الاستثمارات المضمنة - وجهة نظر صناعية (Kuldeep Shrimali)

ملخص

شهدت صناعة الخدمات المالية نموًا كبيرًا في مجال التمويل المضمّن خلال العقد الماضي. مجالات النمو هي في الغالب في المدفوعات المضمنة والتأمين والائتمان ولكن هل هناك فرص لإعادة عرض عروض الخدمات المالية الأخرى مثل الاستثمارات والخدمات الاستشارية التي يتم دمجها مباشرة في النظام البيئي للعملاء؟ تسعى هذه المقالة إلى تقديم إجابة على هذا السؤال الرئيسي من منظور الاستثمار والخدمات الاستشارية. يبدأ المقال بتقديم نظرة على التمويل المضمّن عبر صناعة الخدمات المالية ، ويركز لاحقًا على اللاعبين الحاليين الذين يقدمون خدمات استشارية واستثمارية مضمنة ، ويختتم أخيرًا بالآثار والتوصيات للشركات الاستثمارية والاستشارية.

المُقدّمة

مع انتشار التقنيات الرقمية وأصبحت جيل الألفية أكبر مجموعة من البالغين في جميع أنحاء العالم ، تشهد الصناعة تحولًا تدريجيًا في الطريقة التي يفضلها العملاء لاستهلاك الخدمات المالية. يطالب العملاء بخدمات مصرفية ومالية أكثر شمولاً مدمجة بسلاسة في النظام البيئي الرقمي الحالي الخاص بهم مثل التجارة الإلكترونية ، والتطبيقات الاجتماعية ، والسفر ، والترفيه ، وما إلى ذلك. وقد أجبر هذا التغيير في ديناميكيات السوق شركات الخدمات المالية على تبني استراتيجيات مالية مضمنة بقوة في العقد الماضي خاصة في منتجات الدفع والائتمان والتأمين. نظرًا لأن السوق يشهد تحركًا مبكرًا يستكشف خدمات استشارية واستثمارية مضمنة ، تقدم هذه المقالة نظرة على هذه الصناعة وآثارها على شركات الاستثمار والخدمات الاستشارية التقليدية.

التمويل المضمن - نقلة نوعية في توزيع المنتجات

بعبارات أبسط ، يشير التمويل المضمّن إلى قدرة الشركات غير المالية على دمج المنتجات المالية بسلاسة في نموذج أعمالها الحالي بالشراكة مع شركة خدمات مالية. بدلاً من ذلك ، يمكن اعتبار التمويل المضمّن على أنه قدرة الشركات المالية على تقديم منتجاتها / خدماتها بسلاسة من خلال الاستفادة من كيانات الخدمات غير المالية داخل النظام البيئي للعميل. أمثلة قليلة من الصناعة التي تستفيد من إستراتيجية التمويل المضمنة تشمل WeChat منصة الشبكة الاجتماعية التي تتضمن خدمات المدفوعات ، و Expedia السفر المتضمن من AIG ، وبطاقة ائتمان Amazon ذات العلامات التجارية المشتركة مع JPMC وما إلى ذلك.   

تمتد الفوائد من التمويل المضمّن إلى زبون,
شركة خدمات مالية، و شريك النظام البيئي. من منظور العميل ، فإنه يوفر القدرة على الوصول إلى الخدمات المالية بطريقة سلسة دون ترك منصة اختيار العميل. من منظور شركة الخدمات المالية والشريك ، فإنها تولد تدفقًا جديدًا للإيرادات. بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لشركة الخدمات المالية ، فإنه يسمح بالوصول إلى قاعدة العملاء الشريكة لبيع الخدمات الحالية أو إطلاق خدمات جديدة. كما يوفر لشركات الخدمات المالية تقييم خيار تقديم الخدمات المصرفية كخدمة اعتمادًا على نموذج الشراكة الذي يتم تمكينه. بصرف النظر عن الفوائد ، قدم هذا التغيير في السوق أيضًا تهديدات جديدة من لاعبين غير تقليديين مثل شركات التكنولوجيا الكبيرة التي تجلب مكانة قوية للعلامة التجارية للعملاء مع إمكانية الوصول إلى قاعدة عملاء كبيرة.

الاستثمار والخدمات الاستشارية المدمجة - الوضع الحالي

يتألف اللاعبون في مجال الاستثمار والخدمات الاستشارية من شركات الوساطة بالتجزئة ، وشركات إدارة الثروات ، وشركات إدارة الاستثمار ، وشركات المعاشات التقاعدية ، وشركات الوساطة والتجار ، والمستشار المالي المستقل ، وشركات التكنولوجيا المالية. يقدم هؤلاء اللاعبون خدمات مباشرة أو من خلال وسيط خدمات مالية للعميل النهائي. في السنوات الأخيرة ، رأينا عددًا قليلاً من المحركات المبكرة يعطل نموذج التوزيع الذي يستفيد من التمويل المضمّن كجزء من إستراتيجية أعمالهم. يقدم هؤلاء المحركون الأوائل خدمات استثمار قائمة على الأهداف تستفيد من إمكانات خدمات الاستثمار الآلي أو الصغيرة الحالية ، وخدمات الوساطة الكاملة ، وإدارة الثروة المحتملة بالشراكة مع التكنولوجيا الكبيرة ، ومقدمي التطبيقات الفائقة ، وتجار التجزئة ، ومزود منصة الشبكات الاجتماعية وغيرهم من غير شركات الخدمات المالية. 

مع ظهور التطبيقات الفائقة على مستوى العالم ، نرى أن تقديم الخدمات المالية يتم دمجه بسلاسة في التطبيقات الفائقة. بعض الأمثلة تشمل Alipay (CN) التي تقدم توصيات بشأن الصناديق القائمة على الأهداف بالشراكة مع Vanguard و Paypal (الولايات المتحدة) التي تقدم تداول العملات المشفرة ومن المحتمل أن تقدم منصة تداول الأسهم في المستقبل ، Grab Invest (SG) تقدم عروض الاستثمار الصغير من خلال الشراكة مع Fullerton و تقدم شركة UOB لإدارة الأصول و Paytm (IN) خدمات الوساطة في البيع بالتجزئة. توفر هذه التطبيقات الفائقة رحلة عميل رقمية خالية من الاحتكاك وتجربة عملاء فائقة بتكلفة معقولة لمستخدميها بهدف تقليل حاجة العميل إلى التحول إلى نظام أساسي مختلف.

قليل من حالات الاستخدام الأخرى المثيرة للاهتمام في مجال الاستثمار تشمل WeChat (CN) ، وهي منصة وسائط اجتماعية ، والشراكة مع Blackrock لتقديم خدمات تنفيذ الأموال ، و AirBnB (الولايات المتحدة) ، وإيجارات الإقامة المنزلية ، والشراكة مع Acorns لاستثمار 50 دولارًا على الحجز الأول ، أمازون (IN) و Walmart (IN) التي تستحوذ على منصات إدارة الثروات وربما تقدم نوعًا من خدمات الاستثمار أو إدارة الثروات في المستقبل.

من خلال عروض الاستثمار والاستشارات المضمنة ، تستهدف هذه الشركات في المقام الأول عملاء السوق الجماهيري بشكل مباشر من خلال تقديم خدمة استشارية استثمارية ميسورة التكلفة. تتمثل الفائدة المباشرة لشركة الخدمات المالية في فتح سوق جديد يتجاوز القنوات التقليدية لبيع منتجاتها الحالية أو المحسنة. تمكّن هذه القناة الجديدة الشركة من فتح تدفق جديد للإيرادات ، والأهم من ذلك أنه مع نضوج علاقة العميل ، يمكن للشركة استكشاف فرص بيع المنتجات والخدمات الاستثمارية الأخرى وبيعها مباشرةً أو من خلال الشراكة.

الآثار المترتبة على شركات الاستثمار والاستشارات

يشير الاتجاه الحالي للاعبين والعروض في مساحة الاستشارات الاستثمارية المضمنة إلى درجة أعلى من الدعم لشركات الخدمات المالية التي تقدم استشارات الروبوت أو الاستثمار الصغير أو الوساطة بالتجزئة أو خدمات إدارة الأصول. السوق المستهدف هو في المقام الأول سوق جماعي ومن المحتمل أن تكون شريحة أقل من العملاء الأثرياء اعتمادًا على عرض قيمة الشراكة.

نظرًا لأن الشركات تقدم حاليًا بعض خدمات الاستشارات الاستثمارية المذكورة أعلاه لاستكشاف الآثار المترتبة على تبني استراتيجية استثمار واستشارة مضمنة ، فمن المهم أولاً تحديد استراتيجية العمل والآثار المترتبة على نموذج الأعمال الحالي. من الشركات التي تستكشف استراتيجية العمل الجديدة هذه ، قد يكون نهج التفكير التصميمي الرائد نحو تحديد الاستراتيجية والآثار المترتبة على نموذج الأعمال نهجًا حصيفًا.

نود تسليط الضوء على بعض الاعتبارات في الداخل مجالان رئيسيان متأثران في نموذج الأعمال - الشركاء الرئيسيون والموارد الرئيسية (تقتصر على إمكانات التكنولوجيا أو النظام الأساسي).

لكي تنجح الشركة في رحلة التمويل المضمنة ، سيكون اختيار الشريك المناسب أمرًا بالغ الأهمية. تحتاج الشركات إلى تبني نموذج النظام البيئي الشريك الذي يتيح تحديد الهوية والاحتضان والتوسع في علاقة طويلة الأمد. كجزء من تحديد الشريك ، فإن العناية الواجبة تغطي على نطاق واسع ملف تعريف الشريك (البيانات المالية ، والعلامة التجارية ، وما إلى ذلك) ، وقاعدة العملاء (الحجم ، والشريحة ، والنمو ، وما إلى ذلك) ، ونموذج العمل (المنتجات ، والقنوات ، وما إلى ذلك) ، ونموذج التشغيل (المواقع ، وخصوصية البيانات ، وما إلى ذلك) يجب تنفيذ النظام الأساسي (التكامل ، والأمن ، والمرونة ، وما إلى ذلك) وأخيرًا الإعداد الاستراتيجي (قيمة المنتج المتكاملة ، والقناة ، وما إلى ذلك).

يرتبط أحد الموارد أو القدرات الرئيسية الأخرى التي تحتاج الشركات المالية لامتلاكها بمنصة التكنولوجيا. يجب أن تكون المنصة قادرة على تقديم خدمات استشارية استثمارية بطريقة معيارية بناءً على الاحتياجات المحددة للشريك. على سبيل المثال ، سيتفاعل الشريك "أ" مع الشركة لتوفير إمكانات تداول الأسهم بينما يتكامل الشريك "ب" مع الشركة لاستهلاك استشارات الروبوت. أيضًا ، يعد النظام الأساسي التكنولوجي الرشيق والآمن والمرن مع إمكانات واجهة برمجة التطبيقات القوية أمرًا أساسيًا لتمكين التكامل الناجح مع النظام البيئي الشريك.

وفي الختام

من المقدر أن تنمو صناعة التمويل المدمجة بأرقام مضاعفة خلال العقد القادم في مجال المدفوعات والتأمين والائتمان. مع وجود عدد قليل من اللاعبين الأوائل الذين يستكشفون خدمات الاستثمار والاستشارات المدمجة ، توجد بالتأكيد مساحة للشركات المبتكرة. مع إطلاق المزيد والمزيد من التطبيقات الفائقة ، هناك الكثير من الإمكانات غير المستغلة في هذا المجال لشركات الاستثمار والاستشارات. تحتاج الشركات إلى التقييم الفوري للفرص / التهديدات التي يجلبها مثل هذا النظام البيئي غير التقليدي إلى النظام البيئي للخدمات المالية التقليدية وتطوير استراتيجيات لاحتضان هذا الاتجاه أو معالجته. من المحتمل أن تحقق الشركات الراغبة في تبني هذا التغيير والاستفادة من هذه الفرص الآن ارتفاعًا كبيرًا من حيث زيادة تغلغلها في السوق خاصة ضمن قطاع العملاء في السوق الشامل مما يؤدي في النهاية إلى تحسين نمو الأعمال.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs