Stablecoin đã chứng kiến sự áp dụng bùng nổ trong vài năm qua. Việc sử dụng rộng rãi của chúng bắt đầu với việc giao dịch và chuyển tiền qua các sàn giao dịch tập trung. Kể từ đó, họ đã tìm thấy đường vào DeFi như một sinh vật nguyên thủy chính yếu trong hệ sinh thái.
Quan trọng nhất, có lẽ, là sự thay đổi đối với nhiều người bản địa tiền điện tử sang việc nắm giữ stablecoin thay vì tiền bản địa của họ khi thoát khỏi rủi ro. Sự nổi lên của DeFi đã cho phép người dùng đưa những tài sản nhàn rỗi này vào hoạt động. Một khi các tài sản không hoạt động, không hiệu quả sẽ rời khỏi các sàn giao dịch tập trung và tài khoản ngân hàng để mang lại lợi ích kinh tế trong việc cho vay, tạo thị trường và các loại giao thức DeFi khác.
Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá:
- Trạng thái của stablecoin
- Cơ hội tạo ra lợi nhuận
Trạng thái của Stablecoin
Cảnh quan hiện tại của các chuồng được thống trị bởi một số ít người chơi. USDC, USDT và DAI thống trị trong việc cung cấp và sử dụng lưu hành trên Ethereum. USDC và USDT hoạt động bằng cách sử dụng tài sản thế chấp tập trung để duy trì tỷ giá đồng đô la của họ. Đối với mỗi 1 mã thông báo được phát hành từ các stablecoin này, 1 đô la hỗ trợ mã thông báo.
DAI là ổn định chính duy nhất của tập đoàn thống trị này quản lý việc phát hành của mình theo cách phân cấp. Nó thế chấp DAI với các tài sản trên chuỗi.
Cả ba loại tiền ổn định này đều có thể được sử dụng trong Ethereum DeFi. DAI là đồng ổn định lớn hàng đầu tính theo% nguồn cung bị khóa. Hơn 60% nguồn cung bị khóa trong các giao thức cho vay, trao đổi phi tập trung và các loại giao thức DeFi khác.
Mặc dù tỷ lệ phần trăm cao đó, USDC và USDT vẫn chiếm ưu thế về tổng giá trị bị khóa trong các hợp đồng thông minh trên Ethereum do nguồn cung lưu hành lớn hơn của chúng.
Chuyển khoản stablecoin hàng ngày trên Ethereum đã vượt quá 10 tỷ đô la gần như mỗi ngày trong tuần trong 3 tháng qua. Đây là giá trị tích lũy của stablecoin được chuyển hàng ngày từ địa chỉ này sang địa chỉ khác. Điều này bao gồm tiền gửi và rút tiền từ các hợp đồng thông minh.
Có một số yếu tố thúc đẩy nhu cầu đằng sau sự tăng trưởng hơn 75 tỷ đô la trong nguồn cung cấp stablecoin và hơn 20 tỷ đô la trong chuyển khoản hàng ngày.
- Chuyến bay đến sự ổn định khỏi sự biến động và rủi ro mà không cần sử dụng đồng nội tệ
- Di chuyển tài sản qua các sàn giao dịch tập trung mà không gặp rủi ro
- Tài sản đảm bảo cho khoản vay và đòn bẩy
- Sử dụng trong hoạt động cho vay, trao đổi, phái sinh phi tập trung, v.v. – sử dụng quỹ ổn định sẽ loại bỏ rủi ro tiếp xúc với các token biến động, nhưng thường có lợi nhuận thấp hơn do rủi ro thấp hơn
- Thanh toán, tiền lương, ngoại hối, quyền tiếp cận của thế giới thứ 3 với các loại tiền tệ phi lạm phát phi mã và các trường hợp sử dụng của người tiêu dùng thích hợp khác
Các stablecoin được chốt giá thống trị không gian vì khả năng giữ tỷ giá mạnh với Đô la Mỹ. Các dự án như EURS đã thực hiện một công việc vững chắc gắn với các loại tiền tệ khác như Euro. Những chốt thành công trong lịch sử này đã mang lại cho người dùng niềm tin vào việc gửi tài sản của họ vào stablecoin thay vì giao dịch sang các loại tiền bản địa như USD.
Các stablecoin đã được chốt tồn tại dọc theo một loạt các thử nghiệm. Các nhà giao dịch nên xem xét loại stablecoin nào phù hợp nhất với rủi ro và mục tiêu của họ khi xem xét phân bổ. Dưới đây là một số stablecoin bổ sung mà chúng tôi không đề cập đến.
Nền tảng khác tập trung đã chốt các loại tiền ổn định: HUSD, GUSD, EURS, TUSD,
Nền tảng khác Phân quyền đã chốt các loại tiền ổn định: sUSD, FRAX, FEI, alUSD, RSV, PAX, UST, mUSD, LUSD, ESD, AMPL
Cơ hội lợi nhuận Stablecoin trong DeFi
Lưu ý: lợi suất rất thay đổi, lợi suất được liệt kê tại thời điểm viết bài có xu hướng biến động cao vào thời điểm bạn đọc thông tin này.
Trong quá trình người dùng bay đến chuồng, điều quan trọng là phải hiểu cách thức và lý do phân bổ để mang lại cơ hội tạo ra. Tài sản không sinh ra có giá trị. Trong khi không hoạt động, các đồng tiền ổn định thường chịu tác động của lạm phát và phí. Để chống lại những tác động này, các nhà đầu tư có thể chọn đưa tài sản nhàn rỗi của mình vào hoạt động, cung cấp dịch vụ hoặc chấp nhận rủi ro để đổi lấy lợi nhuận.
Ở DeFi, những sản lượng này hiện đang khá cao so với các đối tác truyền thống của họ. Các rủi ro khác nhau được định giá đối với những lợi suất gia tăng này, chẳng hạn như:
- Khả năng mất vĩnh viễn theo tỷ lệ 1: 1
- Rủi ro khai thác hợp đồng thông minh (bao gồm khai thác kinh tế / thiết kế giao thức)
- Sự biến động của lợi tức: APR có thể thay đổi nhanh chóng từ thời điểm gửi tiền
- Tính thanh khoản: sự biến động cao của mã thông báo thưởng, không có khả năng vay từ các nhóm được sử dụng cao, không có khả năng rút một vị trí lớn từ nhóm được sử dụng cao, các vị trí thoát trượt cao
- Phí gas: phí gas cao tạo ra xích mích và hạn chế hành vi của người cung cấp và người dùng thanh khoản
Định lượng lợi nhuận
APR và APY là các số liệu được sử dụng rộng rãi để đo lường lợi nhuận trong DeFi. Thật không may, chúng thường bị người dùng hiểu lầm và được các nhà phát triển gắn nhãn không rõ ràng. APR đại diện cho lợi nhuận của một nhóm mà không cộng gộp lợi nhuận của bạn. APY giả định phần thưởng gộp. Nếu APR được liệt kê trong giao diện người dùng của dự án, điều đó có nghĩa là tiền lãi của bạn không được tự động gộp. Nếu một nhóm có chức năng “yêu cầu phần thưởng” thì tiền lãi sẽ là APR.
Với lãi kép hàng ngày, 40% APR trở thành 49% APY. 400% APR trở thành 5,242% APY với lãi kép hàng ngày. Đây là sức mạnh của lãi kép và nó có thể đặc biệt phổ biến trong các môi trường tốc độ cao như DeFi. Tất nhiên, các vị trí nhỏ trong Ethereum DeFi không thể được hưởng lợi từ việc gộp này vì phí gas để yêu cầu phần thưởng và thực hiện lại hàng ngày sẽ vượt quá lợi nhuận. Biểu đồ sau đây cho thấy khoản đầu tư giả định là 1,000,000 đô la đang tăng ở mức APR là 50% và khả năng tăng từ việc nhận phần thưởng hàng ngày thành cộng gộp.
Với ý nghĩ đó, đây là 5 chiến lược có rủi ro khác nhau và thu hồi vốn trung tâm xung quanh stablecoin. Lưu ý rằng việc cung cấp thanh khoản đơn phương đã làm giảm lợi nhuận vì lợi nhuận có giới hạn biến động cơ bản.
Một xếp hạng rủi ro tùy ý được chỉ định cho mỗi. Xếp hạng này có tính đến độ tin cậy của dự án, rủi ro giao thức vốn có, kiểm toán và các yếu tố khác. Rủi ro được đánh giá tương đối so với phần còn lại của DeFi, không độc lập. Xếp hạng A + trong lĩnh vực này vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Cho vay bằng tiền tiết kiệm và hợp chất (4-16% APY, Rủi ro: A)
Aave và Compound là các giao thức cho vay lớn nhất trong DeFi. Cho đến gần đây, Compound đã giữ vị trí thống trị của mình với tư cách là giao thức cho vay lớn nhất về tổng số tiền gửi. Aave đã lật ngược điều này với các biện pháp khuyến khích thanh khoản mới của mình, dẫn đầu về tính thanh khoản trong hoạt động cho vay.
Những ưu đãi Aave mới này mang lại cơ hội hấp dẫn để tăng năng suất. Các ưu đãi của Aave dự kiến sẽ kéo dài đến giữa tháng Bảy. Chúng mang đến cơ hội tăng phần thưởng dưới dạng mã thông báo quản trị Aave – ưu đãi thanh khoản là 2,200 stkAAVE mỗi ngày cho đến tháng XNUMX. StkAAVE được phân bổ tỷ lệ giữa các nhóm theo hoạt động vay.
Ví dụ: Aave hiện có khoản vay chưa thanh toán là 5 tỷ USD. Nhóm DAI có khoản vay khoảng 1 tỷ USD. 1 tỷ USD/5 tỷ USD = 2 hoặc 20%. 20% trong số phần thưởng 2,200 stkAave/ngày có nghĩa là nhóm DAI hiện nhận được 440 stkAave mỗi ngày. Hiện tại, điều này có nghĩa là cứ mỗi 1,000 USD gửi vào thì người dùng sẽ nhận được 0002 Aave/ngày (11c/ngày theo giá hiện tại). Cơ cấu phần thưởng này vượt xa phần thưởng khai thác thanh khoản của Hợp chất trên một số chuồng, hoạt động kém hơn so với các chuồng khác tùy thuộc vào mức độ sử dụng.
Mặc dù Compound trong lịch sử có thị trường trưởng thành hơn theo quy mô và mức độ sử dụng, Aave trong lịch sử đã chỉ huy mức vốn hóa thị trường cao hơn nhờ mã thông báo ưu việt, các ưu đãi và các tính năng thử nghiệm như tỷ giá ổn định và hỗ trợ nhiều mã thông báo hơn làm tài sản thế chấp. Lưu ý rằng trong khi Aave đã vượt qua Compound về tổng tài sản thế chấp, thì tổng số tiền vay vẫn bị Compound chi phối rất nhiều.
Với lãi suất thấp hơn và quy mô thị trường lớn hơn, Compound vẫn là một thị trường mạnh mẽ cho những người cho vay có quy mô, những người muốn đảm bảo thanh khoản mạnh hơn và lãi suất thấp cho khoản vay của họ. Ngược lại, Aave thường mang lại lợi nhuận tốt hơn khi có rủi ro cao hơn và các ưu đãi về cả phía cung và cầu trên thị trường cho vay của họ. Họ cũng đã công bố gần đây một phiên bản chuyên nghiệp cho các tổ chức.
Sẽ rất thú vị khi xem tính thanh khoản hoạt động như thế nào khi các ưu đãi hết vào tháng Bảy.
Vốn hóa thị trường / TVL thường được sử dụng như một thước đo để đo lường mức định giá liên quan đến mức độ thanh khoản mà dự án thu hút được. Vốn hóa thị trường / TVL cao hơn có thể được hiểu tương tự như tỷ lệ P / E cao trong các thị trường truyền thống, nơi tỷ lệ này càng cao thì giá trị mã thông báo trên một đô la thanh khoản càng cao. Số người dùng và Vốn hóa thị trường / Doanh thu kể một câu chuyện tương tự trong câu chuyện định giá Aave.
Thị trường cho vay DAI trên Aave hiện có lãi suất 11% cho người cho vay. Điều này có nghĩa là một người cho vay có thể mong đợi nhận được lãi kép liên tục 11% ở mức hiện tại. Lãi suất đã tương đối biến động trong nhóm này kể từ khi các ưu đãi thanh khoản Aave được giới thiệu vào cuối tháng XNUMX.
Dòng dưới cùng trong biểu đồ này biểu thị lãi suất cho người cho vay trong khi dòng trên cùng biểu thị lãi suất cho người đi vay.
Các ưu đãi của Aave có nghĩa là lợi nhuận bổ sung ~ 3-6% thường được thưởng dưới dạng mã thông báo Aave được đặt cọc. Các mã thông báo Aave đã đặt cọc này có thể được bỏ đóng dấu trong thời gian hồi chiêu 10 ngày hoặc chúng có thể được đặt cọc, mang lại 7%.
Người dùng có thể chịu rủi ro bổ sung và lợi nhuận tiềm năng bằng cách vay dựa trên tài sản thế chấp của họ, cho vay đệ quy để thêm đòn bẩy hoặc gửi khoản vay của họ sang các giao thức khác. Những chi tiết đó nằm ngoài phạm vi của chiến lược đơn giản này.
Chiến lược trả về: Cho vay DAI trong Aave (4-15%), Khuyến khích thanh khoản Aave (4%), Staked Aave (7%)
rủi ro: Khai thác hợp đồng thông minh, chốt lỗ DAI, Giảm rủi ro thanh khoản, phí gas vượt quá lợi nhuận của các vị thế nhỏ (ký quỹ thế chấp, hủy bỏ phần thưởng, rút tài sản thế chấp)
AMM Tổng hợp và Đặt vào Đường cong (10-50% APR, Rủi ro: B +)
Là địa điểm chính cho thanh khoản stablecoin DEX trong DeFi, không có gì ngạc nhiên khi có các ưu đãi thanh khoản đang được áp dụng. Curve tự hào có các giao dịch trượt giá thấp nhất đối với stablecoin, chiếm phần lớn rõ ràng các giao dịch hoán đổi từ stablecoin sang stablecoin cho đến lịch sử gần đây; Các cặp ổn định của Uniswap V3 đang nhắm đến khối lượng của Curve, nhưng hiện tại, các thị trường non trẻ của nó đang bận rộn bắt kịp tác động của giá, đặc biệt là về quy mô.
APY cơ bản để cung cấp cho nhóm lớn nhất của giao thức (USDC+USDT+DAI) là 2% từ phí giao dịch. Khối lượng tiếp tục tăng mạnh lên mức 50 tỷ USD.
Ưu đãi bổ sung 8% được xếp trên 2% này dưới dạng phần thưởng trong mã thông báo quản trị CRV. Người dùng có thể tăng 8% này lên đến 20% bằng cách khóa CRV trong một khoảng thời gian xác định. Mức tăng phần thưởng tối đa là 2.5 lần khi khóa CRV trong 4 năm. Lưu ý rằng 20% là 2.5 * 8 để đạt được phần thưởng tối đa là 20%.
Chiến lược trả về: 3pool APR cơ bản 2%, Phần thưởng 8-20%, CRV đã khóa 11%
rủi ro: Khai thác hợp đồng thông minh, chốt lỗ DAI, phí gas vượt quá lợi nhuận
Yearn Finance DAI Vault (15% APY, Rủi ro: B)
Kho tiền yvDAI hiện là kho tiền lớn nhất trên Yearn Finance. Nó có giá trị tài sản 700 triệu đô la trở lên ở mức APY hiện tại là 15%.
Những nội dung này được đưa vào hoạt động trong chiến lược DAI do các nhà phát triển của Yearn tạo ra. Nó hoạt động bằng cách gửi DAI của người dùng vào các cơ hội lợi nhuận khác nhau, di chuyển tài sản của người dùng để tối đa hóa lợi nhuận trong các chiến lược mà các nhà phát triển cho là phù hợp.
Các chiến lược mẫu được phân bổ từ vault yvDAI:
- StrategyLenderYieldOptimiser: tối ưu hóa DAI cho mượn giữa dYdX và Cream.
- SingleSidedCrvDAI: gửi DAI vào nhóm lợi nhuận cao nhất trong Curve.
- StrategyIdleDAIYield: gửi DAI vào nhàn rỗi.finance nuôi mã thông báo quản trị COMP và IDLE. Phần thưởng được bán cho DAI và được phân bổ lại vào kho tiền.
Các hầm của Yearn đã vượt qua 4.5 tỷ đô la bị khóa, là một nơi phổ biến để gửi tài sản vào DeFi để có lợi nhuận tốt với rủi ro được nhận thức thấp so với phần lớn không gian.
Một tỷ lệ lớn của kho tiền Yearn yvDAI là tiền gửi từ Alchemix. Giao thức Alchemix hiện chiếm hơn 400 triệu đô la giá trị bị khóa trong kho tiền. Alchemix triển khai Yearn như một phần cơ sở hạ tầng cốt lõi cho giao thức của họ. Những người gửi tiền cá nhân trong kho tiền yvDAI đang đầu tư DAI của họ cùng với Alchemix, các dự án khác và các nhà đầu tư cá nhân khác vào kho tiền. Trong trường hợp của Alchemix, lợi nhuận từ kho tiền Yearn được sử dụng để thanh toán các khoản vay của Alchemix.
Sơ đồ này thể hiện cách Alchemix tích hợp Yearn để đưa ra một trường hợp sử dụng duy nhất.
Lợi nhuận cốt lõi của kho tiền Yearn trong lịch sử khá tốt khi là khoản tiền gửi stablecoin một mặt, hầu như luôn> 10% trong vài tháng qua.
Chiến lược trả về: yvDAI Vault (15% APY), 2% phí quản lý, 20% phí hiệu suất
rủi ro: Hợp đồng thông minh khai thác trong Yearn hoặc các dự án mà họ gửi tiền để mang lại lợi nhuận cho trang trại, chốt lỗ DAI
KeeperDAO Arbitrage (10-x% APY, Rủi ro: B-)
KeeperDAO sử dụng tài sản gộp để tận dụng các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, thanh lý và các hoạt động khác. Nhiều người gần đây đang chú ý đến Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác (MEV) thông qua KeeperDAO và ROOK, mã thông báo quản trị của DAO.
Người giữ tiền vay tài sản từ các nhóm để thực hiện các hoạt động thanh lý và chênh lệch giá này, tạo ra lợi nhuận cho chính họ và những người gửi tiền trong nhóm.
Các thống kê sau đây dành cho v2 của KeeperDAO. V3 gần đây đã được xuất xưởng, khiến những phân tích này bị lỗi thời cũng như tính thanh khoản của phiên bản V2 giảm xuống.
Các khoản tiền đang vay này được coi là có bảo đảm vì chúng được vay, sử dụng và trả lại cho nhóm trong cùng một khối bằng cách sử dụng các khoản vay nhanh. Đây là một sự đổi mới độc đáo của các hệ thống hợp đồng thông minh dựa trên blockchain, theo đó tiền có thể được vay mà không cần thế chấp vì đảm bảo rằng nó sẽ được trả lại trong cùng một khối. Nếu giao dịch không đảm bảo điều này, giao dịch sẽ thất bại.
Biểu đồ này thể hiện giá trị tích lũy của các khoản vay nhanh mà Keepers vay từ các nhà cung cấp thanh khoản KeeperDAO.
Ngoài ra, một tỷ lệ phần trăm tài sản tổng hợp được trao cho những người mang lại lợi nhuận, những người tạo ra chiến lược để mang lại lợi nhuận cho trang trại trên toàn hệ sinh thái. Điều này là để tận dụng các tài sản không hiệu quả đang được Keepers sử dụng không đầy đủ. Việc phân bổ chiến lược được xác định bởi KeeperDAO.
Lợi nhuận trong mã thông báo quản trị ROOK được xác định bởi lịch trình phát thải. Phí cơ bản bằng tiền gửi sẽ thay đổi khi Người giữ thực hiện nhiều hơn hoặc ít hơn các hành động đối với DAO.
Chiến lược trả về: 15% APY trong ROOK token quản trị, x% phí cơ bản
rủi ro: Khai thác hợp đồng thông minh, chốt lỗ DAI, phụ thuộc vào lợi nhuận năm
Sự tăng trưởng của stablecoin đã là parabol trong lịch sử gần đây. Với sự ra đời của DeFi, chủ sở hữu stablecoin giờ đây có thể tiếp cận với lợi suất hấp dẫn cho các tài sản nhàn rỗi một thời của họ.
Stablecoin đã đạt:
- 75 tỷ đô la + trong nguồn cung lưu hành với liên tục trên 10 tỷ đô la chuyển khoản hàng ngày
- 15 tỷ đô la + gửi vào Hợp chất và Tiết kiệm, 12 tỷ đô la + đi vay (sử dụng> 75%)
- Các cặp ổn định tốt trong hầu hết các DEX chính
- Các thử nghiệm không được gắn kết tìm kiếm thành công
- Lợi nhuận có sẵn cho hầu hết tất cả các khẩu vị rủi ro
Người dùng sẽ luôn tìm kiếm tài sản ổn định khi thoát khỏi rủi ro. Câu hỏi đặt ra là DeFi sẽ thúc đẩy người dùng đưa hàng tỷ đô la từng là tài sản không hiệu quả vào mục đích sử dụng hiệu quả đến mức nào?
Nguồn: https://insights.glassnode.com/defi-uncovered-farming-with-stablecoins/
- &
- 000
- truy cập
- Tài khoản
- hoạt động
- thêm vào
- Nhận con nuôi
- Lợi thế
- Tất cả
- phân bổ
- trong số
- phân tích
- phân tích
- công bố
- Tháng Tư
- trao đổi chứng khóan
- xung quanh
- Tài sản
- Ngân hàng
- BEST
- blockchain
- Mượn
- Catch
- thay đổi
- Hợp chất
- người tiêu dùng
- nội dung
- liên tiếp
- hợp đồng
- hợp đồng
- CRV
- Crypto
- Loại tiền tệ
- Tiền tệ
- Current
- đường cong
- DAI
- DAO
- ngày
- Phân quyền
- cho vay phi tập trung
- Defi
- Nhu cầu
- Derivatives
- Thiết kế
- phát triển
- Dex
- ĐÃ LÀM
- Đô la
- đô la
- Rơi
- Dune
- dydx
- Kinh tế
- hệ sinh thái
- phát thải
- ethereum
- Ethereum DeFi
- Euro
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- trang trại
- nông nghiệp
- Thời trang
- Tính năng
- Lệ Phí
- tài chính
- Đèn flash
- chuyến bay
- forex
- hình thức
- chức năng
- quỹ
- GAS
- phí xăng
- Nút thủy tinh
- tốt
- quản trị
- Nhóm
- Phát triển
- Tăng trưởng
- tại đây
- Cao
- lịch sử
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Va chạm
- Bao gồm
- lạm phát
- Cơ sở hạ tầng
- sự đổi mới
- tổ chức
- quan tâm
- Lãi suất
- đầu tư
- đầu tư
- Các nhà đầu tư
- IT
- Việc làm
- Tháng Bảy
- lớn
- mới nhất
- dẫn
- hàng đầu
- cho vay
- Tỉ lệ đòn bẩy
- Hạn chế
- Dòng
- Thanh lý
- thanh lý
- Thanh khoản
- nhà cung cấp thanh khoản
- Các khoản cho vay
- chính
- Đa số
- Làm
- quản lý
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- thị trường
- đo
- Metrics
- Khai thác mỏ
- tiền
- tháng
- số
- cung cấp
- Cung cấp
- Cơ hội
- Nền tảng khác
- bãi đậu xe
- khách
- Trả
- hiệu suất
- Rất nhiều
- hồ bơi
- Hồ bơi
- Phổ biến
- quyền lực
- trình bày
- giá
- pro
- dự án
- dự án
- Giá
- REST của
- Trả về
- doanh thu
- Thưởng
- Nguy cơ
- chạy
- Loạt Sách
- thay đổi
- Đơn giản
- Kích thước máy
- nhỏ
- thông minh
- hợp đồng thông minh
- Hợp đồng thông minh
- bán
- Không gian
- Tính ổn định
- stablecoin
- Stablecoins
- Cố định
- bắt đầu
- số liệu thống kê
- Chiến lược
- thành công
- cung cấp
- hỗ trợ
- bất ngờ
- hệ thống
- The Vault
- thời gian
- mã thông báo
- tokennomics
- Tokens
- hàng đầu
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- giao dịch
- ui
- Unwwap
- us
- Đô la Mỹ
- Đô la Mỹ
- USDC
- USDT
- Người sử dụng
- tiện ích
- Định giá
- giá trị
- Vault
- Biến động
- khối lượng
- CHÚNG TÔI LÀ
- ở trong
- Công việc
- công trinh
- thế giới
- viết
- năm
- Năng suất