Krótka historyia uniwersum Ethereum PlatoBlockchain Data Intelligence. البحث العمودي. عاي.

Krótka historyia uniwersum Ethereum

Krótka historyia uniwersum Ethereum

Minęły dwa lata od المقال الأخير dotyczącego ekosystemu Ethereum z perspektywy zmienności gazu - jest to zdecydowanie za długi okres w tej burzliwej i szybko rozwijającej się branży. Od tamtej pory pojawiły się zupełnie nowe zastosowania، aw przypadku tych istniejących - powstały i zyskały udział w rynku nowe protokoły. Poniższy artykuł jest bardzo spóźniony ، ale zbiega się on z wydaniem nowego zestawu wskaźników aktywności sieci Ethereum w Glassnode Studio. Nie możemy się doczekać spostrzeżeń odkrytych przez społeczność ، ale w międzyczasie pozwólcie ، że podzielimy się naszymi.


Wypuściliśmy nowe wskaźniki

يمكنك الاستمتاع بالمحتوى الجديد من المساحة المتاحة في Glassnode Studio:


سيل وMetodologia

Platforma Ethereum nie wymaga autoryzacji، jest publiczna i jako taka، nie posiada określonego celu. Oznacza to، iż platforma nie wymagająca uprawnień jest definiowana empirycznie poprzez jej zastosowanie. Dlatego też zrozumienie Ethereum zaczyna się od czysto opisowego zadania - obserwacji do czego sieć jest używana.

Twierdzimy ، iż najlepszym narzędziem do oceny zastosowania jest يمكن استخدام نوع الغاز النشط. Chociaż wydawać بواسطة się mogło ، iż takie podejście jest mniej intuicyjne niż ilość transakcji ، إلى jest ono zakorzenione w samym designie Ethereum:

  • Przepustowość platformy Ethereum jest ograniczona jednostkami gazu dostępnymi na blok. Gdy poszczególne branże walczą o ograniczoną przestrzeń blokową، zwycięzca jest wyłaniany na podstawie możliwości uiszczenia wystarczająco wysokich opłat، a przijrani są podstawie
  • Ponieważ mechanizm gazu jest bardzo konkurencyjny، wydatki na gaz są wskaźnikiem użyteczności sieci i ekonomicznej wartości przypisanej przez użytkowników do konkretnego zastokołuania lub. Warto pamiętać ، że zmniejszający się udział gazu może nadal oznaczać wzrost wydatków w walutach fiat lub Etherze i بالعكس - w celu szerszego opisu tego zjawiska radzimy sprawdzić قم بتجميع البيانات المعروضة بالدولار الأمريكي مع استوديو Glassnode. W tym artykule skupiamy się jedynie na podziale opłat، ponieważ naszym celem jest porównanie względnej przewagi zastosowań w ekosystemie Ethereum.
  • Zastosowaliśmy podział gazu zamiast ilości transakcji، gdyż reprezentuje to rzeczywisty koszt ekonomiczny poniesiony przez użytkownika i dlatego też ten wskaźnik jest trudniejszy w manipulacji. Wskaźniki liczby transakcji jest łatwiej sztucznie zawyżać، szczególnie w okresach mniejszego zatłoczenia sieci.

لا يوجد ما يلي: كونتا ناليتش دو podmiotów zewnętrznych (EOA)، kontrolowane przez klucze prywatne، oraz كونتا kontraktów، kontrolowane przez kod smart kontraktu. Podjęliśmy świadomą decyzję o przypisaniu całego gazu w ramach transakcji do kontraktów wykonywanych przez EOA، co reprezentowałoby popyt generowany przez użytkowników. Rachunkowość transakcji wewnętrznych przedstawiałaby inny، ale skorelowany obraz.

برزلويد

Krótka historyia uniwersum Ethereum
الموضوع 1. مجموعة الغاز ذات الصلة بالفئات. تفاعل ويكريس

Zacznijmy od wszechstronnego przeglądu historyii Ethereum. أوبراز 1. przedstawia względne zużycie gazu نحن wszystkich transakcjach kiedykolwiek odnotowanych na blockchainie Ethereum z podziałem na najbardziej dominujące przypadki użycia. Wydzielono siedem najistotniejszych kategorii، przy czym dwie z nich (bridge، boty MEV) zyskały na znaczeniu dopiero w zeszłym roku:

  • فانيلا: zwykłe transakcje Etheru pomiędzy kontami EOA، bez użycia smart kontraktów.
  • عملة مستقرة: wymienialne tokeny، których wartość skorelowana jest przez emitenta lub algorytm z aktywami خارج السلسلة. Większość z nich skorelowana jest z dolarem amerykańskim. W tej kategorii uwzględniamy ponad 150 stablecoinów، przy czym czołowymi są USDT، USDC، UST، BUSD oraz DAI.
  • إر سي 20: w artykule w ramach tej kategorii uwzględniliśmy wszystkie kontrakty ERC20، które nie są stablecoinami.
  • التمويل اللامركزي: Instrumenty finansowe oraz protokoły on-chain zaimplementowane jako smart kontrakty، na ogół bez tradycyjnych pośredników. Większość z nich stanowią obecnie giełdy zdecentralizowane (DEX) - المنصة الند للند تفعل Handlu tokenami. Uwzględniliśmy tutaj ponad 90 protokołów DeFi، takich jak Uniswap، Etherdelta، 1inch، Sushiswap، Aave oraz 0x.
  • الجسر (معظم): kontrakty pozwalające na transfer tokenów pomiędzy różnymi blockchainami، W tej kategorii uwzględniliśmy ponad 50 bridge'ów، takich jak Ronin، Polygon، Optimism i Arbitrum.
  • NFTs: niepowtarzalnie identyfikowalne fragmenty danych ، które można posiadać i przenosić on-chain. Kategoria ta uwzględnia zarówno standardy tokenów (ERC-721، ERC-1155)، jak i giełdy do handlowania NFT (OpenSea، LooksRare، Rarible، SuperRare).
  • بوتي MEV: za pomocą zmian w kolejności، wstawiania i cenzurowania transakcji w blokach boty te maksymalizują zyski górników.
  • البعض: kategoria ta uwzględnia wszystkie inne transakcje nie kwalifikujące się do kategorii wymienionych powyżej. Przykładami mogą być giełdowe kontrakty wielostronne، scentralizowane platformy pożyczkowe، albo strony Hazowe.

Dzisiejszy jakościowy rozkład użytkowania jest znacznie inny niż dwa lata temu ، a każda kategoria wymieniona powyżej doznała ogromnej zmiany w udziałach. Wierzymy ، że podkreśla to właśnie stale ewoluującą naturę platformy oraz potrzebę ustanowienia dynamicznych ram badawczych w celu jej oceny - zastosowanie podejścia do Ethereum z 2019 obum wecobekcie. Zgodnie z tym co sugerują dane، nie widzimy także żadnych znaków stabilizacji - w pełni oczekujemy، iż Ethereum w 2024 roku będzie użytkowane całkiem inaczej niż dziś. W nadchodzących rozdziałach spojrzymy szczegółowo na każdą z wymienionych powyżej siedmiu kategorii.

الفانيليا

Krótka historyia uniwersum Ethereum
الهدف 2. الغاز المتجدد من نوع الفانيليا

Zgodnie z założeniem، kategoria vanilla przedstawia zastosowanie Etheru jako waluty. z perspektywy zużycia gazu، zastosowanie to spadło z bycia dominującym w początkowych latach (80٪ zużycia gazu w 2015 roku) doolic okoo 10٪ w ciągu ostatnich dwóch lat. Innymi słowy، empirycznie Ethereum nie jest przede wszystkim، ani nawet w znaczącym stopniu، wykorzystywane do przesyłania ETH między użytkownikami.

Krótka historyia uniwersum Ethereum
3. إلوي غازو زويوانا برزي ترانساكجي نوع الفانيليا

Jednakże byłoby błędnym zakładać ، że blockchain Ethereum odnotowuje mniej transakcji Etheru obecnie w porównaniu do 2016 roku. Powodem tego jest wielokrotne podnoszenie limitów gazu w historyii. W momencie uruchomienia Ethereum w 2015 roku، limit gazu wynosił 5 jednostek na blok. Od tamtej pory limit ten rósł stopniowo osiągając docelową wartość 000 milionów na blok، a po aktualizacji London ترقية może osiągać wartość nawet dwukrotnie wyższ w okresach przeciążenia sieci. Tak więc، podczas gdy względne znaczenie transferów Etheru z czasem spadło، bezwzględna przepustowość sieci wzrosła o wiele rzędów wielkości.

عملات مستقرة

Krótka historyia uniwersum Ethereum
أوبراز 4. Odsetek gazu zużywany przez transakcje związane ze stablecoinami

عملة مستقرة nie miały swoich narodzin na sieci Ethereum، ale to tu po raz pierwszy rozkwitły. Zapoczątkowane przez migrację USDT z sieci Bitcoina w poszukiwaniu niższych opłat i krótszych czasów potwierdzania operacji، stablecoiny szybko stały się potęgą w konsumpcji gazu. W ciągu ostatnich trzech lat، przez większość czasu Ethereum było stosowane jako platforma płatnicza dolarami، nie Etherem، a حجم نقل كبير للعملة المستقرة يتدفق عبر الأثير każdego miesiąca od końca 2019 roku.

Poza USDT، w dobrze boomującej przestrzeni stablecoinów stale rośnie konkurencja zarówno projektów scentralizowanych (USDT i USDC)، jak i projektów algorytmicznych (sztywny kurs utrzymyachwany. Dynamiki tej konkurencji nie da się jednak wywnioskować z wykresu powyżej. Wraz z narastającym na sieci Ethereum problemem opłat wyrażonych w walutach fiat، stablecoiny zaczęły rozprzestrzeniać się po innych blockchainach. Obecnie ، على منصة Tron emituje się więcej USDT niż na sieci Ethereum. USDC wspiera 8 بلوك تشين بلوكتشين. UST wspiera 10. O ile Ethereum jest używane jako zdecentralizowany komputer ogólnego przeznaczenia، to może نادال تراسي رينكووي أودزيالو في منصة konkurencyjnych ، które są tańsze lub szybsze ، bądź też jedno i drugie. Warto tutaj zwrócić uwagę na relację متعدد إلى كثير pomiędzy platformami i protokołami w erze multiblockchain. Nie tylko Ethereum، jako ekosystem، jest użytkowane przez dużą ilość protokołów - znaczna ich część działa na wielu innych platformach. Nie da się w pełni zrozumieć ekosystemu Ethereum bez uwzględnienia stablecoinów، tak samo jak nie da się pełni zrozumieć ekosystemu stablecoinów bez zbadania innych blockchainów.

ERC-20

Krótka historyia uniwersum Ethereum
الموضوع 5. الرمز المميز لـ Odsetek هو رمز مميز

W kwestii wymiennych tokenów، z których większość została stworzona jako kontrakty ERC-20، historycznym szczytem było 40٪ udziałów w zużyciu gazu woku 2018. lat zużycie gazu plasuje się w skromnym przedziale 5-10٪. Na wykresie zauważyliście zapewne dominację podkategorii رموز ERC-20 الأخرى (innych tokenów ERC-20). W historyii Ethereum wiele projektów miało swoje 5 minut، aw każdym losowym momencie kategoria ta jest zdominowana przez kilka tokenów będących wówczas na fali.

Krótka historyia uniwersum Ethereum
أوبراز 6. Odsetek gazu zużywany przez najpopularniejsze tokeny

Nawet jeśli przyjrzymy się z bliska najpopularniejszym tokenom w historyii، zauważymy، e żaden z nich nie by popularny przez okres dłuższy niż 1 rok.

Godną uwagi podkategorią tokenów są aktywa ملفوفة (opakowane)، w szczególności WETH i WBTC، stanowiące nawiązanie do natywnych tokenów i odpowiadających im blockchainów orjowazoliwecralans Oznacza to، że wolumen denominowany w Etherze istnieje na sieci Ethereum w dwóch formach - jako natywne ETH oraz jako token ملفوفة.

الصدمة

Krótka historyia uniwersum Ethereum
7 - Odsetek gazu Zużywany przez zdecentralizowane finanse

W przypadku zdecentralizowanych finansów (DeFi)، przewidziano tu wiele zastosowań - udzielanie i branie pożyczek، handel na rynkach spot oraz Instrumentami pochodnymi، zarabianie na odsetkach، ubezpieczenia i innei. Na chwilę obecną największy wpływ ma jedno źródło: zdecentralizowany handel aktywami. W ciągu ostatnich dwóch lat dość popularne stało się również zapewnianie płynności oraz المحاصيل الزراعية ، a dalsza segacja DeFi może być uzasadniona w przyszłości.

Zdecentralizowane giełdy (DEX) po raz pierwszy zdobyły popularnośćraz z pojawieniem się EtherDelta w 2017 roku i od tamtej pory są ogromnym konsumentem gazu. Ponieważ płynność zarówno przyciąga inwestorów، jak i jest przez nich dostarczana، w grę wchodzi naturalna siła centralizująca sektor - większość czasu tylko jedna lub maksymalnie dwie platformy Dominujiiii Uniswap (maksymalnie 88٪ zużycia gazu całego sektora DeFi، a obecnie około 60٪). Warto zauważyć tutaj także obecność Metamaska ​​(kolor pomarańczowy ، górna część wykresu) ، który nie jest DEXem ، a raczej apprgatem wyszukującym pośród różnych dostawców Jest to kolejny trend, którego rozwoju oczekujemy w przyszłości – wraz z dojrzewaniem branży kryptowalut, niektóre funkcje mogą stać się uproszczone, a użytkownicy korzystać będą z platform oferujących największą wygodę i wykluczających wszystkie niedogodności związane z działaniami na blockchainie oraz między nimi.

جسر

Krótka historyia uniwersum Ethereum
الهدف 8. Odsetek غاز zużywany من خلال جسر między blockchainowe

Wspominając o operacjach międzyłańcuchowych، bridge są zaliczane do najnowszych znaczących konsumentów gazu. Wraz ze wzrostem cen wyrażonych w walutach fiat za transakcje na sieci Ethereum oraz dojrzewaniem konkurencyjnych blockchainów pod względem Ethnica krótkim wystrzałem udziału Ronin bridge związanego ze szczytem popularności Axie Infinity (około 8٪ całkowitego zużycia gazu przez parę dni)، konsumpcja gazu przez usługi „most rozwiązaniami warstwy 1 (L2) w ramach tego samego ekosystemu (Polygon، Arbitrum، Optimistm)، a także konkurencyjnych ekosystemów (Avalanche، Polkadot). Możliwe، że zbliżymy się do punktu، w którym jakikolwiek sensowny wgląd w przepływ wymagać będzie wielołańcuchowego myślenia oraz narzędzi.

سيناريوس نا تاكي أودبورني ني جيست ناويت سام بيتكوين - ponad 1٪ całkowitej podaży jest obecnie "zmostkowany" na platformę Ethereum w Formie WBTC، zcentralizowanego „mostu“.

NFT

Krótka historyia uniwersum Ethereum
النقطة 9. قم بإيقاف الغاز عن طريق استخدام NFT

قد يؤدي اختيار أي شيء جديد إلى تفاقمه Cryptokitties، منذ عام 2017 ، roku ten pierwszy popularny projekt NFT na krótko przyłożył się do zajęcia około jednej trzeciej przepustowości sieci، tym samym znacznie podnosząc opłaty sieciowe. W tym samym roku wypuszczona została wersja beta OpenSea. Jednak dopiero w drugiej połowie 2021 roku przestrzeń NFT ponownie stała się widoczna w zestawieniu zużycia gazu. Od tamtej pory stanowi ona siłę، z którą trzeba się liczyć - na chwilę obecną około jedna trzecia całego gazu zużywanego na sieci Ethereum powiązana jest z aktywnośc Miami związanymi z NFT. Wydaje się، że ani wysokie zużycie gazu na transakcję، ani niekorzystne warunki cenowe nie mają na to wpływu. W tej kategorii، OpenSea jest liderem rynku، zużywając ponad 60٪ gazu powiązanego z NFT، mając za sobą kilka pomniejszych platform.

Pewien wzrost wydajności osiągnięto dzięki wprowadzeniu standardu tokena ERC-1155، używanego głównie przez giełdę OpenSea Wyvern - adopcja tego standardu to kolejny trend، na który warto zwróci.

بوتي MEV

Krótka historyia uniwersum Ethereum
Obraz 10. Odsetek gazu zużywany przez boty MEV

Ogólny konsensus zakłada، że Wartość wydobywalna dla górnika (MEV) بوناد 95٪ aktywności MEV. Pomimo tego co sugerować może nazwa، głównymi appropriatejentami MEV nie są górnicy، a społeczność poszukiwaczy i ekstraktorów wykorzystujących zautomatyzowane narzędzia do tworzenia transakcji MEV Górnicy jednakże korzystają na zwiększonych opłatach sieciowych związanych z Pilnym charakterem transakcji Arbitrażowych، które wydają się by okazjami typu „zwycięzca bierze wszacia zwycięzca bierze wszacia zwycięzca bierze wszacia.

Biorąc pod uwagę ، iż ekstraktorzy MEV często się nie reklamują ، a źródła danych są ograniczone ، możliwym jest ، że przedstawione wartości są niedoszacowane - نحن نستخدم Flashbots، transakcje MEV odpowiedzialne są za co najmniej 4٪ zużycia gazu.

Jeśli konkurencyjne sieci mogłyby przynajmniej częściowo zmniejszyć wpływ MEV ، zachęciłoby إلى użytkowników do migracji z sieci Ethereum.

Inne

Krótka historyia uniwersum Ethereum
أوبراز 11. Odsetek gazu zużywany przez inne transakcje

Zaprojektowanie Ethereum jako platformy nie wymagającej uprawnień daje początek wielu zastosowaniom poza tymi، które wymieniliśmy powyżej - od gier sieciowych i protokołów متعدد التوقيعات do schematów Ponzi. W swoim szczycie ، مخطط Ponzi jak MMM (maksymalnie 10٪ zużycia gazu) oraz FairWin (krótkotrwale 40٪ zużycia gazu) znajdowały się pośród najpopularniejszych zastosowań Ethereum. Jednakże te dni wydają się być już za nami. Uwzględniono tutaj również kontrakty giełdowe، w szczególności kontrakty متعدد التوقيع wykorzystywane do zarządzania funduszami. Niewykrywalne ekstrakcje MEV ، niejasne protokoły DeFi i niestandardowe tokeny również mogą być zaliczone do tej kategorii.

Kategoryzacja wszystkich aktywności na sieci Ethereum jest nigdy niekończącym się wysiłkiem. Będziemy stale ulepszać opisy powyższych kategorii، jak i będziemy dodawać nowe، gdy ich wpływ na rynek osiągnie dostateczny poziom.

Wnioski

O ile cel Ethereum jest definiowany empirycznie przez jego użycie، sieć ta służyła już wielu różnorakim aktywnościom. Zaczynając od sieci płatniczej natywnego aktywa w początkowych dniach، do wymiennych tokenów w 2018 roku، a ostatnio NFT، wiele zastosowań piastowało miejsce największego patnika opsykowych. W dużej mierze zgodnie ze swoją pierwotną wizją، trzeba przyznać، że Ethereum wydaje się być zdecentralizowanym komputerem ogólnego przeznaczenia، któremu niemal niezenia، roby rókujon.

Zrozumienie powstałego w ten sposób dynamicznego ekosystemu nie jest atwym zadaniem. Kapitał przepływa przez sieć w niezliczonych formach i przez wiele najróżniejszych kanałów. Aby było jeszcze trudniej، Ethereum jest coraz bardziej połączone z mnóstwem innych blockchainów L1 i L2. Ciągle rosnący zasób projektów، protokołów i podmiotów istnieje jednocześnie n wielu blockchainach i swobodnie migruje między platformami.

Podejście do Ethereum z takim samym nastawieniem، jak do Bitcoina، a nawet jak do Ethereum z 2019 roku po prostu nie ma sensu. Poleganie na pojedynczych aktywach، wskaźnikach jednego blockchainu daje niepełne i powierzchne rozpoznanie - zrozumienie obecnego stanu sieci wymaga czujności i świadomośzyozie kierojuied.

جاك زاوزز جلاسنودي będzie na miejscu، aby to zapewnić.

الآن wydane wskaźniki opisujące Ethereum są teraz dostępne w Glassnode Studio:

Kluczowe وهمية

Ethereum pozostaje platformą używaną głównie do transferu kapitału، jednakże zakres tego co stanowi kapitał، a co stanowi transfer ciągle się zmienia. W odróżnieniu od Bitcoina، Ethereum wymaga narzędzi i sposobu myślenia، które są:

  • يتم إرجاع جميع الملحقات والملحقات إلى مكان آخر.
  • Kompatybilne z wieloma aktywami، z szeroką Definicją kapitału i wartości، która obejmuje tokeny wymienne i niewymienne.
  • Wieloprotokołowe i multi blockchainowe، z szeroką Definicją transferów، która obejmuje protokoły zdecentralizowanych finansów i „mostkowanie“ między blockchainami.

Krótka historyia uniwersum Ethereum
  • Wpadnij i śledź nas na تغريد
  • Dołącz do naszego kanału na برقية
  • زيارة منتدى Glassnode بو długie dyskuje أنا التحليل
  • Po wskaźniki على سلسلة Oraz wykresy aktywności wpadnij na استوديو Glassnode
  • من خلال الأتمتة التلقائية لميزة الاتصال الجديدة عبر السلسلة، أو الأنشطة التي يتم إجراؤها على لوحة التحكم في الوقت الحالي تنبيهات Twittera Glassnode

الطابع الزمني:

اكثر من رؤى Glassnode