US federal prosecutors announced charges against crypto
exchange KuCoin and two of its founders for allegedly violating anti-money
laundering (AML) laws today (Tuesday). According to the indictment, KuCoin
operated in the US without proper registration and failed to maintain an
adequate AML program.
The indictment, brought forth by the US Department of
Justice (DOJ), accuses KuCoin and its founders, Chun Gan and Ke Tang, of
running a money-transmitting business serving over 30 million customers without
implementing a know-your-customer (KYC) or AML program until 2023. It was noted
that even after the implementation of a KYC program, existing customers were
not subject to its requirements. Despite these allegations, neither Gan nor
Tang has been arrested, the DOJ clarified in a press release.
Furthermore, the indictment claims that KuCoin did not register
with the US Financial Crimes Enforcement Network as a money services business,
as required by law. Prosecutors argue that this failure to implement adequate
AML measures allowed KuCoin to be exploited for رشوت خوری سرگرمیاں،
including those related to sanctions violations, darknet markets, and various
fraudulent schemes.
DOJ and CFTC Pursue Penalties
The indictment also alleges KuCoin’s involvement in
receiving cryptocurrency from Tornado Cash, a sanctioned crypto mixer, totaling
over $3.2 million. This connection was highlighted in criminal filings against
developers associated with Tornado Cash.
JUST IN: KuCoin exchange founders charged with conspiring to operate an unlicensed money transmitting business and conspiring to violate the Bank Secrecy Act by willfully failing to maintain an adequate anti-money laundering (“AML”) program 👀 pic.twitter.com/hBEnwHnUNt
- بٹ کوائن نیوز (@BitcoinNewsCom) مارچ 26، 2024
In addition to the DOJ’s charges, the Commodity Futures
Trading Commission (CFTC) filed a lawsuit against KuCoin, accusing the ایکسچینج
of failing to register as a futures commission merchant or implement the
required KYC program. The CFTC seeks monetary penalties, trading and
registration bans, as well as an injunction against KuCoin.
Both the DOJ and the CFTC are pursuing legal action against
KuCoin, aiming for forfeiture and criminal penalties in the case brought forth
by the DOJ and monetary penalties and regulatory measures through the CFTC’s
lawsuit. KuCoin has yet to publicly respond to these charges.
US federal prosecutors announced charges against crypto
exchange KuCoin and two of its founders for allegedly violating anti-money
laundering (AML) laws today (Tuesday). According to the indictment, KuCoin
operated in the US without proper registration and failed to maintain an
adequate AML program.
The indictment, brought forth by the US Department of
Justice (DOJ), accuses KuCoin and its founders, Chun Gan and Ke Tang, of
running a money-transmitting business serving over 30 million customers without
implementing a know-your-customer (KYC) or AML program until 2023. It was noted
that even after the implementation of a KYC program, existing customers were
not subject to its requirements. Despite these allegations, neither Gan nor
Tang has been arrested, the DOJ clarified in a press release.
Furthermore, the indictment claims that KuCoin did not register
with the US Financial Crimes Enforcement Network as a money services business,
as required by law. Prosecutors argue that this failure to implement adequate
AML measures allowed KuCoin to be exploited for رشوت خوری سرگرمیاں،
including those related to sanctions violations, darknet markets, and various
fraudulent schemes.
DOJ and CFTC Pursue Penalties
The indictment also alleges KuCoin’s involvement in
receiving cryptocurrency from Tornado Cash, a sanctioned crypto mixer, totaling
over $3.2 million. This connection was highlighted in criminal filings against
developers associated with Tornado Cash.
JUST IN: KuCoin exchange founders charged with conspiring to operate an unlicensed money transmitting business and conspiring to violate the Bank Secrecy Act by willfully failing to maintain an adequate anti-money laundering (“AML”) program 👀 pic.twitter.com/hBEnwHnUNt
- بٹ کوائن نیوز (@BitcoinNewsCom) مارچ 26، 2024
In addition to the DOJ’s charges, the Commodity Futures
Trading Commission (CFTC) filed a lawsuit against KuCoin, accusing the ایکسچینج
of failing to register as a futures commission merchant or implement the
required KYC program. The CFTC seeks monetary penalties, trading and
registration bans, as well as an injunction against KuCoin.
Both the DOJ and the CFTC are pursuing legal action against
KuCoin, aiming for forfeiture and criminal penalties in the case brought forth
by the DOJ and monetary penalties and regulatory measures through the CFTC’s
lawsuit. KuCoin has yet to publicly respond to these charges.
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.financemagnates.com//cryptocurrency/kucoin-and-founders-face-us-prosecution-over-alleged-aml-violations/
- : ہے
- : نہیں
- $3
- 2023
- 26٪
- 28
- 30
- a
- کے مطابق
- ایکٹ
- عمل
- سرگرمیوں
- اس کے علاوہ
- مناسب
- کے بعد
- کے خلاف
- مقصد
- الزامات
- مبینہ طور پر
- مبینہ طور پر
- کی اجازت
- بھی
- AML
- an
- اور
- کا اعلان کیا ہے
- رقم کی غیرقانونی ترسیل کے مخالف
- کیا
- بحث
- گرفتار
- AS
- منسلک
- بینک
- بینک سیکریسی ایکٹ
- پابندیاں
- BE
- رہا
- بٹ کوائن
- بکٹکو نیوز
- لایا
- کاروبار
- by
- کیس
- کیش
- CFTC
- الزام عائد کیا
- بوجھ
- دعوے
- واضح
- کمیشن
- شے
- کنکشن
- جرم
- فوجداری
- کرپٹو
- کرپٹو مکسر
- cryptocurrency
- گاہکوں
- ڈارک نیٹ
- ڈارک نیٹ مارکیٹس۔
- شعبہ
- کے باوجود
- ڈویلپرز
- DID
- DoJ
- نافذ کرنے والے
- بھی
- ایکسچینج
- موجودہ
- استحصال کیا۔
- چہرہ
- ناکام
- ناکامی
- ناکامی
- وفاقی
- دائر
- فائلیں
- مالی
- مالی جرائم
- مالی جرائم نافذ کرنے والا نیٹ ورک
- کے لئے
- جبری
- آگے
- بانیوں
- دھوکہ دہی
- سے
- فیوچرز
- فیوچر کمیشن مرچنٹ
- روشنی ڈالی گئی
- HTTPS
- پر عملدرآمد
- نفاذ
- پر عمل درآمد
- in
- سمیت
- الزام
- ملوث ہونے
- IT
- میں
- فوٹو
- جسٹس
- Kucoin
- کوکوئن ایکسچینج
- وائی سی
- لانڈرنگ
- قانون
- قوانین
- مقدمہ
- قانونی
- قانونی کارروائی
- برقرار رکھنے کے
- Markets
- اقدامات
- مرچنٹ
- دس لاکھ
- مکسر
- مالیاتی
- قیمت
- نہ ہی
- نیٹ ورک
- خبر
- کا کہنا
- of
- کام
- چل رہا ہے
- or
- پر
- جرمانے
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پریس
- ریلیز دبائیں
- پروگرام
- مناسب
- استغاثہ
- استغاثہ۔
- عوامی طور پر
- پیچھا کرنا
- وصول کرنا
- رجسٹر
- رجسٹریشن
- ریگولیٹری
- متعلقہ
- جاری
- ضرورت
- ضروریات
- جواب
- چل رہا ہے
- s
- منظور
- پابندی
- منصوبوں
- ڈھونڈتا ہے
- سروسز
- خدمت
- موضوع
- تانگ
- کہ
- ۔
- یہ
- اس
- ان
- کے ذریعے
- کرنے کے لئے
- آج
- طوفان
- طوفان کیش
- کل
- ٹریڈنگ
- منگل
- ٹویٹر
- دو
- جب تک
- us
- مختلف
- خلاف ورزی کرنا
- خلاف ورزی
- تھا
- اچھا ہے
- تھے
- ساتھ
- بغیر
- ابھی
- زیفیرنیٹ