Рейтингове агентство попереджає, що банки США зіткнулися зі «значним ризиком» втечі депозитів через зменшення норми прибутку

У нещодавньому попередженні Moody's, відоме кредитно-рейтингове агентство, підняло нове попередження щодо стабільності банківської системи США. Згідно з останньою аналітичною запискою, Moody's вирішило скоротити рейтинги 10 регіональних банків, і зараз вони обговорюють, чи знизити рейтинги кількох важливих гравців галузі. Ці потенційні пониження включають такі відомі імена, як Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers і Northern Trust.

Після періоду відносної стабільності Moody's підкреслює, що американські банки зараз стикаються з можливістю більшого відтоку депозитів. Каталізаторами цього занепокоєння є зниження прибутковості та постійне підвищення процентних ставок, ініційоване Федеральним резервом.

Постійні ризики відсоткової ставки та управління активами та пасивами (ALM) негативно впливають на ліквідність і капітал. Загальносистемні депозити скорочуються, оскільки Федеральна резервна система відмовляється від нетрадиційної монетарної політики. Водночас вищі процентні ставки сприяють зниженню вартості активів з фіксованою ставкою.

Хоча вплив кількісного обмеження (QT) на фінансування депозитів дещо пом’якшився у 2 кварталі, залишається значна небезпека відновлення загальносистемних депозитів у наступних кварталах. Хоча у більшості банків спостерігалося постійне або лише помірне скорочення депозитів, структура змінилася несприятливо. Безпроцентні депозити скоротилися, і банки виявили, що сплачують вищі ставки за депозитами. Отже, падіння чистого процентного доходу та маржі вплинуло на прибутковість, перешкоджаючи можливості поповнення внутрішнього капіталу.

Аналітики Moody's також прогнозують, що скоро економіка США може скоротитися. Це відбувається на тлі зростаючого тиску на прибутковість, очевидного в результатах другого кварталу, що, ймовірно, обмежить здатність банків генерувати внутрішній капітал. Крім того, очікується помірна рецесія на початку 2 року в поєднанні з побоюваннями щодо стабільності якості активів. Існують особливі вразливі місця в портфелях комерційної нерухомості (CRE) деяких банків.

Кредитно-рейтингове агентство передбачає, що Федеральна резервна система підтримуватиме високі процентні ставки, доки інфляція не знизиться до цільових 2%. Вони також прогнозують, що якщо рецесія вплине на економіку, банки США можуть відчути сплеск кредитних збитків. Враховуючи прогнозовану помірну рецесію на початку 2024 року та існуючі проблеми з фінансуванням у банківському секторі США, очікується, що умови кредитування стануть жорсткішими, що призведе до збільшення втрат за кредитами для американських банків.