Du kan handle kryptovalutaer på mange forskellige måder, og du har sikkert hørt om udtryk som at "korte" Bitcoin, handel med kryptomargin eller handel med gearing. Alle disse er forskellige måder at henvise til den samme praksis - gearing trading - men den udskiftelige måde, de bruges på, kan gøre det lidt svært at forstå, hvordan det fungerer.
Handel med kryptovalutamarginer behøver ikke at være kompliceret, og denne guide forklarer det i enklere vendinger. Først og fremmest er det vigtigt at bemærke, at kryptovalutamarkedet er meget volatilt. Prisudsvingene på de forskellige mønter på markedet gør det muligt for handlende at tjene penge på både bjørne- og tyremarkeder gennem handel med Bitcoin-margin.
Så hvad er marginhandel med kryptovaluta, og hvordan fungerer kryptomarginhandel?
Hvad er handel med kryptomarginal?
Forsøg på at tyde den komplicerede verden af handel med kryptomarginer kan hurtigt overvælde en uerfaren erhvervsdrivende. Hvis du nogensinde har kørt en hurtig søgning på, hvordan Bitcoin-marginhandel fungerer, er du sandsynligvis blevet præsenteret for en massiv ordliste over termer som gearing, likvidationspris, marginopkald, shorting og mere.
Det grundlæggende i Bitcoin-marginhandel er relativt ligetil, så vi vil skære igennem støjen. Kort sagt, en kryptovaluta eller Bitcoin-marginhandel giver handlende mulighed for at "låne" midler for at få adgang til øget købekraft og åbne positioner, der er langt større end den "rigtige" saldo på deres udvekslingskonti.
Krypto-marginhandel er en handelspraksis, der giver handlende mulighed for at opnå større eksponering for et specifikt aktiv ved at låne kapital fra andre handlende på en børs eller selve børsen. I modsætning til almindelig handel, hvor handlende bruger deres egen kapital til at finansiere handler, giver marginhandel handlende mulighed for at multiplicere mængden af kapital, de er i stand til at handle.
Marginhandel omtales også ofte som gearingshandel - "gearing" er det beløb, som en erhvervsdrivende er i stand til at gange deres position med. En marginhandler, der åbner en handel med 100X gearing, vil for eksempel gange deres eksponering og potentielle profit med 100 gange.
Marginhandel lyder godt ved første øjekast - evnen til at gange overskud med 100X ville fange enhver erhvervsdrivendes opmærksomhed. Der er dog en ulempe ved marginhandel med Bitcoin. Brug af gearing i Bitcoin-handel til at forstærke din position øger også risikoen.
Kan du miste det hele, når du handler med bitcoin? Hvis du er i stand til at gange dit overskud med 100X, betyder det, at du potentielt kan ende med at skylde en udveksling 100X dit tab?
Heldigvis er stigningen i risiko ved marginhandel med kryptovaluta ikke proportional med gearing. Handel med 100X gearing vil for eksempel ikke gange dine tab med 100X – det er generelt ikke muligt at tabe mere, end du oprindeligt forpligtede til en handel, selvom tab teoretisk kan overstige forpligtede aktiver i specifikke scenarier.
Marginhandel er populært på markeder på langsommere markeder med lav volatilitet, såsom Forex-markedet, men er blevet ekstremt populært på det hurtigt bevægende kryptovalutamarked.
Hvordan fungerer handel med kryptomargin?
Gearing handel med Bitcoin fungerer relativt enkelt på et grundlæggende niveau. En erhvervsdrivende giver børsen en lille smule kapital til gengæld for en masse kapital at handle med og risikerer det hele for muligheden for at opnå en betydelig fortjeneste.
For at marginhandle skal en erhvervsdrivende give et indledende depositum for at åbne en position, kaldet "initialmarginen", og skal have et bestemt beløb på sin konto for at opretholde positionen, kaldet "vedligeholdelsesmarginen" ."
Forskellige kryptovalutabørser, bl.a Binance, tilbyder forskellige mængder af gearing. Nogle børser tilbyder 200X gearing, som giver handlende mulighed for at åbne en position 200 gange værdien af deres oprindelige indskud, mens andre begrænser gearing til 20X, 50X eller 100X.
Den terminologi, der bruges til at definere gearing, kan variere fra platform til platform. Nogle børser på Forex-markedet vil for eksempel referere til 100X gearing som 10:1 gearing. Gearing omtales typisk via den tidligere "X"-terminologi i økosystemet for handel med kryptovaluta. 100X gearing er det samme som 100:1 gearing.
Hvis du åbner en marginhandel med en cryptocurrency-børs, holdes den kapitalbeløb, du indsætter for at åbne handelen, som sikkerhed af børsen. Det beløb, du er i stand til at udnytte ved marginhandel, afhænger af reglerne pålagt af den børs, du handler på, og din indledende margin.
Going Short vs Going Long
Når du åbner en kryptomarginhandelsposition, vil du blive præsenteret for valget mellem "at gå kort" og "gå langt."
En lang position tages af en erhvervsdrivende, der forventer, at prisen på et digitalt aktiv vil stige. At gå kort eller "korte" er det modsatte. En erhvervsdrivende vil åbne en kort position, hvis de mener, at et digitalt aktiv vil falde i værdi. Shorting bruges ofte af handlende, der søger at drage fordel af faldende kryptovalutapriser.
Det er vigtigt at bemærke, at den børs, du handler på, vil have sikkerhed for den kapital, du låner ved marginhandel. Hvis du lukker en position med fortjeneste, frigiver børsen den kryptovaluta, du indsatte for at åbne positionen, sammen med eventuelle overskud.
Hvis du indser et tab ved marginhandel, vil børsen dog automatisk lukke din handel og "likvidere" din position. Dette sker, når prisen på det aktiv, du spekulerer på, når en specifik tærskel, kaldet "likvidationsprisen".
Marginopkald vs likvidation
Når du låner penge fra en børs for at marginhandle Bitcoin eller enhver anden kryptovaluta, holder børsen, der giver kapitalen, en række kontroller på plads for at minimere risikoen. Hvis du åbner en handel, og markedet bevæger sig imod dig, er det muligt, at børsen vil anmode om yderligere sikkerhed for at sikre din position eller tvangslukke positionen.
Når dette sker, vil udvekslingen sandsynligvis ramme dig med et marginopkald. Et margin call opstår, når værdien af aktivet i en marginhandel falder under et bestemt punkt. Børsen, der finansierer marginhandlen, vil anmode om yderligere midler fra den erhvervsdrivende for at minimere risikoen. De fleste børser vil underrette handlende via e-mail, men det er vigtigt aktivt at overvåge dine marginniveauer.
Hvis marginniveauet for en position bliver for usikkert, vil en børs sandsynligvis likvidere positionen - dette omtales som marginlikvidationsniveauet eller likvidationsprisen. Likvidation opstår, når en børs automatisk lukker en position for at sikre, at den eneste tabte kapital er den kapital, der er deponeret af den erhvervsdrivende, der åbnede positionen.
Lad os antage, at en erhvervsdrivende åbner en 2:1 lang position, når prisen på Bitcoin er $10,000. Prisen for positionen er $10,000, men den erhvervsdrivende har lånt yderligere $10,000 fra børsen. Likvidationsprisen for positionen er derfor 5,000 $ - ved dette prisniveau har den erhvervsdrivende mistet deres oprindelige sikkerhed på 10,000 $ og er således likvideret af børsen.
Hvorfor skal du bruge marginhandel?
Marginhandel giver selvsikre handlende mulighed for at åbne positioner, der potentielt er langt mere rentable, end de ellers ville være i stand til at få adgang til. En vellykket lukket position ved 100X gearing vil for eksempel give 100 gange mere profit end en position åbnet via en "normal" handel.
Marginhandel Bitcoin og andre kryptovalutaer giver også strategiske handlende mulighed for at generere profit på et bjørnemarked ved at åbne korte positioner. En erhvervsdrivende, der forventer et betydeligt prisfald, for eksempel, kunne potentielt forpligte en del af deres portefølje til en kort position for at generere et overskud, der opvejer det potentielle tab som følge af et større prisfald - hvis lukket med succes.
Kryptobørser, der tilbyder marginhandel
At vælge den bedste bitcoin-gearingshandelsplatform kan være en vanskelig proces - der er mange cryptocurrency-børser online i dag, der tilbyder gearet handel. Handel på kryptohandelsplatformen med den højeste gearing er ikke altid den bedste mulighed. Der er en række vigtige faktorer, der bør overvejes, når du vælger kryptobørser for marginhandel.
Forskellige børser tilbyder forskellige niveauer af gearing tilgængelighed. Nogle margin Bitcoin-udvekslinger, som f.eks PrimeXBT, tilbyder op til 100X gearing. De rentesatser, der tilbydes af gearet handel, er en anden væsentlig faktor - afhængigt af længden og gearingen af din position, kan du ende med at betale ekstremt høje renter.
BITMAXer for eksempel en meget populær kryptovaluta-børs, der tilbyder gearet handel på op til 100X med variabel rente - en af Bitcoin-handelsplatforme med højeste gearing online. De rentesatser, der tilbydes af BitMax, kan være så lave som 3.65% om året eller 0.01% om dagen, hvilket er en meget gunstig rente for kortsigtede positioner.
Nogle marginhandlere bruger komplekse ordretyper for at tage profit trinvist eller oprette stoptab, som minimerer risikoen for likvidation. Nogle kryptobørser med margin tilbyder muligvis færre ordretypemuligheder end andre. ByBit, en anden kryptobørs for marginhandel, der tilbyder op til 100X gearing, gør en bred vifte af komplekse ordretyper tilgængelige for handlende, der søger at skabe effektive risikostyringsstrategier ved marginhandel med kryptovaluta.
Det er også vigtigt at overveje de tilgængelige finansierings- og fiat-supportmuligheder ved marginhandel. CEX.io er en af de få velrenommerede cryptocurrency-børser, der tilbyder både kryptomarginhandel og fiat-indskud, som gør det muligt at finansiere eller hæve fra en konto via bankoverførsel eller kreditkortbetalinger
KYC- og AML-kravene kan påvirke tilgængeligheden af udnyttelsesmuligheder for kryptoudveksling på dit specifikke sted. Amerikansk værdipapirlov kan forhindre USA-baserede handlende i at udnytte handel med krypto på nogle platforme, så det er vigtigt at tjekke, hvilke platforme der er tilgængelige i dit område. Coinbase er et eksempel på en populær kryptomarginhandelsbørs for amerikanske handlende.
Sådan bruges Margin Trade Crypto
At forstå, hvordan man udnytter handelskrypto, kan være noget kompliceret for nyere handlende. Vi vil fortsætte med at nedbryde processen med at skabe en gearet Bitcoin-position. I dette eksempel vil vi demonstrere de trin, der er involveret i at åbne en gearet Bitcoin-position på PrimeXBT.
Trinene involveret i denne proces er:
- Registrering
- Finansiering
- Trade skærm navigation & disposition
- Åbning af en position
1. Tilmelde
Det første trin i at lære, hvordan man udnytter handel med bitcoin, er at oprette en konto hos PrimeXBT. Du skal navigere til PrimeXBT-børsen hjemmeside og fuldfør tilmeldingsprocessen for at oprette en konto.
Når du har bekræftet din e-mailadresse og dit bopælsland, er du klar til at indsætte penge på din konto.
2. Depositum
Før du kan begynde at handle på PrimeXBT, skal du finansiere din konto, så du har kapitalen til at åbne en position. PrimeXBTs onboarding-proces vil du bede dig om at foretage en indbetaling via Bitcoin:
PrimeXBT giver handlende mulighed for at finansiere deres konti via Bitcoin-indbetaling eller via kreditkortkøb. Finansiering af din konto via kreditkort er næsten øjeblikkelig, men det medfører et højere gebyr end at finansiere din konto via Bitcoin.
Når du har finansieret din konto, skal du navigere til fanen "kontooversigt" på sidebjælken på din PrimeXBT-konto og finansiere din handelskonto - dette er en øjeblikkelig intern overførsel, der flytter Bitcoin fra din tegnebog til din aktive handelskonto .
3. Trading Screen Navigation & Outline
Efter at have finansieret din handelskonto, er det tid til at navigere til handelsvinduet ved at klikke på "Handel" på den øverste navigationslinje. Du vil blive præsenteret for handelsvinduet. Vælg BTC/USD-parret øverst på listen over valutapar, og klik på "Handel".
Du vil blive præsenteret for ordrevinduet, hvorigennem du vil oprette din stilling.
4. Indtastning af positionsdetaljer
Ordrevinduet giver dig mulighed for at definere parametrene for din ordre. Du skal vælge mellem markeds-, limit-, stop- eller OCO-ordretype og indtaste detaljerne for den position, du gerne vil tage. Husk, at PrimeXBT bruger 100X gearing.
I dette eksempel åbner vi en 1 BTC-position, som kræver 0.01002362 BTC for at åbne. Det er tilrådeligt at indtaste en stop-loss pris på dette stadium for at minimere risikoen for likvidation. Hvis du sigter mod at tage en lang position, skal du oprette en "købs"-ordre. Hvis du vil tage en kort position, skal du oprette en "salgsordre".
Når du har gennemført din ordre, skal du klikke på den blå "send ordre"-knap. PrimeXBT vil præsentere en live oversigt over din ordre nederst i handelsvinduet. En kontooversigt øverst i handelsvinduet viser den aktuelle saldo, egenkapital, urealiseret PL, brugt margin og tilgængelig margin på din PrimeXBT-konto.
Strategier for handel med kryptomarginer
Marginhandel betragtes almindeligvis som en højrisiko-investeringsstrategi, der er meget afhængig af kortsigtede markedsbevægelser. Kryptovalutamarkedet er ekstremt ustabilt sammenlignet med traditionelle værdipapirer eller valutamarkeder og bærer derfor yderligere risikofaktorer.
Der er en række vigtige praksisser og strategier, der bør overvejes før marginhandel med Bitcoin eller andre kryptovalutaer:
- Øg gradvis handelsstørrelsen: Hvis du er ny til marginhandel, er det bedst at udvikle en solid forståelse af praksis ved at begynde med mindre positionsstørrelser og lavere gearing.
- Prøv din hånd med demohandel: Papirhandel, også kaldet demohandel, giver nye handlende mulighed for at "øve" handel i et virtuelt handelsmiljø. Demo-handelsplatforme tager ikke rigtige penge, men de afspejler virkelige markedspriser. Demohandel giver nyere handlende muligheden for at sætte deres strategier ud i livet uden at risikere kapital.
- Forstå ordretyper: Marginhandlere bruger ofte kombinationer af ordretyper som f.eks stop loss , tage profit for at minimere risiko og åbne komplekse positioner. Disse ordretyper kan hjælpe ved at sætte specifikke mål for overskud eller tab og automatisk lukke positioner.
- Del din position: Det er muligt at minimere risikoen ved at sprede en position i separate portioner. Oprettelse af en stige med take-profit-niveauer giver handlende mulighed for at fange overskud trinvist.
- Vær opmærksom på gebyrer og renter: Marginhandel Bitcoin-børser giver ikke løftestang for Når du åbner en gearet position, betaler du renter af den kapital, du låner. Marginhandel Bitcoin og andre kryptovalutaer pådrager sig løbende gebyrer, der hurtigt kan skære i overskud.
- Sæt klart definerede mål og minimer risikoen: Det er vigtigt at følge en konkret risikostyringsstrategi ved marginhandel, der etablerer et klart overskudsmål - og holde sig til det. Etablering af stop-loss-niveauer og overholdelse af et exit-mål er afgørende.
- Vær opmærksom på både grundlæggende og tekniske faktorer: Kryptovalutamarkedsbevægelser er i høj grad drevet af tekniske faktorer - i det mindste delvist på grund af det høje antal handlende, der er aktive inden for kryptoøkosystemet, som handler baseret på teknisk analyse. Grundlæggende faktorer kan dog have en dyb og pludselig indflydelse på kryptopriser. Reguleringsændringer, store Bitcoin-tegnebogsbevægelser og større børshack kan katalysere betydelige uventede prisændringer.
Hvad er risikoen ved handel med kryptomargin?
Marginhandel er en praksis med høj risiko og høj belønning. Der er en række risici, der er unikke for kryptovalutamarkedet, som bør indregnes i enhver gearet kryptohandelsrisikostrategi.
Kryptovalutamarkedet er stort set ureguleret i modsætning til traditionelle markeder. Det er ikke ualmindeligt at observere både korte og lange klemmer eller prismanipulation i for eksempel Bitcoin-marginhandelens økosystem.
Market movers - handlende med tilstrækkelig kapital til at påvirke markedshandlingen - kan nemt skabe modsatrettede prisbevægelser, når antallet af lange eller korte positioner på markedet stiger markant. Market movers er i stand til at skabe markedsforhold, der tvinger afviklingen af disse positioner.
Den iboende volatile karakter af kryptovalutamarkedet gør langsigtede handler langt mere risikable end traditionelle markeder. Stort set alle kryptomarginhandler består af kortsigtede gearede positioner. I modsætning til traditionelle markeder udviser cryptocurrency-markedet ekstreme kortsigtede udsving, der skal observeres nøje til enhver tid, mens marginhandler Bitcoin eller andre digitale aktiver.
Højere gearing indebærer højere risiko. En erhvervsdrivende, der åbner en kryptohandelsposition med høj gearing, opererer med et langt snævrere likvidationsvindue. Det er vigtigt at beregne mængden af prisbevægelser, der ville resultere i afviklingen af en position, før den åbnes.
Heldigvis behøver du ikke at være kernefysiker eller have en doktorgrad i matematisk videnskab for at beregne din likvidationsrisiko. Der er en række værktøjer til beregning af kryptogearing, der kan bruges til at vurdere risikoen for likvidation, men det er relativt enkelt at udføre en hurtig beregning for at vurdere likvidationsprisen for en position.
Likvidationsprisbevægelse kan beregnes ved at dividere 100 med mængden af gearing i en position - en 50X marginhandel inden for Bitcoin-markedet ville for eksempel blive likvideret med det samme, hvis prisen på Bitcoin faldt med kun 2 procent. En 100X gearet position er for eksempel ekstremt modtagelig for prispres, da markedsbevægelser kun behøver at flytte aktivpriserne et lille beløb for at likvidere positioner med høj gearing.
Endelige tanker om marginhandel
Handel med kryptomargin byder på en række overbevisende fordele. Marginhandel Bitcoin minimerer truslen fra børshack, da gearet handel reducerer mængden af kapital, der skal holdes af en børs.
Hvis du er sikker på din forståelse af kryptovalutamarkedet og konsekvent laver præcise forudsigelser vedrørende prisbevægelser, kan marginhandel med Bitcoin eller andre digitale aktiver øge din fortjeneste dramatisk. At åbne den forkerte position på det forkerte tidspunkt kan dog alvorligt skade dit økonomiske helbred.
Hvis du nu forstår, hvordan du marginhandler Bitcoin efter at have læst denne artikel og vælger at marginhandle, er det vigtigt, at du vælger den rigtige marginhandels kryptobørs og omhyggeligt vurderer dine potentielle overskud og tab, før du forpligter dig til en position.
Ansvarsfraskrivelse: Dette er ikke økonomisk rådgivning. Handel med kryptomargin kommer med høje risici.
Gå aldrig glip af vores daglige kryptonyheder, historier, tip og prisanalyse. Kom med os på Twitter | Telegram | Facebook eller abonner på vores ugeblad Nyhedsbrev.