قرض دینے کے کاروبار کی تعمیر کرتے وقت سافٹ ویئر کے ساتھ رہنمائی

جیسا کہ میں بانڈ سٹریٹ کی تعمیر کے اپنے تجربے پر غور کرتا ہوں (ایک SMB قرض دینے والا اسٹارٹ اپ جسے ہم نے 2017 میں Goldman Sachs کو فروخت کیا تھا)، سب سے بڑے چیلنجوں میں سے ایک جس کا ہمیں سامنا کرنا پڑا وہ تھا کسٹمر کے حصول کو بڑھانا۔ ماضی میں، دو اہم بصیرتیں تھیں جنہوں نے مؤثر طریقے سے بڑھنے کی ہماری صلاحیت کو نمایاں طور پر بہتر بنایا ہوگا۔ یہ وہ خصوصیات ہیں جو اب ہم a16z پر متوقع سرمایہ کاری کا جائزہ لیتے وقت تلاش کرتے ہیں۔

سب سے پہلے، ہمارے پاس اپنے صارفین کے "لین دین کے ارادے" میں مرئیت کی کمی تھی۔ کہنے کا مطلب یہ ہے کہ ہمارے پاس کوئی ملکیتی سمجھ نہیں تھی۔ if or جب ہمارے صارفین کو قرض کی ضرورت ہو سکتی ہے۔ اس کے بجائے، ہم ایتھر میں گاہکوں کو حاصل کرنے کے لیے اس امید کے ساتھ پیسہ خرچ کریں گے کہ جب وہ فنانسنگ کی تلاش میں ہوں گے تو ہم تنگ کھڑکی میں ان کے سامنے آسکیں گے۔ فریق ثالث کے حصول کے چینلز پر اس انحصار نے ہمارے فنل اور یونٹ کی معاشیات پر نمایاں اثر ڈالا۔

دوسرا، ہمارے پاس اپنے صارفین کی "منظوری" میں کوئی مرئیت نہیں تھی۔ یہاں تک کہ جب ہم ارادے کے اس لین دین کے نقطہ پر امکانات کے سامنے حاصل کرنے کے قابل تھے، ہمارے پاس پہلے سے کوئی بصیرت نہیں تھی کہ آیا وہ اسے ہمارے انڈر رائٹنگ کے معیار کے مطابق بنائیں گے یا نہیں۔ اس کے بجائے، ہم درخواست کے مقام پر مالیاتی ڈیٹا اکٹھا کریں گے اور اس تشخیص کے لیے فریق ثالث کے ڈیٹا کے ذرائع پر انحصار کریں گے (چاہے وہ ان کے اکاؤنٹنگ سافٹ ویئر میں خود رپورٹ شدہ مالیات ہوں، ان کے بینک ٹرانزیکشن کی معلومات، ٹیکس فائلنگ، اور ذاتی/کاروباری کریڈٹ اسکورز - اس میں سے زیادہ تر ان کی مالی صحت کے پیچھے رہنے والے اشارے ہیں)۔ اکثر، ایک گاہک پہلے شرمندہ ہونے پر بہت اچھا لگتا ہے اور ہمارے قرض کے لیے ایک زبردستی استعمال کا کیس ہوتا ہے، لیکن پھر وہ غریب کریڈٹ اور/یا مالیاتی تاریخ کی وجہ سے جلدی سے نااہل ہو جاتا ہے۔ ایک بار پھر، اس کا ہمارے فنل اور اکنامکس پر ایک اہم اثر پڑا۔

ہمارا ماننا ہے کہ ان پھندوں سے بچنے کا بہترین طریقہ قرض دینے والے کاروبار کی تعمیر ہے جو کہ مالیاتی مصنوعات کے برعکس "سافٹ ویئر کے ساتھ رہنمائی کرتا ہے"۔ اس نقطہ نظر کا مقصد ایک پروڈکٹ یا پلیٹ فارم بنانا ہے جو آپ کو لین دین کے دونوں ارادوں میں منفرد مرئیت فراہم کرتا ہے۔ اور آپ کے گاہکوں کی منظوری. آپ کے گاہک کو آپ کے فنل (ان بصیرت کے بغیر) میں "کھینچنے" کے برخلاف صحیح وقت پر صحیح گاہک کو قرض "دھکا" دینے کی صلاحیت آپ کے یونٹ کی معاشیات، کریڈٹ کے معیار اور پیمانے کی صلاحیت کو ڈرامائی طور پر بہتر بنا سکتی ہے۔

ہم نے اس حکمت عملی کے لیے متعدد تخلیقی طریقے دیکھے ہیں۔ بہت سے عمودی سافٹ ویئر پلیئرز جو ادائیگیوں کے بہاؤ میں بیٹھتے ہیں اور کسٹمر کے مالی معاملات میں مرئیت رکھتے ہیں اس تھیسس کے خلاف عمل کر چکے ہیں۔ مشہور طور پر، Toast ایک POS ٹرمینل سے ان ریستورانوں کے لیے ایک وسیع تر مالیاتی آپریٹنگ سسٹم بننے کے لیے تیار ہوا ہے جن کی وہ خدمت کرتے ہیں — انوینٹری مینجمنٹ، ورک فلو ٹولز، اور پے رول کی فراہمی ان کے بنیادی ادائیگیوں کے پروڈکٹ کے علاوہ۔ آمدنی اور اخراجات دونوں کو دیکھنے کے نتیجے میں، ٹوسٹ اپنے نیٹ ورک کے اندر ایسے تاجروں کی شناخت کرنے میں کامیاب ہو گیا ہے جو ورکنگ کیپیٹل کے لیے اہل ہو سکتے ہیں اور مناسب وقت پر فنانسنگ میں توسیع کر سکتے ہیں (اہم بات یہ ہے کہ اعلیٰ درجے کی تبدیلی کے ساتھ ان کی مرئیت کو "لین دین ارادہ" اور "منظوری")۔ اپنے پورٹ فولیو میں، ہم نے حال ہی میں نامی کمپنی میں سرمایہ کاری کا اعلان کیا ہے۔ حسب منشاجو تعمیراتی صنعت میں عام ٹھیکیداروں کے لیے عمودی سافٹ ویئر بنا رہا ہے۔ Adaptive کا سافٹ ویئر ٹھیکیداروں کو اپنے ذیلی ٹھیکیداروں کے ساتھ اخراجات کو بہتر طریقے سے منظم کرنے اور ان میں مصالحت کرنے میں مدد کرے گا۔ چونکہ وہ اپنے نیٹ ورک کے اندر خریداری اور ادائیگیوں کے بہاؤ میں مرئیت رکھتے ہیں، اس لیے وہ لین دین کے ارادے کے ان لمحات میں اہل صارفین کو مالی اعانت فراہم کرنے کے قابل ہو جائیں گے - روایتی قرض دینے کے نقطہ نظر کے مقابلے میں ان کی اکنامکس اور کریڈٹ کے معیار دونوں کو بہتر بناتے ہوئے۔  

اگر آپ اس تھیسس کو ذہن میں رکھ کر تعمیر کر رہے ہیں تو - ہم آپ سے سننا پسند کریں گے۔ میرا ساتھی سلیٹ اور میں صنعت کے زمروں میں دوسرے عمودی سافٹ ویئر کے کاروبار کی تلاش میں ہوں جو اپنی بنیادی SaaS پیشکش کو آگے بڑھا سکتے ہیں اور اس مالیاتی فائدہ کے ذریعے مزید رقم کما سکتے ہیں۔ 

***

یہاں بیان کردہ خیالات انفرادی AH Capital Management, LLC ("a16z") کے اہلکاروں کے ہیں جن کا حوالہ دیا گیا ہے اور یہ a16z یا اس سے وابستہ افراد کے خیالات نہیں ہیں۔ یہاں پر موجود کچھ معلومات فریق ثالث کے ذرائع سے حاصل کی گئی ہیں، بشمول a16z کے زیر انتظام فنڈز کی پورٹ فولیو کمپنیوں سے۔ جب کہ معتبر مانے جانے والے ذرائع سے لیا گیا ہے، a16z نے آزادانہ طور پر ایسی معلومات کی تصدیق نہیں کی ہے اور معلومات کی پائیدار درستگی یا دی گئی صورت حال کے لیے اس کی مناسبیت کے بارے میں کوئی نمائندگی نہیں کی ہے۔ اس کے علاوہ، اس مواد میں فریق ثالث کے اشتہارات شامل ہو سکتے ہیں۔ a16z نے ایسے اشتہارات کا جائزہ نہیں لیا ہے اور اس میں موجود کسی بھی اشتہاری مواد کی توثیق نہیں کرتا ہے۔

یہ مواد صرف معلوماتی مقاصد کے لیے فراہم کیا گیا ہے، اور قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، یا ٹیکس کے مشورے کے طور پر اس پر انحصار نہیں کیا جانا چاہیے۔ آپ کو ان معاملات کے بارے میں اپنے مشیروں سے مشورہ کرنا چاہئے۔ کسی بھی سیکیورٹیز یا ڈیجیٹل اثاثوں کے حوالے صرف مثالی مقاصد کے لیے ہیں، اور سرمایہ کاری کی سفارش یا پیشکش کی تشکیل نہیں کرتے ہیں کہ سرمایہ کاری کی مشاورتی خدمات فراہم کریں۔ مزید برآں، یہ مواد کسی سرمایہ کار یا ممکنہ سرمایہ کاروں کی طرف سے استعمال کرنے کے لیے نہیں ہے اور نہ ہی اس کا مقصد ہے، اور کسی بھی صورت میں a16z کے زیر انتظام کسی بھی فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کا فیصلہ کرتے وقت اس پر انحصار نہیں کیا جا سکتا ہے۔ (a16z فنڈ میں سرمایہ کاری کرنے کی پیشکش صرف پرائیویٹ پلیسمنٹ میمورنڈم، سبسکرپشن ایگریمنٹ، اور اس طرح کے کسی بھی فنڈ کی دیگر متعلقہ دستاویزات کے ذریعے کی جائے گی اور ان کو مکمل طور پر پڑھا جانا چاہیے۔) کوئی بھی سرمایہ کاری یا پورٹ فولیو کمپنیوں کا ذکر کیا گیا، حوالہ دیا گیا، یا بیان کردہ A16z کے زیر انتظام گاڑیوں میں ہونے والی تمام سرمایہ کاری کے نمائندے نہیں ہیں، اور اس بات کی کوئی یقین دہانی نہیں ہو سکتی کہ سرمایہ کاری منافع بخش ہو گی یا مستقبل میں کی جانے والی دیگر سرمایہ کاری میں بھی ایسی ہی خصوصیات یا نتائج ہوں گے۔ Andreessen Horowitz کے زیر انتظام فنڈز کے ذریعے کی گئی سرمایہ کاری کی فہرست (ان سرمایہ کاری کو چھوڑ کر جن کے لیے جاری کنندہ نے a16z کو عوامی طور پر ظاہر کرنے کے ساتھ ساتھ عوامی طور پر تجارت کیے جانے والے ڈیجیٹل اثاثوں میں غیر اعلانیہ سرمایہ کاری کی اجازت فراہم نہیں کی ہے) https://a16z.com/investments پر دستیاب ہے۔ /.

اندر فراہم کردہ چارٹس اور گراف صرف معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور سرمایہ کاری کا کوئی فیصلہ کرتے وقت ان پر انحصار نہیں کیا جانا چاہیے۔ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کا اشارہ نہیں ہے۔ مواد صرف اشارہ کردہ تاریخ کے مطابق بولتا ہے۔ کوئی بھی تخمینہ، تخمینہ، پیشن گوئی، اہداف، امکانات، اور/یا ان مواد میں بیان کیے گئے خیالات بغیر اطلاع کے تبدیل کیے جا سکتے ہیں اور دوسروں کی رائے سے مختلف یا اس کے برعکس ہو سکتے ہیں۔ اضافی اہم معلومات کے لیے براہ کرم https://a16z.com/disclosures دیکھیں۔