Global Fintech-finansiering er på vej ned med det største kvartalsvise fald i et årti

Efter et blockbuster-år 2021 trækker venturekapitalmarkedet (VC) for startup-investeringer sig nu tilbage midt i usikre makroøkonomiske forhold og markedsuro.

Finansieringen falder, megarunder på 100 millioner US$ og opefter falder i antal, og færre enhjørninger bliver præget, ifølge til CB Insights' State of Venture Q2 2022.

Venturefinansiering falder 23 %

Global finansiering til startups faldt med 23 % kvartal-over-kvartal (QoQ) i 2. kvartal 2022 til 108.5 milliarder USD, det største kvartalsvise procentvise fald i finansiering i næsten et årti.

Alle større regioner oplevede et fald i Q2 2022, hvor USA og Asien oplevede et betydeligt fald på 25% QoQ hver. I kontrakten oplevede europæisk-baserede startups kun et fald på 13 % i den samlede finansiering, det mindste fald blandt andre større regioner.

Global finansiering kvartalsvis, Kilde: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Faldende finansieringssummer kom sammen med en opbremsning i mega-runder, som sikrede i alt 50.5 milliarder USD, hvilket repræsenterer et fald på 31 % fra 1. kvartal 2022's 73.6 milliarder USD.

Epic Games (US$2 milliarder), SpaceX (US$1.7 milliarder), VerSe Innovation (US$805 millioner), Intersect Power (US$750 millioner) og Singapores Coda Payments (US$690 millioner) afsluttede de fem største runder i kvartalet.

Indtil videre har investeringer i de sene stadier været mest påvirket af dette års tilbagetrækning, hvor den gennemsnitlige aftalestørrelse er faldet 30 % fra 50 millioner USD i 2021 til 35 millioner USD år-til-dato (YTD). På den anden side har median-aftalestørrelserne på tidligt og midtvejs været stabile og lå på henholdsvis 3 millioner USD og 31 millioner USD i 2022 YTD.

Enhjørningsprægning bremser

I 2. kvartal 2022 blev der kun præget 85 nye enhjørninger globalt, hvilket repræsenterer det laveste tal siden 4. kvartal 2020. Antallet bragte det samlede antal enhjørninger til 1,170, svarende til en beskeden stigning på 6.8 % i QoQ.

USA og Europa stod for de fleste af kvartalets nye milliard-dollar startups med henholdsvis 49 og 16 fødsler. Disse lokationer blev efterfulgt af Asien (15 nye enhjørninger), Latinamerika (LatAm) og Caribien (4) og Afrika (1).

Deltagerne omfattede KuCoin (US$10 milliarder værdiansættelse), en kryptovalutabørs med hovedkontor på Seychellerne, Backbase (US$2.7 milliarder), en hollandsk software-as-a-service (SaaS) cloud-bankplatform, Newfront Insurance (US$2.2 milliarder), en næste generations forsikringsmæglervirksomhed og Code Payments (2.5 milliarder USD), som er specialiseret i grænseoverskridende monetariseringsløsninger.

Enhjørningsprægning, Kilde: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Opstart afslutter dip

Q2 2022 oplevede også et fald i startup exits, hvor fusioner og opkøb (M&A), børsintroduktioner (IPO'er) og fusioner med special purpose acquisition companies (SPAC'er) faldt betydeligt.

M&A-aftaler faldt for første gang i otte kvartaler og faldt til 2,502 i 2. kvartal 2022, det laveste niveau siden 4. kvartal 2020. IPO'er og SPAC'er faldt med 15% og 26% QoQ, med henholdsvis 132 og 14 handler.

Exit-tendenser, Kilde: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Bemærkelsesværdige exits i fintech-området omfattede Bolts opkøb af Wyre, en udbyder af kryptoinfrastruktur, for 1.5 milliarder USD, samt fusionen af ​​Israels Pagaya med SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya administrerer aktiver for banker, forsikringsselskaber, pensionsfonde, kapitalforvaltere , og suveræne formuefonde, der bruger kunstig intelligens (AI). Aftalen har en værdi på 8.5 milliarder USD.

Forskellige tendenser på tværs af Asien

Resultater fra undersøgelsen viser, at tendenser til venturefinansiering på tværs af Asien varierer meget fra land til land.

I 2. kvartal 2022 fulgte Kinas venturelandskab globale tendenser, hvor finansieringsbeløbet faldt til 3. kvartal 2020-niveauer, og relativt mindre finansieringsrunder blev lukket i løbet af kvartalet.

Japan oplevede på den anden side en vis dynamik, da venturefinansiering steg for tredje kvartal i træk. Singapore registrerede en lignende tendens, hvor finansieringen steg med 9.5 % QoQ til 2.3 milliarder USD. Indien er et andet asiatisk land, der klarede sig relativt godt i 2. kvartal 2022, hvor antallet af aftaler og investeringsværdien forblev forhøjet sammenlignet med niveauerne før COVID-19 på trods af et fald i QoQ.

Bemærkelsesværdige fintech-aftaler registreret i 2. kvartal 2022 i Asien inkluderer IIFL Home Loans runde på 282 millioner USD og Rarios 120 millioner USD Series A. IIFL Home Loan er en digitalt aktiveret fintech-startup fra Indien, der tilbyder boliglånsordninger, mens Rario, et Singapore-hovedkvarter startup, driver en digital samlerplatform for cricket-fans til at indsamle og handle officielt licenserede cricket-øjeblikke på blockchain, repræsenteret som et ikke-fungibelt token (NFT).