Чорна скринька Binance: оцінка резервів і зобов’язань

Нижче наведено уривок з недавнього видання Bitcoin Magazine Pro, Журнал Bitcoin інформаційний бюлетень преміум-маркетів. Щоб бути одним із перших, хто отримає ці ідеї та інший аналіз ринку біткойнів у мережі прямо на свою скриньку, Підпишіться зараз.

Binance: FUD чи законні питання?

Здавалося, одним із найбільших переможців після краху FTX — на перший погляд — стала Binance. Після того, як у 7.82 році вони мали лише 2018% ринкової частки пропозиції біткойнів на біржах, їхня частка тепер становить 27.50%, незважаючи на набагато ширшу тенденцію до виходу пропозиції біткойнів з бірж. Баланс біткойнів на Binance зараз становить 595,864 3.1 BTC, що становить 10.58% непогашеної пропозиції на суму XNUMX мільярда доларів. Цей біткойн належить їхнім клієнтам і відображає тенденцію до зростання частки ринку за останні кілька років, що зробило Binance найбільшою біржею біткойнів і криптовалют у світі.

Binance тепер контролює приблизно 60% спотового обсягу і деривативів на всьому ринку. Важко уявити, як будь-яка біржа в цьому просторі може стати «переможцем» у поточних ринкових умовах, але можна навести аргументи на користь Binance, оскільки біржа зростає в зруйнованій галузі. Крім того, токен Binance BNB, рідна валюта власного блокчейну рівня 1, що конкурує з Ethereum, залишається одним із найефективніших токенів, якщо оцінювати його в біткойнах цього року.

Але чи ця недавня «сила» все те, що здається, чи це лише фасад? За останній місяць ми дізналися, що наразі жодна компанія не є безпечною в цій галузі (особливо на біржах), і зростає кількість запитань щодо практики Binance, платоспроможності, вартості токенів BNB і загального стану їхнього бізнесу за останні кілька тижнів. Це FUD чи законно? Давайте спробуємо розібратися в цьому, розглядаючи проблеми через об’єктивну та скептичну призму.

Binance Flows

Ми спостерігали значні відтоки з Binance через різні токени та біткойни, дивлячись на обидва Нансен і відстеження Glassnode. Binance побачив у токенах ETH і ERC20 3 млрд доларів внаслідок чого біржа стала найбільшим одноденним відтоком з червня. Згідно з загальним відстеженням гаманця Nansen, усі баланси Binance оцінюються в 62.5 мільярда доларів, причому близько 50% цих балансів у стейблкоїнах у BUSD та USDT. 

За даними Glassnode, загальний баланс обміну біткойнів на Binance знизився приблизно на 6-7% за останній день після досягнення піку 1 грудня. Хоча баланси залишаються вище 500,000 24 біткойнів, а Binance демонструє тенденцію до зростання балансів біткойнів на платформі. цього року це значний крок для відтоку лише за XNUMX години. Для загального порівняння, тренд балансів обміну біткойнів був зовсім іншою історією для FTX, чий баланс сильно падав з червня. Відтоки Binance за останні пару днів викликають тривогу та викликають запитання: чи це одноразова подія та просто звичний бізнес, чи це початок чогось більшого? 

Тут читачі можуть безкоштовно відстежувати адреси в ланцюжку, надані Binance. 

Основна причина для занепокоєння полягає не в тому, чи є у Binance біткойни/крипто чи ні. Ми можемо прозоро бачити, що фірма контролює криптоактиви на десятки мільярдів. Подібно до FTX не зовсім зрозуміло, чи об’єднала фірма кошти користувачів, чи має фірма будь-які непогашені зобов’язання щодо активів користувачів.

Генеральний директор Binance Чанпен Чжао (CZ) сказав, що фірма не має жодних зобов’язань перед будь-якими іншими фірмами, але, як показали останні місяці, слова не так багато значать. Хоча ми не стверджуємо, що CZ бреше громадськості про стан фінансів Binance, у нас немає способу довести протилежне.

Відповідь CZ щодо того, чи збирається компанія проводити аудит зобов’язань щодо активів користувачів, була такою: «Так, але зобов’язання складніші. Ми нікому не винні кредитів. Можете розпитати».

На жаль, «поцікавитись» не є достатньо задовільною відповіддю для екосистеми, яка нібито побудована навколо етосу «не довіряй, перевіряй».

Хоча немає сумніву, що Binance є галузевим гігантом у індустрії криптовалютних деривативів, як ми знаємо, що ця фірма не робить подібних речей, як колишні актори, щодо торгівлі проти клієнтів, використовуючи кошти користувачів та/або власні дані. Такі речі, як колишній головний юридичний директор Coinbase покинув Binance US минулого літа лише через три місяці оскільки генеральний директор залишає у людини багато питань.

На додаток до нашого скепсису, ціна біржового токена Binance BNB майже досягла історичного максимуму в біткойнах, піднявшись на вражаючі 828% щодо біткойна за останні 785 календарних днів. 

Найближчі тижні будуть сповнені заголовків про стан глобального регулювання криптовалют у світі після FTX. Протягом 48 годин агентство Reuters опублікувало новини про те, що Міністерство юстиції США розділилося щодо стягнення плати BinanceВиведення коштів Binance для біткойнів і агрегованих пар стейблкоїнів досягло історичних максимумів, а обмінний токен BNB впав на 10% відносно біткойнів.

Через велику обережність ми продовжуватимемо закликати читачів, які працюють на будь-якій централізованій біржі, до якої, безсумнівно, входить Binance, шукати рішення для самоохорони. Було занадто багато випадків некомпетентності та/або неналежної поведінки на біржах.

Справа не в тому, що ми не довіряємо CZ або Binance, це факт ми нікому не віримо.

Вся суть біткойна полягає в тому, що тепер ми маємо актив, за який насправді ніхто не відповідає. Підтвердити право власності на відкриту розподілену мережу з криптографією; не довіряйте дозволеним IOU. З поєднанням регулятивних занепокоєнь щодо глобальної індустрії криптографічних деривативів, сумнівного обмінного токена з неймовірною відносною ефективністю за останні два роки та хиткої атестації підтвердження резервів — це було неправильно стверджено як аудит і змусило керівників галузі підняти брови. — вважаємо за потрібне закликати наших читачів оцінити ризик контрагента. 

Відповідні минулі статті: