Дізнайтеся, що таке халвінг біткойнів і як врахувати цю подію у своїх торгових стратегіях у найближчі тижні та місяці
Резюме
- Майбутній халвінг біткойна зменшить випуск нових BTC з 900 до 450 на день, що безпосередньо вплине на пропозицію економіки біткойна. Розуміння наслідків цієї події в ширшому ринковому контексті, включно з іншими впливовими факторами, такими як Bitcoin ETF, є важливим для трейдерів, які орієнтуються в цьому ландшафті.
- Халвінг історично впливає на вартість і ринкові цикли біткойна, і його слід враховувати в торгових стратегіях, особливо для трейдерів, які працюють на імпульсі та трендах. Такі інструменти, як дані та аналітика Glassnode, надають життєво важливу інформацію для навігації щодо нестабільності ринку до та після половини.
- Халвінг призводить до волатильності прибутковості майнінгу та коливань хеш-ціни, що впливає на оцінку компаній, що займаються видобутком біткойнів. Операційна ефективність і впровадження передових технологій стають вирішальними для успіху після вдвічі.
Через 50 днів до події удвічі біткойна трейдери та інвестори з нетерпінням чекають, безсумнівно, однієї з найважливіших подій у світі цифрових активів. Очікується, що цей механізм, жорстко закодований у протоколі біткойна та призначений для скорочення вдвічі швидкості випуску нових монет, матиме як негайні, так і довгострокові наслідки для наявної пропозиції та оцінки.
Ринок уже реагує: ціна біткойна зросла більш ніж на 40% за останні чотири тижні, оскільки трейдери готуються до потенційних змін у динаміці ринку. Для орієнтованих трейдерів біткойнів або пов’язаних з біткойнами акцій розуміння халвінгу та його очікуваних наслідків має вирішальне значення для орієнтування в торговому ландшафті в найближчі місяці.
Для компаній, які здійснюють торгівлю, розуміння халвінгу є критичним через його вплив на:
- Дефіцит: Халвінг зменшує пропозицію нового біткойна, посилюючи його дефіцит і, ймовірно, впливаючи на пропозицію біткойна, безпосередньо доступного для торгівлі.
- Ринкові цикли: Історично склалося так, що зниження вдвічі передує бичачим ринкам, що вказує на потенційне зростання вартості після події.
- Збільшення попиту: Оскільки попит на біткойн ETF підвищується, вплив на ринок халвінгу може бути посиленим.
- рентабельність: Подія впливає на прибутковість майнінгу та, як наслідок, на фінансові перспективи пов’язаних компаній, впливаючи на оцінку акцій.
Облік цих наслідків, особливо впливу халвінгу на дефіцит пропозиції та його історичний зв’язок із ринковими циклами, має важливе значення для розробки ефективних імпульсних і трендових торгових стратегій у наступні тижні та місяці.
Економічна модель біткойна
Економічна модель біткойна створена для імітації дефіциту та збереження вартості дорогоцінних металів, таких як золото. Подібно до того, як пропозиція золота може збільшуватися через гірничодобувну промисловість і процеси, які використовують людей, обладнання та енергію, більше біткойнів створюється в процесі, який називається майнінгом.
Однак замість того, щоб фізично копатися в землі, «гірники» використовують потужні комп’ютери для вирішення складних математичних головоломок. Цей процес цифрового майнінгу додає нові «блоки» (групи транзакцій біткойн) до «блокчейну», публічної книги, яка записує всі транзакції біткойнів.
За додавання нового блоку в блокчейн майнери отримують винагороду в біткойнах. Ця винагорода зменшується вдвічі приблизно кожні чотири роки або після кожних 210,000 50 видобутих блоків. Винагорода починалася з 2009 біткойнів за блок у 6.25 році і з тих пір зменшилася до 2020 біткойнів після останнього халвінгу в XNUMX році.
З часом дорогоцінні метали часто стає важче знайти та видобути, що впливає на їх пропозицію та ціну. Подібним чином винагорода від майнінгу біткойнів зменшується через удвічі, що робить нові біткойни дефіцитнішими. Цей дефіцит є центральним у ціннісній пропозиції біткойна, яка спрямована на збільшення або збереження його вартості з часом.
Хоча видобуток дорогоцінних металів і видобуток біткойнів можуть мати певну концептуальну схожість, є й помітні відмінності. На відміну від видобутку золота, де відкриття нових жил може непередбачувано збільшити пропозицію, випуск біткойнів не піддається такій мінливості. Крім того, на ринку золота зростання цін може зробити видобуток раніше нерентабельних пластів, що ще більше вплине на пропозицію. Однак біткойн працює за заздалегідь визначеним і прозорим графіком постачання, гарантуючи, що його випуск залишається послідовним незалежно від коливань ринку. Подія вдвічі гарантує, що загальна пропозиція біткойнів ніколи не перевищить 21 мільйон, що робить біткойн дезінфляційним активом порівняно з традиційними фіатними валютами.
Пояснення ключових понять
шахтарі: фізичні та юридичні особи, які використовують потужні комп’ютери для обробки та перевірки транзакцій Bitcoin. Їх роль є вирішальною для підтримки цілісності та безпеки блокчейна.
Mining: процес, за допомогою якого транзакції перевіряються та додаються до блокчейну Bitcoin. Він передбачає вирішення складних математичних головоломок, які потребують значної обчислювальної потужності.
блоки: цифрові структури даних, які зберігають інформацію про транзакції. Коли майнери успішно вирішують математичну головоломку, вони додають новий блок до блокчейну, що містить останні транзакції.
Блок винагороди: Стимул, який надається майнерам за додавання нового блоку в блокчейн. Він складається з нещодавно викарбуваних біткойнів і комісії за транзакції з транзакцій, включених до блоку.
Наполовину: заздалегідь визначена подія, яка відбувається кожні 210,000 XNUMX блоків, приблизно кожні чотири роки, зменшуючи винагороду за блок вдвічі. Він контролює швидкість, з якою нові біткойни вводяться в систему, посилюючи дефіцит біткойнів.
Вплив халвінгу на економіку біткойна
Трохи менше ніж за 2 місяці до четвертого халвінгу в квітні 2024 року пропозиція біткойнів, які негайно доступні для торгівлі, вже досягла історично низьких рівнів, що помітно вплинуло на цінову динаміку цифрових активів. Наприклад, як підкреслив Glassnode в одному з наших Недавні повідомлення, швидкість блокування біткойнів для довгострокових інвестицій вже перевищує нову пропозицію більш ніж на 200%. Це означає, що навіть незважаючи на те, що нові біткойни продовжують видобуватись, більша частина утримується інвесторами, а не продається чи торгується.
Крім того, нещодавнє впровадження Bitcoin ETF значно підвищило попит з боку інституційних інвесторів, діючи як основний поглинач доступної пропозиції. Ці ETF вже поглинули понад 9 мільярдів доларів у BTC, що підкреслює сильний апетит серед інституційних учасників. Враховуючи цей ескалований попит на тлі зменшення нової пропозиції, існує очевидний потенціал підвищення тиску на ціну біткойна.
Крім того, прискорюється переміщення біткойнів у довгострокове зберігання. Більше інвесторів тримають свої біткойни, переміщуючи їх з бірж у гаманці, де вони з меншою ймовірністю будуть продані найближчим часом. Така поведінка зменшує активну пропозицію біткойнів на ринку. Наразі кількість біткойнів, які переміщуються в таке довгострокове сховище, зростає зі швидкістю 180 тис. BTC на квартал, що вдвічі перевищує кількість нових біткойнів, що видобуваються. Цей перехід у бік утримання біткойна як довгострокової інвестиції ще більше скорочує пропозицію та може зміцнити цінову основу біткойна з наближенням удвічі.
Халвінг і майнінг біткойнів
У 2023 році сектор майнінгу біткойнів зіткнувся з значним переломом, відновлюючись від попередніх викликів із підвищенням ціни біткойна, різким зростанням комісії за транзакції та значним зростанням проблем з мережею. Цей позитивний зрушення відбулося в очікуванні схвалення спотового біткойн-ETF і було додатково сприяно прийняттям порядкового протоколу, що призвело до збільшення комісії за транзакції на 336% за рік. Вихід на ринок більш ефективних ASIC також відіграв вирішальну роль, сприяючи зростанню складності мережі на 104%.
З наближенням халвінгу індустрія майнінгу біткойнів готується до значних змін, насамперед через зменшення субсидії на блок вдвічі. Це скорочення фактично подвоює витрати на виробництво BTC для майнерів, що створює проблему для прибутковості. Хоча комісії за транзакції, які сплачують користувачі, можуть частково компенсувати ці збільшені витрати, вони являють собою більш мінливий потік доходу, додаючи елемент непередбачуваності до доходів майнерів.
Крім того, як показано на діаграмі нижче, очікується, що виробничі витрати для найменш ефективних майнерів подвоїться приблизно до 66 тисяч доларів. Це підкреслює, наскільки важливо для майнерів бути ефективними та адаптуватися, щоб залишатися в грі. У відповідь на ці виклики майнери адаптуються, інвестуючи в більш ефективне обладнання для майнінгу, щоб зменшити експлуатаційні витрати.
З іншого боку, якщо менш ефективні майнери вирішать призупинити роботу через зростання витрат, решта активних майнерів може фактично відчути збільшення прибутку. Це пояснюється тим, що менша конкуренція за ті самі винагороди за блоки означає вищі шанси отримати ці винагороди для майнерів, які продовжують працювати.
Інвестори в акції майнінгових компаній повинні уважно враховувати ці фактори, оскільки вони безпосередньо впливають на оцінку біткойн-майнінгових компаній. Наприклад, ефективність операцій з видобутку корисних копалин та їхня здатність адаптуватися до коливань хеш-ціни відіграватимуть вирішальну роль у визначенні прибутковості після зменшення половини. Крім того, здатність цих компаній захищати та розгортати новітні технології видобутку корисних копалин може суттєво вплинути на їх ринкову позицію та фінансовий стан, вплинувши на довіру інвесторів та показники акцій.
Пояснення ключових понять
Операційні збори: Витрати, які користувачі сплачують майнерам за обробку транзакцій Bitcoin, залежно від перевантаженості мережі.
Складність мережі: міра, яка забезпечує пошук нових блоків кожні 10 хвилин шляхом регулювання складності завдань майнінгу.
Порядкові: метод позначення окремих сатоші унікальними даними, наприклад зображеннями чи текстом, запроваджуючи нові способи використання та вектори попиту на біткойн.
Hashprice: очікуваний щоденний дохід на терахеш потужності майнінгу, що відображає ціну біткойна, комісію за транзакції та складність майнінгу.
Блокувати простір: обмежена ємність у блоці для транзакцій, де користувачі роблять ставку через комісії за включення своїх транзакцій.
Вплив на стратегії спрямованої торгівлі
Для спрямованих трейдерів, які готуються до халвінгу, дуже важливо збалансувати довгострокові перспективи з короткостроковою тактикою. Беручи до уваги історичний контекст, за подіями, пов’язаними з удвоєнням, часто йшли періоди подорожчання, що могло вплинути на стратегії для тих, хто має довший інвестиційний горизонт. Навпаки, короткострокові трейдери можуть спробувати отримати вигоду з нестабільності навколо події, застосовуючи дані Glassnode і мережеву аналітику, щоб виявити потенційні точки входу та виходу.
Наприклад, використання показників прибутків і збитків Glassnode може надати більш точне розуміння базових настроїв ринку, потенційно виявивши рівні, на яких різні групи інвесторів мають стимули фіксувати прибуток або збільшувати свої активи.
Щоб допомогти спрямованим трейдерам ефективно використовувати ці показники, Glassnode нещодавно опублікував контрольний список, який пропонує практичні вказівки щодо включення наших даних у торгові стратегії. Цей ресурс, доступний тут, може допомогти у вдосконаленні стратегій та управлінні впливом на очікувані зміни ринку після халвінгу.
Слідкуйте за новинами, щоб отримати більше вмісту, пов’язаного з халвінгом, від Glassnode
Ця вступна стаття заклала основу для розуміння багатогранного впливу халвінгу на економіку біткойна та його ринкову динаміку. Ключові висновки включають неминуче скорочення пропозиції, стратегічні зміни, яких повинні здійснити майнери, щоб залишатися прибутковими, і зростання інституційного інтересу, що свідчить про зрілість біткойна як фінансового активу.
Оскільки пропозиція біткойнів скорочується, а інституційний попит через біткойн-ETF зростає, удвічі може мати глибокий вплив на ринок. Розуміння цієї динаміки має важливе значення для прийняття обґрунтованих торгових та інвестиційних рішень, щоб учасники могли скористатися можливостями, які може надати ця подія.
З наближенням халвінгу Glassnode продовжуватиме надавати аналіз і рекомендації для спрямованих трейдерів, зосереджених на цій події та її наслідках. У наступних статтях ми докладніше розглянемо наслідки халвінгу та запропонуємо стратегічну інформацію для спрямованих трейдерів, які прагнуть ефективно орієнтуватися в торговому середовищі біткойнів після халвінгу.
Відмова від відповідальності: цей звіт не містить інвестиційних порад. Всі дані надаються виключно в інформаційних та освітніх цілях. Жодне інвестиційне рішення не повинно ґрунтуватися на наданій тут інформації, і ви несете повну відповідальність за власні інвестиційні рішення.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://insights.glassnode.com/bitcoin-halving-directional-traders-guide/
- : має
- :є
- : ні
- :де
- $ 9 мільярд
- $UP
- 000
- 10
- 1800
- 2000
- 2009
- 2020
- 2023
- 2024
- 210
- 25
- 50
- 7
- 900
- a
- здатність
- МЕНЮ
- поглинається
- прискорення
- рахунки
- звітності
- діючий
- дію
- активний
- насправді
- пристосовувати
- пристосування
- додавати
- доданий
- додати
- Додатково
- Додає
- Прийняття
- просунутий
- Просунута технологія
- рада
- впливати
- зачіпає
- після
- проти
- попереду
- прицілювання
- ВСІ
- вже
- Також
- серед
- кількість
- an
- аналіз
- аналітика
- та
- Очікуваний
- очікування
- будь-який
- апетит
- Застосування
- вдячність
- підходи
- твердження
- приблизно
- квітня
- квітень 2024
- ЕСТЬ
- стаття
- статті
- AS
- Asics
- активи
- Активи
- At
- доступний
- геть
- назад
- задник
- Balance
- заснований
- BE
- оскільки
- ставати
- було
- поведінку
- буття
- нижче
- пропозиція
- Мільярд
- Біткойн
- Біткін Блокхейн
- Біткойн ETF
- Вдвічі скоротився біткойн
- Видобуток бікінів
- компанії з майнінгу біткоїнів
- індустрія видобутку біткоїнів
- Постачання біткойна
- біткойн торгівлі
- біткойні транзакції
- ціна біткойна
- Bitcoins
- Блокувати
- заблокувати винагороди
- блокова субсидія
- blockchain
- блоки
- Підкріплений
- підвищення
- обидва
- ширше
- БТД
- Створюємо
- бик
- пучки
- by
- званий
- прийшов
- CAN
- потужність
- капіталізувати
- центральний
- виклик
- проблеми
- шанс
- Зміни
- Графік
- тісно
- Монети
- Компанії
- компанія
- порівняний
- конкурс
- комплекс
- складність
- обчислювальна
- обчислювальна потужність
- комп'ютери
- поняття
- концептуальний
- довіра
- скупчення
- Наслідки
- Вважати
- беручи до уваги
- послідовний
- складається
- зміст
- контекст
- продовжувати
- триває
- контрастність
- внесок
- управління
- навпаки
- Коштувати
- витрати
- може
- створений
- критичний
- вирішальне значення
- валюти
- В даний час
- циклів
- щодня
- дані
- день
- Днів
- вирішувати
- рішення
- рішення
- зменшити
- знизився
- заглиблюватися
- Попит
- розгортання
- призначений
- визначення
- розвивається
- Відмінності
- різний
- трудність
- цифровий
- Цифровий актив
- Цифрові активи
- зменшується
- спрямований
- безпосередньо
- відкриття
- робить
- подвійний
- Парний
- малює
- два
- динаміка
- нарахування
- земля
- Економічний
- економіка
- освітній
- Ефективний
- фактично
- ефекти
- ефективність
- ефективний
- елемент
- енергія
- підвищення
- гарантує
- забезпечення
- юридичні особи
- запис
- Навколишнє середовище
- обладнання
- ринок акцій
- особливо
- істотний
- ETF
- біржові індексні фонди
- оцінки
- Навіть
- Event
- Події
- Кожен
- приклад
- перевищувати
- перевищує
- Біржі
- вихід
- очікуваний
- експонування
- розширення
- стикаються
- фактори
- реально
- Інформація про оплату
- указ
- валюти
- фінансовий
- знайти
- коливання
- увагу
- потім
- після
- для
- знайдений
- фонд
- чотири
- Четвертий
- від
- далі
- гра
- Передача
- отримує
- даний
- Скловузол
- золото
- золотодобувна
- основи
- Групи
- Зростання
- керівництво
- Половина
- вдвічі зменшено
- Наполовину
- рука
- важче
- апаратні засоби
- Мати
- здоров'я
- Герой
- допомога
- тут
- вище
- Виділено
- основний момент
- історичний
- історично
- проведення
- Авуари
- горизонт
- Як
- How To
- Однак
- HTTPS
- if
- зображень
- Негайний
- негайно
- неминучий
- Impact
- Вплив
- наслідки
- важливо
- in
- Стимул
- включати
- включені
- У тому числі
- Дохід
- включення
- Augmenter
- збільшений
- зростаючий
- вказуючи
- індикатори
- індивідуальний
- осіб
- промисловість
- вплив
- впливаючи
- Впливовий
- інформація
- повідомив
- розуміння
- екземпляр
- замість
- Інституційна
- Інституційний інтерес
- інституційні інвестори
- інструментальний
- цілісність
- інтерес
- в
- введені
- Вводить
- введення
- Вступ
- вступний
- інвестування
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- включає в себе
- видачі
- IT
- ЙОГО
- просто
- ключ
- закладені
- ландшафт
- більше
- останній
- останній
- провідний
- найменш
- Гросбух
- менше
- рівні
- використання
- як
- Ймовірно
- обмеженою
- трохи
- жити
- замкнений
- довгостроковий
- довше
- шукати
- від
- Підтримка
- основний
- Робить
- управління
- ринок
- вплив на ринок
- ринкові настрої
- волатильності ринку
- ринки
- маркування
- математичний
- Може..
- засоби
- вимір
- механізм
- Метали
- метод
- Метрика
- може бути
- мільйона
- видобувається
- шахтарі
- Mining
- Гірничі компанії
- труднощі з видобутком
- Гірничне обладнання
- гірська промисловість
- прибутковість видобутку
- карбувати
- хвилин
- модель
- Імпульс
- місяців
- більше
- більш ефективний
- найбільш
- переїхав
- руху
- руху
- переміщення
- багатогранний
- повинен
- Переміщення
- навігація
- Близько
- Необхідність
- мережу
- складність мережі
- ніколи
- Нові
- нові монети
- нещодавно
- немає
- Помітний
- of
- пропонувати
- Пропозиції
- зсув
- часто
- on
- На ланцюжку
- ONE
- тільки
- на
- працювати
- працює
- оперативний
- операції
- Можливості
- or
- Інше
- наші
- прогноз
- над
- власний
- оплачувану
- Учасники
- Платити
- Люди
- для
- продуктивність
- періодів
- перспективи
- Фізично
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Play
- грав
- точок
- готовий
- частина
- положення
- позитивний
- потенціал
- потенційно
- влада
- потужний
- Практичний
- попередньо
- дорогоцінний
- Дорогоцінні метали
- необхідність
- підготовка
- представити
- представляючи
- збереження
- тиск
- попередній
- раніше
- price
- Price Action
- ціни
- в першу чергу
- процес
- процеси
- обробка
- Production
- Прибуток
- рентабельність
- прибутковий
- прибутку
- глибокий
- рухомий
- пропозиція
- протокол
- забезпечувати
- за умови
- громадськість
- опублікований
- цілей
- головоломка
- Пазли
- Квартал
- залучення
- ставка
- швидше
- досяг
- отримати
- останній
- нещодавно
- облік
- зменшити
- знижує
- зниження
- скорочення
- рафінування
- що відображають
- Незалежно
- пов'язаний
- відносини
- решті
- залишається
- надавати
- звітом
- представляти
- вимагати
- ресурс
- відповідь
- відповідальний
- виявлення
- revenue
- Винагороджувати
- Нагороди
- Зростання
- підвищення
- Роль
- ролі
- грубо
- s
- то ж
- сатоші
- Дефіцитний
- Дефіцит
- розклад
- сектор
- безпечний
- безпеку
- побачити
- Шукати
- бачив
- настрій
- Поділитись
- зсув
- Зміни
- короткий термін
- сторона
- сигнали
- значний
- істотно
- схожість
- Аналогічно
- з
- проданий
- виключно
- ВИРІШИТИ
- Розв’язування
- деякі
- Spot
- Spot Bitcoin Etf
- Вичавлювати
- почалася
- залишатися
- акції
- Акції
- зберігання
- зберігати
- Стратегічний
- стратегії
- потік
- Зміцнювати
- сильний
- структур
- тема
- субсидії
- успіх
- Успішно
- такі
- поставка
- сплеск
- сплеск
- Навколо
- Призупиняти
- система
- тактика
- Приймати
- Takeaways
- завдання
- Технологія
- Терахаш
- термін
- текст
- ніж
- Що
- Команда
- Блок
- інформація
- їх
- Там.
- Ці
- вони
- це
- ті
- хоча?
- через
- підтягування
- час
- до
- інструменти
- Усього:
- до
- торгував
- Traders
- торгові площі
- торгові стратегії
- традиційний
- угода
- Операційні збори
- Transactions
- прозорий
- Trend
- налаштований
- безперечно
- що лежить в основі
- розуміння
- вживати
- створеного
- Майбутні
- вгору
- використання
- користувачі
- використовує
- використовувати
- Оцінка
- Оцінки
- значення
- різний
- перевірено
- перевірити
- через
- видимий
- життєво важливий
- летючий
- Volatility
- Гаманці
- було
- тижня
- Що
- Що таке
- коли
- який
- в той час як
- ВООЗ
- волі
- з
- в
- світ
- рік
- років
- Ти
- вашу
- зефірнет