Döngü Üst/Alt Algılama: Zincir İçi Analizde Sondaj Kavramlarından Yararlanma

---

Piyasanın Nabzı

Market Pulses, Gelişmiş ve Profesyonel üyeler için haftalık olarak yayınlanan, birinci sınıf bir glassnode içeriği paketidir. Cam Düğüm Forumu. Bu parça, bir eserin yayınlanmasını desteklemek amacıyla ücretsiz olarak yayınlandı. yeni Çalışma Tezgahı Ön AyarıAşağıdaki analizde geliştirdiğimiz.

Market Pulse serisi, Workbench ve Glassnode araçlarını kullanmaya yönelik adım adım kılavuzlara vurgu yaparak, Bitcoin ve kripto para piyasalarını analiz etmeye yönelik benzersiz konseptleri ve metodolojileri göstermeyi amaçlıyor.

---

Giriş

Sondaj operasyonları sırasında keyfi bir derinlikte kaya sertliğini/mukavemetini tahmin etmek, Jeobilimciler ve Petrol mühendisleri arasında önemli bir zorluktur. Delme Esnasında Ölçüm (MWD). Buradaki temel kavram Mwd sondaj işlemi sırasında ima edilen kuvvetteki (basınç) düzensizlikleri izlemek ve ardından basınç dalgalanmasını mevcut sondaj derinliğindeki kaya sertliği/mukavemeti değişimiyle ilişkilendirmektir.

Piyasa ve Sondaj Arasındaki Analoji

Bu Pazar Nabzında, Bitcoin davranış analizinde kullanılan ilkelerden yararlanarak buna benzer bir çerçeve geliştiriyoruz. Mwd. Amaç, yatırımcıların fiyat dalgalanmalarına karşı dayanıklılığını değerlendirmektir.

Bu çalışmanın amacı, yatırımcıların fiyat dalgalanmalarına karşı dayanıklılığının değerlendirilmesinde benzer bir benzetme geliştirmektir. Yani aşağıdaki değişkenleri eşleştirerek;

• Fiyat Değişimi ≡ Basınç Değişimi
• Kâr Değişimindeki Arz Yüzdesi ≡ Penetrasyon Hızı Değişimi
• Satıcıların Tükenmesi ≡ Kaya Sertliği/Mukavemeti

Fiyat değişimi ile Kârdaki Arz Yüzdesi değişimi arasındaki korelasyonu aşağıdakilere göre tahmin etmek amacıyla takip edebiliriz: Satıcı Tükenmesi piyasanın dibe vurma oluşumu aşaması boyunca deneyimlendi.

Bu metaforun arkasındaki mantık, fiyat ve arz karlılığı değişimi arasındaki yakınsamanın zaman zaman kesintiye uğraması üzerine kuruludur. Aşağıdaki grafik, en son ATH'ye göre arz karlılığı 🟠 ile spot fiyat değişimi 🟣 arasındaki birleşimi doğrulamaktadır.

Uzun vadede bu iki ölçüt arasındaki belirgin korelasyona rağmen, mikro ölçekte, arz karlılığının fiyat değişim eğilimini takip etmediği birçok geçici aralık vardır.

Başka bir deyişle, piyasa genişletilmiş bir ayı piyasasından (veya boğa piyasasından) geçtiğinde, satıcıların (veya alıcıların) tükenmesi, arzın kâr yüzdesi ile kısa vadeli fiyat korelasyonunun tipik aralıktan (~0.9) sapmasına neden olur. 1'e).

---

İlginç Bir Korelasyon

Aşağıdaki şekil, fiyat ile Kârda Arz Yüzdesi ve en yüksek 🟩 (7) arasındaki 0.9 günlük korelasyonu göstermektedir.

???? Tezgah fonksiyonları:
m1 = Fiyat
m2 = Kârdaki Arz Yüzdesi
f1 = 7 günlük Korelasyon = corr(m1, m2, 7)

Yukarıdaki grafikte gösterildiği gibi, tartışılan korelasyon, tipik bir piyasa döngüsünün önemli bir kısmı boyunca sürekli olarak 0.9 ila 1 aralığında kalır. Bununla birlikte, makro trend boğa ve ayı piyasası arasında bir geçiş aşaması yaşadığında (veya tam tersi), bu korelasyon 0.75'in altındaki değerlere birden fazla düşüş yaşar.

Bu davranış aşağıdaki senaryolardan birinde temsil edilebilir:

• Ayı Piyasasından Boğa Piyasasına Geçiş 🟩, ayı piyasasının son aşamalara geldiği ve satıcıların tükendiği bir dönem. Bu hayal kırıklığı, geri kalan katılımcının fonlarını hareket ettirme konusunda isteksiz olmasına neden oluyor, dolayısıyla fiyat ve arz karlılığı arasındaki korelasyon 0.9-1 aralığından sapıyor.
• Boğa Piyasasından Ayı Piyasasına Geçiş 🟥, boğa piyasasının parabolik olduğu ve önceki ATH'nin üzerinde fiyat ticareti nedeniyle arzın neredeyse yüzde 100'ünün kâr ettiği yer. Bu nedenle, fiyat ve kârlılık arasındaki korelasyon, bu aşamada piyasa ATH sonrası düşüş aşamasına girene kadar azalır.

Uygulama: Ayı Piyasaları

Şu anda piyasada dip keşif aşamasının birçok özelliği bulunmaktadır. Bu nedenle Ayı Piyasasından Boğa Piyasasına Geçiş ilgi çekici bir dönemdir. Korelasyon düzensizliklerini vurgulamak için yalnızca bu korelasyonun 0.75'ten az olduğu günleri vurguladık.

Daha sonra, yalnızca ayı piyasası trendindeki düzensizlikleri hesaba katabiliriz. Bunun için sadece piyasa fiyatı gerçekleşen fiyatın altındayken girişleri değerlendiriyoruz. yani daha geniş pazar toplu olarak gerçekleşmemiş bir zarara sahipken. Daha geniş bir seçenek de 200 günlük hareketli ortalamanın altındaki fiyatları filtrelemek olabilir.

???? Tezgah fonksiyonları:
m1 = Fiyat
m2 = Kârdaki Arz Yüzdesi
m3: Ayı Piyasası Göstergesi = Gerçekleşen Fiyat (veya 200DMA)
f1: 7 günlük Korelasyon = düzeltme(m1, m2, 7)
-----------------
⚫'de gösterilen kat modeli göstergesini oluşturmak için iki sayının birleşimini çarpacağız if-then üretmek için açıklamalar AND ifadesi.

İlk Eğer: Korelasyon < 0.75 ise 1 değerini, değilse 0 değerini döndürün.
A) if(f1, "<", 0.75, 1, 0)
İkinci Eğer: Fiyat < Gerçekleşen Fiyat ise 1 değerini, değilse 0 değerini döndürün.
B) if(m1, "<=", m3, 1, 0)
Aşağıdaki durumlarda birleştirilir:
A * B * m1 —> bu 1 değerini döndürür*1*Koşullar Doğru olduğunda fiyat. Y eksenini fiyat grafiğine ve Grafik Stilini Çubuk olarak ayarladığınızdan emin olun.

Nihai Çıktı
f2= if(f1, "<", 0.75, 1, 0)   *  if(m1, "<=", m3, 1, 0)   *   m1

Uygulama: Boğa Piyasaları

Aynı tekniği, iyi bilinen 200 günlük hareketli ortalama ve türev osilatörünü kullanarak döngü tepe oluşumunu belirlemek için de kullanabiliriz. Mayer Çoklu boğa döngümüzün aşırı noktası olarak. Tarihsel olarak, Mayer Çoklu 2.4'ün üzerindeki değerler, Bitcoin piyasasının nispeten aşırı ısındığının sinyalini veriyor ve fiyat ticareti 240 günlük MA'ya göre %200 primli.

Artık Gerçekleşen Fiyata ilişkin koşullu testi minimum Mayer Çoklu değeriyle değiştirerek eşdeğer bir boğadan ayıya döngü geçişi oluşturabiliriz.

???? Tezgah fonksiyonları:
m1 = Fiyat
m2= Kârdaki Arz Yüzdesi
m3: Ayı Piyasası Göstergesi = Gerçekleşen Fiyat (veya 200DMA)
f1: 7 günlük Korelasyon = düzeltme(m1, m2, 7)
f2: Zemin Algılama Modeli = if(f1, "<", 0.75, 1, 0)*if(m1, "<=", m3, 1, 0)*m1
f3: Mayer Çoklu = m1/sma(m1,200)
------------------
Yapım aynı f2ancak B)'deki koşulu Mayer Çoklu'nun ≥ 2.4 olup olmadığına ilişkin bir testle değiştireceğiz.
Nihai Çıktı
f4 =if(f1, "=", 2.4**, 1, 0)   *   m1

Sonuç

Zincir üstü analizde kaya delme endüstrisindeki metodolojilerin analoglarını kullanarak, ayı ve boğa piyasaları arasındaki potansiyel geçiş dönemlerini takip etmek için bir yöntem geliştirdik.

Bir döngüdeki geçiş aşamalarını belirlemek için karlılık ve fiyat arasındaki korelasyon incelendi. Sonuç, makro eğilimler tam olarak oluştuğunda fiyat ve pazar kârlılığının yüksek düzeyde ilişkili olduğunu gösterdi (korelasyon ~ 0.9 ila 1).

Ancak geçiş aşamasında bu iki ölçüt arasındaki korelasyon 0.75'in altına düşüyor. Bu, arz kârlılığının uç dönüm noktalarına yakın olduğu, yatırımcı davranışında bir değişim olduğu ve fiyat değişikliğinin ilgili kârlılık değişikliğine yol açmadığı anlamına gelir. Bu yapı makro trendin tersine çevrilmesi için idealdir.

Nihai Zemin Algılama modeli temel olarak aşağıdaki olayları bir If-then-and beyan yapısı:

• Fiyatın Gerçekleşen Fiyatın altında olması olası bir son aşama ayı piyasası yapısına işaret ediyor.
• Fiyat ile Kârdaki Arz Yüzdesi arasındaki korelasyon 0.75'in altındadır
• Korelasyonun bozulması, HODLer'ların fonlarını hareket ettirmeme olasılığının arttığını gösteriyor.

---