Tỷ lệ đòn bẩy Ethereum đang tăng lên, điều đó có nghĩa là gì?

Tỷ lệ đòn bẩy Ethereum đang tăng lên, điều đó có nghĩa là gì?

Dấu thời gian: 14:2023 PM ngày 1 tháng 00 năm XNUMX

Dữ liệu cho thấy tỷ lệ đòn bẩy Ethereum đã tăng lên gần đây, điều này có thể dẫn đến sự biến động cao hơn đối với giá của tài sản.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum hiện đã tăng lên 23%

Theo giải thích của một nhà phân tích trong CryptoQuant Quicktake gửi, tỷ lệ đòn bẩy Ethereum đang cho thấy rủi ro gia tăng trên thị trường. Các "tỷ lệ đòn bẩy ước tính” (ELR) đề cập đến tỷ lệ giữa lãi suất mở Ethereum và dự trữ trao đổi phái sinh.

Trước đây trong số này, “quan tâm mở,” theo dõi tổng số lượng vị thế hiện đang mở trên thị trường hợp đồng tương lai ETH, trong khi chỉ số thứ hai, dự trữ sàn giao dịch phái sinh, chỉ đo số lượng token trong ví của tất cả các sàn giao dịch phái sinh tập trung.

Về cơ bản, ELR cho chúng ta biết mức đòn bẩy mà người dùng trung bình trên thị trường tương lai hiện đang lựa chọn. Khi chỉ báo này có giá trị cao, điều đó có nghĩa là lãi suất mở có giá trị đáng kể so với dự trữ trao đổi, và do đó, hợp đồng trung bình sẽ có mức đòn bẩy cao.

Mặt khác, giá trị thấp hàm ý rằng người sử dụng thị trường tương lai không sẵn sàng chấp nhận rủi ro vào lúc này vì họ chưa sử dụng bất kỳ lượng đòn bẩy đáng kể nào.

Bây giờ, đây là biểu đồ cho thấy xu hướng của Ethereum ELR trong vài năm qua:

Ethereum ELR

Giá trị của số liệu này dường như đã tăng lên trong những ngày gần đây | Nguồn: Tiền điện tử

Trong lịch sử, bất cứ khi nào ELR tăng lên, giá của tiền điện tử có nhiều khả năng biến động hơn. Điều này là do thực tế là mức đòn bẩy cao hơn có nghĩa là hợp đồng trung bình có nhiều khả năng được thanh lý hơn.

Một lượng lớn thanh lý xảy ra cùng một lúc có thể dẫn đến sự hỗn loạn trên thị trường và vì điều này có nhiều khả năng xảy ra hơn khi ELR cao nên giá đương nhiên có nhiều khả năng biến động hơn.

Như được hiển thị trong biểu đồ trên, ELR Ethereum đã tăng lên một số giá trị cao trong tháng XNUMX. Như thường lệ, điều kiện thị trường có đòn bẩy quá mức này dẫn đến hành động giá mạnh đối với tài sản, trong trường hợp này, xảy ra dưới dạng dốc. sự sụp giảm từ mức 1,800 USD đến mức 1,600 USD.

ELR nhanh chóng hạ nhiệt xuống giá trị tương đối thấp sau sự cố, vì các vị thế có đòn bẩy cao nhất đã bị loại bỏ. Trong một thời gian, chỉ số này đã đi ngang ở các mức thấp này, nhưng gần đây, chỉ báo này một lần nữa bắt đầu tăng.

Hiện tại, số liệu này có giá trị là 23%, không cao bằng giá trị sự cố trước tháng 88 nhưng vẫn đáng chú ý. Huobi, Derbit và OKX dường như có mức đòn bẩy không tương xứng so với khu vực rộng hơn, vì ELR cho các nền tảng hiện lần lượt là 73%, 43% và XNUMX%.

Nhà định lượng lưu ý: “Khi ELR tăng, sự biến động có xu hướng đi theo cùng một con đường”. “Theo nghĩa này, Ethereum có thể đang hướng tới một thời kỳ hỗn loạn gia tăng.”

Giá ETH

Ethereum đã giảm xuống còn 1,500 USD vào đầu tuần nhưng sau đó đã phục hồi trở lại trên mốc 1,600 USD.

Biểu đồ giá Ethereum

ETH đã trở lại mức hợp nhất | Nguồn: ETHUSD trên TradingView

Hình ảnh nổi bật từ Kanchanara trên Unsplash.com, biểu đồ từ TradingView.com, CryptoQuant.com

Dấu thời gian:

Thêm từ NewsBTC