Prosecutors in the United States are seeking a lengthy term for an executive in a crypto shadow banking case that has gone on for five years. On April 18, U.S. District Attorney Damian Williams submitted a request in advance of Reginald Fowler’s sentence on April 20.
In 2019, Fowler, the former minority owner of the Minnesota Vikings NFL franchise, was arrested and charged with bank fraud, unlawful money transfers, and conspiracy to engage in shadow banking practices in connection with his alleged operation of an unlicensed money transmission firm.
Williams is asking a sentence of at least seven years in jail on behalf of the government. However, he proposed a sentence of 15 to 20 years in order to represent the gravity of the offense. In 2018, Fowler founded Global Trading Solutions (GTS) under the aegis of the Panama-based Crypto Capital Corp, an accused crypto shadow bank.
He was accused of defrauding financial institutions and acting as an unregistered money transmitter. He allegedly provides shadow banking services to multiple cryptocurrency exchanges, including Bitfinex, Binance, CEX.io, and QuadrigaCX, through Crypto Capital.
According to the petition, GTS and Crypto Capital processed over $750 million in cryptocurrency transactions between February and October 2018, providing unlicensed crypto companies with illegal access to the US banking system.
The CEO of Crypto Capital, Ivan Manuel Molina Lee, was arrested in 2019 on charges of money laundering and involvement in a Columbian drug cartel. Crypto Capital played an important role in the court case involving Bitfinex’s failure to disclose the loss of $850 million in customer cash. In February 2022, the firms were forced to pay $18.5 million in civil penalties and to shut their New York trading operations.
In 2020, Fowler pled not guilty to all counts and was released on $5 million bond; but, in April 2022, he reentered a guilty plea. “Reginald Fowler has committed serious crimes,” Williams concluded as his sentencing date approached. Only a significant period of incarceration, of at least 84 months, could represent that gravity, foster law-abiding behavior, and provide effective deterrence.” Fowler requested a six-month delay in September 2022, alleging a serious medical ailment.
ایلون مسک باضابطہ طور پر "ٹویٹر" کو "ایکس کارپوریشن" میں تبدیل کر رہا ہے
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو بلاک چین۔ Web3 Metaverse Intelligence. علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ایڈریین ایشلے کے ساتھ مستقبل کا نقشہ بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://bitcoinworld.co.in/us-attorney-seeks-7-year-sentence-for-exec-in-crypto-shadow-banking-case/
- : ہے
- : ہے
- 20 سال
- 2018
- 2019
- 2020
- 2022
- 84
- a
- تک رسائی حاصل
- الزام لگایا
- آگے بڑھانے کے
- تمام
- مبینہ طور پر
- مبینہ طور پر
- اور
- اپریل
- کیا
- گرفتار
- AS
- At
- اٹارنی
- بینک
- بینکنگ
- بینکاری نظام
- کے درمیان
- بائنس
- Bitcoinworld
- بٹ فائنکس
- بانڈ
- دارالحکومت
- کیس
- کیش
- قسم
- سی ای او
- CEX
- CEX.IO
- تبدیل کرنے
- الزام عائد کیا
- بوجھ
- CO
- انجام دیا
- کمپنیاں
- یہ نتیجہ اخذ کیا
- کنکشن
- سازش
- کارپوریشن
- سکتا ہے
- کورٹ
- عدالتی مقدمہ
- جرم
- کرپٹو
- crypto کمپنیاں
- کریپٹو ضابطہ
- cryptocurrency
- کریپٹوکرنسی تبادلے
- گاہک
- ڈیمین ولیمز
- تاریخ
- تاخیر
- DID
- ظاہر
- ضلع
- منشیات کی
- موثر
- مشغول
- تبادلے
- ایگزیکٹو
- ناکامی
- خصوصیات
- فروری
- مالی
- مالیاتی ادارے
- فرم
- فرم
- کے لئے
- سابق
- رضاعی
- قائم
- دھوکہ دہی
- FTX
- گلوبل
- حکومت
- کشش ثقل
- مجرم
- مجرمانہ درخواست
- ہے
- he
- تاہم
- HTTPS
- غیر قانونی
- اہم
- in
- قید
- سمیت
- اداروں
- ملوث ہونے
- جیل
- لانڈرنگ
- لی
- دیکھو
- بند
- مئی..
- طبی
- دس لاکھ
- اقلیت
- قیمت
- رشوت خوری
- رقم کی منتقلی۔
- ماہ
- ایک سے زیادہ
- کستوری
- ہونا ضروری ہے
- نئی
- NY
- ینیفیل
- Nft
- NFT جگہ
- اکتوبر
- of
- سرکاری طور پر
- on
- آپریشن
- آپریشنز
- حکم
- پر
- مالک
- ادا
- مدت
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- کھیلا
- درخواست
- طریقوں
- عملدرآمد
- مجوزہ
- فراہم
- فراہم کرتا ہے
- فراہم کرنے
- QuadrigaCX
- ریگولیشن
- جاری
- کی نمائندگی
- درخواست
- کردار
- ROW
- s
- کی تلاش
- ڈھونڈتا ہے
- سزا
- ستمبر
- سنگین
- سروسز
- سات
- شیڈو
- اہم
- حل
- خلا
- امریکہ
- جمع کرائی
- SWIFT
- کے نظام
- TAG
- کہ
- ۔
- ان
- کے ذریعے
- کرنے کے لئے
- ٹریڈنگ
- معاملات
- منتقلی
- ہمیں
- کے تحت
- متحدہ
- ریاست ہائے متحدہ امریکہ
- غیر رجسٹرڈ
- us
- امریکی وکیل
- VET
- نمائندہ
- ولیمز
- ساتھ
- کے اندر
- سال
- سال
- زیفیرنیٹ