Chuỗi tuần (Tuần 8 năm 2021)

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Tổng quan về thị trường Bitcoin

Bitcoin đã tiếp tục xu hướng đạt mức cao mới mọi thời đại gần như trở thành chuyện xảy ra hàng ngày vào năm 2021. Thị trường mở đầu tuần với mức thấp trong ngày là 46,347 USD trước khi tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 58,330 USD vào Chủ nhật.

Yếu tố cơ bản thúc đẩy sức mạnh thị trường tiếp tục có thể là tin tức về việc MicroStrategy hoàn thành một dự án khác phát hành trái phiếu chuyển đổi với tổng trị giá 1.05 tỷ USD. Những khoản tiền này sẽ được sử dụng cho mục đích rõ ràng là mua thêm BTC cho bảng cân đối kế toán của công ty. Không còn nghi ngờ gì nữa, việc mua lại bảng cân đối kế toán của công ty đối với BTC đã là xu hướng trong giai đoạn 2020-21 và MicroStrategy nằm ở vị trí dẫn đầu.

Tuần trực tuyến (Tuần 8 năm 2021) Thông tin dữ liệu PlatoBlockchain. Tìm kiếm dọc. Ái.

Nguồn cung xáo trộn ví lớn hơn

Khi giá tiếp tục tăng giá, có một số dấu hiệu thay đổi xảy ra trong các ví lớn hơn (hơn 100 BTC) có thể cung cấp một số thông tin chi tiết về động lực thị trường cơ bản. Điều quan trọng là phải hiểu được bức tranh tổng thể trước khi đưa ra giả định về việc liệu những đồng tiền này đang được mua, bán hay nắm giữ và dữ liệu trên chuỗi được bố trí hợp lý để cung cấp cái nhìn sâu sắc này.

Đặc biệt, các ví có nắm giữ từ 1 nghìn đến 10 nghìn BTC đã có xu hướng tăng mạnh kể từ tháng 2020 năm 14.18, đã tăng 12% trong khoảng thời gian từ ngày 20 tháng 5 đến ngày 21 tháng 3.8. Đây được gọi là 'Mùa sinh sản của cá voi Bitcoin' vì những địa chỉ này đại diện cho việc nắm giữ từ hàng triệu đến hàng trăm triệu đô la (xem xét giá tăng từ 58 nghìn đô la lên XNUMX nghìn đô la trong thời gian đó).

Tuy nhiên, trong hai tuần qua, loại ví này dường như đang 'giảm lượng nắm giữ'. Đây có phải là áp lực bán mới? Các tổ chức có bị hoảng sợ hay thu lợi nhuận không? Một số sự kiện thú vị trên chuỗi được trình bày trong các điểm, bảng và biểu đồ bên dưới để giúp trả lời câu hỏi này.

Bạch tuộc cho cá (10 đến 100 BTC, màu đỏ) đã có xu hướng giảm liên tục kể từ tháng 2020 năm 128 với mức giảm khoảng -XNUMX nghìn BTC. Xu hướng này phần lớn không bị gián đoạn.
Cá heo đến cá mập (100 đến 1k BTC, màu tím) đã dần dần tích lũy cho đến năm 2020, với mức giảm đáng chú ý là khoảng -95 nghìn BTC vào tháng 2021 năm 117. Tuy nhiên, vào tháng XNUMX, những ví này đã chứng kiến mức tăng trưởng +XNUMX nghìn BTC lên mức cao mới cục bộ.
Cá voi tới cá voi lưng gù (1k đến 10k BTC, màu xanh lá cây) cũng được tích lũy tương tự trong suốt năm 2020. Tuy nhiên, năm 2021 gần như là nghịch đảo hoàn hảo đối với hạng Cá heo/Cá mập. Cá voi đã chứng kiến nguồn cung tăng trong tháng 80 khoảng +140k BTC và sau đó nguồn cung giảm -XNUMXk BTC trong tháng XNUMX.

Điều quan trọng cần lưu ý là sự thay đổi về nguồn cung đối với lớp Cá heo/Cá mập (màu tím) và Lớp Cá voi/Lưng gù (màu xanh lá cây) được phản ánh về khối lượng và hình dạng như thế nào. Khi một lớp thấy khối lượng tăng lên thì lớp kia thấy khối lượng giảm dần (và ngược lại). Những thay đổi lớn theo chiều dọc trong biểu đồ như thế này thường là đặc điểm của một số thực thể lớn (ví dụ: sàn giao dịch, cá voi hoặc thợ mỏ) thực hiện giao dịch nội bộ.

Hành vi của ví này cho thấy một phần lớn số tiền này có thể không được bán mà thay vào đó được cơ cấu lại trong ví lưu ký. Đã có sự ưu tiên dành cho các ví từ 1k đến 10k vào tháng 100 (có thể là rút tiền mua lại) hiện đang chuyển sang các nhóm UTXO lớn hơn với mệnh giá nhỏ hơn trong khoảng từ 1 đến XNUMXk. Có lẽ tiền xu đang được đưa vào các chương trình đa chữ ký hoặc người giám sát đang tiến hành xáo trộn nội bộ để đáp ứng yêu cầu của khách hàng.

Chúng ta có thể tăng thêm sức nặng cho luận điểm này bằng cách quan sát số dư được giữ bởi các địa chỉ tích lũy vẫn có xu hướng tăng nhất quán. Ví tích lũy là những ví hiển thị chẩn đoán HODLer dài hạn với ít nhất hai lần chuyển tiền đến và không chi tiêu (số liệu này bỏ qua các sàn giao dịch, công cụ khai thác và tiền cổ > 7 năm).

Trên thực tế, người ta có thể đoán rằng hành vi này là biểu hiện của việc nắm giữ và tiền xu được lưu giữ trong thời gian rất dài đang được đưa vào kho lạnh sâu. Vì vậy, trong khi tiền xu đang di chuyển và số dư lớn hơn đang được phân loại lại, điều đó không nhất thiết gợi ý sự kết thúc của mùa sinh sản của cá voi (và trên thực tế có thể gợi ý điều ngược lại!).

Tính năng Ethereum: Doanh thu khai thác

Không có gì bí mật khi phí Ethereum đang tăng lên. Cuối cùng, đây có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm rằng người dùng sẵn sàng trả phí để được đưa vào một khối. Người dùng sẽ trả một khoản phí cao miễn là giá trị của giao dịch mang lại lợi nhuận tương ứng với mức phí phải trả.

Thật ấn tượng, phí giao dịch Ethereum đã cố gắng duy trì hơn 50% tổng phần thưởng khối trong hai dịp lớn, trong ‘Mùa hè DeFi’ từ tháng 2020 đến tháng 2021 năm XNUMX và trong hầu hết năm XNUMX.

Doanh thu phí 50% có nghĩa là phí giao dịch hiện bằng với khoản trợ cấp khối có sẵn, khiến việc khai thác trên Ethereum mang lại lợi nhuận cao hơn đáng kể. Doanh thu khai thác hiện tại đang dao động trong khoảng 25 nghìn đến 30 nghìn ETH mỗi ngày (màu tím), điều này tạo ra động lực cho các thợ mỏ mang nhiều năng lượng băm (màu cam) hơn vào mạng để tạo ra hàng rào an toàn về năng lượng và phần cứng. Vào ngày 19 tháng 431.7, tốc độ băm Ethereum đạt mức cao mới mọi thời đại là 60 TH/s, cao hơn gần 292.1% so với mức đỉnh chu kỳ thị trường trước đó là 2018 TH/s vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Mặc dù phí cao và tắc nghẽn có thể là thách thức đối với người dùng Ethereum, nhưng điều đó cho thấy tính bảo mật của giao thức được tăng cường đáng kể và sự phù hợp với thị trường sản phẩm. Điều này thể hiện một trường hợp nhu cầu về các ứng dụng tài chính phi tập trung đang thúc đẩy phần lớn nhu cầu về không gian khối. Thách thức về tắc nghẽn và áp lực phí cũng sẽ là động lực để mở rộng trọng tâm và nỗ lực mở rộng công nghệ nhằm cải thiện trải nghiệm người dùng.

Tính năng hàng tuần: Bảng thông tin thang độ xám

Glassnode gần đây đã triển khai các số liệu để theo dõi dòng tiền vào và số dư của Thang độ xám cho cả hai Bitcoin và Ethereum. Nguồn cung tổ chức này tiếp tục hấp thụ tiền từ thị trường và trong tuần qua, các sản phẩm của Grayscale đã chiếm tổng nguồn cung là 1,640 BTC (~ 95 triệu USD) và 27,480 ETH (~ 53 triệu USD).

Sản phẩm GBTC đã tiếp tục giao dịch ở mức cao hơn từ +8.5% đến +12.2% trong tuần này cho thấy sự quan tâm của tổ chức vẫn tiếp tục. Khi có phí bảo hiểm cho các sản phẩm của Grayscale, cơ hội giao dịch chênh lệch giá sẽ tồn tại đối với việc chuyển BTC bằng hiện vật vào quỹ tín thác, tạo ra nguồn cung liên tục giảm. Mức phí bảo hiểm tương tự hiện có đối với sản phẩm GETH trong tuần này giao dịch trong khoảng từ +5.1% đến +11.2% so với giá trị tài sản ròng.

Có sẵn bảng điều khiển Thang độ xám cài sẵn để kiểm tra dòng tài sản, số dư được quản lý và phần bù giá. Hãy chắc chắn kiểm tra Bảng điều khiển Glassnode để sử dụng trang tổng quan đặt trước hoặc xây dựng bộ số liệu tùy chỉnh của riêng bạn để theo dõi thị trường đang phát triển này.

Ưu đãi đặc biệt: Tháng miễn phí Glassnode nâng cao

Chúng tôi đã hợp tác với ZUBR để cung cấp tháng miễn phí của Glassnode Advanced cho những người dùng đăng ký và giao dịch tiền điện tử vĩnh viễn trên nền tảng của họ.

ZUBR là một sàn giao dịch phái sinh được xây dựng bởi HFT-trader, có tính năng đảm bảo thực hiện các giao dịch trong micro giây với phí giao dịch chỉ 0.01%. Họ nhận ra tầm quan trọng của dữ liệu trên chuỗi đối với các nhà giao dịch.

Đăng ký ngay để có quyền truy cập vào các số liệu trên chuỗi của Glassnode trong khi sử dụng cơ sở hạ tầng giao dịch cao cấp của ZUBR.

Gần đây chúng tôi đã bắt đầu một bản tin hai tuần một lần, Chưa thám hiểm. Bản tin này bao gồm BTC từ cả góc độ dữ liệu chuỗi và ngoài chuỗi, đồng thời sử dụng các biểu đồ đẹp mắt và các bình luận ngắn gọn để cung cấp cho người đọc một cái nhìn trực quan về những gì đang xảy ra trên thị trường.

Kiểm tra Chưa thám hiểm trên Substack của chúng tôi, và đăng ký ngay!