Skalierbarkeit ist ein grundlegender Faktor für den Erfolg von Bitcoin: Je höher die Transaktionsrate des Netzwerks, desto mehr Menschen können das Netzwerk nutzen und desto niedriger sind die Gebühren. Es ist daher nicht verwunderlich, dass die Motivation hinter vielen der wichtigsten technischen Verbesserungen von Bitcoin Verbesserungen der Skalierbarkeit sind. Die Wirksamkeit solcher Skalierbarkeitsverbesserungen hängt jedoch entscheidend von ihrer Übernahme durch die Akteure im Bitcoin-Ökosystem ab.
In diesem Artikel untersuchen wir eine dieser Verbesserungen, SegWit. Dazu schlagen wir vor a neue Methodik zur genauen Messung der SegWit-Akzeptanz einzelner Unternehmen im Bitcoin-Netzwerk. Wir wenden diese neue Methodik an und führen eine Fallstudie durch, die den Stand der Einführung von SegWit durch Börsen beleuchtet. Börsen wurden ausgewählt, weil sie für einzelne Entitäten einen unverhältnismäßigen Fußabdruck in der Kette haben: heute sind Börsen für etwa 40 % des gesamten verbrauchten Blockplatzes verantwortlich. Dies macht sie zu hochwertigen Zielen für die Analyse, da ihre Haltung gegenüber SegWit einen erheblichen Einfluss auf die Skalierbarkeit von Bitcoin hat. Wir glauben, dass Eine große Mehrheit der Börsen hat es nicht geschafft, SegWit vollständig zu übernehmen doch – einschließlich Binance, das im Alleingang für den Verbrauch von etwa 15 % des Bitcoin-Blockplatzes verantwortlich ist.
In Übereinstimmung mit diesem Artikel veröffentlichen wir die folgenden SegWit- und transaktionsbezogenen Metriken in Glassnode Studio:
SegWit-Akzeptanz vs. Nutzung
Hintergrund
SegWit, kurz für Segregated Witness, ist eine Bitcoin-Protokollerweiterung, die im August 2017 im Netzwerk aktiviert wurde. Der Hauptgrund für SegWit war, die Skalierbarkeit des damals oft überlasteten Bitcoin-Netzwerks zu verbessern (Abbildung 1 zeigt, wie Blöcke ständig zusammenliefen). die Blockgrößenbeschränkung von 1 MB vor der Aktivierung von SegWit). Zu diesem Zweck befasst sich SegWit mit zwei Schlüsselvariablen, die den Transaktionsdurchsatz im Bitcoin-Netzwerk bestimmen: Transaktionsgröße und Blockgröße. SegWit ermöglicht sowohl kleinere Transaktionen, wodurch mehr Transaktionen in eine feste Menge an Blockplatz passen, als auch insgesamt größere Blöcke, wodurch noch mehr Transaktionen pro Block ermöglicht werden.
SegWit-Einführung
Tatsächliche Verbesserungen der Skalierbarkeit hängen jedoch entscheidend von der Einführung von SegWit ab: Wenn die Leute ihre Systeme nicht aktualisieren und die Ausgabetypen vor SegWit zugunsten der effizienteren von SegWit auslaufen lassen, wird sich der Transaktionsdurchsatz im Netzwerk nicht wesentlich verbessern. Aus diesem Grund hat die Bitcoin-Community die Einführung von SegWit anhand von On-Chain-Daten genau überwacht.
Die von der Community etablierte Methode zur Messung der Adoption funktioniert wie folgt. Wenn eine Transaktion mindestens einen SegWit-Output ausgibt, wurde die Transaktion nachweislich von SegWit-fähiger Software erstellt und liefert damit ein unmissverständliches Akzeptanzsignal. Die SegWit-Akzeptanz wird dann als Anteil dieser SegWit-Transaktionen an der Anzahl der Gesamttransaktionen ausgedrückt (wenn beispielsweise an einem Tag 200,000 SegWit-Transaktionen von insgesamt 300,000 Transaktionen stattfinden, beträgt die SegWit-Akzeptanz 66 %).
SegWit-Nutzung
Während der Community-basierte Ansatz zur Messung der Akzeptanz auf Transaktionsebene gültig ist, ist er ungeeignet, den Grad der SegWit-Nutzung auf Unternehmens- oder Netzwerkebene zu messen. Abbildung 2 veranschaulicht das Problem.
Gemäß der SegWit-Akzeptanzmetrik würde die im linken Rahmen von Abbildung 2 gezeigte Transaktion als Nicht-SegWit-Transaktion kategorisiert, da sie keine SegWit-Eingaben ausgibt; Die Transaktionen im mittleren und rechten Rahmen hingegen geben SegWit-Eingaben aus, sodass sie als SegWit-Transaktionen klassifiziert würden.
Durch die Linse der SegWit-Einführung betrachtet, gehen nämlich Informationen über den Grad der SegWit-Nutzung innerhalb von Transaktionen verloren, und die Transaktionen, die im mittleren und rechten Rahmen angezeigt werden, werden ununterscheidbar. Für einen theoretischen Block, der nur die drei in Abbildung 2 gezeigten Transaktionen enthält, würde die Akzeptanz gemäß der SegWit-Akzeptanzmetrik 66 % betragen, da zwei von drei Transaktionen SegWit verwenden.
Mit der SegWit-Akzeptanzmetrik wird es daher leicht, einen großen Teil der SegWit-Transaktionen im Netzwerk mit einem großen Teil der SegWit-Nutzung zu verwechseln, obwohl die Mehrheit der für SegWit-Transaktionen ausgegebenen Eingaben tatsächlich vom ineffizienten Legacy-Typ bleiben könnte. Um eine solche Fehlinterpretation zu vermeiden, sollte die SegWit-Akzeptanzmetrik daher nicht verwendet werden, um den Grad der SegWit-Nutzung zu messen.
Wir glauben, dass jede sinnvolle Messung der SegWit-Nutzung auf Unternehmens- oder Netzwerkebene Transaktionseingaben berücksichtigen muss. Zu diesem Zweck schlagen wir eine neue Metrik namens vor SegWit-Nutzung, die den Grad der SegWit-Nutzung im Bitcoin-Netzwerk quantifiziert, indem die Anzahl der ausgegebenen SegWit-Ausgaben mit der Anzahl der insgesamt ausgegebenen Ausgaben in Beziehung gesetzt wird. Für den hypothetischen Block, der die drei Transaktionen aus Abbildung 2 enthält, würde die SegWit-Nutzung 40 % betragen, da sechs von fünfzehn ausgegebenen Ausgaben SegWit verwenden. Diese Zahl ist deutlich niedriger – und genauer – als die Schätzung von 66 %, die von der SegWit-Akzeptanzmetrik vorgeschlagen wird.
Um eine bessere Vorstellung vom Unterschied zwischen den beiden Metriken für reale Daten zu bekommen, betrachten Sie Abbildung 3, die die SegWit-Einführung und die SegWit-Nutzung für das Bitcoin-Netzwerk als Ganzes gegenüberstellt.
Obwohl beide Metriken qualitativ identisch sind, sind manchmal unterschiedliche Metriken voreilend oder nacheilend und über- oder unterschreiten. Der wahre Wert der Auslastungsmetrik wird jedoch deutlich, wenn man sie auf einzelne Entitäten anwendet. Zu diesem Zweck stellt Abbildung 4 die SegWit-Adoption und die SegWit-Nutzung für Transaktionen gegenüber, die von den Börsen Luno und Binance erstellt wurden.
Im Fall von Luno zeigt die SegWit-Akzeptanzmetrik ziemlich ein Schwarz-Weiß-Bild: null SegWit-Nutzung bis Ende 2017; dann plötzlich volle Adoption. Die SegWit-Nutzung hingegen bringt etwas Farbe ins Spiel und zeigt, dass die SegWit-Einführung von Luno zwar Ende 2017 begann, es aber tatsächlich einige Jahre der schrittweisen Verbesserung dauerte, bis die vollständige Einführung nahezu erreicht war. Für Binance ist der Vorteil der SegWit-Nutzung sogar noch offensichtlicher: Während die SegWit-Akzeptanzmetrik von 2020 bis 2021 die Akzeptanz bei 50 % beziffert (wodurch die SegWit-Nutzung in Binance-Transaktionen um den Faktor fünf überschätzt wird), behauptet die SegWit-Nutzungsmetrik nur dies Etwa jeder zehnte Input, der von Transaktionen ausgegeben wurde, die in dieser Zeit von Binance erstellt wurden, verwendete das effiziente SegWit-Format.
Dieser praktische Vergleich beider Metriken anhand von On-Chain-Daten zeigt, dass die SegWit-Akzeptanzmetrik keine aussagekräftigen Schätzungen der SegWit-Nutzung auf Netzwerkebene oder für einzelne Einheiten liefern kann; Stattdessen sollten solche Schätzungen auf der neu eingeführten SegWit-Nutzungsmetrik basieren. Im Folgenden stellen wir zunächst Börsen als Top-Konsumenten von Bitcoin-Blockraum fest und wenden dann die SegWeg-Utlization-Metrik an, um Einblicke in den Stand der SegWit-Akzeptanz von Börsen zu erhalten.
SegWit und Börsen
Eine quantitative Meditation über den Blockplatzverbrauch durch Börsen
Verlassen Sie sich auf Glassnode hochmodernes Clustering Um Börsenadressen zuverlässig zu identifizieren, wird der von Börsen an einem bestimmten Tag verbrauchte Blockplatz wie folgt bestimmt:
- Zunächst werden von allen Transaktionen, die an einem bestimmten Tag stattfinden, diejenigen identifiziert, die Einzahlungen an und Abhebungen von Börsen darstellen, sowie Transaktionen, die börseninternen Transfers entsprechen (z. B. das Verschieben von Lieferungen zwischen Cold- und Hot-Wallets).
- Um die Beteiligung mehrerer Börsen an einer einzigen Transaktion zu berücksichtigen (z. B. könnte ein Benutzer eine Transaktion verwenden, um Bitcoin an mehreren Börsen einzuzahlen), werden die Größen der zuvor identifizierten Transaktionen angemessen gewichtet und den entsprechenden Börsen zugeordnet.
- Um schließlich den Anteil des von jeder Börse genutzten Blockraums zu ermitteln, werden die Beiträge der Börsen durch die Summe des an diesem Tag genutzten Blockraums geteilt.
Die Anwendung dieser Methodik auf historische On-Chain-Daten ergibt die Entwicklung der Blockplatznutzung durch verschiedene Börsen im Laufe der Zeit, die in Abbildung 5 dargestellt ist.
Die Daten ermöglichen drei wichtige Erkenntnisse:
- Der Anteil der von Börsen genutzten Blockflächen weist einen allgemeinen Aufwärtstrend auf, was die Erzählung von Bitcoins Schwenk hin zu finanziellen Vermögenswerten bestätigt.
- Während ungewöhnlicher Preisereignisse (wie die Kernschmelze Ende 2017 oder der Bullenmarkt Anfang 2021), Börsen brechen und übertreffen diesen langfristigen Trend.
- Der Großteil des Blockplatzes wird von einer kleinen Anzahl von Börsen verbraucht.
Um den letzten Punkt hervorzuheben, ordnet Abbildung 6 die Börsen basierend auf ihrer durchschnittlichen täglichen Blockplatznutzung im letzten Jahr ein. Binance und Coinbase heben sich in dieser paretoesken Verteilung eindeutig als Top-Blockspace-Konsumenten ab. Im letzten Monat waren allein Binance und Coinbase für 25 % des verbrauchten Blockplatzes verantwortlich, während alle übrigen Börsen zusammen nur 16 % ausmachten.
Mit einem Gesamtbeitrag von etwa 40 % treten Börsen als Hauptverbraucher von Bitcoin-Blockraum auf, was sie zu hochwertigen Zielen für Blockraum-Effizienzanalysen macht.
Pioniere, Nachzügler und Holdouts
Um sich ein Bild vom aktuellen Stand der tatsächlichen Einführung von SegWit in der Börsenlandschaft zu machen, wurde die SegWit-Nutzungsmetrik auf Transaktionen angewendet, die im letzten Monat von verschiedenen Börsen erstellt wurden. Abbildung 7 zeigt das Ergebnis dieser Analyse, wobei die Börsen nach Adoption eingestuft und in drei Kategorien eingeteilt werden: Pioniere &, mit mehr als 90 % Akzeptanz; Nachzügler, mit Akzeptanzraten zwischen 20-90 %; und Ausfälle, mit Akzeptanzraten unter 20 %, die deutlich ihr mangelndes Interesse an der Verbesserung des Transaktionsdurchsatzes im Bitcoin-Netzwerk signalisieren.
Abbildung 7 zeigt, dass von den 18 untersuchten Börsen nur sechs in die fallen Pionier Kategorie und kann davon ausgegangen werden, dass SegWit vollständig übernommen wurde. Es sei darauf hingewiesen, dass Coinbase, das zuvor als zweitgrößter Blockplatzverbraucher unter den Börsen identifiziert wurde, in diese Kategorie fällt; Wenn das nicht der Fall wäre, wäre der von Coinbase verbrauchte Blockplatz sicherlich höher als ohnehin schon.
Von den verbleibenden 12 Börsen fallen sechs in die Nachzügler Kategorie, was bedeutet, dass diese Börsen viereinhalb Jahre nach ihrer Aktivierung immer noch mit der Einführung von SegWit zu kämpfen haben. Um den Stand der Adoptionsfortschritte besser zu quantifizieren und was in Zukunft von Börsen in dieser Kategorie zu erwarten ist, zeigt Abbildung 8 die Entwicklung der SegWit-Adoption für diese Börsen im Laufe der Zeit.
Für drei der sechs Börsen zeichnen die Daten ein ernüchterndes Bild: Im letzten Jahr blieb die Akzeptanz von HitBTC, Coincheck und Bitfinex auf mittlerem Akzeptanzniveau mehr oder weniger unverändert. Gemini hingegen konnte seine Akzeptanz im letzten Jahr erfolgreich von 50 % auf über 80 % steigern. Auch BitMEX hat im letzten Jahr große Fortschritte gemacht, obwohl es anscheinend spät ins Spiel kam. Am wichtigsten ist vielleicht, dass Binance, der führende Verbraucher von Blockspeicherplatz, endlich ernsthafte Anstrengungen unternommen zu haben scheint, um die Einführung von SegWit gegen Ende des Jahres 2021 voranzutreiben.
Die verbleibenden sechs Börsen fallen in die letzte Kategorie, die Ausfälle. Mit einer Adoptionsrate von 7 % ist OKEx die einzige Börse, die mindestens einen nominellen Versuch unternommen hat, SegWit zu übernehmen. Dasselbe kann man von keiner der verbleibenden Börsen sagen, die eindeutig mangelndes Interesse signalisieren, ihre Infrastruktur zugunsten des breiteren Bitcoin-Netzwerks aufzurüsten.
Zusammenfassung
- Heute, Börsen sind die Top-Konsumenten von Bitcoin-Blockraum. Transaktionen, die das Senden oder Empfangen von Geldern zu und von Börsen beinhalten, sowie die internen Transaktionen von Börsen, belegen etwa 40 % des Bitcoin-Blockspeicherplatzes.
- Von allen Börsen, Binance und Coinbase sind bei weitem die größten Blockspace-Konsumenten. Transaktionen zu und von Binance sind für etwa 15 % des gesamten Blockplatzes verantwortlich; diejenigen, an denen Coinbase für etwa 10 % beteiligt ist
- Die SegWit-Akzeptanzmetrik ist ungeeignet, um den Grad der SegWit-Akzeptanz einzelner Unternehmen oder des gesamten Netzwerks zu messen; Eine bessere Metrik für diesen Zweck, die SegWit-Nutzung, wurde eingeführt
- Mithilfe der neu erstellten Metrik zur SegWit-Akzeptanz konnten wir eine Momentaufnahme des wahren Stands der SegWit-Akzeptanz über die Börsen hinweg erstellen: von 18 untersuchten Börsen, Sechs haben SegWit vollständig übernommen; weitere sechs kämpfen immer noch mit der Adoption; und das Finale Sechs haben wenig bis gar keine Anstrengungen unternommen, um SegWit einzuführen.
- Binance, der größte Konsument von Bitcoin-Blockspeicherplatz, hatte bis Ende 10 triviale SegWit-Akzeptanzraten von nur 2021 %. Obwohl die Adoption in letzter Zeit zugenommen hat etwa 50%, scheint diese Zahl unzureichend, insbesondere wenn man bedenkt, dass Binance allein etwa 15 % des gesamten Speicherplatzes von Bitcoin-Blöcken verbraucht.
- Coinbase, andererseits für 10% des belegten Blockplatzes verantwortlich, hat SegWit bereits vollständig übernommen.
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