বিটকয়েন মার্কেট ওভারভিউ
বিটকয়েন $58,328-এর উচ্চ থেকে $50,929-এর ইন্ট্রা-ডে সর্বনিম্ন লেনদেন হয়েছে। এই সত্ত্বেও, দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডাররা নাটকীয়ভাবে তাদের খরচ কমিয়ে দিয়েছে, HODLed কয়েন পরিপক্ক হতে শুরু করেছে, এবং এক্সচেঞ্জ থেকে ক্রমাগত বহিঃপ্রবাহ দেখায় যে সঞ্চয় হ্রাস হচ্ছে না।
এই সপ্তাহে আমরা চেইনে কয়েন পরিপক্কতার সংকেত দেখতে পাচ্ছি কারণ এই ষাঁড়ের বাজারে কয়েনগুলি আগে কোল্ড স্টোরেজে স্থানান্তরিত হয়েছিল এখন অর্থপূর্ণ জীবনকাল জমা হয়েছে৷ অনেকে দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডার (LTH) কয়েন হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ হওয়ার পথে। এগুলি হল HODLer-এর একটি নতুন প্রজন্মের প্রথম লক্ষণ, যারা 2020 এবং 2021 সালে আনা গতিশীল বাজারের বাস্তবতায় নকল হয়েছিল।
ফরজিং নতুন HODLers
এই সপ্তাহে আমরা 1m থেকে 6m বয়সের কয়েনের ক্রমাগত বৃদ্ধি দেখতে পাচ্ছি। এগুলো পরিপক্ক হতে শুরু করেছে এমন ষাঁড় জুড়ে জমা হওয়া মুদ্রার প্রতিনিধিত্ব করে। একবার একটি মুদ্রার বয়স (HODLed) 5-6 মাস অতিক্রম করলে, এটি ক্রমবর্ধমানভাবে সুপ্ত থাকার সম্ভাবনা থাকে এবং একবার দীর্ঘমেয়াদী ধারক (LTH) মুদ্রা হিসাবে পুনরায় শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। জীবনকাল 155-দিন অতিক্রম করে. এটি নতুন এইচওডিলারদের শক্তি এবং বৃদ্ধির সন্ধান করার সময় 3m এবং 6m এর মধ্যে বয়স বন্ধনীটিকে বেশ গুরুত্বপূর্ণ করে তোলে।
কিছু মূল্য প্রসঙ্গ যেহেতু বিটকয়েন বাজার ব্যতিক্রমীভাবে দ্রুত চলে গেছে:
- 6 মাস আগে দাম ছিল $10.8k ($20k ATH এর নিচে)।
- 3 মাস আগের দাম ছিল $26.6k (প্রথম বড় পুলব্যাকের আগে)।
- 1 মাস আগে মূল্য ছিল $47.7k (দ্বিতীয় প্রধান পুলব্যাকের নীচে)
(পার্শ্ব নোট: আপনি কি বিশ্বাস করতে পারেন যে 6 মাস আগে দাম ছিল $10.8k!)
সার্জারির এইচওডিএল তরঙ্গ নীচের চার্টটি দেখায় যে 1m এবং 6m এর মধ্যে আয়ুসম্পন্ন মুদ্রার আয়তন সরবরাহের 9.51% বৃদ্ধি পেয়েছে, একটি উল্লেখযোগ্য ত্বরণ তিন মাস আগে শুরু হয়েছিল। $10.8k এবং $58.8k মূল্যের মধ্যে কেনা কয়েনগুলি এখন মোট সরবরাহের 25.43%কে প্রতিনিধিত্ব করে যাতে ধীর হওয়ার কোনও লক্ষণ নেই (HODL তরঙ্গ উপরে এবং ডানদিকে প্রবণতা!)
এটি শীর্ষ কেনার একটি স্বাভাবিকীকরণ প্রদর্শন করে এবং প্রকৃতপক্ষে, এই সম্মিলিত HODL তরঙ্গগুলির সামগ্রিক আকৃতিটি হুবহু প্রাইস চার্টের মতো দেখায়, মাত্র 1 মাস ডানদিকে সরানো হয়েছে৷ এখানে টেক হোম বার্তা হল যে বিনিয়োগকারীরা এবং ব্যবসায়ীরা এই বুল মার্কেট জুড়ে বিটিসি-তে ক্রয় অব্যাহত রেখেছেন।
পরবর্তী চার্ট এই দুটি বয়স বন্ধনীর মধ্যে/বাইরে পরিপক্ক মুদ্রার পরিমাণ দেখায়। 1m-3m বয়সী কয়েন (কমলা অঞ্চলে জমা) +830k BTC বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে 3m থেকে 6m বয়সী কয়েন (নীল অঞ্চলে জমা) +394.5k BTC বৃদ্ধি পেয়েছে।
আমাদের সবচেয়ে শক্তিশালী মেট্রিক এক ইলিকুইড সাপ্লাই পরিবর্তন যা তরল অবস্থা (সহজেই ব্যবসা করা) থেকে ইলিকুইড অবস্থায় (HODLed কয়েন) সরানো সরবরাহের 30-দিনের পরিবর্তন দেখায়। এটি উভয় HODLers জমা হওয়ার কারণে হতে পারে তবে গুরুত্বপূর্ণভাবে, কয়েন তাদের আয়ু বৃদ্ধির সাথে সাথে পরিপক্ক হয়।
- সবুজ বার তরল কয়েন হল HODLed অবস্থায় (জমে যাওয়া)।
- লাল বার HODLed কয়েন তরল অবস্থায় চলে যাচ্ছে (বন্টন)।
এই চার্টটি মাসিক পরিবর্তনের দিকে নজর দেয়, তাই আমাদের বার চার্ট (পরিবর্তনের হার) পূর্ববর্তী 30-দিনের মূল্য পরিসরের সাথে তুলনা করতে হবে যেখানে সময়সীমা কোথায় HODLer শক্তি বৃদ্ধি পাচ্ছে।
আমরা গত 6 মাসে সরবরাহ বনাম চাহিদা ভারসাম্য সম্পর্কে নিম্নলিখিত পর্যবেক্ষণ করতে পারি:
- আহরণ এই ষাঁড়ের বাজার জুড়ে ধারাবাহিকভাবে +130k BTC/মাসের বেশি হারে বজায় রাখা হয়েছে।
- হোল্ডাররা নার্ভাস ছিল সমাবেশে $12k থেকে $18k এবং কিছু কয়েন বিতরণ করেছেন (বক্স #4)।
- কয়েনের উল্লেখযোগ্য পরিমাণ পরিপক্ক/HODLed (+207k BTC/m) দাম শেষ সাইকেল ATH-এর উপরে যেমন বক্স #3 (বক্স #4-এর দামের সাথে সম্পর্কিত) বড় সবুজ বার দ্বারা দেখানো হয়েছে।
- কয়েনের পরিপক্কতা এবং ধারণ আজও অব্যাহত রয়েছে পরিবর্তনের হার সহ এই সপ্তাহে +195k বিটিসি/মি।
পুরানো হাত তাদের খরচ ধীর
যেন পরিমাপযোগ্য সঞ্চয়ন যথেষ্ট ছিল না, আমাদেরও পুরানো হাত এই সপ্তাহে তাদের খরচ কমিয়ে দিচ্ছে।
অনেক অন-চেইন মেট্রিক পরিমাপ আমরা HODLer শক্তি ব্যবহার করে আয়ুষ্কাল ব্যবহার করে মানিব্যাগে কতক্ষণ ধরে একটি মুদ্রা রাখা আছে তা পরিমাপ করতে। কয়েন পরিপক্ক এবং পুরানো হওয়ার সাথে সাথে, এটি ইঙ্গিত করে যে সেগুলিকে শক্তিশালী হাতে ধরে রাখার সম্ভাবনা বেশি যারা দামের অস্থিরতার কারণে কাঁপছে না।
মুদ্রা দিন ধ্বংস (CDD) একটি মেট্রিক যা:
- প্রবণতা উচ্চতর যখন LTH হয় বিভাজক (অনেক মুদ্রা দিন ধ্বংস, যেমন রেড জোন)।
- প্রবণতা কম যখন LTH হয় HODLing (কয়েন দিন ধ্বংস, যেমন সবুজ অঞ্চল)।
CDD মেট্রিক নির্দেশ করে যে গত তিন মাসে, ওল্ড হ্যান্ডস তাদের খরচ উল্লেখযোগ্যভাবে কমিয়ে দিয়েছে। এই সপ্তাহে বিশেষ করে, CDD 2020 সালের প্রথম দিকের বুল মার্কেট বেসলাইন সিগন্যাল HODLing পুরানো কয়েনের জন্য পছন্দের আচরণের মতো স্তরে ফিরে এসেছে।
আমরা এই আচরণ দেখতে পারেন বাইনারি CDD মেট্রিক যা কয়েন ডে ধ্বংস দীর্ঘমেয়াদী গড় থেকে বেশি বা কম কিনা তা পরিমাপ করে। এখানে আমরা একটি 7-দিনের চলমান গড় প্রয়োগ করেছি যা দেখায় যে গত তিন মাস প্রকৃতপক্ষে গড়ের নীচে প্রবণতা দেখা যাচ্ছে, যা নির্দেশ করে যে LTHগুলি বেশি HODLing করছে এবং কম খরচ করছে৷
ইঙ্গিত: বাইনারি CDD-এ চলমান গড় প্রয়োগ করা প্রবণতা চিহ্নিত করতে এবং সূচক থেকে শব্দ ফিল্টার করতে সহায়তা করে। আমাদের উন্নত মেট্রিক ব্যাখ্যা দেখুন গ্লাসনোড একাডেমি বিস্তারিত জানার জন্য.
অবশেষে, আমরা একটি কটাক্ষপাত করা জীবন্ততা, একটি মেট্রিক যা চেইনে ম্যাক্রো কার্যকলাপ দেখায়। এটি প্রোটোকলের ক্রমবর্ধমান জীবনকালের সাথে ক্রমবর্ধমান অন-চেইন কার্যকলাপের তুলনা করে। সজীবতার সাথে সম্পর্কিত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পর্যবেক্ষণ হল প্রচলিত প্রবণতা দিক:
- ডাউনট্রেন্ড (সবুজ): ধ্বংসের চেয়ে বেশি কয়েন দিন জমা হয়েছে। এর মানে হল HODLing আচরণ প্রাধান্য পায়।
- খাড়া আপট্রেন্ড (লাল): উল্লেখযোগ্যভাবে আরো মুদ্রা দিন সঞ্চয় চেয়ে ধ্বংস. এর মানে ওল্ড হ্যান্ডস প্রচুর খরচ করছে।
- মৃদু আপট্রেন্ড (কমলা): সঞ্চিত তুলনায় আরো মুদ্রা দিন ধ্বংস. এর মানে হল ওল্ড হ্যান্ডস খরচ করছে, কিন্তু বেরোনোর জন্য তাড়াহুড়া করছে না।
- সাইডওয়ে (নীল): ভারসাম্যপূর্ণ সঞ্চয় এবং ধ্বংস নির্দেশ করে যে HODLing বাড়ছে, বিশেষ করে পূর্ববর্তী আপট্রেন্ডের তুলনায়।
$42k থেকে $29k থেকে প্রথম বড় কমার পর থেকে, আমরা LTH খরচে উল্লেখযোগ্য মন্থরতা দেখেছি। এটি, সঞ্চয়ের শক্তিশালী সংকেতগুলির পাশাপাশি সরবরাহ বনাম চাহিদা ভারসাম্য দেখায় যা আমরা আগে দেখেছি যে কোনও ষাঁড় চক্রের মতো নয়।
এবং ঠিক যখন আপনি ভেবেছিলেন যে সরবরাহ গতিশীলতা ইতিমধ্যেই যথেষ্ট উত্তেজনাপূর্ণ ছিল না... আসুন বিনিময় ব্যালেন্সে গভীরভাবে ডুব দেওয়া যাক।
সাপ্তাহিক বৈশিষ্ট্য: এক্সচেঞ্জ ব্যালেন্স গভীর ডুব
এটা কোন গোপন বিষয় নয় যে এক্সচেঞ্জ ব্যালেন্সগুলি একটি ধারাবাহিক নিম্নমুখী প্রবণতায় রয়েছে কারণ আরও বেশি কয়েন জমা হয় এবং দীর্ঘমেয়াদী স্টোরেজে স্থানান্তরিত হয়। শুধুমাত্র বিগত 12 মাসে, 3.27% এর বেশি বিটিসি সরবরাহ এক্সচেঞ্জের বাইরে এবং তৃতীয় অংশের ওয়ালেটে স্থানান্তরিত হয়েছে।
এই কয়েন কিছু স্ব-হেফাজত করা হবে স্যাট স্ট্যাকার, অন্যরা প্রতিষ্ঠানের পক্ষ থেকে পেশাদার অভিভাবকদের দ্বারা অনুষ্ঠিত হবে।
বিগত বছরে, শুধুমাত্র দুটি প্রধান এক্সচেঞ্জ সামগ্রিক ইতিবাচক প্রবাহ (বর্ধিত ব্যালেন্স), বিনান্স এবং মিথুন দেখেছে। এই দুটি এক্সচেঞ্জ 270k BTC এর সম্মিলিত প্রবাহ আকর্ষণ করেছে, যা তাদের মোট ব্যালেন্সে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধির প্রতিনিধিত্ব করে। মিথুন প্রবাহের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ মিথুনের প্রাতিষ্ঠানিক হেফাজতের সমাধানগুলির সাথেও সম্পর্কযুক্ত হবে যা দীর্ঘমেয়াদী সঞ্চয়স্থানে রাখা সরবরাহকে আরও যুক্ত করে।
এদিকে, বাকি প্রধান এক্সচেঞ্জগুলি গত বছরে 616k BTC এর সম্মিলিত বহিঃপ্রবাহ দেখেছে। শুধুমাত্র Coinbase এবং Huobi-এর মধ্যে, সম্মিলিত বহিঃপ্রবাহ প্রায় 400k BTC যা মিথুন এবং বিনান্সে ইতিবাচক প্রবাহকে সম্পূর্ণরূপে অফসেট করে।
এটি মার্চ 2020 থেকে হওয়া এক্সচেঞ্জ ব্যালেন্স ড্র-ডাউনের মাত্রা প্রদর্শন করে।
বিশেষ আগ্রহের বিষয় হল কয়েনবেস-এ কয়েনের ভারসাম্য, মার্কিন প্রতিষ্ঠানের সংগ্রহের জন্য একটি পছন্দের স্থান। নীচের চার্টটি বিগত বছরে Coinbase-এ BTC ব্যালেন্স দেখায়।
আমরা দেখতে পাচ্ছি যে 2020 সালের ডিসেম্বরে, গেমটি বদলে গেছে। BTC মূল্য আগের চক্র ATH-এর কাছাকাছি $20k এবং বাজারের আস্থা বৃদ্ধি পাওয়ায়, গুরুতর প্রাতিষ্ঠানিক সঞ্চয় শুরু হয়। এটি ডিসেম্বরে 37.4k BTC প্রত্যাহার করে শুরু হয়েছিল।
একটি অবিশ্বাস্য সিঁড়ি ধাপ অনুসরণ যে মাসগুলিতে 'তিমি গড় খরচ' প্রতি মাসে হাজার হাজার কয়েন জমা হওয়ার কারণে প্যাটার্ন আবির্ভূত হয়। এই ভারসাম্য পরিবর্তনের সামঞ্জস্য, ফ্রিকোয়েন্সি এবং আকার অন-চেইন ডেটাতে খেলা দেখতে আশ্চর্যজনক এবং এই বছর প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা আক্রমনাত্মক সঞ্চয়ন দেখায়।
সরবরাহ এবং চাহিদা গতিশীলতা অন-চেইনে খেলা দেখা একটি আকর্ষণীয় প্রক্রিয়া। মুদ্রার আয়ুষ্কাল একত্রিত করে, বয়স বন্ধনী এবং বিনিময় ব্যালেন্সের পাশাপাশি ব্যয়ের আচরণ বিবেচনা করে, আমরা নেটওয়ার্ক জুড়ে সামগ্রিক মুদ্রা প্রবাহের জন্য একটি মডেল স্থাপন করতে পারি।
এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে এক্সচেঞ্জ ইনফ্লো এবং বহিঃপ্রবাহ নিরীক্ষণ করা অসম্পূর্ণ ডেটা সহ একটি গতিশীল সিস্টেম। এই ধরনের সমস্ত মেট্রিক্সকে সূচক হিসাবে বিবেচনা করা এবং একটি বিস্তৃত ম্যাক্রো প্রবণতা এবং প্রসঙ্গের মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ। Glassnode-এ, আমরা সম্ভাব্য সর্বোচ্চ মানের এবং সবচেয়ে সঠিক ডেটা উপস্থাপন করার লক্ষ্য রাখি এবং আমাদের মেট্রিক্সকে প্রাসঙ্গিক করতে সাহায্য করার জন্য এই ধরনের প্রকাশনাগুলি ব্যবহার করি।
নতুন গ্লাসনোড সামগ্রী
অন-চেইন বিশ্লেষণের ভূমিকা
আপনি যদি ভাবছেন যে অন-চেইন বিশ্লেষণের সাথে কোথায় শুরু করবেন, আমরা এর সাথে সহযোগিতা করেছি বিটকয়েন ম্যাগাজিন এই নতুন বিশ্লেষণ কৌশলের মৌলিক নীতিগুলি কভার করে একটি নতুন মাসিক সিরিজ বের করতে। আমাদের লক্ষ্য হল অন-চেইন বিশ্লেষণকে সবার জন্য অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলা।
ইস্যু #1 চেক করতে ভুলবেন না: অন-চেইন বিটকয়েন বিশ্লেষণ প্রবর্তন!
আমাদের সর্বশেষ নিউজলেটার: নিরীক্ষিত
দ্বি-সাপ্তাহিক নিউজলেটার দেখুন,