USDC là gì?

Hướng dẫn từng bước về một trong những Stablecoin quan trọng nhất của DeFi

USD Coin (USDC) là một stablecoin cạnh tranh vị trí thống trị thị trường với Tether, sản phẩm số 1 về mặt vốn hóa thị trường. 

Cả hai stablecoin đều dựa vào việc quản lý và phát hành tập trung để duy trì tỷ giá cố định với đồng đô la Mỹ, do đó, các ứng dụng phi tập trung DeFi hoặc dApps có thể hoạt động mà không chịu sự biến động thường xuyên gây chấn động thị trường tiền điện tử.

Các giao thức này gửi tiền dự trữ của họ vào các ngân hàng truyền thống để một USDC trên mạng blockchain có thể được đổi lấy 1 đô la. Do đó, một stablecoin tập trung như USDC có khả năng chống lại các điều kiện thị trường khắc nghiệt. Liệu USDC cuối cùng có thể trở thành stablecoin số 1 không?

Tại sao chúng ta cần Stablecoin?

Có hai yếu tố chính quyết định giá của mọi tài sản:

• Cung và cầu
• Nói chung, sự khan hiếm của tài sản - số lượng càng ít thì giá càng cao..

Ba trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường là stablecoins. 

USD Coin (USDC) là gì?

USDC stablecoin ban đầu được ra mắt trên chuỗi khối Ethereum dưới dạng mã thông báo ERC-20. Đây là mẫu hợp đồng thông minh để tạo tài sản kỹ thuật số, cho dù chúng là stablecoin hay tiền điện tử.

Trong trường hợp của USDC, hợp đồng thông minh chịu trách nhiệm duy trì giá trị của nó đối với đồng đô la, trên cơ sở 1-1. Đây được gọi là một peg. Do đó, một USDC có giá trị là 1 USD.

Bạn có thể sử dụng Trình theo dõi tiền USD của Etherscan để xem hợp đồng thông minh USDC và theo dõi tất cả những người nắm giữ USDC, chuyển khoản và tổng nguồn cung trên Ethereum.

USDC được sử dụng như thế nào?

Kể từ lần đầu ra mắt trên Ethereum, USDC đã được tích hợp vào tám mạng blockchain khác:

• Algorand (ALGO)
• Tuyết lở (AVAX)
• Dòng chảy (FLOW)
• cây thường xuân (HBAR)
• Đa giác (MATIC)[nối]
• Trái (TRÁI)
• Sao (XLM)
• TRON (TRX)

Bởi vì mỗi mạng blockchain sử dụng các định dạng hợp đồng thông minh khác nhau nên việc gửi USDC cần phải được quản lý cẩn thận. Ví dụ: nếu một người chuyển đổi đô la thành USDC trên Binance và gửi số tiền đó với phí chuyển khoản tối thiểu có thể, rất có thể họ sẽ chọn mạng TRX.

TRON đã phát triển một hệ thống thanh toán toàn cầu không ma sát, không biên giới và tức thời. Để nhận được tiền, người nhận cần cung cấp cho người gửi địa chỉ mạng TRX, được đánh dấu là TRC-20 tài sản thay vì ERC-20.

Do hiệu quả của stablecoin và mức phí không đáng kể, nhiều người dùng sử dụng USDC hoặc USDT để thực hiện thanh toán quốc tế thay vì các nhà cung cấp truyền thống như PayPal hoặc Stripe. 

Mặc dù người ta sẽ phải chuyển đổi USDC thành USD trên Binance/Coinbase và sau đó rút số tiền đó vào tài khoản ngân hàng được liên kết, phí liên quan thường thấp hơn so với gửi đô la trực tiếp.

Tương tự như vậy, việc gửi stablecoin thông qua các chuỗi khối hiệu suất cao gần như ngay lập tức, so với hệ thống dây/SWIFT cồng kềnh và giống như con ốc sên. Ngoài thanh toán quốc tế, USDC còn là trụ cột của tài chính phi tập trung (DeFi). Tất cả các dApp cho vay và đi vay đều tận dụng sự ổn định về giá của USDC đối với tài sản thế chấp.

Vào năm 2022, tổng thị phần stablecoin của USDC đã tăng lên 30% và vốn hóa thị trường hơn 50 tỷ USD. Vào tháng 2020 năm 7, USDC có XNUMX% thị phần. 

Ai phát hành USD Coin (USDC)?

Coinbase và Circle quản lý USDC trong một tập đoàn. Trong khi Coinbase là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Mỹ thì Circle là một công ty công nghệ tài chính được tổ chức chặt chẽ.

Circle được cấp phép bởi các cơ quan quản lý giống như PayPal, Apple Pay hoặc Stripe. Nó chịu sự giám sát, kiểm tra và giám sát của chính phủ.

Ngoài việc được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) kiểm toán hàng năm, Circle đã thuê công ty kiểm toán Grant Thornton phát hành USDC hàng tháng. chứng thực dự trữ. Dựa trên những báo cáo này, USDC là được hỗ trợ đầy đủ bằng tiền mặt (đô la Mỹ) và trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ.

Các khoản dự trữ được thiết kế để nâng cao niềm tin rằng USDC stablecoin sẽ không bị giảm giá trong điều kiện thị trường đầy biến động.

Thật vậy, trong đợt thị trường sụp đổ lớn vào tháng 2022 năm 0.998, tỷ giá của USDC đã không dao động vượt quá giá trị 1.0002 USD. Bởi vì USDC có nhu cầu cao như một tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy nên giá của nó thường cao hơn đồng đô la, ở mức XNUMX USD mỗi USDC.

Chính phủ có thể cấm dApps bằng cách kiểm soát USDC không?

Mặc dù các stablecoin tập trung như USDC mang lại sự minh bạch được quản lý và sự an tâm cho nhà đầu tư, nhưng chúng cũng phải tuân theo thẩm quyền của chính phủ. Khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ chặn Tornado Cash bằng cách đưa nó vào danh sách trừng phạt N, điều đó đã khiến dApp về quyền riêng tư tài chính bị ảnh hưởng.

CEO Jeremy Allaire của Circle Giải thích rằng anh ta không có lựa chọn nào khác ngoài việc tuân thủ trừ khi anh ta phải đối mặt với bản án 30 năm tù. Điều này có nghĩa là chính phủ Hoa Kỳ có thể chặn bất kỳ giao thức nguồn mở nào, ngăn dòng tiền ổn định chảy vào đó bằng cách cấm các địa chỉ ví liên quan và đóng băng tiền.

Tuy nhiên, điều này áp dụng cho tất cả các stablecoin tập trung sử dụng ngân hàng làm người giám sát dự trữ stablecoin. Cụ thể, Tether đã cấm số lượng ví gấp 10 lần và đóng băng nhiều tiền hơn USDC của Circle.

Đây là lý do tại sao có nhiều nghiên cứu trong việc phát triển các stablecoin thuật toán hoàn toàn phi tập trung. Với một tài sản như vậy, sẽ không có tổ chức nào kiểm soát việc lưu ký hoặc phát hành stablecoin. Thật không may, các stablecoin thuật toán, vì chúng được gắn với các tài sản tiền điện tử dễ biến động, thường sụp đổ trong điều kiện thị trường khắc nghiệt.

Điều này không chỉ xảy ra với UST của Terra vào tháng 2022 năm XNUMX mà còn xảy ra với DEI (DEI) từ Deus Finance, Fantom USD (fUSD) và các stablecoin thuật toán Neutrino (USDN). Do đó, tài chính phi tập trung (DeFi) không nên coi thường vì nó chủ yếu dựa vào các stablecoin tập trung.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm hàng loạt:

Bài viết của loạt bài này chỉ dành cho mục đích hướng dẫn chung và thông tin cho những người mới bắt đầu tham gia vào tiền điện tử và DeFi. Nội dung của bài viết này không được hiểu là lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến ​​của các cố vấn của mình về tất cả các liên quan và lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư và thuế. Defiant không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản tiền nào bị mất. Vui lòng sử dụng phán đoán tốt nhất của bạn và thực hành thẩm định trước khi tương tác với các hợp đồng thông minh.