StashAway 的私人市场产品受到关注

StashAway 的私人市场产品受到关注

时间戳：10年2023月6日19:XNUMX AM
StashAway 的私人市场产品受到柏拉图区块链数据智能的关注。垂直搜索。人工智能。

StashAway 已公开收购了一家多家族办公室，该办公室正在利用其寻找各种资产类别，包括私募股权和风险投资。

与 Aument Capital Partners（一家总部位于新加坡的新多家族办公室，管理着近 500 亿美元的客户资产）的交易表明，财富科技企业正在超越其作为满足中产阶级需求的机器人顾问的起源。

去年，StashAway 在新加坡推出了一项针对高净值人士 (HNWI) 的服务，名为 Reserve。 它提供私募市场基金、天使投资和加密货币以及关系经理服务。

私募市场方面是最大的一块：“这是私募市场的酌情授权，最低票价较低，”StashAway 首席执行官兼联合创始人米歇尔·费拉里奥（Michele Ferrario）（见左图）表示。

他不愿详细说明这家财富科技公司目前管理的资产，该资产在 1 年初就超过了 2021 亿美元。费拉里奥表示，富裕人士约占资产管理规模的三分之一。 他的目标是让他们将总资产的 10% 分配给私募股权和风险投资。

自动化家族财富

Aument 首席执行官 Dominic Sc​​hacher 表示，他被 StashAway 平台所吸引，因为该平台可以轻松进入私人市场，而且是金融科技（如右图）。

他说，他去年推出 Aument 专门为年轻科技企业家服务。 “金融产品缺乏透明度，但我们知道它们的成本是多少，以及使用哪些提供商，”他说。

Aument 的不同寻常之处在于，它坚持管理家族办公室的各个方面的需求，从礼宾服务到投资。 富裕家庭将投资分散到多家私人银行是很正常的，尤其是在亚洲，但沙赫表示，年轻的继承人和创始人更愿意与能够简化他们事务的人合作。 他企业中的家族（包括他自己的家族）可能会继续拥有多种财务关系，但奥蒙负责监督这些关系。

他说，客户的平均资产为 50 万至 70 万美元。 净资产超过 150 亿美元的家族规模足够大，可以经营自己的办公室，而联合家族办公室的出现则可以分摊运营成熟投资业务的成本。

他渴望与高度自动化的合作伙伴合作，以简化流程——这可能很难为家族办公室服务，因为家族办公室的所有者想要什么以及做事方式各不相同。

Schacher 表示：“我们被 StashAway 作为一家科技公司所吸引，因为扩大规模的唯一方法要么是通过标准化，要么是通过技术支持和自动化一切，从报告到管理资金需求。”

从机器人到私人市场

然而，主要的吸引力是 PE/VC 平台。 StashAway 并不是在发明新东西：iCapital 和 Moonfare 是其他提供低价私人资金获取渠道的金融科技公司。 传统上为大型机构投资者服务的私募股权和风险投资经理渴望利用庞大的家族资金池。

通常，KKR、Silvergate 或 Khosla Ventures 会要求机构提供 5 万至 10 万美元的资金才能获得基金。 家族办公室无法满足这一要求。 进入私人市场的另一种方式是通过私人银行，但它们也需要大量资金，通常至少为 250,000 美元，并且仅投资于一只基金。 即使家族办公室能够负担得起这笔资金，它也不会多元化地投资私人资产。

StashAway 使其认可投资者能够以低至 50,000 美元的价格购买门票。 它运营着一个多管理人系统，将其高资产净值人士客户集中在一起，以便能够对各种私募基金管理人（包括上述管理人）做出大规模承诺。

除了底层管理者收取的费用之外，它还收取一定的费用。

“客户给我们的年度预算为 50,000 美元，我们每年做出六到七项承诺。 四年后，您将在全球范围内拥有大约 25 名经理，涵盖风险投资、增长和收购领域。”

技术的介入是为了管理其运营，特别是资本需求。 基金通常要求投资者每年投入两次资金。 “对于 25 名经理来说，每周都会有一次资本调用，这将是一场噩梦，”费拉里奥说。 StashAway 对其进行管理，因此每个 Reserve 客户每年只需要两次资本催缴。 它要求客户预先投入一部分资金，以确保其顺利管理。

不过，技术方面很简单。 RM 服务有一个前端，但后端主要只是一个分类账，用于跟踪客户之间的承诺和调用。 StashAway 核心零售业务的技术更为复杂，因为它必须处理交易和投资组合重新平衡。

沙赫表示，这项服务补充了他自己对资产管理的看法，即将核心投资组合置于低费用的被动投资中。 “那里的东西不多，只有私人银行和一些资产管理公司，而且它们往往很平庸，”他说。 “现在还有 StashAway。”

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