agresif kalması ve bu ekonomiyi hızla ciddi bir resesyona gönderme riski azalıyor. Dolar burada daha da zayıflayabilir ve bu genel olarak emtialar için iyi haber olmalı. 

FX

Dolar başlangıçta zayıfladı ve Fed enflasyonun gevşediğine ikna olursa bu eğilim devam edebilir. Dolardaki düşüşün hızlanması için Wall Street'in daha yumuşak emek ve enflasyon rakamları görmesi gerekiyor. 

Altın

Altın, yerini geri almaya çalışıyor ve bu, bir sonraki işgücü piyasası raporu ve enflasyon verilerinin zayıflık göstermesi halinde gerçekleşebilir. FOMC kararı, Fed'in veri bağımlılığını doğruladı, bu da altın tüccarlarının 1700 dolar seviyesinin üzerinde güçlü bir hareket yapmadan önce birkaç yumuşak emek ve enflasyon okuması olduğu anlamına geliyor. 

Cryptos

Fed, piyasaların neyi umduğunu teyit ettiği için Bitcoin 20,000 dolar seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam ediyor; Sıkmada bir vites küçültme geliyor. İlk Fed tepkisi, çoğu riskli varlık için oldukça güçlüydü, ancak merkez bankası bir sonraki enflasyon verilerine bağlı kalacağı için sürdürülmedi. Enflasyon 18 aydır yüksek ve Fed araçlarını kullanmaya kararlı olacak, bu da enflasyon keskin bir şekilde düşene kadar riskli varlıklar için yeşil ışık yakmayacağımız anlamına geliyor.     

Bu makale yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet almak veya satmak için bir çözüm değildir. Görüşler yazarlar; OANDA Corporation'ın veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, görevlilerinin veya direktörlerinin olması zorunlu değildir. Kaldıraçlı ticaret yüksek risklidir ve herkes için uygun değildir. Yatırdığınız tüm parayı kaybedebilirsiniz.

Ed Moya

Kıdemli Piyasa Analisti, Amerika at OANDA

Ed Moya, 20 yılı aşkın ticaret tecrübesi ile OANDA'da kıdemli bir piyasa analistidir ve en güncel intermarket analizi, jeopolitik olayların kapsamı, merkez bankası politikaları ve kurumsal haberlere piyasa tepkisi üretir. Özel uzmanlığı, döviz, emtia, sabit gelir, hisse senetleri ve kripto para birimleri dahil olmak üzere çok çeşitli varlık sınıflarında yatmaktadır.

Ed, kariyeri boyunca, Global Forex Trading, FX Solutions ve Trading Advantage dahil olmak üzere Wall Street'teki önde gelen forex aracı kurumları, araştırma ekipleri ve haber departmanlarından bazılarıyla çalıştı. En son, ekonomik veriler ve kurumsal haberler üzerine piyasa analizi sağladığı TradeTheNews.com ile çalıştı.

New York merkezli Ed, CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finans Canlı, Fox Business ve Sky TV. Görüşlerine Reuters, Bloomberg ve Associated Press dahil olmak üzere dünyanın en ünlü küresel haber telgrafları tarafından güveniliyor ve düzenli olarak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ve The Wall Street Journal gibi önde gelen yayınlarda alıntılanıyor.

Ed, Rutgers Üniversitesi'nden Ekonomi alanında lisans derecesine sahiptir.