DeFi leder de digitale aktivmarkeder ind i et område, hvor mange troede, de aldrig kunne finde et hjem: institutionel investering - uden institutionerne.
Udbyttelandbrug dukker op som en af de mest populære måder, hvorpå investorer kan tjene investeringsindtægter på deres digitale aktivinvesteringer. Men hvordan fungerer udbyttelandbruget, og kan man virkelig tjene penge på det?
Hvad er udbyttet?
Udbytte landbrug giver folk mulighed for at tjene renter – faste eller variable – ved at placere midler i en DeFi-protokol (decentral finansiel). Det er anderledes end at købe eller sælge et digitalt aktiv. Med yield farming udlåner en investor deres digitale aktiv ved hjælp af en platform og tjener et afkast, der i sidste ende stammer fra, at låntagere betaler en præmie for aktivet.
For eksempel kan en udbyttelandmand låne ETH på Compound og tjene et udbytte baseret på, hvor meget Compound opkræver låntagere for ETH-lån.
For at begynde at grave på markerne med udbytteavl skal du betale for at spille. Hvis du kun smider et par hundrede dollars ind, vil gebyrerne sandsynligvis formørke enhver indtjening, du er klar over. Med større investeringer kan afkastet dog mere end dække gebyrerne, hvilket positionerer dig til at realisere konsekvente overskud.
Sådan fungerer udbyttelandbrug: Likviditetspuljer
Alle udlånsordninger afhænger af likviditeten af det udlånte aktiv. Hvis en bank ikke havde penge, kunne den ikke yde lån. På samme måde har en DeFi-spiller som Compound Finance brug for digitale aktiver til at låne ud til andre. Det er her, udbyttelandmænd kommer ind i billedet. De låner digitale aktiver til DeFi-udbyderen, som sætter dem i en likviditetspulje. I Compound Finances system sker dette ved hjælp af smarte kontrakter på Ethereum blockchain. De smarte kontrakter forbinder långivere og låntagere og beregner, hvor meget renter låntager betaler.
Problemerne, som udbyttet landbrug løser
På trods af alle fordelene ved digitale aktiver er der et par stædige udfordringer. To af disse, digitale aktiver, der mister værdi, mens de opbevares, og mangel på lånemuligheder, kan afhjælpes ved udbytteavl.
Udbytteavl kan forhindre digitale aktiver i at miste værdi
Hvis du er ligesom mange ejere af digitale aktiver, sidder de i en pung, stillestående og uproduktive.
Med yield farming kan dine digitale aktiver tjene et afkast, mens du ikke bruger dem. I den forstand er udbyttelandbrug meget som at sætte penge på en opsparingskonto. Men i stedet for at tjene sølle 0.1 % i rente, har du mulighed for at rake ind 50 eller 100 gange så meget.
Udbyttelandbrug giver flere låne- og udlånsmuligheder
Digitale aktiver har magten til at hjælpe med at finansiere banebrydende, livsændrende ideer, men ofte har folk ikke adgang til den digitale kapital, de har brug for for at omsætte ideer til virkelighed. På den anden side af bordet er der folk, der har masser af digitale aktiver, ikke nødvendigvis fordi de hommer, men fordi de ikke har adgang til praktiske investeringsværktøjer. Udbytteavl forbinder dem, der har brug for digitale aktiver, med dem, der har dem.
Hvordan udbytteavl fungerer på sammensat finansiering
Forbindelse Finans er i øjeblikket en af de førende protokoller i DeFi-området. Den decentraliserede låneapplikation tilbyder en ligetil proces for nytilkomne med udbytte.
Tilslut din tegnebog
Hvis du har en tegnebog såsom Ledger, Metamask eller Coinbase Wallet, kan du forbinde den med Compound Finance-appen. Under tilslutningsprocessen giver du Compound Finance adgang til de digitale midler i din pung.
Tjek afkastsatserne
Når du først er inde i Compound Finance-appen, kan du gennemse afkastsatserne og omkostningerne ved at låne. Selvfølgelig er omkostningerne ved at låne højere end afkastningsgraden, hvilket giver Compound en rolle, der ligner en market maker på aktiemarkedet. Kurserne ændrer sig baseret på efterspørgsel og andre markedsforhold, så det, du ser en dag, kan være væsentligt anderledes senere.
Udlån
For at bruge Compound Finance skal du levere et token. Platformen tillader ikke folk at deltage kun for at låne penge. Når du har leveret et token, får du at vide, hvor meget sikkerhed du har "tjent". I modsætning til traditionel bankvirksomhed, har den sikkerhed, du får, når du giver gård, ikke samme værdi som det aktiv, du "lægger ned." Platformen bestemmer, hvor meget din sikkerhed giver dig mulighed for at låne.
For eksempel kan du muligvis kun låne op til 65 % af værdien af de tokens, du har leveret. Dette ville betyde, at hvis du leverede 1000 BAT, omkring $273 i skrivende stund, ville du kun kunne låne op til hvad der svarer til 650 BAT eller omkring $177.45.
Risiciene ved udbytteavl
Som med alle investeringer kommer udbyttelandbrug ikke uden risici. Den primære risiko, du løber, er afviklingen af din position. På Compound Finance kan du for eksempel aldrig låne mere, end hvad platformen giver dig mulighed for — i forhold til det beløb, du har givet. For at bruge eksemplet med 1000 BAT, hvis du får lov til at låne $177.45, og du udtager $177, vil du have det fint, så længe værdien af BAT ikke falder væsentligt. Men hvis BAT falder 2 %, vil din lånegrænse også falde til omkring 173.90 $. Fordi du lånte 177 USD i BAT, kan din konto blive likvideret for at udligne forskellen.
Hvis du skal likvideres, kan en anden deltager betale hele 50 % af dit lån tilbage. Som en belønning kan denne deltager tjene en del af din sikkerhed.
Også, hvis du låner ikke-stablecoins ved hjælp af stablecoin-sikkerhed, udsætter du dig selv for en anden form for risiko. Hvis prisen på dit ikke-stablecoin-aktiv stiger, risikerer du at blive likvideret, fordi dets værdi forholdsmæssigt bliver for lav. Som med al investering skal du kun involvere dig i udbytteavl efter nøje overvejelse af risiciene.
Udbytteavl, hvis du har nok digitale aktiver, kan være en nyttig måde at lade dine mønter arbejde for dig. Uanset om du vil låne, udlåne eller begge dele, kan DeFi-platforme hjælpe dig med at komme i gang med at dyrke en pæn indtægtsindtægt.
Yderligere læsning:
For at lære mere om den seneste udvikling inden for DeFi og de bredere markeder for digitale aktiver, abonner på Bitcoin Market Journal i dag.
Kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/