Bitcoin ویزا کی جگہ لینے سے پہلے SWIFT کی جگہ لے لے گا۔

یہ شنوبی کی طرف سے ایک رائے کا اداریہ ہے، جو Bitcoin اسپیس میں خود تعلیم یافتہ معلم اور ٹیک پر مبنی Bitcoin پوڈ کاسٹ میزبان ہے۔

لائٹننگ نیٹ ورک کی آمد کے ساتھ ہی بٹ کوائن کا تبادلے کے ایک ذریعہ کے طور پر تصور گزشتہ چند سالوں میں اس جگہ پر غالب بیانیوں کے لحاظ سے دوبارہ سے دور ہو رہا ہے۔ بالآخر، یہ کسی چیز کا ایک لازمی جزو ہے جس کا مقصد پیسہ بننا ہے۔ رقم کو آسانی سے تبدیل کرنے کی صلاحیت کے بغیر ذخیرہ کرنے کی قدر بے معنی ہے، اور لائٹننگ اس مقام پر سب سے زیادہ امید افزا ٹول ہے تاکہ ایسا کرنے کی صلاحیت کو صحیح معنوں میں بڑھایا جا سکے۔

تصوراتی طور پر اگرچہ ایک فعالیت کے طور پر زر مبادلہ کی زیادہ تر توجہ صارفین کے ارد گرد رہی ہے — آپ کے اوسط فرد کی ضروریات اور گروسری کی خریداری، آن لائن خریداری، خدمات کی ادائیگی وغیرہ میں ان کی روزمرہ کی ضروریات کو پورا کرنا۔ معیشت میں زر مبادلہ کا پیمانہ۔ کاروبار سپلائرز کو ادائیگی کرتے ہیں، انہیں ٹھیکیداروں یا خدمات کے لیے بھی ادائیگی کرنی پڑتی ہے، بین الاقوامی شپنگ کمپنیوں کو اپنے صارفین سے پوری دنیا سے رقم وصول کرنے کی ضرورت ہوتی ہے - جن میں سے زیادہ تر صارفین نہیں بلکہ کاروبار ہوتے ہیں۔ درآمدات پوری دنیا میں بڑے پیمانے پر بہتی ہیں، اور بہت سی مختلف قومی کرنسیوں کے درمیان غیر ملکی کرنسی کے تبادلے کی پیچیدگی سے نمٹنے کی ضرورت ہے۔

میڈیم آف ایکسچینج کا مطلب صرف یہ نہیں ہے کہ لوگ اپنی کافی کے لیے ادائیگی کر رہے ہیں، ایکسچینج میڈیم کا پورا کام معیشت کے ہر سطح اور پیمانے پر آپ کے روزانہ Starbucks latte سے کہیں زیادہ قیمت کی خریداریوں پر ہوتا ہے۔

یہ وہ جگہ ہے جہاں بٹ کوائن تبادلے کے ایک ذریعہ کے طور پر بڑے پیمانے پر پائیدار طور پر چمکنا شروع کر دے گا، نہ کہ جو ہر روز اپنی کافی خرید رہا ہے۔ SWIFT چاروں طرف عمل کرتا ہے۔ $ 5 ٹریلین ہر روز ادائیگیوں کے ڈالر، تقریباً $1.25 quadrillion ڈالر ایک سال۔ بہت سے روسی بینکوں کے علاوہ کسی کو دیکھنے کی ضرورت نہیں ہے۔ منقطع SWIFT نظام سے بین الاقوامی ادائیگیوں کو طے کرنے کے لیے اس پر انحصار کرنے کے ممکنہ خطرات کو دیکھنے کے لیے۔ یہ مڑے ہوئے تقسیم کی پیروی کرتا ہے۔ جہاں پر عملدرآمد کی گئی مجموعی ادائیگیوں کا 5% قیمت کا 95% ہے، اور ادائیگیوں کی اکثریت بہت کم رقوم کے لیے ہے (اوسط ادائیگی ~$400,000، اور اوسط ~$5000 اکتوبر 2010 میں)۔ اس لیے بہت بڑی قدر کی ادائیگیاں پورے نیٹ ورک میں منتقل کی جانے والی قدر کی اکثریت کے لیے ذمہ دار ہیں، لیکن قدر کا یہ بقیہ چھوٹا فیصد انفرادی اداکاروں کی ایک بڑی قسم میں تقسیم کیا جاتا ہے جو چھوٹی چھوٹی ادائیگیاں کرتے ہیں جو کہ اب بھی عظیم سکیم میں ہیں چھوٹی رقم نہیں۔ یہ تقسیم درحقیقت ظاہر کرتی ہے کہ آخر الذکر کیٹیگری میں SWIFT Bitcoin کے ذریعے خلل کے لیے کیوں تیار ہے۔

جیسا کہ میں نے پالا ہے۔ اس مارچ کا مضمون واضح پابندیوں کی چوری کے تناظر میں اسی موضوع پر بحث کرتا ہے، فیاٹ کرنسیوں میں متعین روایتی ادائیگیوں پر کارروائی کے لیے بٹ کوائن کے استعمال کا اہم محدود عنصر لیکویڈیٹی ہے۔ میں نے اس بات کو توڑا کہ اگر ایران میں 100% کان کنی ہیشریٹ، جو کہ نیٹ ورک کا 5% ہے، مکمل طور پر حکومت کی ملکیت میں ہے اور وہ 100% آمدنی کو اپنے پاس رکھے ہوئے ہیں، تب بھی وہ ایک سال میں $700 ملین ڈالر مالیت کے بٹ کوائن حاصل کر سکتے ہیں۔ درآمدات کی ادائیگی کے لیے۔ یہ بڑی اسکیم میں ہے واقعی زیادہ نہیں۔ ایران نے درآمد کیا۔ $ 38 بلین ڈالر 2020 میں سامان کی - $700 ملین ڈالر اس کا صرف ایک حصہ ہے۔

یہ متحرک تبدیلی اس وقت ہوتی ہے جب آپ Bitcoin کے لیے فروغ پزیر مارکیٹ والے ملک پر غور کرنا شروع کرتے ہیں۔ ایران کے ساتھ صورتحال یہ تھی کہ وہ جلانے والے تیل کو براہ راست فروخت کے لیے برآمد کرنے کے قابل ہونے کی جگہ، اور اس خلا کو پر کرنے کے لیے بٹ کوائن کی کان کنی کا استعمال کر رہے تھے۔ مسئلہ یہ ہے کہ یہ اس حد تک محدود ہے کہ کان کنی کے ہارڈ ویئر کو وہ اپنے ہاتھ میں لے سکتے ہیں۔ ایک ایسے ملک پر غور کریں جس پر اتنی زیادہ پابندی نہیں ہے، لیکن ممکنہ طور پر اس کے خطرے میں ہے، جو اب بھی چیزیں برآمد کر سکتا ہے اور جس کی ایک فروغ پزیر Bitcoin/fiat مارکیٹ ہے جس کا حجم ~10 ملین ڈالر یومیہ ہے۔ اگر دنیا بھر کے لوگ Bitcoin کے ساتھ اس ملک سے برآمدات کی ادائیگی کے لیے تیار ہوتے، تو ایک دن میں 10 ملین ڈالر کی مارکیٹ ہوتی ہے جو اسے فیاٹ میں بدل سکتی ہے۔ یہ ممکنہ طور پر برآمدات کی ادائیگی کے لیے ہر روز ملک میں 10 ملین ڈالر کی رقم آتی ہے (میں جانتا ہوں… یہ ایک حد سے زیادہ آسان تجزیہ ہے، مارکیٹ کے حالات میں ہونے والی تبدیلیوں کو نظر انداز کرتے ہوئے، اس سے مارکیٹ کی لیکویڈیٹی، بٹ کوائن کی مانگ کی مستقل مزاجی، وغیرہ پر کیا اثر پڑے گا۔ لیکن صرف نقطہ پر غور کرنے کے لیے آسان تجزیہ کے ساتھ قائم رہیں)۔ یہ ~ 3.6 بلین ڈالر سالانہ ہے۔ اب تصور کریں کہ 100 ملین ڈالر یومیہ مارکیٹ کا حجم ہے، جو کہ 36 بلین ڈالر یومیہ ہے۔ یہ 2020 سے تقریباً ایران کی سالانہ درآمدات ہے۔

اب تصور کریں کہ SWIFT کی طرف سے پروسیس شدہ قیمت کا آخری 5% جو تمام انفرادی لین دین کا 95% بنتا ہے۔ تصور کریں کہ تمام مختلف کاروبار اور افراد بین الاقوامی ادائیگی کرتے ہیں جو ادائیگیوں کی اس بالٹی کے اندر فٹ بیٹھتے ہیں۔ جب تک کہ ماخذ ملک کے پاس فیاٹ/بِٹ کوائن مارکیٹ میں لیکویڈیٹی موجود ہے تاکہ کسی کو ادائیگی کرنے والے اسے خریدنے کی اجازت دے، اور مطلوبہ ملک کے پاس وصول کنندہ کے لیے اسے فروخت کرنے کے لیے کافی لیکویڈیٹی ہے، بٹ کوائن اس بین الاقوامی ادائیگی پر کارروائی کرنے کے لیے ایک بہترین گاڑی ہے۔ کم سے کم پھسلن/فیس اور اسے چند بلاکس کے اندر طے کریں۔ تصویر میں بجلی کا نیٹ ورک شامل کریں، اور یہ سیکنڈوں میں طے ہو سکتا ہے۔

Bitcoin کے ارد گرد جتنی زیادہ قیاس آرائی پر مبنی لیکویڈیٹی، بین الاقوامی تجارت کو آسان بنانے کے لیے مختلف دائرہ اختیار کے درمیان اس طرح کے نظام میں اتنی ہی زیادہ قدر پر کارروائی کی جا سکتی ہے۔ اس میں قدر دیکھنے کے لیے آپ کو ہستی کا منظور شدہ ملک ہونے کی بھی ضرورت نہیں ہے۔ تصفیہ لفظی طور پر فوری ہو سکتا ہے۔ SWIFT میں کئی دن، یہاں تک کہ بعض اوقات ہفتے بھی لگ سکتے ہیں، اس بات پر منحصر ہے کہ رقم کہاں منتقل ہو رہی ہے اور SWIFT ادائیگی پر چلتا ہے۔ Bitcoin اس تاخیر کو دور کرتا ہے، اور کسی تیسرے فریق کے لیے ادائیگی کو روکنے کے امکانات کو ختم کرتا ہے۔ یہ متعلقہ دائرہ اختیار میں fiat اور Bitcoin کے درمیان تبادلے کے صرف دو پوائنٹس تک چیزوں کو ابالتا ہے اس لحاظ سے کہ دونوں ٹرانزیکٹرز کو متضاد خطرات کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔

یہاں تک کہ اس کو بھی بٹ کوائن کو براہ راست اپنی تحویل میں لے کر اور کنٹرول کرکے ہٹایا جاسکتا ہے۔ اس وقت صرف خطرہ بٹ کوائن کی اتار چڑھاؤ ہے۔ اس سے بھی نمٹا جا سکتا ہے۔. آسان ترین سطح پر، بٹ کوائن کا ایک چھوٹا سا حصہ جو کمپنی کے پاس ہے اسے فیوچر پروڈکٹس کے ساتھ ایکسچینج میں جمع کیا جا سکتا ہے، اور لیوریج کے ساتھ بٹ کوائن کی قیمت کو کم کرنے کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے تاکہ اتار چڑھاؤ سے بچا جا سکے۔ 10x لیوریج کا مطلب ہے کہ آپ کو اپنے Bitcoin کا ​​صرف 10% ایسے پلیٹ فارم پر ڈالنے کی ضرورت ہے تاکہ اس نمائش کو ہیج کیا جا سکے۔ اگر بٹ کوائن کی قیمت بڑھ جاتی ہے اور آپ کا شارٹ ختم ہو جاتا ہے، تو Bitcoin کی قیمت میں اضافہ اس کے لیے پورا کرے گا اور آپ کو اتنی ہی مقدار میں فیاٹ ویلیو دے گا۔ اگر اس کی قدر میں کمی آتی ہے، تو مختصر پوزیشن پر آپ جو رقم کماتے ہیں وہ Bitcoin کی گرتی ہوئی قدر کو پورا کرے گا، اور آپ کے پاس ابھی بھی اتنی ہی مالیت کی قیمت ہوگی۔

ڈسکریٹ لاگ کنٹریکٹس (DLCs) یہاں تک کہ پیش کرتے ہیں۔ قیمت کے اتار چڑھاؤ کے خلاف ہیج کرنے کا امکان بٹ کوائن کا مقامی طور پر نیٹ ورک پر ہی اسمارٹ کنٹریکٹ کے ذریعے۔ یہ آپ کو Bitcoin کو براہ راست کنٹرول کرنے کی اجازت دیتا ہے، کنٹریکٹس کو اپنے کنٹرول میں واپس اپنے کنٹرول میں رکھنے کی اجازت دیتا ہے جب یہ بند ہوتا ہے، اور یہاں تک کہ اس کے استعمال کی اجازت دیتا ہے ایک سے زیادہ قیمت اوریکلز تاکہ ایمانداری سے بٹ کوائن کی قیمت کی اطلاع دینے کے لیے کسی ایک پر اعتماد نہ کیا جائے۔

لوگ اس طرح کام کرتے ہیں جیسے Bitcoin کو دنیا میں ادائیگیوں کی پروسیسنگ کی ایک بڑی ریڑھ کی ہڈی بننے کے لیے، یا معیشت کے لیے SWIFT کی طرح اہم نظام بننے کے لیے ہائپر بٹ کوائنائزیشن کے نقطہ کو نشانہ بنانا پڑتا ہے۔ ایسا نہیں ہوتا۔ ایک خاص سطح کے بازار کا حجم اس کا مطلب ہے۔ بٹ کوائن کی اس مقدار کو فعال طور پر خریدا اور فروخت کیا جا رہا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ جس وقت بھی تجزیہ کر رہے ہیں اس کے دوران اس قدر کی حد کے اندر Bitcoin کی خریداری اور فروخت پر باقاعدگی سے کارروائی کرنے کی مانگ ہے۔ یہی حال فیوچر مارکیٹوں کے لیے بھی ہے، جو بھی حجم موجود ہے ان لوگوں کے لیے دستیاب ہے جو بِٹ کوائن کو اپنے پاس رکھنا چاہتے ہیں بجائے اس کے کہ وہ اس اتار چڑھاؤ سے بچاؤ کے لیے کاؤنٹر پارٹی کے خطرے سے دوچار ہوں، اور اگر بٹ کوائن کی قیمت اچانک گر جائے تو ان کے کاروبار کو برباد نہ کیا جائے۔ بڑے پیمانے پر ڈگری تک.

بٹ کوائنرز گراس روٹس کو اپنانے کے تصور پر بہت زیادہ توجہ مرکوز کر چکے ہیں - جو کہ بذات خود کوئی بری چیز نہیں ہے، کیونکہ یہ ایک حقیقی رقم بننے کے لیے بٹ کوائن کو اپنانے کا بالکل ضروری پہلو ہے - لیکن انھوں نے اس کے دوسرے پہلو کو کھونا شروع کر دیا ہے۔ سکہ بڑے کھلاڑی، بڑی قدر کی تصفیہ۔ Bitcoin SWIFT جیسے نظام کے بڑے پیمانے پر خلل کے لیے تیار ہے، اور جس شرح سے دنیا سیاسی اور اقتصادی طور پر غیر مستحکم ہوتی جا رہی ہے، میرے خیال میں وقت آنے کی بجائے جلد آنے والا ہے۔

میرا خیال ہے کہ Bitcoin اور Lightning SWIFT اور دوسرے سیٹلمنٹ سسٹمز کے متبادل کے طور پر کاروبار کے ذریعے بڑے پیمانے پر اپنانے کو دیکھنا شروع کر دیں گے اس سے پہلے کہ یہ صارفین کی ادائیگی کے ایک ذریعہ کے طور پر وسیع پیمانے پر اپنائے جانے کو دیکھے۔ چند ہزار کاروباروں کو ویلیو ایڈ اور افادیت پر راضی کرنا، اور وہاں ضم کرنے کے لیے کام کروانا آسان ہے، اس کے مقابلے میں لاکھوں لوگوں کو ویلیو ایڈ کے لیے راضی کرنا، اور اسے وہاں ضم کرنے کے لیے کام کرنا ہے۔ اس سے مؤخر الذکر کا کام بھی آسان ہو جائے گا اگر سابقہ ​​کو پہلے پورا کر لیا جائے، کیونکہ زیادہ تر لوگ ان چیزوں کے نقش قدم پر چلتے ہیں جو قابل اعتبار معلوم ہوتی ہیں۔

آپ کے اوسط فرد کے ذہنوں میں اس سے زیادہ کیا اعتبار پیدا ہو سکتا ہے کہ یہ مسلسل سننے کے لیے کہ کس طرح Bitcoin کا ​​استعمال بین الاقوامی کاروباری ادائیگیوں کو طے کرنے اور کاروبار کو روایتی سیٹلمنٹ سسٹم سے دور کرنے کے لیے کیا جا رہا ہے؟

یہ شنوبی کی ایک مہمان پوسٹ ہے۔ بیان کردہ آراء مکمل طور پر ان کی اپنی ہیں اور ضروری نہیں کہ وہ BTC Inc یا Bitcoin میگزین کی عکاسی کریں۔