Nyt bud på handelsteknologi: Sådan navigerer du i Cloud-Tech Arms Race

Nyt bud på handelsteknologi: Sådan navigerer du i Cloud-Tech Arms Race

Tidsstempel: 18. januar 2024 kl. 8
New Take on Trading Technology: How to Navigate the Cloud-Tech Arms Race PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Vi er på nippet til et nyt våbenkapløb. Det er den beskrivelse givet til fænomenet, der involverer verdens største cloud-tjenesteudbydere, der konkurrerer om at investere i de største finansielle børser.

Sidste år Microsoft annoncerede en investering på £1.5 milliarder i London Stock Exchange Group (LSEG) for at forsyne børsen med dataanalyse, cloud-infrastrukturprodukter og tilpassede Gen-AI-modeller. Før dette, Nasdaq samarbejdede med Amazon Web Services at bygge den "næste generation af cloud-aktiveret infrastruktur" og Google investerede $1 milliard i CME Group.

"Google Cloud oplever en øget interesse blandt børser og markedsdeltagere for at løse nogle af de hårdeste udfordringer, som kapitalmarkedsindustrien står over for, fra førhandel til clearing og afvikling," siger Google Cloud. Ashish Majmundar, direktør, Global Head of Capital Markets hos Google Cloud. "Vores kunder leder efter cloud-løsninger, der spænder fra matchende motorer, til distribution af markedsdata, digitalisering af værdipapirer, til post-trade behandling, der udnytter styrken af ​​Google Cloud inden for ydeevne, sikkerhed, data og analyser, AI/ML og mere for nylig i generativ AI."

Men hvordan vil denne seneste anfald af aktivitet påvirke resten af ​​den finansielle udvekslingsindustri?

Konfronteret med denne formidable kombination af store børser og stor teknologi, står handelspladser af alle størrelser over for et utal af spørgsmål: Er cloud-baseret handel faktisk muligt for regulerede børser? Er det virkelig muligt at overvinde forhindringerne og overgangen til skyen. Og i så fald hvornår?

Cloud & SaaS-løsninger: Revolutionerende operationelle modeller

Disse forbindelser mellem cloud-udbydere og store handelspladser demonstrerer den voksende anerkendelse i den finansielle industri af de potentielle fordele ved cloud-baserede løsninger. Cloud-teknologi tilbyder større skalerbarhed, fleksibilitet og omkostningseffektivitet, som er afgørende for at imødekomme de stigende krav fra moderne finansielle markeder. Ved at indgå partnerskab med førende cloud-udbydere og udvikle specialbyggede løsninger kan børser modernisere deres infrastruktur, forbedre handelsmuligheder og levere mere effektive og innovative tjenester til markedsdeltagere.

Udviklingen af ​​cloud-teknologi har også banet vejen for levering af Software-as-a-Service (SaaS), hvilket giver en revolutionerende ny metode til at betjene software og modtage tjenester. Med en SaaS-model behøver en børs ikke at bekymre sig om vedligeholdelse og support af systemet (såsom opgradering eller test), men kan i stedet fokusere tiden på den mere værdifulde opgave at drive markedet. Hvis de er bygget korrekt, kan SaaS-baserede modeller muliggøre uovertrufne muligheder for matchning og prisopdagelse og omforme, hvad der er muligt for markedspladser og børser.

"Børser udnytter i stigende grad AWS til mere kritiske arbejdsbelastninger. Deres brug af cloud udvider sig ud over dataanalyse, driftsforbedringer og udvikling af kundeværktøjer til at inkludere matchningsmotorer med lav latens og afregnings- og clearingsystemer, der kører på AWS," bemærker. Scott Mullins, administrerende direktør, Worldwide Financial Services hos AWS. "Vellykkede cloud-migreringer mellem børser involverer lederskabsjustering af visionen og den forventede værdi, før den kommunikeres konsekvent på tværs af organisationen. Der er også en forpligtelse til kompetenceudvikling og talentudvikling."

Det er interessant at bemærke, at industrien har håndteret lignende forhindringer i fortiden med skiftet fra 'pits' til elektronisk handel, hvilket minder os om, at forandring ikke altid er let, men progression til nye teknologier er blevet overvundet før. Efterhånden som flere børser og finansielle institutioner går over til cloud-baserede SaaS-løsninger, er industrien klar til at opleve betydelige fremskridt med hensyn til hastighed, pålidelighed og tilgængelighed, som vil forme det fremtidige landskab på de finansielle markeder.

Under hætten af ​​cloud-baseret handelsinfrastruktur

For at frigøre potentialet for innovation erkender markedsoperatører behovet for at modernisere deres handels- og clearingsystemer. Ved at migrere til mere agile og skalerbare teknologiløsninger, såsom cloud-baseret infrastruktur og mikroservicearkitektur, kan de overvinde begrænsningerne ved ældre systemer og muliggøre hurtig implementering af nye produkter og tjenester.

En væsentlig udfordring opstår dog ved, at ikke alle cloud-baserede handelsteknologier kan betragtes som ligeværdige. Mange af disse handels- og clearingsystemer er bygget på ældre teknologistakke, der er 10 til 20 år gamle. Disse ældre teknologistakke inkluderer ofte komplekse og stive forretningsprocesser, der kan forhindre innovation og en smidig lancering af nye markeder på moderne måder.

De begrænsninger, som disse ældre systemer pålægger, kan resultere i langsommere udviklingscyklusser, øgede vedligeholdelsesomkostninger og vanskeligheder med at tilpasse sig hurtigt skiftende markedskrav. Manglen på fleksibilitet og skalerbarhed i disse ældre teknologistakke kan hæmme introduktionen af ​​nye handelsinstrumenter, afskrække brugen af ​​avancerede teknologier og hindre integrationen af ​​avancerede risikostyringsværktøjer.

I det nuværende landskab står handelspladser også ofte over for højere omkostninger - nogle gange fordobler deres udgifter - når de forsøger at opgradere deres infrastruktur og teknologi på grund af dominansen af ​​ældre systemer. Børser bør være på vagt over for leverandører, der sælger aldrende arkitekturer, samt bemærke den vedvarende modvilje mod at forstyrre nuværende indtægtsstrømme fra lukrative colocation-tjenester. Denne fortsatte fremrykning af forældet infrastruktur udskyder simpelthen industriens indførelse af moderne teknologi. Det har ingen plads i den næste generation af handelsteknologi.

Cloud strategiovervejelser og tekniske løsninger

I bund og grund skal finansielle udvekslinger sikre, at ny teknologi er fuldt ud aktiveret til at køre problemfrit i skyen. Når de udvikler deres cloud-strategier, bør de overveje følgende:

Buy-in af markedsdeltagere: As dokumenteret ved NASDAQs migrering af det første amerikanske optionsmarked til AWS tilbyder cloud-baseret handelsteknologi væsentlige fordele, herunder omkostningsbesparelser, skalerbarhed og pålidelighed. Selvom overgangen kan udgøre udfordringer, er den allerede i gang, og udvekslinger, der omfavner cloud-teknologi, kan forblive konkurrencedygtige i det udviklende markedslandskab.

Regulatorer: For at løse lovgivningsmæssige problemer er det vigtigt at arbejde med cloud-leverandører, der er involveret i diskussioner med regulerende organer. Gennemsigtighed med hensyn til databeskyttelse og overholdelsespraksis kan hjælpe regulatorer ombord til cloud-overgangen og give bedre service til handlende og samtidig sikre overholdelse af lovgivningen.

Sikkerhedsforanstaltninger: Cloud-tjenesteudbydere investerer kraftigt i cybersikkerhedsforanstaltninger og overgår ofte, hvad individuelle lokale opsætninger kan opnå. Disse foranstaltninger omfatter løbende overvågning og hurtig reaktion på potentielle trusler, sikring af et højt sikkerhedsniveau og overholdelse af lovkrav.

Latency-følsomme markeder: Cloud-teknologi har lavet betydelige fremskridt med hensyn til at opnå handelskapaciteter med ultra-lav latency. Cloud-udbydere søger aktivt skræddersyede løsninger til at imødekomme kravene fra latensfølsomme markeder. Samarbejde med den rigtige cloud-udbyder og platformsleverandør kan lede vejen til en vellykket overgang til skyen.

Forældede forretningsmodeller: Cloud-løsninger tilbyder fleksibilitet, tilpasningsevne og elasticitet, hvilket giver virksomheder mulighed for at skalere i overensstemmelse med markedets krav uden langsigtede forpligtelser. Fremhævelse af disse fordele kan tilskynde virksomheder til at omfavne cloud-teknologi og modernisere deres forretningsmodeller.

Migration og integration: Selvom migrering til nye systemer altid indebærer en vis risiko, kan afhængighed af ældre teknologi og infrastruktur medføre endnu højere risici. Med tilgængeligheden af ​​værktøjer og procedurer til sømløse overgange er flytning til skyen en gennemførlig og gennemførlig proces, der kan minimere forstyrrelser og sikre en vellykket transformation.

Derudover er det yderst vigtigt, når man sammenligner potentielle cloud-baserede handelsløsninger, at børser tager et nærmere kig ’under motorhjelmen’ for at sikre sig, at de nyeste teknologier og operationelle modeller er inkorporeret, herunder:

Moderne teknisk arkitektur: Opdatering af den forældede teknologiarkitektur, der er fremherskende på kapitalmarkederne, er afgørende. Traditionelle systemer kan være komplekse og modstandsdygtige over for forandringer, hvilket gør introduktionen af ​​nye funktioner til en langsom og besværlig proces. Ved at vedtage moderne teknologisk arkitektur, såsom mikrotjenester og cloud-baserede løsninger, kan det strømline udvikling, test og implementering (funktionsanmodninger kan gennemføres i løbet af få uger i stedet for år). Dette muliggør hurtigere svar på markedets krav og letter integrationen af ​​innovative funktionaliteter.

SaaS for kapitalmarkeder: Ved at omfavne SaaS-løsninger står organisationer til at opnå enorme effektiviteter ved at arbejde med nye forretningsdriftsmodeller og skalerbare omkostningsstrukturer. SaaS-arkitektur kan revolutionere kapitalmarkedsindustrien ved at reducere overflødig indsats, fremskynde opdateringer og sikre overholdelse. Derudover kan SaaS drive innovation gennem tilskyndelse til samarbejde mellem interessenter.

Aktiv-agnostisk løsning: En løsning, der er agnostisk over for forskellige finansielle instrumenter, kan markant fremskynde udrulningen af ​​nye aktivklasser og funktionaliteter. Ved at designe systemer, der kan tilpasse sig forskellige aktivtyper, kan organisationer effektivt introducere innovationer uden behov for skræddersyet udvikling for hvert instrument.

Kontinuerlig 24/7 Matching & Trading Engine: En match- og handelsmotor i virksomhedsklasse giver mulighed for at tilbyde moderne handel med tilgængelighed 24/7.

Vi har brug for moderne teknologi til at opbygge fremtidige markeder

For at finansielle børser kan konkurrere mod fremadskuende finansielle børser, der er villige til at omfavne moderne handelsmiljøer, skal cloud-baserede SaaS-løsninger forkæmpes. Ved at gøre det kan finansielle institutioner høste muligheden for at åbne nye markeder og samtidig opnå større effektivitet, reducere omkostninger, øge sikkerheden og forbedre kundeoplevelsen.

"Vi ser allerede en udbredt bevægelse til skyen blandt børser," bemærker Zac Maufe, Global Head of Regulated Industries, Google Cloud. "Deres rejse vil foregå på en 'crawl-walk-run' måde, med lavthængende frugter som de første, der plukkes på kort sigt, mens større, paradigmatiske ændringer vil ske på mellemlang og lang sigt. Nogle organisationer starter alle tre faser samtidigt og forstår, at hver enkelt vil bevæge sig i en uafhængig kadence."

Men før investeringen foretages, skal teknologier undersøges grundigt, da forældet infrastruktur, der er gemt bag moderne teknologiske buzzwords, i sidste ende ikke vil modstå fremtidig skalerbarhed. Kun gennem vedtagelsen af ​​moderne teknologisk arkitektur – SaaS-modeller, asset-agnostiske løsninger og et transformativt organisatorisk DNA – kan børser hurtigt lancere nye markeder.

Bevægelsen mod cloud til støtte for et mere konkurrencedygtigt og dynamisk finansmarkedsøkosystem er uundgåeligt. Hvis du ikke omfavner denne ændring og forsinker investeringen i innovative teknologiopgraderinger, risikerer du kun, at din organisation bliver irrelevant. Lad ikke dette være dit Kodak-øjeblik.

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra