FCA/PRA 加密货币和金融科技公司的多元化和包容性：第一部分

FCA/PRA 加密货币和金融科技公司的多元化和包容性：第一部分

时间戳记：5年2024月11日上午22:XNUMX
FCA/PRA 加密货币和金融科技公司的多样性和包容性：第 I 部分 PlatoBlockchain 数据智能。垂直搜索。人工智能。

作者：Storm-7 Consulting 首席执行官 Rodrigo Zepeda

引言

“复杂得要命”。这就是我对旨在促进“多样性和包容性”的新拟议监管措施的总结（D＆I）在金融服务领域。 2023 年，金融行为监管局 (FCA) 和审慎监管局
(PRA）（英格兰银行（英国央行)) （统称为“监管机构”) 寻求与金融公司和其他利益相关者合作，讨论促进金融服务 D&I 的新提议措施。

总之，这些措施旨在增加金融服务领域的 D&I，“通过支持健康的工作文化、减少群体思维、释放人才以及增进对多元化消费者的理解”，为消费者和市场取得更好的成果。
需要”（FCA CP23/20，3）。

从表面上看，FCA 和 PRA 似乎想让英国授权金融公司能够轻松理解和实施新提议的措施（UK）。然而，在这个
由四部分组成的博客系列, 我将努力向读者准确地展示这个过程对于公司来说是多么复杂和困难，特别是对于加密货币和金融技术来说（FinTech）公司。

拟议的 D&I 监管给传统金融带来了许多难题和问题（繁体）在英国经营的授权公司。然而，TradFi 公司通常非常熟悉 FCA/PRA 监管框架 – 他们经常
拥有多年的运营经验可供借鉴。对于许多新兴的和不断发展的加密货币和金融科技公司来说，情况并非如此。

例如，近年来，大量加密资产业务持续面临FCA授权拒绝（截至24年2023月FCA拒绝率为XNUMX%）（索格曼,
2023）。这似乎反映了他们缺乏 FCA 监管和监管授权框架方面的知识和经验。鉴于新的 D&I 措施无疑将对 TradFi 授权公司构成挑战，加密货币和
金融科技公司可能会发现新提议的 D&I 规则和义务在实践中更难以成功实施。  

本篇 由四部分组成的博客系列 因此，我们将寻求确定和总结FCA和PRA提出的新D&I措施，还将讨论和探讨与所应用的D&I相关的具体疑难问题和问题
在授权的加密货币和金融科技公司内。

鉴于这不是一个容易遵循的领域， 第一部分 我们将首先列出相关背景信息，以及适用于新的D&I措施的关键定义和概念。我们还将阐述基本原理和目标
由 FCA 和 PRA 管理这些拟议措施。

这将有助于读者理解原因 为什么 正在引入这些措施，以及这些定义和概念如何与监管目标相结合。如果我们想要有效地理解这些概念，就必须掌握这些概念。
评估拟议的 D&I 措施。

第二部分 将概述 D&I 提案，并将确定将在拟议的 FCA/PRA 框架下引入的分层标准。

第三部分 将分析如何新“非财务不当行为“（NFM）义务符合 D&I 框架，它们将带来什么，更重要的是，这将如何影响加密货币和金融科技公司。

第四部分 将分析 D&I 规则和义务的组成、它们将适用于哪些类型的公司，以及它们将如何影响加密货币和金融科技公司。

FCA/PRA 背景出版物

FCA 和 PRA 各自发表了一份讨论文件 (DP）及咨询文件（CP）关于这个主题：

FCA 还发表了一份研究文献综述，提供了 D&I 对工作场所影响的证据（菲亚特汽车公司
JULY 2021）。对 FCA D&I 咨询 (CP23/20) 的回复截止日期为 18 年 2023 月 XNUMX 日。

D&I 监管时间表

D&I 监管时间表已经到位。 FCA 目前正在审查对其 D&I 咨询的反馈，并准备发布政策声明 (PS）于 2024 年。新的 D&I 规则将于 PS 发布 12 个月后生效
(FCA CP23/20、 9 段。 [1.22]-[1.23]）。这意味着即使FCA PS于2024年XNUMX月发布，
新的 FCA D&I 规则最迟将于 2025年十二月.

了解 D&I

拟议的 D&I 措施基于这样的基本信念：D&I 与良好行为、健康的工作文化、风险管理和公司创新之间存在积极成果（菲亚特汽车公司
代表们需要在6年2021月XNUMX日之前预订并付款，).

D&I 定义

为了更好地理解拟议的 D&I 措施，我们首先看一下关键 D&I 术语的定义。

集体思考

术语“群体思维D&I 提案中没有明确定义。它通常被称为“当一群人因为成员没有考虑或不愿意提出替代选择而做出错误选择时”。
这给企业带来了风险”（FCA CP23/20，第 10 段。 [2.4]）。

群体思维是一种心理现象。从本质上讲，它反映了可能在工作场所产生行为偏见的集体社会和心理影响（卢卡奇,
2016）。在实践中，这意味着有凝聚力的群体最终可能会在有限的审查下做出糟糕的、非理性的、非最优的、不切实际的或不明智的决定，这反映了群体内对一致性或共识的集体需求或渴望。卢卡奇,
2016).

结果，个人信仰和意见可能被搁置或不表达，可能出现个人自欺欺人、强迫制造同意，或者心态可能变得固定。可能不会考虑其他个人观点。结果，组
成员可能会忽视或忽略团体决策的伦理或道德后果，这可能会破坏合规性、风险管理和治理框架。

多元化

对于 FCA，术语“多样”据说指的是“思想多样性”也称为“认知多样性”（FCA
DP21/2，第 7 段。 [1.13]）。思想多样性的拟议定义是：

“……将团队成员中各种不同的思维方式汇集在一起​​。可能导致多元化思维的因素包括但不限于不同的观点、能力、知识、态度、信息风格和人口统计
特征，或这些特征的任意组合” (FCA DP21/2，第 7 段。 [1.13]）。

根据 PRA，企业的多样性通常指：（1）人口多样性； (2)经验的多样性； (3)思想的多样性(PRA
CP18 / 23，第 6 段。 [1.4]）。因此，PRA 认为，人口多样性和经验多样性的增加可能会促进公司思想的多样性，从而有助于减少群体思维（PRA
CP18 / 23，第 6 段。 [1.4]）。

总体而言，这应该创造一种有利的文化，在这种文化中，不同的能力、态度、信息风格、知识和技能将为解决公司内部问题的方法提供信息（FCA
DP21/2，第 7 段。 [1.14]）。因此，公司更大的多样性可以改善整个公司的决策（PRA
CP18 / 23，第 6 段。 [1.4]）。

目标是抑制公司内部可能促进或支持负面结果的不良或弱势文化，例如不当销售行为（例如，支付保护保险（PPI）、衍生品、汽车金融），或诸如“LIBOR
丑闻”。简而言之，增加多样性应该增加观点的多样性，这意味着对问题的看法不同，更多的人会质疑正在发生的事情，而不是安于现状。

人口特征

在实践中，思想的多样性可能受到许多不同因素的影响，包括“人口特征”，例如年龄、残疾、教育程度、种族、性别和性取向（FCA
DP21/2，第 7 段。 [1.15]）。正如我们将看到的，拟议的 D&I 措施的多样性问题变得非常复杂。这是因为 D&I 措施中的人口特征并不限于九个受保护的法定特征集
出来的
平等法“2010 (EA 2010).

它们是：（1）年龄； （二）残疾； (2) 性别重置； (3) 婚姻和民事伴侣关系； （五）怀孕、生育； (4) 种族（包括民族或民族血统、肤色、国籍）； (5) 宗教或信仰； (6) 性别； (7)性取向。反而，
现在还包括其他因素，例如文化背景、性别（与性别无关）和社会经济多样性（FCA
DP21/2，第 7 段。 [1.15]）。在法律上，这会创建多个法律框架来管理同一问题，从而导致法律和操作的复杂性。

包容

术语“包容”据说是指每个人都感到参与、尊重、公平对待和重视，并将这些元素嵌入到公司的文化中（FCA
DP21/2，第 7 段。 1.17]）。 拟议的包容性定义是：

“……为那些可能被排除或边缘化的人们提供平等机会和资源的做法或政策” (FCA
DP21/2，第 8 段。 [1.18]）。

FCA 和 PRA 都指出，多样性本身是不够的。如果没有包容性，多样性的有益影响可能会小得多，因为一家公司可能有不同的观点，但没有人觉得能够安全地表达自己的观点
(普拉CP18/23，第 6 段。 [1.6]）。

例如，在 2023 年 ITV 对菲利普·斯科菲尔德丑闻的调查中，《THIS Morning》的工作人员担心，如果公开谈论菲利普·斯科菲尔德的婚外情，他们的工作就会受到影响。今天早上的环境不支持包容性。因此，包容性必须是真实的并且
如果多样性要有效发挥作用，那么在公司中就可见一斑。总体而言，两者 多样
和 包容 被视为对治理和公司文化的补充和重要（PRA
CP18 / 23，第 6 段。 [1.3]）。

心理安全

术语“心理安全”被 FCA 定义为：

“健康文化的一个特征。员工可以安全地分享想法并畅所欲言的环境可以提高企业的生产力和创新性。” (FCA
DP21/2，附录 3）。

因此，心理安全的概念与两者都有联系。 包容 和
NFM。 FCA 认为，公司内部的不当行为会对健康的公司文化构成风险，而健康的公司文化既
包容性 和 心理上安全 可以允许并支持思想的多样性（FCA DP21/2，第 23 段。
[4.9]）。

因此，在公司内部建立心理安全被视为创建包容性和安全文化的重要第一步（FCA
DP21/2，第 35 段。 [5.12]）。因此，举例来说，纸质合规练习试图描绘包容性，但实际上却让员工不愿意发声和提出担忧，无法在公司内部建立心理安全感。FCA
DP21/2，第 35 段。 [5.12]）。

心理安全的概念是 FCA 使用和应用的概念，但从技术上讲，该概念并未根据 D&I 提议的措施直接强制执行。正如我们将看到的，这个概念是有很大问题的，因为它非常困难
不仅为公司，也为公司员工准确地描述和理解。

NFM

术语“NFMD&I 提案中没有明确定义“非财务不当行为”。在基本层面上，FCA 认为这包括欺凌、基于个人受保护（或其他）特征的歧视的证据，
和性骚扰（FCA DP21/2，第 46 段。 [5.69]）。

NFM 背后的原因是，它会削弱心理安全感和对公司的信任，并增加群体思维的风险（FCA
CP23 / 20，第 23 段。 [4.9]）。公司中持续存在的 NFM 行为可能会产生不健康的文化，从而助长监管违规和不当行为。FCA
CP23 / 20，第 23 段。 [4.1]）。

D&I 措施本质上是为了更全面地监管 NFM。然而，NFM 代表了拟议的 D&I 措施中最复杂和最有问题的方面。这是因为：

(1) 它将适用于大多数授权公司；
(2) 定义、应用和执行都非常困难；
(3) 它将以不同的方式应用，并有多种例外情况，导致框架碎片化，而这些框架实际上可能
提高 群体思维而不是减轻群体思维；和
(4) 公司员工可能会发现很难理解 NFM 规则如何运作
内 和 学校以外 工作场所。   

FCA 认为 NFM 构成不当行为，不会构成附加原则（FCA CP23/20,
第 23 段。 [4.8]）。尽管如此，FCA 已经认识到需要为公司制定有关 NFM 构成的指南（FCA
DP21/2，第 46 段。 [5.69]）。因此，该术语的含义将在
第三部分 这个的 博客系列.

D&I 措施和监管目标

FCA 认为拟议的 D&I 措施与其三个运营目标以及次要目标相关，这些目标在

金融服务和市场法案2000 (FSMA）。这些都是：

(1) 确保对消费者的适当程度的保护（消费者保护目标,

FSMA，s。 1C）；
(2) 保护和加强金融体系的完整性（诚信目标,

FSMA，s。 1D）；
（三）促进消费者利益的有效竞争（竞争目标,

FSMA，s。 1E);和
（4）促进英国经济的中长期增长和国际竞争力（次要目标,

FSMA，s。 1EB）（FCA CP23/20，10 11）。

就 PRA 而言，其法定目标是：

（1）来 总体目标 促进 PRA 授权人员的安全和健康（FSMA，s。 2B）；和

(2) 一个 保险目标 “有助于为那些正在或可能成为的人提供适当程度的保护”
投保人“（FSMA，s。 2C）。

PRA 致力于改善 PRA 授权人员的 D&I，因为这将通过减少群体思维的风险来支持审慎的决策和更好的风险管理（PRA
CP18 / 23，10）。拟议的 D&I 措施将支持其总体目标和保险目标，因为它们对 PRA 各级授权人员的决策产生潜在影响，并通过促进良好的治理和
风险管理 （普拉CP18/23，第 36 段。
[9.1]）。

概要

要了解 D&I 措施的运作方式以及它们想要实现的目标，我们首先需要了解以下关键概念：
群体思维, 多样, 包容, 人口特征,
心理安全及 NFM。然而，我们已经开始看到其中一些术语可能存在问题。例如，人口特征不再限于 2010 年经济政策下的九项受保护的法定特征，
因为它们现在还涵盖其他因素。

因此，D&I 框架下的歧视将更加广泛，并将为授权公司创建不同的监管体系。然而，对于未经FCA或PRA授权的公司，英国的歧视法和就业法仍将依据
关于 EA 2010 法定特征。因此，D&I 措施可能会导致两种歧视制度，一种是法律上的歧视，另一种是 D&I 框架下的歧视。

想象一下如果“红牛” 是一家授权公司，那么有可能“克里斯蒂安霍纳” 不会被清除对初级女同事的不当行为。相反，性骚扰和性行为不当可能会
D&I 规则下的解释更为广泛。他们可能与危及
心理安全 不仅是他的同事，还有所有其他资历较浅的女同事，无论是在工作中还是在工作之外。

此外，红牛本身也可能受到调查，因为可能未能采取合理措施来解决此类行为（FCA
DP21/2，第 46 段。 [5.70]）。我们可以开始看到新的 D&I 措施将产生的一些影响，特别是对于通常会营造动态、快节奏、高压、结果驱动环境的加密货币和金融科技公司。

想想所有所谓的争议“Revolut多年来，公司一直面临着员工被强迫解雇、员工被迫从事无偿工作、有毒的工作环境以及无法实现的目标等问题。根据拟议的 D&I 措施，
所有这些类型的行为都可能属于 NFM，危及员工的心理安全。

这意味着加密货币和金融科技公司必须充分了解新的 D&I 措施，以及它们在不久的将来将受到怎样的影响。在
第二部分 这个的 博客系列，我们将概述新提议的 D&I 措施。

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