بٹ کوائن مارکیٹ کا جائزہ
اس ہفتے بٹ کوائن کی قیمت میں مسلسل کمی ہوتی رہی، جو کہ $57,425 کی اونچی سطح پر کھلی اور ہفتے کے آخر میں $47,159 کی انٹرا ڈے کم ترین سطح پر ٹریڈ ہوئی۔ کمزور قیمت کی کارکردگی کے باوجود، آن چین ڈیٹا بتاتا ہے کہ پرانے سکے مضبوطی سے رکھے ہوئے ہیں، کان کنوں نے دوبارہ جمع کرنا شروع کر دیا ہے اور لین دین کی زیادہ تر مانگ مختصر مدت کے حاملین کی طرف سے آ رہی ہے۔
آن چین لین دین کا حجم اور فیس دونوں اس ہفتے نئی ہمہ وقتی بلندیوں پر پہنچ گئے جب کہ خرچ شدہ سکوں کی عام عمر اس سطح پر واپس آ گئی ہے جس کی قیمت $20k سے کم تھی۔ مجموعی طور پر یہ بتاتا ہے کہ اس اصلاح نے مارکیٹ میں نسبتاً نئے آنے والوں کو بڑی حد تک متاثر کیا ہے اور مضبوط ہاتھ مضبوط ہیں۔
آن چین سرگرمی کی چوٹیاں
Bitcoin نیٹ ورک mempool بھیڑ کے نتیجے میں کام کر رہا ہے گزشتہ ہفتے ہیش کی شرح میں کمیاس قیمت کی اصلاح کے دوران بلاک اسپیس کی بڑھتی ہوئی مانگ کے ساتھ۔ اس ہفتے، آن چین ٹرانسفر والیوم اور اوسط ٹرانزیکشن فیس دونوں نے دسمبر 2017 میں طے کی گئی چوٹیوں کو گرہن کرتے ہوئے ہر وقت کی نئی بلندیوں کو چھو لیا۔
نیٹ ورک کنجشن نے اس ہفتے اوسط USD ڈینومینیٹڈ ٹرانزیکشن فیس کو $54.40 کی نئی بلند ترین سطح پر دھکیل دیا۔
منتقلی کے حجم کی 7 دن کی متحرک اوسط (تبدیلی ایڈجسٹ) روزانہ کی بنیاد پر $50.9 بلین سے زیادہ کی نئی بلندیوں پر پہنچ گئی، جو پچھلے ATH سے تقریباً 25% زیادہ ہے۔ نیٹ ورک نے اب مسلسل 10 دن کی مدت کے لیے ٹرانسفر والیوم میں $136B سے زیادہ یومیہ طے کیا ہے، جو کہ 2017 کی بیل مارکیٹ میں مشاہدہ کی گئی چوٹی کی مدت سے زیادہ ہے۔
زیادہ آن چین فیسوں کے ممکنہ ردعمل میں، اس ہفتے یومیہ فعال پتوں کی تعداد میں تقریباً 10% کی کمی واقع ہوئی، جو کہ اس بیل مارکیٹ میں دیکھے جانے والے 1.0M سے 1.2M کی عام حد سے تقریباً 980k پتوں تک پہنچ گئی۔
نئے ہولڈرز کو ہلا کر رکھ دیا گیا ہے۔
خرچ شدہ آؤٹ پٹ ایج بینڈز کی چھان بین کرتے ہوئے، ہم اس ہفتے خرچ کیے گئے سکوں کے لیے مخصوص عمر کے خطوط پر ایک نظریہ قائم کر سکتے ہیں۔ یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ 1-ماہ سے پرانے سکے کل لین دین کے بہاؤ کے بہت چھوٹے اور گھٹتے ہوئے تناسب کی نمائندگی کرتے ہیں۔ اس کے برعکس، خرچ کیے جانے والے نوجوان سکے (<1-ہفتہ پرانے) کی تعداد میں ہفتے کے آخر تک اضافہ دیکھا گیا ہے جس سے پتہ چلتا ہے کہ اس تصحیح کے دوران مارکیٹ میں نئے آنے والوں کو ہلا کر رکھ دیا گیا ہے۔
قابل ذکر بات یہ ہے کہ فروری میں تصحیح کے بعد سے 6 ماہ سے پرانے سکے (جامنی رنگ) کے اخراجات میں کوئی معنی خیز اضافہ نہیں دیکھا گیا ہے۔ اسی طرح کے اخراجات کے رویے کی پچھلی مثالیں دسمبر 2020 کے استحکام کے دوران، نئے ATHs کو توڑنے سے پہلے، اور جنوری میں پہلی بیل مارکیٹ کی اصلاح کے دوران دیکھی گئی تھیں۔
شارٹ ٹرم ہولڈر ایس او پی آر میٹرک بھی اس بیل مارکیٹ کے دوران نظر آنے والی سب سے کم قیمت پر آ گیا ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اس ہفتے خرچ کیے گئے سکے آخری بار منتقل ہونے پر قیمتوں کے مقابلے میں مجموعی نقصان میں تھے۔ یہ میٹرک مزید ثبوت فراہم کرتا ہے کہ شارٹ ٹرم ہولڈرز جنہوں نے زیادہ قیمتوں پر سکے خریدے تھے اس تصحیح کے دوران ہلا کر رہ گئے ہیں۔ SOPR میٹرک کے گہرے اور لمبے ریٹریس تاریخی طور پر بیل مارکیٹ میں قیمت کے لیے تعمیری رہے ہیں، کیونکہ گھبراہٹ بیچنے والے تھک چکے ہیں اور سکے مضبوط ہاتھوں میں منتقل ہو گئے ہیں۔
بوڑھے ہاتھ مضبوطی سے پکڑے ہوئے ہیں۔
اوسط خرچ شدہ آؤٹ پٹ لائف اسپین (ASOL) میٹرک ہر روز خرچ کیے جانے والے سکوں کی مجموعی عمر کا منظر پیش کرتا ہے۔ اس ہفتے، سکے کی اوسط عمر 25 اور 30 دنوں کے درمیان گر گئی ہے۔ یہ وہ سطحیں ہیں جو 2020 میں ابتدائی بل مارکیٹ کے بعد سے نہیں دیکھی گئی ہیں۔ ASOL میں یہ کمی جنوری کے وسط سے برقرار ہے جس سے پتہ چلتا ہے کہ اتار چڑھاؤ کے باوجود پرانے ہاتھ پراعتماد رہتے ہیں اور زیادہ قیمتیں منافع لینے کی ترغیب دیتی ہیں۔
درحقیقت، اگر ہم عمر کے متعدد میٹرکس کا تجزیہ کرتے ہیں، تو ہم دیکھ سکتے ہیں کہ پرانے سکوں کا ایک مستقل رجحان زیادہ تر غیر فعال رہتا ہے جس کی وجہ سے تمام میٹرکس میں کمی کا رجحان ہوتا ہے۔ مندرجہ ذیل چارٹ اس مربوط کہانی کو بتانے والے تین مختلف عمر کے میٹرکس پیش کرتے ہیں:
- ASOL تمام خرچ شدہ UTXOs کی اوسط عمر کی نمائندگی کرتا ہے (یعنی اوسط عمر فی لین دین)
- دوری منتقلی BTC کی فی یونٹ اوسط عمر کی نمائندگی کرتا ہے (یعنی اوسط عمر فی 1 BTC)
- CDD تباہ شدہ سکے کے دنوں کے کل حجم کی نمائندگی کرتا ہے (یعنی اس دن گزاری گئی عالمی کل عمر)
چونکہ اس ہفتے تینوں میٹرکس ٹوٹ رہے ہیں، اس کا مطلب ہے کہ خرچ کیے گئے سکوں کی مجموعی عمر پچھلے ہفتوں سے کم ہے۔ اس سے اس معاملے کو تقویت ملتی ہے کہ پرانے ہاتھ اپنے سکے خرچ نہیں کر رہے ہیں اور اس اصلاح نے بڑے پیمانے پر نئے مارکیٹ میں آنے والوں کو متاثر کیا ہے۔
میں ان میٹرکس کو ضرور دیکھیں ہفتہ آن چین نیوز لیٹر ڈیش بورڈ.
کان کنوں کی جمع دوبارہ شروع
کان کن اپنی خالص پوزیشن میں تبدیلی کے ساتھ جمع کرنے کے موڈ پر واپس آ گئے ہیں جو کہ 2018 کے وسط سے نہیں دیکھی گئی اونچائی پر پہنچ گئے ہیں۔ یہ اور بھی زیادہ متاثر کن ہے کیونکہ 2020 میں آدھے ہونے والے ایونٹ سے پہلے سکے کا اجراء زیادہ تھا۔ یہ مارکیٹ کی پختگی اور کان کنوں کے لیے کولیٹرلائزڈ قرضوں اور دیگر قرض کے آلات کے ذریعے سکے فروخت کیے بغیر اپنے کاموں کی مالی اعانت کے مواقع کی عکاسی کر سکتا ہے۔
کان کنوں کی کل غیر خرچ شدہ سپلائی یہ بھی ظاہر کرتی ہے کہ کان کن مارچ اور اپریل کے دوران جمع کیسے ہوئے ہیں۔ غیر خرچ شدہ سپلائی اب 1.8M BTC سے زیادہ ہے (نوٹ، اس کل میں ساتوشی کے غیر خرچ شدہ سکے شامل ہیں)۔
USD کی شرائط میں، اس قیمت کی اصلاح سے پہلے $88 بلین کی اب تک کی بلند ترین سطح کو چھونے کے بعد اس وقت غیر خرچ شدہ کان کن سپلائی کی قیمت $112 بلین ہے۔
آخرکار، گزشتہ ہفتوں کے دوران زیادہ Bitcoin ٹرانزیکشن فیس کے نتیجے میں، فیس کا تناسب ایک سے زیادہ 3.5 کے قریب گر گیا کیونکہ فیس کل بلاک انعام کا بڑھتا ہوا بڑا حصہ بنتی ہے۔ فیس کا کم ہوتا تناسب ایک سے زیادہ نیٹ ورک سیکیورٹی کے لیے ایک مثبت اشارہ ہے کیونکہ یہ بتاتا ہے کہ فیس آہستہ آہستہ سیکیورٹی بجٹ میں بڑا کردار ادا کر رہی ہے۔ بٹ کوائن فیس ریشو ملٹیپل اس بل مارکیٹ میں تقریباً 7 سے 8 کی قدروں پر برقرار ہے جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ فیس کل بلاک ریوارڈ کا تقریباً 12% سے 15% ہے۔
ہفتہ آن چین ڈیش بورڈ
ویک آن چین نیوز لیٹر میں اب ایک ہے۔ تمام نمایاں چارٹس کے لیے لائیو ڈیش بورڈ یہاں.
ہفتہ وار فیچر: یون بدل اور گیس کی فیس
Ethereum پر لین دین کی فیسیں اس ہفتے 100 Gwei سے اوپر کی اوسط گیس فیس کی مستقل مدت کے بعد کافی حد تک کم ہو گئی ہیں۔ گیس کی اوسط فیس فی الحال 60 سے 75 Gwei ہے جو Ethereum صارفین کے لیے لین دین کے اخراجات میں خوش آئند کمی کی نمائندگی کرتی ہے۔ کم فیس کا بنیادی ڈرائیور کان کنوں کے ذریعہ گیس کی حد کو 12.5M سے بڑھا کر 15.0M کرنا ہے، جس سے مؤثر طریقے سے فی بلاک میں مزید لین دین کی اجازت ملتی ہے۔
Uniswap پر تاجروں نے واضح طور پر ان کمی شدہ گیس فیسوں کا خیرمقدم کیا ہے کیونکہ لین دین کی تعداد اس ہفتے 213k ٹریڈز فی دن کی نئی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی ہے۔ یہ ایک مستحکم اپ ٹرینڈ جاری ہے جو 2021 کے بیشتر عرصے سے جاری ہے۔
یونی سویپ ٹریڈنگ والیوم نے اس ہفتے بھی بلندی کا رجحان جاری رکھا ہے، جو پچھلے ہفتے کے آخر میں $1.8 بلین سے زیادہ ہے۔ قیمتوں کو درست کرنے کے ساتھ ساتھ گیس کی فیسوں میں کمی واضح طور پر Unswap ٹریڈرز کے لیے نئے مواقع فراہم کر رہی ہے۔
گلاس نوڈ کا نیا مواد
بٹ کوائن آن چین ایکسچینج میٹرکس: اچھا، برا، بدصورت
پچھلے ہفتے ہم نے ایکسچینج بیلنس اور بہاؤ کو ٹریک کرنے کے لیے اپنے فریم ورک میں گہرا غوطہ لگایا۔ یہ مضمون باخبر رہنے والے متحرک ایکسچینج والیٹس سے وابستہ فوائد، چیلنجز اور غیر یقینی صورتحال کو دریافت کرتا ہے۔ آن چین اینالیٹکس کا یہ ایک بہت ہی نازک اور پیچیدہ پہلو ہے اور اچھے، برے اور بدصورت کی درست تعریف ضروری ہے۔
ہمارا تازہ ترین نیوز لیٹر: نامعلوم
ہمارا دو ہفتہ وار نیوز لیٹر چیک کریں،