可扩展性是比特币成功的基本因素:网络的交易率越高,可以使用网络的人就越多,费用就越低。因此,发现比特币许多重大技术改进背后的动机都是为了提高可扩展性也就不足为奇了。然而,这种可扩展性改进的有效性关键取决于比特币生态系统中参与者的采用。
在本文中,我们将研究其中一项改进,即 SegWit。 为此,我们提出了一个 准确衡量单个实体采用 SegWit 的新方法 在比特币网络上。 我们应用这种新方法并进行案例研究,以阐明交易所采用 SegWit 的状态。 之所以选择交易所,是因为对于单个实体,它们的链上足迹不成比例: 今天,交易所约占所有消耗的区块空间的 40%。这使他们成为高价值的分析目标,因为他们对隔离见证的立场对比特币的可扩展性产生重大影响。我们发现 绝大多数交易所未能完全采用 SegWit 然而——包括 Binance,单独负责消耗约 15% 的比特币区块空间.
根据本文,我们将在 Glassnode Studio 中发布以下与 SegWit 和交易相关的指标:
SegWit 采用与利用率
背景
SegWit 是 Segregated Witness 的缩写,是 2017 年 1 月在网络上激活的比特币协议扩展。SegWit 的主要理由是提高当时经常拥塞的比特币网络的可扩展性(图 1 显示了区块如何不断进入SegWit 激活之前的 XNUMXMB 块大小限制)。 为此,SegWit 解决了控制比特币网络交易吞吐量的两个关键变量:交易大小和区块大小。 SegWit 支持较小的交易,允许将更多的交易放入固定数量的块空间,以及整体更大的块,从而每个块支持更多的交易。
隔离见证的采用
然而,实际的可扩展性改进关键取决于 SegWit 的采用:如果人们不升级系统并逐步淘汰 SegWit 之前的输出类型,转而采用 SegWit 更高效的输出类型,那么网络上的交易吞吐量将不会显着提高。因此,比特币社区一直在使用链上数据密切监控 SegWit 的采用情况。
社区建立的衡量采用率的方法如下。 如果一笔交易花费了至少一个 SegWit 输出,则可以证明该交易是由 SegWit-ready 软件创建的,从而提供了一个明确无误的采用信号。 SegWit 采用然后表示为此类 SegWit 交易在总交易数量中的份额(例如,如果在一天内总共 200,000 笔交易中有 300,000 笔 SegWit 交易,则 SegWit 采用率为 66%)。
隔离见证利用率
虽然基于社区的交易级别衡量采用的方法是有效的,但它不适合衡量实体或网络级别的隔离见证使用程度。 图 2 说明了这个问题。
根据 SegWit 采用指标,图 2 左框中显示的交易将被归类为非 SegWit 交易,因为它不花费任何 SegWit 输入; 另一方面,中间和右侧框架中的交易确实花费了 SegWit 输入,因此它们将被归类为 SegWit 交易。
也就是说,从采用 SegWit 的角度来看,交易中 SegWit 使用程度的信息丢失了,中间和右侧框架中显示的交易变得无法区分。 对于仅包含图 2 中所示的三个交易的理论块,根据隔离见证采用指标的采用率为 66%,因为三分之二的交易使用隔离见证。
使用 SegWit 采用指标,很容易将网络上的大部分 SegWit 交易误认为是大部分 SegWit 使用量,而实际上大部分用于 SegWit 交易的输入可能仍然是低效的遗留类型。 因此,为避免此类误解,不应使用隔离见证采用指标来衡量隔离见证的使用程度。
我们认为,任何有意义的实体或网络级 SegWit 使用衡量标准都必须考虑交易输入。 为此,我们提出了一个新的指标,称为 隔离见证利用率, 它通过将已使用的 SegWit 输出数量与总已使用输出数量相关联来量化比特币网络中 SegWit 使用的程度。对于包含图 2 中的三笔交易的假设区块,SegWit 利用率将为 40%,因为 66 个已用输出中有 XNUMX 个使用 SegWit。这个数字明显低于 SegWit 采用指标所建议的 XNUMX% 的估计值,但也更精确。
为了更好地了解实际数据的两个指标之间的差异,请考虑图 3,它对比了整个比特币网络的隔离见证采用和隔离见证利用率。
尽管这两个指标在质量上是相同的,但有时不同的指标会领先或落后,或者过冲或过冲。 然而,当将其应用于单个实体时,利用率指标的真正价值变得显而易见。 为此,图 4 对比了 Luno 和 Binance 交易所创建的交易的 SegWit 采用和 SegWit 利用率。
就 Luno 而言,SegWit 采用率指标几乎呈现出黑白图像:直到 2017 年底,SegWit 使用率为零;然后,突然间,全面采用。另一方面,SegWit 的利用增加了一些色彩,并表明虽然 Luno 的 SegWit 采用是在 2017 年底开始的,但实际上需要几年的逐步改进才能接近全面采用。对于币安来说,SegWit 利用率的优势更加明显:虽然从 2020 年到 2021 年,SegWit 采用率指标将采用率定为 50%(高估了 Binance 交易中的 SegWit 使用率五倍),但 SegWit 利用率指标断言,仅在此期间,币安创建的交易所花费的输入中约有十分之一使用了高效的 SegWit 格式。
使用链上数据对这两个指标进行实际比较表明,隔离见证采用指标无法提供对网络级别或单个实体的隔离见证使用情况的有意义的估计; 相反,此类估计应基于新引入的 SegWit 利用率指标。 在下文中,我们首先将交易所建立为比特币区块空间的主要消费者,然后应用 SegWeg 使用指标来深入了解交易所采用 SegWit 的状态。
隔离见证和交易所
交易所对区块空间消耗的量化思考
依赖 Glassnode 的 前沿聚类 为了可靠地识别交易所地址,交易所在给定日期消耗的块空间确定如下:
- 首先,在给定日期发生的所有交易中,代表向交易所存款和从交易所取款的交易以及与交易所内部转账相对应的交易(例如,在冷钱包和热钱包之间转移供应)都被识别出来。
- 考虑到单个交易中涉及多个交易所(例如,用户可能使用一个交易将比特币存入多个交易所),先前识别的交易的大小被适当加权并归属于相应的交易所。
- 最后,为了得出每个交易所使用的区块空间份额,将交易所的贡献除以当天使用的区块空间总数。
将此方法应用于历史链上数据会产生不同交易所随时间推移的区块空间利用率的演变,如图 5 所示。
这些数据使树的主要见解成为可能:
- 交易所使用的区块空间份额总体呈上升趋势,证实了比特币转向金融资产的叙述。
- 在异常价格事件期间 (如 2017 年底熔断或 2021 年初牛市), 交易所打破并超越了这一长期趋势.
- 大部分区块空间被少数交易所消耗。
为了突出最后一点,图 6 根据他们去年的平均每日区块空间利用率对交易所进行排名。 Binance 和 Coinbase 在这种帕累托式分布中显然是区块空间的顶级消费者。 在上个月,仅 Binance 和 Coinbase 就占了已消耗区块空间的 25%,而其余所有交易所加起来仅占 16%。
交易所的总贡献约为 40%,成为比特币区块空间的主要消费者,使其成为区块空间效率分析的高价值目标。
先驱者、落后者和坚持者
为了了解整个交易所实际采用 SegWit 的当前状态,SegWit 利用率指标应用于上个月由不同交易所创建的交易。 图 7 显示了该分析的结果,按采用率对交易所进行排名,并将它们分为三类: 先锋,显示超过 90% 的采用率; 落后者,采用率在 20-90% 之间; 和 坚持,采用率低于 20%,这清楚地表明他们对提高比特币网络的交易吞吐量缺乏兴趣。
图 7 显示,在被调查的 18 家交易所中,只有 XNUMX 家属于 先锋 类别,可以认为已经完全采用了SegWit。值得指出的是,此前被认定为交易所中第二大区块空间消耗者的Coinbase也属于这一类;如果不是这种情况,Coinbase 消耗的区块空间量肯定会比现在更高。
在其余 12 家交易所中,有 XNUMX 家属于 随行者 类别,这意味着这些交易所在激活隔离见证四年半后仍在努力采用隔离见证。 为了更好地量化采用进度的状态以及未来对此类交易所的期望,图 8 突出了这些交易所采用 SegWit 的演变。
对于六家交易所中的三家,数据描绘了一幅发人深省的图景:在过去一年中,HitBTC、Coincheck 和 Bitfinex 的采用率基本持平,处于中等采用水平。 另一方面,双子座在去年成功地将其采用率从 50% 提高到 80% 以上。 BitMEX 也一样,虽然显然迟到了,但在过去一年中取得了很大进展。 也许最重要的是,最大的区块空间消费者币安似乎终于在 2021 年底前努力推动 SegWit 的采用。
其余六家交易所属于最后一类,即 坚持. OKEx 的采用率为 7%,是唯一有资格至少在名义上尝试采用 SegWit 的交易所。 剩下的任何一家交易所都不能这样说,它们显然表示没有兴趣升级其基础设施以造福于更广泛的比特币网络。
结论
- 今天, 交易所是比特币区块空间的最大消费者。涉及向交易所发送或从交易所接收资金的交易以及交易所的内部交易占用 大约 40% 的比特币区块空间。
- 在所有交易所中, Binance 和 Coinbase 是迄今为止最大的区块空间消费者. 进出币安的交易约占所有区块空间的 15%; 那些涉及 Coinbase 约 10%
- SegWit 采用指标不适合衡量单个实体或整个网络的 SegWit 采用程度; 为此目的,引入了一个更好的指标,即 SegWit 利用率
- 使用新创建的 SegWit 采用指标,我们能够创建跨交易所采用 SegWit 的真实状态的快照:在 18 个被调查的交易所中, 六个已完全采用 SegWit; 另有六人仍在为采用而苦苦挣扎; 和决赛 六个在采用 SegWit 方面几乎没有做出任何努力。
- Binance,顶级比特币区块空间消费者, 直到 10 年底,SegWit 的采用率只有 2021%. 尽管最近,采用率飙升至 关于50%,这个数字似乎不够,特别是考虑到仅 Binance 就消耗了所有比特币区块空间的 15% 左右。
- Coinbase,另一方面,负责 10% 的已用块空间, 已经完全采用了SegWit。
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