Kripto ve FinTech Firmaları için FCA/PRA Çeşitliliği ve Katılım: BÖLÜM III

Storm-7 Consulting CEO'su Rodrigo Zepeda tarafından

TANITIM

2023 yılında Mali Davranış Otoritesi (FCA) ve İhtiyatlı Düzenleme Kurumu (PRA) (İngiltere bankası (BoE)) (toplu olarak “düzenleyiciler”) yeni konuları tartışmak için finansal firmalarla ve diğer paydaşlarla bağlantı kurmaya çalıştı
“çeşitliliği ve katılımı” artırmak için önerilen önlemler (D&I) finansal hizmetlerde (FS) Birleşik Krallık'ta (UK).

In BÖLÜM I Bu
dört bölümlük blog serisigibi temel D&I kavramlarını tanımladık ve tartıştık.
demografik özellikleri, çeşitlilik, grup düşünme, içerme,
mali olmayan suiistimal (NFM), ve psikolojik güvenlik. içinde BÖLÜM
II D&I tekliflerine genel bir bakış sunduk ve önerilen FCA/PRA çerçevesi kapsamında getirilecek kademeli standartları belirledik.

In BÖLÜM IIIyeni NFM yükümlülüklerinin D&I çerçevesine nasıl uyduğunu, neler içereceğini ve daha da önemlisi bunun kripto ve finansal teknolojiyi nasıl etkileyeceğini analiz edeceğiz (FinTech) firmalar.

DÜZENLEYİCİ ÇERÇEVELER
Bu analizle ilgili düzenleyici çerçeveler şunları içerir:

KUSURSUZ DAVRANIŞ
kötü idare çok geniş bir terimdir çünkü potansiyel olarak şunları içerebilir: herhangi kabul edilemez veya uygunsuz davranış türü. Bununla birlikte, tarihsel olarak, FCA tarafından aşağıdakilerle ilgili olarak suiistimal uygulanmıştır:
mali suistimalmuhasebe dolandırıcılığı gibi; kurumsal dolandırıcılık; finansal dolandırıcılık; mali yanlış beyanlar veya usulsüzlükler; mali usulsüzlük; kötüye kullanma; kötü yönetim; ve hırsızlık.

Suistimal bu şekilde bölümlere ayrıldığında, düzenleyici çerçevelerde ele alınması çok daha kolay hale gelir. FCA yetkilisi bir yatırım firmasının aynı zamanda kendi bünyesinde bir fırın işlettiğini varsayalım. Tüm fırın personeli, hiçbir şeyleri olmadığı için FCA Davranış Kurallarının dışında tutulabilir.
firmanın yatırım işleri ve mali işleri ile ilgili.

Bu şekilde, yalnızca firmanın ana işiyle ilgili mali suiistimale potansiyel olarak dahil olabilecek departmanlar ve çalışanlar Davranış Kuralları kapsamında olacaktır. Bu nedenle FCA Personel Davranış Kuralları kaynak kitabı (KOKON) ortaya koyuyor
COCON'un geçerli olduğu kişiler (HİNDİSTAN 1.1.2R). Aynı zamanda COCON, uygulamasına ilişkin bir dizi istisnayı da listeliyor
Aşağıdaki tabloda görebileceğimiz gibi belirli çalışan türlerine göre.

Ancak NFM'yi suiistimal denklemine dahil ettiğimiz anda her şey değişir. Bunun nedeni NFM'nin herkes tarafından gerçekleştirilebilmesidir. FCA, temel düzeyde NFM'nin aşağıdakilere ilişkin kanıtları içerdiğini düşünmektedir:
zorbalık, ayrımcılık (bir bireyin korunan (veya başka şekilde) özelliklerine dayanarak) ve
cinsel taciz (FCA DP21/2, 46, paragraf. [5.69]).

FCA, NFM'nin aşındırabileceğini iddia ediyor psikolojik güvenlik ve firmalara olan güven artabilir
grup düşünmeve yaratabilir sağlıksız kültürler düzenleyici ihlalleri ve yanlış eylemleri kolaylaştırabilir (FCA
CP23 / 20, 23, paragraflar. [4.1] ve [4.9]). Pratikte NFM DEĞİL ilgili personel ile sınırlıdır.
Türkiye NFM'ye çeşitli firma personeli dahil edilebilir. Örneğin, bir firmanın İK veya BT personelinin değil, yalnızca yatırım yöneticilerinin başkalarına zorbalık, ayrımcılık veya cinsel tacizde bulunabileceğini söylemek gülünç olacaktır.

Zorbalık, ayrımcılık ve cinsel taciz şu yollarla gerçekleştirilebilir: KİMSE bir firmada çalışıyor. Dolayısıyla NFM düzenlenecekse firmada çalışan herkesi kapsaması gerekiyor, aksi halde NFM'nin düzenlenmesinin bir anlamı yok. Bu şu anlama gelir
firma çalışanlarının tamamı değil yalnızca bazıları zorbalık, ayrımcılık ve cinsel taciz kurallarına tabi olacaktır.

Önemli olan, bir firmanın kültürünün firma çapında mevcut olmasıdır. Seçilmiş bir grup çalışanla sınırlı değildir. Firma davranışını değiştirmek veya düzenlemek istiyorsanız, firma genelinde tüm çalışanlara uygulanan NFM kurallarını uygulamanız gerekir. Ayrıca, eğer
FS sektöründe NFM'yi düzenlemek istiyorsanız, tüm firma türlerinde uyumlaştırılmış NFM standartlarını uygulamanız gerekir.

Ancak, bu DEĞİL FCA'nın NFM kurallarının neyi başarmak için yola çıktığı. 

HEDEF GRUPLAR
Açıklama amacıyla, Birleşik Krallık'ta FCA ve PRA tarafından yetkilendirilen firmaların hedef kitlesine ilişkin kaba bir tahmin sunacağız. FCA'nın Yıllık Raporuna göre (2022/2023,
6), FCA yaklaşık 50,000 firmayı denetlemektedir. PRA (BoE) yaklaşık 1,500 firmayı düzenlemektedir (PRA
2024). Ayrıca İngiltere'deki E-Para firmaları ve Ödeme Hizmetleri firmalarının hedef kitlesinin 1,300 civarında firma olduğu söyleniyor (Laverty
ve Stagg 2023). Ayrıca Birleşik Krallık'ta faaliyet gösteren dokuz kayıtlı CRA bulunmaktadır (FCA2021, 3).  

NFM KURALLARININ UYGULANMASI
Başlangıç ​​olarak, CRA'lar, E-Para firmaları ve Ödeme Hizmetleri firmalarını içeren, 4A'nın parçası olmayan FSMA firmaları tamamen
hariç NFM kurallarının uygulanmasından (FCA CP23/20, 18, paragraf. [3.24]). Yani bunun anlamı şu
herhangi bir yerde çalışan herkesin dokuz “S&P Global Ratings UK Limited”, “Moody's Investors Service Limited” veya “Fitch Ratings Ltd” gibi CRA'lar FCA zorbalık, ayrımcılık ve cinsel taciz kurallarının dışında tutulacaktır.

Hepsi de öyle olacak 1,300 Birleşik Krallık'ta faaliyet gösteren E-Para firmaları ve Ödeme Hizmetleri firmaları. 2023 yılında ise tahmin ediliyordu:
21,472 Ödeme Hizmetleri Sağlayıcılarında çalışan çalışanlar (PSP'ler) İngiltere'de (IBIS Dünyası
2023). Bu çalışanların tümü, D&I'nin önerdiği yeni önlemler kapsamında NFM'ye karşı korumasız bırakılacak.

Ayrıca, hepsi 1,500 Bankalar, inşaat kooperatifleri, kredi birlikleri, sigortacılar ve büyük yatırım firmalarından oluşan PRA tarafından düzenlenen firmalar da
hariç NFM kurallarının uygulanmasından. FinTech sektörü 2020 yılında “Herkes İçin FinTech Kiralama”, yüksek düzeydeki işyeri tacizini ele almayı ve sektör içindeki çeşitliliği teşvik etmeyi amaçlayan sektör liderliğindeki bir girişimdir (İngiltere
2020).

Binlerce firma ve onbinlerce çalışan NFM kurallarının uygulanmasının dışında tutulurken, NFM kurallarının kapsayıcı olduğu nasıl söylenebilir? Bu kuralların kapsayıcı bir endüstriye yönelik artan çağrıları desteklediği nasıl söylenebilir? Onlar yapacaklar
aslında düzenleyici davranış standartlarını farklı FS sektörleri arasında parçalıyor.

Daha da kötüsü, yeni kurulan teknoloji firmaları gibi zehirli kültürler ve zehirli çalışma ortamları geliştirme riski yüksek olan firmaları dışlayacaklar. Sorun şu ki, bu tür firmaların çoğu genellikle son derece yapılandırılmamış ortamlarda faaliyet göstermektedir.
Açık, katı ve sağlam işyeri kuralları bulunmayan çalışma ortamları.

Veya teknik olarak kurallar mevcut olabilir, ancak bunlara sıkı sıkıya uyulmuyor veya uygulanmıyor olabilir. Ayrıca bu tür çalışma ortamları hızlı tempolu, yüksek baskıya sahip ve sonuç odaklı kültürleri yansıtabilir. Öfke patlamalarının, duygusal manipülasyonun olduğu kültür türleri,
Aşağılayıcı yorumlar, aşağılayıcı ifadeler, bireysel veya grup aşağılama veya sözlü hakaretler yavaş ama emin adımlarla çalışanlar tarafından kabul edilir hale gelir.

Birleşik Krallık'ta finans sektöründe çalışan profesyonel kadınlar hâlâ işyerinde zorbalık, cinsiyetçilik ve mikro saldırılarla karşılaştıklarını ve "eski çocuklar kulübü"nün hâlâ hayatta ve iyi durumda olduğunu bildiriyor (McGachey,
2024). Yeni teknoloji şirketlerindeki kadınların durumu daha da kötü olabilir çünkü bu tür yapılandırılmamış çalışma ortamlarında konuşmaktan veya endişelerini dile getirmekten korkabilirler (adam,
2021;
Kapin, 2023;
Teknolojiyi Kullanan Kadınlar, 2023; Genç, 2023).

InChorus tarafından yürütülen Birleşik Krallık FinTech sektörü araştırmasının, tacizle ilgili olayların %85'inin cinsiyetle ilgili olduğunu, mağdurların %84'ünün birden fazla kez tacize uğradığını ve mağdurların %78'inin şikayet konusu olayı bildirmediğini ortaya koyması tesadüf değildir.
(Birleşik Krallık 2020). Mağdurlar yöneticilerine haber vermekten korktular,
kendilerine inanılmayacağından korktular veya haber yaparken herhangi bir misilleme ile karşı karşıya kalmak istemediler (İngiltere
2020).

NFM KURALLARI
Önerilen D&I NFM Kuralları görünüşte NFM hususlarını aşağıdakilere daha iyi entegre etmeyi amaçlamaktadır:

• Davranış Kuralları;
• personelin uygunluğu ve uygunluğu (Formda ve uygun) değerlendirmeler; Ve
• Finans sektöründe faaliyet gösterecek firmalar için uygunluk kriterleri ve rehberlik (Eşik Koşulları()FCA
  CP23 / 20, 5; 23, paragraf [4.7]).

Bu nedenle D&I NFM Kuralları aşağıdakileri değiştirecektir:

• FCA COCON kaynak kitabı;
• Çalışanlar ve Kıdemli Personel için FCA Uygunluk ve Uygunluk testi (FIT) kaynak kitap; Ve
• FCA Eşik Koşulları kaynak kitabı (KOŞUL()FCA CP23/20, 16, paragraf. [3.11]).  

FCA El Kitabı, yeni D&I hükümlerini belirleyecek yeni bir "Çeşitlilik ve Katılım Aracı" içerecek şekilde değiştirilecektir. Bu, "" terimini içerecektir.ayrımcı uygulamalar"bunun anlamı şu şekilde tanımlanır:

“…bir kişiye karşı ayrımcılığı veya tacizi ya da mağduriyeti içerir
kişi veya demografik özellikleri nedeniyle grup, bu davranışların korunan özelliklerle ilgili olması durumunda Eşitlik Yasası'nın ihlali anlamına geleceği"
(FCA CP23/20, Ek A, 3).

Bu hüküm biraz kafa karıştırıcı görünüyorsa, bunun nedeni budur. Yaş, ırk (renk, etnik veya ulusal köken, uyruk dahil) veya cinsel yönelim gibi EA 2010 tarafından korunan bir özelliğe yönelik ayrımcılık yasalara aykırıdır. Dokuz tane var
Kanunen korunan özellikler.

Aslında “ayrımcı uygulamalar”, sosyo-ekonomik durum gibi diğer demografik özellikleri de dahil ederek ayrımcılığın kapsamını genişletmektedir. Bu demografik özellikler kanunen tanınmamaktadır, ancak belirtilen amaçlar doğrultusunda tanınmaktadır.
NFM Kuralları. Ayrımcı uygulamalar tanımı kapsamında sosyo-ekonomik arka plan ele alınacaktır
sanki ayrımcılığın gerçekleşip gerçekleşmediğini tespit etmek korunan bir özellikti.

NFM Kuralları kapsamındaki davranış türü, bir bireyle ilgili davranışları içerecektir (B) şu:

• aşağıdaki amaç veya etkiye sahiptir: (1) B'nin onurunu ihlal etmek; veya (2) B için korkutucu, düşmanca, aşağılayıcı, aşağılayıcı veya saldırgan bir ortam yaratmak;
• B'ye saldırgan, korkutucu veya şiddet içeren;
• B'ye göre mantıksız ve baskıcı; veya  
• B'yi küçük düşürür, küçük düşürür veya yaralar (FCA CP23/20, Ek A, 36).

Listelenen NFM Kurallarını ihlal edecek davranış örnekleri aşağıda belirtilmiştir (FCA CP23/20, Ek A, 43-44).

NFM KURALLARI KRİPTO VE FİNTECH FİRMALARINI NASIL ETKİLEYECEK VE ETKİLAYACAK
Asıl soru, NFM Kurallarının 2025'te yürürlüğe girdiğinde kripto ve FinTech firmalarını potansiyel olarak nasıl etkileyeceği ve etkileyeceğidir? Teknik olarak FinTech firmaları faaliyet gösterirse
yalnızca E-Para firmaları veya Ödeme Hizmetleri firmaları olarak, NFM Kurallarının uygulanmasının dışında tutulacaklardır.

Ancak FinTech firmaları için durum bu kadar basit olmayabilir. Bunun nedeni, bankacılık ve ödeme hizmetlerinin şu anda hızlı bir geçiş sürecinden geçmesidir. FinTech iş ve ödeme modelleri hızla değişiyor. Yüksek pazar rekabeti nedeniyle,
Birçok FinTech E-Para ve Ödeme Hizmetleri firması, tekliflerini Bölüm 4A FSMA yetkilendirmesi gerektirecek diğer alanlara genişletmenin yollarını arıyor.

Örneğin 2022 yılında E-Para firması olarak yetkilendirilen “Revolut”a kripto varlık hizmetleri sunma izni verildi. Ancak bankacılık lisansını almadığı için henüz “Monzo” ve “Starling” gibi kredi ve kredili mevduat hesabı sunamıyor.
Bunu yaptığında, NFM Kurallarına tabi olacaktır. 2023 yılında “Ayden”a İngiltere bankası olma yetkisi verildi.

Dolayısıyla FinTech firmaları yeni, çok yönlü ödeme pazarlarında rekabet edebilmek için tekliflerini giderek genişletecek. Eğer dar yetkilendirme aralıklarına sadık kalırlarsa NFM Kurallarından kaçınırlar ancak yeni finansal piyasalara erişim sağlayamayabilirler.

Kripto para firmaları için, eğer firmalar Birleşik Krallık'ta perakende tüketicilere kripto varlıkları tanıtıyorsa, bunların ya FCA tarafından yetkilendirilmesi ya da pazarlamalarının yetkili bir firma tarafından onaylanması gerekir. Bu ikinci kanal oldukça pahalı ve zaman alıcı olduğundan pek çok kripto firması
kendilerini NFM Kurallarına tabi kılarak yetkili olmayı isteyebilirler.

Ek olarak, Birleşik Krallık'ta belirli kripto varlık türlerine yönelik düzenlemelerin 2024 ve 2025 yıllarında uygulamaya konması planlanıyor. NFM Kuralları yürürlüğe girdiğinde çok daha fazla sayıda kripto şirketi FCA yetkilendirmesine tabi olacak. Giriş ile
arasında
Kripto Varlık Yönetmeliğinde Piyasalar (Mika) Avrupa Birliği'nde (EU2023 yılında kripto varlıkların da meşrulaştırılması bekleniyor.

Kısım 4A FSMA yetkisine sahip tüm kripto ve FinTech firmaları 2025 yılında NFM Kurallarına tabi olacaktır. Alan kısıtlamaları göz önüne alındığında, bu tür firmalar için ortaya çıkabilecek tüm sorun ve sorunları listelemek mümkün değildir. Ancak daha acil olan dördü
Bu tür firmaların dikkat etmesi gereken noktalar aşağıda sıralanmıştır.

Davranış Kuralları Personeli (CRS)

AdNFM Kuralları, COCON'un uygulanmasını Davranış Kuralları personelinin bir üyesi tarafından yürütülen bir işlevle ilgili davranışlarla sınırlandırır (CRS), bu fonksiyonun firma tarafından bir faaliyetin yürütülmesiyle ilgili olduğu durumlarda (FCA
CP23 / 20, Ek A, 37-38). Yani, NFM Kuralları Uygulanamaz genel olarak firmalar arasında.

Örneğin, herhangi bir FS faaliyeti yürütmeyen bir firmanın işinin bir kısmıyla ilgili herhangi bir suiistimal, NFM Kurallarının uygulanmasının dışında tutulacaktır (FCA
CP23 / 20, 25, paragraf. [4.21]). Kripto ve FinTech firmaları bu nedenle
çok dikkatli harita çıkarmak kim NFM Kuralları tarafından yönetilir ve etkilenir.

Ciddi Suiistimal

İkinci, yalnızca "ciddi" NFM, COCON'un ihlali anlamına gelecektir (FCA CP23/2020, 25, paragraf. [4.22]; Hindistan cevizi
1.1.7G). Neyin ciddi olduğunu belirlemek için basit bir test yoktur; uyumu değerlendirmek için kullanılacak genel faktörlerin bir listesi vardır (FCA
CP23 / 2020, Ek A, 43).

Faktörlere baktığınızda, ciddi NFM'nin ne olduğunu belirlemenin pratikte son derece zor olacağını görebilirsiniz. Bu, bireyler, kripto firmaları ve FinTech firmaları tarafından yapılan ciddiyet tespitinin, tespitten çok farklı olabileceği anlamına gelir.
FCA tarafından yapılmıştır.

Kapsam Dışı NFM

ÜçüncüNFM, bir çalışanın kişisel veya özel hayatıyla ilgili olduğundan "kapsam dışı" kalabilir (FCA
CP23 / 2020, 25, paragraf. [4.20]). NFM'nin COCON kapsamında olup olmadığına karar verme girişiminde bulunmak için bireylere ve firmalara sunulan faktörlerin bir listesi bulunmaktadır. Bu, teknoloji start-up kripto paraları için inanılmaz derecede sorunlu olabilecek bir alandır
iş hayatı ile özel hayatın yoğun bir şekilde iç içe geçtiği FinTech firmaları. Bu, bu tür şirketlerin, yalnızca CRS'nin değil, tüm çalışanların NFM sınırlarının nerede olduğunu tam olarak anlamasını sağlamak için çok açık ve ayrıntılı politikalar ve kurallar oluşturması gerektiği anlamına geliyor.
Bunu yapmak muhtemelen çok zor olacaktır.  

Affedilen NFM
DördüncüNFM'nin bir FMW ile ilgili olarak, CRS üyesinin aşağıdaki durumlardan herhangi biri durumunda NFM Kurallarının kapsamı dışında kalabilir: (1) davranış için iyi ve uygun bir neden olduğunu düşünmesi; veya (2) konu üzerinde olumsuz bir etki yaratma niyetinde değildi
suiistimalden haberdar değillerdi ve davranışlarının etkisi konusunda umursamaz değildiler (FCA
CP23 / 20, Ek A, 44; COCON 4.1.11 G).

CRS üyesinin inancı makul olmalıdır (davranışın haklı olduğuna dair makul olmayan bir inanç, bizzat dürüstlük eksikliğini gösterebilir) (FCA
CP23 / 20, Ek A, 44; COCON 4.1.11 G). Bunun, bireylerin NFM Kuralları kapsamındaki sorumluluktan potansiyel olarak kaçınmak için bir dizi “savunma” sağlamaya çalıştığı NFM davalarında yaygın olarak kullanılacak ve güvenilecek bir alan olması kaçınılmazdır.

Davranışın NFM olarak nitelendirilip nitelendirilmeyeceği konusunda belirgin bir netlik ve kesinlik eksikliği varsa, pek çok çalışanın, özellikle de sonuçlarından ya da davranışın olumsuz yönde etkileneceğinden korktukları takdirde, bu tür davranışları bildirmekten veya bunu dile getirmekten korkması muhtemeldir.
firma içindeki konumlarını etkiler.

ÖZET
Önerilen yeni NFM Kurallarının pratikte uygulanması, yorumlanması veya anlaşılmasının açık veya basit olmadığını söylemenin adil olacağını düşünüyorum. Geleneksel finans için yeterince zor olacaklar (TicaretFi) uyması gereken firmalar. Muhtemelen
FCA kurallarına ilişkin olarak çok az operasyonel deneyim kazanmış olabilecek yeni kripto ve FinTech firmalarının buna uymasının daha da zor olduğunu kanıtlamak. 

Sorun şu ki, NFM Kurallarında çok fazla koşul ve uyarı yer alıyor. Firmaların CRS üyelerinin ve çalışanlarının uyması gereken net kuralları belirlemesi ve belirlemesi son derece zordur. Firmalardaki eylem ve davranışlar çok farklı olabilir.
subjektiftir ve bazı insanlar tarafından “kabul edilebilir” olarak görülen eylem ve davranışlar, başkaları tarafından “saldırgan” olarak görülebilir. 

Örneğin, kripto ve FinTech firmaları "birinin onurunu ihlal etmenin" ne anlama geldiğini veya birisi için "korkutucu, düşmanca, aşağılayıcı, aşağılayıcı veya saldırgan bir ortam yaratmanın" ne anlama geldiğini tam olarak nasıl tanımlayabilir? İşyerinde ne tür davranışlar
saldırgan, korkutucu veya şiddet içeren veya mantıksız ve baskıcı kabul edilecek veya bir kişiyi küçük düşürebilecek, aşağılayabilecek veya yaralayabilecek.

In BÖLÜM IV Bu blog dizisiD&I kurallarının ve yükümlülüklerinin nelerden oluştuğunu, hangi tür firmalara uygulanacağını, kripto ve FinTech firmalarını nasıl etkileyip etkileyeceğini analiz edeceğiz.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.finextra.com/blogposting/25854/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-iii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs