Defi protokol dYdX kan virke som en anden handels- og udlånsplatform baseret på Ethereum, men det er kun toppen af isbjerget. Hvis du undersøger yderligere, vil du finde ud af, at denne protokol udfordrer status quo for at tage decentraliseret finans til nye højder.
Marginhandel, derivater og optioner er de relevante værktøjer, som krafthandlere bruger. Desværre er disse værktøjer i kryptorummet for det meste kun tilgængelige på centraliserede børser som Binance, Huobi, og Kraken.
Med dYdX er hele det traditionelle handelsspektakel nu bygget i en tilladelsesfri og decentraliseret mekanisme.
Baggrund
Det fem-personers imperium bag dYdX byggede og udviklede en marginhandelsprotokol baseret på Ethereum. Denne platform giver brugerne frihed til at skabe deres egne cryptocurrency-baserede finansielle produkter såsom short sells, lange positioner og rentebærende lån. I modsætning til traditionel finansiering er dYdX-teknologien tillidsløs, da den ikke kræver en mellemmand til transaktioner.
Decentraliseret udlån og låntagning er ikke en ny idé i krypto-arenaen. Det har allerede eksisteret i DeFi under Forbindelse , MakerDAO. Dog drejer dYdX mod at generere mere avancerede værktøjer på blockchain.
Dette er også gratis for alle at bruge og bygge asset management-systemer, der kører på smarte kontrakter. Fra august 2020 har der været et forbløffende samlet volumen på 1.2 milliarder dollars på platformen.
dYdX blev grundlagt af Antonio Juliano i 2017. Han er kendt for at være en autoritetsfigur inden for krypto, såvel som at være en tidligere Uber og Coinbase ingeniør.
Hvad er dYdX?
dYdX er en tillidsfri og decentraliseret låne-, lån- og væddemålsplatform, der er baseret på Ethereum blockchain. Det understøtter låntagning, udlån og påtagelse af marginpositioner. Desuden er det en dynamisk platform, der ser ud til at intrigere handlende.
DeFi-protokollen har begrænset funktionalitet som handelsplatform. Dog er dYdX betydeligt på et avanceret niveau som en åben, ikke-forvarende og tillidsløs protokol. Den nye version af dYdX er blevet et business-in-the-box-koncept for handlende, der er til lån, udlån og marginhandel med kryptoaktiver.
Ny protokol
Den nye version af DEX er drevet af Solo, som er dens nye open source-protokol. Til dato har dYdX ikke noget indbygget token og har bestået to sikkerhedsrevisioner.
Den nye dYdX fremhæver følgende funktioner:
- Udlån og lån uden at pålægge bindingsperioder eller minimumskrav.
- Handel med brugerdefinerede og ikke-tokeniserede marginpositioner, der har op til 4 gange mere gearing end andre DEX'er.
- Ekspert porteføljestyring af dine stillinger og aktiver.
Det er en intuitiv, men simpel platform, der tilbyder følgende muligheder:
- Grundlæggende handel med ETH, USDC og DAI
- Isoleret marginhandel
- Krydsmarginhandel
- Rentebærende lån
dYdX-brugere kan handle med margin eller shorte ethvert ERC-20-token til afdækning eller spekulation. Derudover kunne de købe et hvilket som helst token som en form for gearing.
Dette vil kræve, at du foretager lange handler. I dette tilfælde bliver en marginhandler nødt til at lede efter en kreditor, der vil lade ham låne tokens.
Brugerne ville normalt forhandle privat eller uden for blockchain eller gennem relæer; færdiggør derefter aftale på kæden. Derudover kigger dYdX også på handel med optioner. Med optioner får ejeren ret (ikke en forpligtelse) til at købe et aktiv til en strike-pris.
Hvordan Virker Det?
I dYdX er de enkelte låntager- eller udlånstransaktioner nu erstattet med en global on-chain transaktion i en "global udlånspulje".
Grundlæggende har hvert aktiv individuelle udlånspuljer, der er under smarte kontrakter, så alle digitale transaktioner som lån, udlån og hævninger kan ske på ethvert tidspunkt uden at skulle vente i kø for kampe, godkendelser eller tilstrækkelig kapital. Renterne for hvert lån vil være baseret på efterspørgsels- og udbudsadfærdskæden mellem långivere og låntagere samt aktiverne.
De påløbne renter vil blive udbetalt til långiverne, mens 5% er dedikeret til dYdX-forsikringsfonden. Endvidere vil en likvidation medføre en bøde på 5 %.
Marginhandler og lån kan forblive åbne i en periode på maksimalt 28 dage. Derefter vil de blive opkrævet et udløbsgebyr på 1 %. Som andre DeFi-projekter kræver dYdX en Ethereum-pung og ETH for at betale for gas.
Siden marts sidste år 2020 har dYdX nul handelsgebyrer for producenter og 0.15-0.50 % for brugere.
Udlån
Udlån giver brugerne mulighed for at nyde passiv indkomst fra deres kryptobeholdninger på dYdX. De midler, der er indsat på platformen, vil fortsat påløbe renter. Desuden er renterne dynamiske og automatiske.
Brugere kan nemt få fat i deres penge, da platformen understøtter nemme ind- og udbetalinger til enhver tid.
låntagning
Gennem dYdX kan du nemt låne penge og sende dem til din Ethereum-pung med et hvilket som helst af de understøttede aktiver, så længe du er i stand til at opretholde et indledende eller minimum sikkerhedsforhold på 1.25x eller 1.15x. Desuden kan de lånte midler bruges til alt, såsom arbejdskapital, ekspansion, handel eller andre personlige eller forretningsmæssige sysler.
Margin Trading
Marginhandel refererer til at låne penge for at foretage store handler. Det er bedst egnet til handlende, der ønsker at placere væddemål, som deres nuværende kapital normalt ikke har råd til. Mange handlende betragter det også som et tveægget sværd.
Gennem gearing kan marginhandel øge profitten i størrelsesordener, hvis en forudsigelse er rigtig. Tabene kan dog også blive betydelige, hvis det går den forkerte vej. I bund og grund, jo mere gearing du tager, jo højere bliver dine risici og belønninger.
Hvad er evigvarende kontrakter?
Perpetual Contract Markets refererer til syntetiske handelsmarkeder på Ethereum blockchain, der er i et evigt, gennemsigtigt og yderst levedygtigt miljø. Kontraktens pris er knyttet til prisen på aktivet med en dynamisk rente.
Desuden er ordrebøgerne off-chain, hvilket giver mulighed for hurtige prisbevægelser og meget bedre likviditet. En on-chain prisbog anvendes til rentebetalinger og afvikling.
Det underliggende aktiv på en evig kontrakt behøver ikke at eksistere som et symbol. Det evige, overskud og tab udveksles med ERC-20-token som sikkerhedsaktiver. Dette giver kryptobrugere mulighed for at handle aktiver, der måske ikke engang er på Ethereum blockchain.
Konklusion
dYdX er en åben, ikke-forvarende og tillidsløs platform på Ethereum, der er udviklet til at tiltrække erfarne handlende.
Fremtidige planer for dYdX inkluderer yderligere vedtagelse af mere avancerede handelsmuligheder eller funktioner. For nylig har dYdX-projektet tilføjet stop-loss-muligheder, som hjælper med at reducere de potentielle tab for handlende.
dYdX-teamet planlægger også at udvide til at omfatte andre tokens bortset fra deres tre grundlæggende kryptoaktiver, der er tilgængelige på platformen.
Ingen tvivl om, at dette var et modigt træk fra dYdX. Det har polstret kompleksiteten af protokollen og hele DeFi-sfæren, hvilket taler meget om, hvor langt denne teknologi er nået.