Незважаючи на рекордний відтік біткойнів, установи виглядають бичачими

На початку 2021 року криптовалютна індустрія вибухнула новинами про збільшення інституційних інвестицій, і це все ще здебільшого правда. Незважаючи на повідомлення про те, що збільшення відтоку від інституційних інвесторів, чистий приплив все ще дуже позитивний. Крім того, хоча Bitcoin (БТД), здається, це інвестиція вибору для ліквідації, інституційна інвестиція в Ethereum (ETH) ніколи не був таким здоровим.

Великі інвестори – від хедж-фондів Уолл-стріт до великих банків сідаючи на борт криптопоїзда. Падіння біткойна з історичного максимуму в 65,000 XNUMX доларів викликало сумнів у всіх інвесторів у криптовалюту, хоча це може змінитися, оскільки його ціна з тих пір почала відновлюватися.

На частку BTC припадає понад 44% від загальної капіталізації ринку цифрових активів у 2 трильйони доларів, а на Ethereum – близько 18%. Ще в травні кількість адрес, що містять понад 1,000 BTC впав приблизно до 2,100 із позначки 2,500 у лютому, згідно з аналітичною компанією CoinMetrics, що займається аналізом даних блокчейну. Проте більшість показників вказують на те, що установи збільшують свої загальні капітали.

За словами Микити Овчинника, директора з розвитку бізнесу децентралізованої платформи 1inch Network, «немає сумніву, що інституційні інвестори мають довгостроковий оптимістичний підхід до криптовалют і біткойнів зокрема». У довгостроковій перспективі він також сказав, що ключовою перешкодою для інституцій буде сама технологія.

«Завдяки своїй архітектурі DLT працює унікальним способом, який відрізняється від усталеної інфраструктури ІТ та фінансових продуктів. Це, безсумнівно, вимагатиме деяких коригувань і оновлень, щоб інтегрувати більше об’єктів у криптовалюту». Далі він додав:

«Кількість інституційних інвесторів, які мають доступ до криптовалют, різко зросла за останній рік, і вони прийшли не заради короткострокових прибутків».

Міжнародні інвестиційні банки та фінансові компанії, такі як Morgan Stanley, BlackRock, Goldman Sachs і JP Morgan, мають усі встановлювати Сервіси та кошти, пов’язані з біткойнами, за останні кілька місяців. Після досягнення піку в 40 мільярдів доларів у квітні Grayscale Bitcoin Trust, один із найбільших інституційних інвесторів у цьому просторі, повідомив, що його загальні активи під управлінням скоротилися до 20 мільярдів доларів у липні раніше. сходження повернувся до майже 41 мільярда доларів на тлі нещодавнього зростання.

З огляду на занепокоєння регуляторними репресіями щодо бірж цифрових активів і постачальників послуг, а також позицію Китаю щодо торгівлі біткойнами та майнінгу, є достатньо причин для традиційних інвесторів не наважуватися виходити на ринок. Однак недавній відкат вище психологічної позначки в 40,000 XNUMX доларів може бути ознака того, що настрій відновлюється. Справжнє питання полягає в тому, що інституції будуть робити далі?

ETH і потік

Однією з головних причин, чому інвестори кинулися до біткойнів за останні два роки, було зростання рівня інфляції долара США. На тлі триваючої кризи COVID-19 Федеральна резервна система Сполучених Штатів надрукувала трильйони на чеки стимулювання, що спонукало стурбованих інвесторів шукати інші місця для паркування своїх капіталів.

У середині серпня біткойн повідомив про свій шостий тиждень поспіль інституційний відтік із понад 22 мільйонами доларів ліквідації за один тиждень. Це найдовший період відтоку для цифрових активів з 2018 року. Тим не менш, загальні активи в управлінні інвестиційних продуктів у цифрові активи зросли на 10% за той самий тиждень, хоча це було в основному через зростання цін.

З іншого боку, продукти з декількома активами виглядають набагато менш невизначеними щодо свого напрямку: інституційні інвестори збільшили свої авуари на 7.5 мільйонів доларів США та залучили майже 12 мільйонів доларів США за рахунок надходжень за останній місяць. Навпаки, за той самий період біткойн-кошти зазнали відтоку майже 68 мільйонів доларів.

Усе це вказує на те, що установи диверсифікують свої активи в інші цифрові активи, крім біткойнів, за допомогою альткойнів, таких як Ethereum, Cardano (АДА) і монета Binance (BNB) також спостерігається збільшення надходжень. Хоча відтік BTC може бути вищим, ніж будь-коли, інституційні інвестиції в цифрові активи цього року вищі, ніж будь-коли раніше.

«Незаперечною закономірністю є те, що інституційний інтерес і участь у сфері продовжує зростати», — сказав Джек Тао, генеральний директор сінгапурської криптовалютної біржі Phemex, у розмові з Cointelegraph, додавши: «Це незважаючи на періоди високої волатильності, що криптовалюта ветерани звикли, але можуть бути небажаними для традиційних інвесторів».

Він також заявив, що простір DeFi все ще перебуває на початковій стадії впровадження, і хоча деякі технології та програми вже існують, ми все ще бачимо лише верхівку айсберга. «Розумні інституційні інвестори можуть відчути наближення змін і бажають позиціонувати себе як бенефіціарів того, що має відбутися», — сказав він, додавши: «Остаточні варіанти використання блокчейну ще навіть не можна собі уявити».

Інвестиції в цифрові активи як установа дуже відрізняються від роздрібних покупок. Незважаючи на те, що більшість крипто-позитивних установ вже торгують на валютних ринках, вони стикаються з ризиками, які дуже відрізняються від традиційних систем. Пошук відмінностей у спотових цінах може стати дорогим випробуванням, і оскільки вони закінчуються торгівлею з невідомими контрагентами, такі фактори, як технологічна надійність і рівень ліквідності, є набагато важливішими, ніж зазвичай.

«Попереду ще довгий шлях, — сказав Cointelegraph Даніель Сантос, генеральний директор автоматизованого маркет-мейкера Woonkly Labs, defi.finance: «[Установам] потрібні не лише регульовані продукти, а й прості у використанні продукти. які спеціально адаптовані до їхніх потреб». Він додав:

«Установи шукають продукти, які дозволять їм спокійно інвестувати в DeFi. Я вважаю, що вони використовують довгостроковий підхід, і вони налаштовані оптимістично».

«DeFi привертає багато уваги», — сказав Ів Лоншамп, керівник відділу досліджень у SEBA Bank, банку цифрових активів, який має ліцензію FINMA. Як сказав Лонгчамп Cointelegraph, інституційні інвестори зосереджені на трьох основних факторах, зокрема на підвищенні доходності своїх портфелів — джерелі доходу, якого немає в традиційних фінансах.

Незважаючи на постійний відтік біткойнів, інституції, здається, як ніколи оптимістично налаштовані щодо простору цифрових активів. Нещодавно глобальна мережа професійних фінансових посередників TP ICAP оголосила про це запуск платформа для торгівлі криптовалютами разом із галузевими гігантами Standard Chartered і Fidelity Investments.

Хоча здається, що великі гроші впевнено входять у галузь, приносячи свій капітал у простір, зростання цін може відійти на другий план, оскільки регулювання стає більш серйозною проблемою для інституційних інвесторів.

Інституційна інтрига

Застосування криптовалюти зростає швидше, ніж будь-коли раніше, коли раніше менш активні ринки спостерігають активні рухи, тоді як регіони, які беруть активну участь, стикаються з ширшими змінами та проблемами регулювання.

За словами директора відділу фінансових ринків біржі цифрових активів OKEx Леннікса Лая, головне занепокоєння пов’язане з боротьбою з відмиванням грошей (AML) та ухиленням від сплати податків, як він сказав Cointelegraph: «Ми розглядаємо нормативне визнання як ключову перешкоду для ринку в цілому. , але розмір і цілісність ринку також є проблемою». За словами Овчинника, оскільки «більшість протоколів абсолютно бездозвільні, завжди є ймовірність стати контрагентом якогось злочинця».

Однак він також додав, що ці проблеми вирішуються командами розробників на рівні протоколу, вживаючи попереджувальних заходів, щоб забезпечити їх схвалення регуляторами в довгостроковій перспективі. Це може стати суттєвим фактором для інституційних інвесторів, які входять у простір, від яких вимагається суворе дотримання правил і рішень керівних політичних органів.

За словами головного операційного директора Huobi Trust Роберта Вітакера, установи задоволені біткойнами та починають створювати ринкові пропозиції навколо нього. «Інституції все ще агрегують значну кількість BTC для власних потреб і на балансі», — сказав він Cointelegraph, додавши: «Це може легко підштовхнути ринки до того, щоб протягом наступного року чи близько того підтримувати оцінку в два-три трильйони».

За темою: Перегони біткойнів на 50 тисяч доларів нагріваються, оскільки триває міцна інституційна підтримка

З чистим позитивним надходженням у цифрові активи можливості технології блокчейн безмежні. Можливості в цьому просторі, здається, нескінченні, і навіть найменші з них можуть бути надзвичайно прибутковими. Хоча Ocvhinnik вважає, що установи більше зосереджуватимуться на міжланцюжкових рішеннях першого рівня, Тао каже, що більше уваги буде приділено децентралізації традиційних фінансових послуг і вивченню більш експериментальних аспектів галузі, таких як NFT і GameFi.

За словами Рачіда Аджаджа, генерального директора AllianceBlock, децентралізованого ринку капіталу, децентралізованого фінансування або DeFi, пропозиції розширюються до більш традиційних структурованих продуктів, таких як упаковка продуктів і структуровані позики. «Ми живемо в дуже захоплюючий час», — сказав він Cointelegraph, додавши: «Перехід до DeFi відбувається прямо зараз».

Найбільшою проблемою буде знайти баланс між галузевим духом децентралізації та досягненням рівня відповідності, якого прагнуть уряди. На даний момент, хоча дві сили, здається, принципово протистоять одна одній, більш надійне рішення, швидше за все, з’явиться незабаром, оскільки більше законодавців і урядових лідерів навчатимуться про криптовалюти та технології, що за ними стоять.

«Регулювання цифрових активів є чистим позитивним результатом», — сказав генеральний директор біржі Bitstamp Джуліан Сойєр у розмові з Cointelegraph, додавши: «Відокремлюючи хороших учасників від поганих, створюючи більше довіри з інвесторами та холдинговими компаніями, відповідальними за свої дії, завдяки більш чітким інструкціям. , регуляторний інтерес означає довіру та зростання для всієї галузі».

Джерело: https://cointelegraph.com/news/institutions-appear-bullish-on-crypto-despite-record-bitcoin-outflows