Tài chính phi tập trung: Tại sao người dùng của nó gặp rủi ro?

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Tài chính phi tập trung: Tại sao người dùng của nó gặp rủi ro? Thông tin dữ liệu PlatoBlockchain. Tìm kiếm dọc. Ái.

Tài chính phi tập trung (DeFi) là hệ thống tài chính được xây dựng trên công nghệ blockchain phi tập trung. Nó đạt được sự đồng thuận phân tán bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối, chẳng hạn như Ethereum. Nó được liên kết rõ ràng với chuỗi khối Ethereum và tất cả các loại tiền điện tử được phát triển trên chuỗi khối.
Do đó, tài chính phi tập trung cho phép hai bên thực hiện các giao dịch một cách an toàn bằng cách sử dụng mạng ngang hàng mà không cần bất kỳ cơ quan trung gian nào. Sử dụng tài chính phi tập trung, mọi người có thể truy cập các dịch vụ tài chính mọi lúc, mọi nơi với chi phí thấp hơn so với các tổ chức truyền thống.

Lợi thế của Tài chính phi tập trung so với Tài chính truyền thống:

Nguồn đáng tin cậy –
Trong tài chính phi tập trung, chuỗi khối công khai đóng vai trò là nguồn đáng tin cậy, quản lý mọi hoạt động trong lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, quản trị công đòi hỏi luật pháp và các tổ chức tài chính được cấp phép quản lý tất cả các hoạt động trong tài chính truyền thống.
Cởi mở và minh bạch–
Tài chính phi tập trung tiếp tục đạt được sức hút một phần vì nó cởi mở và minh bạch hơn so với tài chính truyền thống. Việc không có rào cản gia nhập có nghĩa là bất kỳ ai có kỹ năng lập trình đều có thể tham gia xây dựng các dịch vụ và công cụ tài chính trên các chuỗi khối công khai.
Không cần giấy phép và ủy quyền–
Các rào cản gia nhập phức tạp đã khiến cho việc nắm bắt xu hướng mới trong hệ thống tài chính truyền thống trở nên khó khả thi. Các hệ thống tài chính truyền thống bị hạn chế đổi mới do phải xin giấy phép và ủy quyền từ các cơ quan quản lý.

Nhược điểm của tài chính phi tập trung:

Không chắc chắn–
Vấn đề không chắc chắn ảnh hưởng lớn đến các dự án tài chính phi tập trung vì chúng có thể tự động kế thừa sự bất ổn từ chuỗi khối máy chủ của chúng. Ví dụ: chuỗi khối Ethereum gần đây đã trải qua nhiều thay đổi khác nhau, trong đó vấn đề được cam kết tại thời điểm đồng thuận Bằng chứng công việc có thể dẫn đến rủi ro trong Bằng chứng cổ phần Ethereum 2.0.
khả năng mở rộng–
Các dự án tài chính phi tập trung gặp phải những thách thức to lớn về khả năng mở rộng của chuỗi khối máy chủ tương ứng. Các giao dịch trên giao thức tài chính phi tập trung mất nhiều thời gian hơn để xác nhận, điều này làm nảy sinh vấn đề tắc nghẽn mạng. Hơn nữa, tại thời điểm tắc nghẽn mạng, các giao dịch giao thức tài chính phi tập trung có thể trở nên đắt đỏ.
Thanh khoản–
Một thành phần thiết yếu khác là thanh khoản vì thị trường tài chính phi tập trung vẫn chưa lớn bằng các hệ thống tài chính truyền thống. Vì vậy, thật khó để đặt niềm tin vào lĩnh vực này.

6 lý do khiến người dùng Tài chính phi tập trung gặp rủi ro cao:

Rủi ro giao thức nội tại–
Rủi ro giao thức nội tại đại diện cho cơ chế rủi ro được tích hợp vào thiết kế của giao thức theo mặc định. Hợp đồng thông minh giúp tự động hóa các nguyên tắc tài chính cụ thể trên nền tảng tài chính phi tập trung. Tính năng động của các giao thức phụ thuộc vào các hợp đồng thông minh này, có thể gây ra các mối đe dọa đáng kể đối với các chiến lược đầu tư bất kể hoạt động của các giao thức.
Rủi ro nội tại trong các giao thức tài chính phi tập trung là lý do trước tiên để vận chuyển rủi ro từ các bên tập trung, con người/nhà phát triển sang các cơ chế có thể lập trình trong các giao thức. Ví dụ: trượt giá là một điều kiện trong các giao thức AMM (tạo thị trường tự động). Trong trường hợp, điều kiện trượt giá cao, nhóm AMM có thể gây áp lực buộc các nhà đầu tư phải trả phí cao để loại bỏ tính thanh khoản được cung cấp cho các giao thức.
Rủi ro giao thức ngoại sinh–
Không giống như các giao thức nội tại, người dùng tài chính phi tập trung thường bị khai thác do các yếu tố bên ngoài làm thay đổi hành vi dự kiến của giao thức. Một ví dụ về kiểu tấn công này là thao túng tiên tri hoặc khai thác khoản vay nhanh, ảnh hưởng đến cơ chế cơ bản của tài chính phi tập trung.
Vào tháng 2022 năm 130, Cream Finance đã bị lợi dụng trong một cuộc tấn công Khoản vay chớp nhoáng, làm cạn kiệt hơn XNUMX triệu đô la tài sản. Cuộc tấn công này nhấn mạnh rằng rủi ro giao thức ngoại sinh cũng là yếu tố có mặt khắp nơi trong quá trình phát triển tài chính phi tập trung.
Rủi ro quản trị–
Một khía cạnh quan trọng khác của tài chính phi tập trung là các đề xuất quản trị quản lý hành vi của giao thức tài chính phi tập trung và thường là lý do thay đổi thành phần thanh khoản ảnh hưởng đến người dùng và nhà đầu tư. Bản chất tập trung ngày càng tăng của cấu trúc quản lý của các giao thức tài chính phi tập trung cũng là một khía cạnh đáng báo động của quản trị tài chính phi tập trung. Mặc dù quản trị tài chính phi tập trung được kiểm soát theo cách phi tập trung, nhưng một số bên nhỏ có thể tác động đến kết quả của đề xuất.
Rủi ro chuỗi khối cơ bản–
Các giao thức tài chính phi tập trung phụ thuộc vào chuỗi khối nội tại của chúng, điều này có thể gây rủi ro cho người dùng và nhà đầu tư. Việc khai thác các yếu tố, chẳng hạn như cơ chế đồng thuận trên một chuỗi khối cụ thể, có thể làm phát sinh các lỗ hổng trong các giao thức tài chính phi tập trung thực thi trên nền tảng. Ví dụ: các giao thức tài chính phi tập trung có thể bị chấm dứt một cách hiệu quả trong các mạng bằng chứng cổ phần (PoS), nơi số lượng người xác nhận thông đồng để ảnh hưởng đến việc phân phối phần thưởng.
Rủi ro thị trường–
Ngoài giao thức và cơ sở hạ tầng, thị trường bản địa có rủi ro cao. Ví dụ: khoản đầu tư của nhóm AMM có thể trở nên dễ bị tổn thương trong trường hợp chi phí của tài sản thay đổi so với thời điểm trước đó khi nhóm được cung cấp thanh khoản. Một ví dụ khác có thể là sự sụp đổ đột ngột về giá của một tài sản có thể kích hoạt việc loại bỏ thanh khoản lớn khỏi nhóm, dẫn đến trượt giá đáng kể.
Khai thác và lỗ hổng–
Tài chính phi tập trung thực hiện một đoạn mã hiển thị cho mọi người, trong khi một người kỹ thuật có thể dễ dàng quan sát và xác định các lỗi trong mã và khai thác chúng. Trong khi một số lỗi được phát hiện ngoài ý muốn, một số lỗi khác là do các cuộc tấn công có chủ ý. Tuy nhiên, rủi ro công nghệ không thể tránh khỏi có thể được loại bỏ bằng Thực hành tài chính phi tập trung tốt nhất, chẳng hạn như thử nghiệm mở rộng, kiểm tra mã thường xuyên, tiền thưởng lỗi và bằng cách duy trì dApps.

PrimaFelicitas là một Công ty phát triển tài chính phi tập trung hàng đầu với kinh nghiệm phong phú trong việc triển khai các giải pháp & dịch vụ tài chính phi tập trung để nâng cao lợi nhuận và tăng thêm nguồn doanh thu cho doanh nghiệp.

Tìm kiếm sự giúp đỡ ở đây?