Raydium швидко став однією з «блакитних фішок» Solana DeFi, пропонуючи одні з найцікавіших механізмів у світі.
Обкладинка Shutterstock від Feaspb
Ключові винесення
- Raydium — найбільша децентралізована біржа на Solana. Він накопичує ліквідність із власних пулів ліквідності та книги замовлень Serum.
- Raydium також є найбільшим маркет-мейкером Serum і однією з небагатьох бірж DeFi із вбудованою опцією лімітованих замовлень.
- Щоб сприяти розвитку екосистеми Solana, Raydium створив AcceleRaytor, панель запуску для нових проектів на Solana.
Поділитися цією статтею
Raydium — це децентралізована біржа на Solana, яка працює на відміну від будь-якої іншої біржі. Він використовує пули ліквідності, але також діє як найбільший маркет-мейкер на біржі Solana, заснованій на книзі замовлень, Serum.
Raydium пояснюється
Raydium Protocol — найкращий автоматизований маркет-мейкер Solana.
Однак він працює інакше, ніж інші децентралізовані біржі, оскільки діє як маркет-мейкер для Serum.
Щоб зрозуміти, чому Raydium працює так, як він працює, варто розглянути команду проекту. Група працювала разом протягом кількох років, перш ніж запустити децентралізовану біржу на початку 2021 року. Команда працювала разом у фірмі, що створювала алгоритми квантової торгівлі на деяких провідних криптовалютних біржах.
Історія Raydium має паралелі з історією про Сем Банкмен-Фрід, мільярдер, засновник біржі FTX і Alameda Research і великий прихильник екосистеми Solana. І Бенкман-Фрід, і команда Raydium були трейдерами, що яскраво видно на створених ними біржах. Alpha Ray, засновник Raydium, стверджує, що Bankman-Fried дуже допоміг Raydium. Вони пояснюють:
«Сем є великим інвестором і в Solana, і в Serum, і щоб вони працювали, йому потрібна процвітаюча екосистема в Solana, тому він дуже допомагає. Він приділяє багато свого часу та ресурсів FTX, щоб допомогти екосистемі».
Однією з головних переваг централізованих бірж порівняно з їх децентралізованими аналогами є можливість створювати лімітовані замовлення (хоча лімітовані замовлення стали можливими на Uniswap V3, дотримуючись певна техніка). Для замовлень потрібна книга замовлень, а не пул ліквідності. Трейдери вважають за краще вказувати ціну, за якою вони хотіли б торгувати своїми активами, що неможливо з пулами ліквідності.
Обмін Raydium був побудований на філософії надання найкращого з обох світів. Коли користувач відкриває угоду, вона буде здійснена з використанням власних пулів ліквідності Raydium або спрямована в децентралізовану книгу заявок. сироватка залежно від того, де можна знайти найкращу ціну. Alpha Ray пояснює:
«У Serum є система книги замовлень, а у Raydium є власні фонди ліквідності. Коли користувачі здійснюють транзакції на нашій платформі, протокол агрегує ліквідність із цих двох джерел, схоже на 1 дюйм на Ethereum».
Raydium є найбільшим маркет-мейкером на Serum, який цілодобово спрямовує угоди від власних користувачів, що робить їх однією з небагатьох бірж DeFi, які мають вбудовану опцію для лімітованих замовлень. Команда також тісно співпрацює з Serum, що означає, що вона може швидко усунути будь-які проблеми, що виникають.
Інший член команди Raydium під назвою Gamma Ray каже, що Raydium і Serum ділять свою ліквідність, що робить екосистему Solana більш ефективною. Вони пояснюють:
«У DeFi ліквідність часто розподіляється між різними платформами, такими як Sushiswap і Uniswap, що є досить неефективним. Raydium і Serum прагнуть поділитися своєю ліквідністю з усією екосистемою. Йдеться про зростання загального пирога для екосистеми Solana».
Будівля на Солані
Проекти на основі Solana, такі як Raydium, використовують низьку вартість використання мережі. Досвід торгівлі на книгах ордерів дуже відрізняється від використання пулів ліквідності. Трейдери часто вводять лімітний ордер, скасовують його, змінюють кілька параметрів і знову вводять. У децентралізованому середовищі всі ці дії є взаємодією з блокчейном, за яку потрібно платити.
Solana отримує переваги від низьких комісій — кожна транзакція на Serum коштує менше одного цента. Подібні транзакції можуть повертати користувачам 50 доларів США за раз в основній мережі Ethereum. Serum наразі недоступний на Ethereum, але поява рішень рівня 2 подобається Арбітраж і оптимізм може це змінити.
Дешеві гонорари Солани були ключовим фактором для рішення Raydium побудувати мережу. Хоча влітку 2020 року багато проектів DeFi почали використовувати Ethereum, потреба в надзвичайно низьких зборах за газ змусила Raydium шукати альтернативи. Технічна майстерність Солани змогла переконати команду. Говорячи про рішення будувати Solana, Alpha Ray каже:
«Нам потрібен був блокчейн з високою пропускною здатністю транзакцій, високою швидкістю та низькими комісіями. Коли ми почали будувати на Солані, там було небагато. Ми боялися, що якщо Солана не зможе наростити, то не матиме значення, наскільки гарною буде наша платформа. Тепер ми, очевидно, дуже раді, що пішли на такий ризик».
Зараз одна з ключових цілей Raydium — розвивати екосистему Solana, залучаючи більше проектів, талантів і користувачів. Для цього команда створила AcceleRaytor, панель запуску для нових проектів, яка полегшує інвестиції спільноти в нові проекти Solana.
Багато проектів на AcceleRaytor дуже популярні. Більшість із них мали надмірну кількість підписок на запуски, що призвело до випадкових жеребків між усіма зацікавленими інвесторами, щоб вирішити, хто отримає розподіл токенів. Alpha Ray зазначає, що Raydium на ранній стадії виявив необхідність залучення високоякісних проектів. Він каже:
«Щоб Raydium був великим, нам потрібно багато токенів для обміну. Нам потрібна активна торгівля багатьма надійними проектами та процвітаюча екосистема, щоб люди перенесли свій бізнес DeFi у Solana. Ми намагалися визначити, що нам потрібно, коли запускали, і надали це цим проектам. Надійний маркетинговий поштовх, достатнє фінансування, ліквідний торговий ринок і, нарешті, об’єднаний пул, який розподіляє винагороди першим інвесторам».
Raydium прискіпливо вивчає будь-який проект, який проходить через AcceleRaytor, щоб представити сильні проекти інвесторам і побудувати міцні відносини, засновані на довірі.
NFT — ще одна велика сфера, яку Raydium контролює, хоча плани щодо ринку NFT не є пріоритетними. На даний момент головною метою Raydium є вдосконалення поточної пропозиції продуктів. Alpha Ray пояснює:
«Наразі NFT величезні, і вони також залучають багато людей до Solana. Це змушує користувачів залишати централізовані біржі, і в цей момент вони пробують Raydium. NFT є ключовими для залучення нових користувачів до DeFi, і нижчі комісії Solana можуть залучити ще більше людей».
Ризики для Raydium
Хоча Raydium має багатообіцяюче майбутнє, існують деякі потенційні ризики. Команда визначила три ключові сфери, які можуть негативно вплинути на проект: ризики безпеки, конкуренція та залежність від зростання екосистеми Solana.
Що стосується безпеки, команда визнає, що існує ймовірність того, що хтось може використати непередбачену вразливість у своїх смарт-контрактах, тому безпека протоколу є головним пріоритетом. Alpha Ray пояснює:
«Зломи та використання смарт-контрактів у DeFi відбуваються щодня. Це просто природа галузі — те, з чим ми повинні змиритися. Коли у вас є відкритий вихідний код, який зберігає мільйони, завжди знайдеться хтось, хто намагатиметься його зламати. Щоразу, коли в DeFi з’являється новий експлойт смарт-контракту, ми повертаємось і переглядаємо наш код, щоб перевірити, чи є ми вразливими до того самого вектора атак».
З приводу конкуренції команда особливо не хвилюється. Вони кажуть, що це «частина гри», і коли ти найкращий проект у своїй ніші, завжди є хтось, хто прагне зайняти твоє місце. У Solana є достатньо місця для вирощування пирога для всіх, тому команда зосереджена на цьому. Команда каже, що її лінійка продуктів схожа на Sushi, але її підхід до зростання ближчий до Uniswap. Іншими словами, це сподівається залучайте якомога більше користувачів до екосистеми Solana, не надто турбуючись про конкуренцію.
Єдине, що залишилося хвилюватися, чи вдасться Солані перетворитися на процвітаючу, самопідтримувану екосистему, подібну до Ethereum сьогодні. Кожен проект, створений на новіших або «альтернативних» блокчейнах смарт-контрактів, стикається з цією дилемою, особливо коли протокол рівня 1 несумісний із віртуальною машиною Ethereum (Solana не була сумісною з EVM, коли Raydium почав будувати на ній, хоча рішення з’являються) . Alpha Ray розповідає, що команда довго обмірковувала, який протокол рівня 1 будувати. Він каже:
«Спочатку наше найбільше хвилювання полягало в тому, чи зробили ми правильний вибір, спираючись на Solana. З технічної точки зору це, безсумнівно, кращий протокол, але з точки зору екосистеми в ньому не було нічого особливого, крім сироватки. Це було важке і ризиковане рішення, але ми його прийняли, і тепер, схоже, воно закінчилося на нашу користь».
Успіх протоколів рівня 1 значною мірою залежить від обох мережу та Лінді ефектів, тобто чим більше вони ростуть і чим довше виживають, тим вище шанс, що вони процвітатимуть. Хоча успіх Солани не гарантований, недавнє зростання екосистеми є хорошим провісником для майбутнього Raydium.
Майбутнє для Raydium
Найближчі плани щодо дорожньої карти Raydium включають плани щодо пулів stableswap, які мають вийти до кінця серпня. Пули оптимізовані для мінімального прослизання, високої ефективності капіталу та низьких комісій за свопи між токенами з сильною кореляцією цін, включаючи стейблкойни, такі як USDC-USDT, або різні синтетичні монети, що представляють той самий базовий актив, як renBTC-wBTC.
Враховуючи те, що Solana пропонує низькі комісії за транзакції, пули стабільних свопів Raydium насамперед принесуть користь користувачам з точки зору зниження цінового ковзання для великих угод із використанням стейблкойнів або синтетики. Мета полягає в тому, щоб зробити Raydium біржею вибору як для малих, так і для великих трейдерів.
Після цього Raydium хоче запустити свій розширений протокол маршрутизації замовлень та інтегрувати його Червоточина. Протокол маршрутизації замовлень дозволить користувачам плавно перемикатися між усіма активами на Solana, незалежно від доступних пулів. Наприклад, якщо користувач хоче обміняти USDT на FTT, але не може знайти пару, Raydium знайде найкращий маршрут між різними пулами, щоб полегшити торгівлю за найкращою ціною для обміну.
Тим часом Wormhole — це децентралізований міст, який дозволяє користувачам переносити свої активи між Solana та Ethereum. Наприклад, це дозволить користувачам передавати нативні токени Uniswap для Ethereum до Solana, щоб отримати вигоду від низької вартості та високої продуктивності протоколу. Wormhole підвищить сумісність Solana з іншими блокчейнами і, таким чином, прискорить органічне зростання її екосистеми.
Raydium також має плани щодо управління. Команда пообіцяла децентралізувати та розгорнути управління протягом шести місяців, але поки це виявилося проблемою. Alpha Ray уточнює:
«Ми думали про управління, і це дуже важливо для нас, але проблема полягає в тому, що Солані зараз бракує належної інфраструктури. Наприклад, немає такого інструменту для голосування DAO без використання газу, як Snapshot, який є критично важливим для управління. Ми хочемо допомогти, якщо хтось хоче його побудувати, але якщо ніхто не підійде, нам доведеться побудувати це самим».
Raydium — це амбітний проект, центральний у розвитку екосистеми Solana. На сьогоднішній день Solana має кілька проектів, які можна класифікувати як «блакитні фішки», які відіграють центральну роль у розвитку екосистеми. З технічної точки зору гібридна модель Raydium торгівлі між книгами заявок і пулами ліквідності вже варта уваги.
Справжня перевага полягає в його функції AcceleRaytor і в цілісному підході протоколу, який допомагає проектам розвиватися на Solana. Збір грошей рідко є найбільшою проблемою для криптопроектів — зібрати ранніх користувачів набагато важче. Рейдій допомога в приверненні уваги до гідних проектів є одним із його найпозитивніших внесків у простір Solana DeFi, і це може допомогти йому процвітати в найближчі роки.
Поділитися цією статтею
У центрі уваги проект DeFi: стрічкове фінансування, генерація прибутку на основі опціонів…
Жодного підвищення врожайності, без постійних втрат і без обмежень ринковими умовами: Ribbon Finance створює Святий Грааль для досвідчених користувачів DeFi, пропонуючи стійкі високі прибутки за допомогою стратегій на основі опціонів…
Що таке непостійна втрата і як її уникнути?
DeFi надав трейдерам та інвесторам нові можливості заробляти на своїх криптохолдингах. Одним із таких способів є надання ліквідності автоматичним маркетмейкерам (AMM). Замість того, щоб тримати активи,…
У центрі уваги проект DeFi: індексоване фінансування, інвестування DeFi на основі індексів
Крипто, і DeFi зокрема, можуть бути виснажливою роботою. Спрощуючи інвестиції в певні сектори за допомогою індексів, Indexed Finance створює привабливий фінансовий продукт, який усуває багато...
У центрі уваги проект DeFi: торгівля деривативами Ethereum у мережі за допомогою нафти…
Пропонуючи онлайн-ланцюгові деривативи, Oiler Network дозволяє компаніям хеджувати ризики несприятливих мережевих подій. Для більшості користувачів коливання цін на газ або хешрейт блокчейна не є...
- "
- 11
- 2020
- 9
- активний
- Перевага
- рада
- радник
- ВСІ
- розподіл
- Дозволити
- ПЛОЩА
- стаття
- активи
- Активи
- Серпня
- Автоматизований
- Автоматизований маркетмейкер
- КРАЩЕ
- найбільший
- Біт
- Біткойн
- blockchain
- книги
- BRIDGE
- Briefing
- будувати
- Створюємо
- бізнес
- капітал
- виклик
- зміна
- Чіпси
- ближче
- код
- майбутній
- коментарі
- Commodities
- співтовариство
- Компанії
- Компенсація
- конкурс
- Контейнер
- контракт
- контрактів
- витрати
- творець
- крипто
- Криптовалюти
- криптовалюта
- Новини криптокультури
- Валюта
- Поточний
- DAO
- день
- Децентралізований
- Децентралізована біржа
- Defi
- Похідні
- розробка
- Dex
- Рано
- екосистема
- ефективність
- Входить
- Навколишнє середовище
- Ефіріума
- Події
- обмін
- Біржі
- досвід
- Експлуатувати
- особи
- сільське господарство
- особливість
- Інформація про оплату
- в кінці кінців
- фінансування
- фінансовий
- Фірма
- стежити
- Forbes
- форма
- засновник
- FTX
- фінансування
- майбутнє
- гра
- ГАЗ
- газові збори
- Цілі
- добре
- управління
- Group
- Рости
- Зростання
- Зростання
- Хашрат
- Високий
- сподіваючись
- Як
- HTTPS
- величезний
- гібрид
- ICO
- ICON
- ідентифікувати
- IEO
- зображення
- Impact
- Инк
- У тому числі
- індекс
- інформація
- інформація
- Інфраструктура
- Взаємодія
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- питання
- IT
- ключ
- великий
- запуск
- запуски
- вести
- Лінія
- Рідина
- ліквідності
- логотип
- Довго
- виробник
- Робить
- ринок
- Маркетинг
- ринку
- Медіа
- модель
- гроші
- моніторинг
- місяців
- рухатися
- мережу
- мережу
- новини
- НФТ
- NFT
- пропонує
- Пропозиції
- Нафта
- відкрити
- з відкритим вихідним кодом
- Можливості
- варіант
- порядок
- замовлень
- Інше
- партнер
- Люди
- продуктивність
- перспектива
- філософія
- платформа
- Платформи
- Plenty
- Точка зору
- басейн
- Басейни
- популярний
- влада
- попередній перегляд
- price
- Product
- проект
- проектів
- читання
- Звіти
- дослідження
- ресурси
- Нагороди
- Risk
- Котити
- Маршрут
- продажів
- Сектори
- Securities
- безпеку
- комплект
- Поділитись
- SIX
- невеликий
- розумний
- розумний контракт
- Спритні контракти
- Знімок
- So
- Солана
- Рішення
- Простір
- швидкість
- Рекламні
- Spot
- Прожектор
- Стабільні козини
- почалася
- Дослідження
- успіх
- літо
- сталого
- система
- талант
- технічний
- час
- знак
- Жетони
- топ
- торгувати
- Traders
- торги
- торгові площі
- Торговий ринок
- угода
- Transactions
- Довіряйте
- Відключення
- Оновити
- us
- USDT
- користувачі
- вид
- Віртуальний
- віртуальна машина
- Голосування
- вразливість
- Вразливий
- W
- веб-сайт
- тижні
- ВООЗ
- Вікіпедія
- в
- WordPress
- слова
- Work
- працює
- вартість
- XML
- років
- вихід