Regulierungs- und Gesetzesanalyse Nr. 3

Zeitstempel: 11. Juli 2022, 12:05 Uhr
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Regulierungs- und Gesetzesanalyse – Global

Financial Action Task Force (FATF): Gezieltes Update zur Umsetzung der FATF-Standards zu virtuellen Vermögenswerten (VAs) und Anbietern von Diensten für virtuelle Vermögenswerte (VASPs)

Am 30. Juni 2022 veröffentlichte die FATF ein gezieltes Update für VA und VASP Normen. Diese Veröffentlichung konzentrierte sich stark auf die Travel Rule (für weitere Hintergrundinformationen zu Travel Rule klicken Sie auf hier), das in der FATF-Empfehlung 15 behandelt wird. Es erörterte auch aufkommende/sich entwickelnde Risiken in der dezentralen Finanzierung, nicht fungiblen Token (NFTs) und Ransomware. Zu den wichtigsten Erkenntnissen gehören:

  • Von 98 antwortenden Ländern haben 29 VA-spezifische Reisevorschriften erlassen und 11 haben mit der Überwachung/Durchsetzung begonnen.
  • Der private Sektor hat praktikable Lösungen eingeführt, um die Einhaltung der Travel Rule zu erleichtern (ein Beispiel ist CipherTrace  Traveler), dass jedoch fortlaufend daran gearbeitet werden muss, die Interoperabilität zwischen VASPs und Gerichtsbarkeiten kontinuierlich zu verbessern.
  • Der Begriff „dezentralisiert“ sollte hinterfragt werden, da viele dezentralisierte Vereinbarungen eine viel stärker zentralisierte Autorität haben, die den Verpflichtungen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) unterliegen.
  • Ransomware-Bedrohungen und Herausforderungen treten weiterhin über VAs auf, insbesondere beim Verschieben von Geldern über Privacy Coins und nicht konforme VASPs.
  • NFT die Märkte sind weiterhin schnell gewachsen; Die FATF wird weiterhin das Risiko bewerten und sich auf die NFT-Unterscheidung nach Verwendung (dh Sammlerstücke vs. Zahlungsverwendung) konzentrieren.

Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) veröffentlicht „Zweite Konsultation zur aufsichtsrechtlichen Behandlung von Kryptoanlagen-Engagements“

Dies ist wichtig, da es letztendlich die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) bei der Ausarbeitung von Standards für die Kapitalbehandlung von Kryptoassets informieren wird. Der BCBS veröffentlichte diese Konsultation als Folgemaßnahme zur ersten Konsultation im Juni 2021. Der Hauptfokus dieser Konsultation liegt auf der Schaffung von zwei Gruppen von Kryptoassets (d. h. Gruppe 1 und Gruppe 2). Zu den Kryptoassets der Gruppe 1 gehören: „Dazu gehören tokenisierte traditionelle Vermögenswerte (Gruppe 1a) und Kryptoanlagen mit wirksamen Stabilisierungsmechanismen (Gruppe 1b), die mindestens gleichwertigen risikobasierten Kapitalanforderungen unterliegen würden, basierend auf den Risikogewichten der zugrunde liegenden Risikopositionen, wie sie in der bestehenden Basler Eigenkapitalregelung festgelegt sind“. Die Konsultation schließt algorithmusbasierte Stablecoins ausdrücklich aus Gruppe 1 aus und skizziert Untergruppen für spezifische Pegging-Funktionen, die einen Basis-Test bestehen würden. Kryptoassets der Gruppe 2 umfassen jene Assets, die „zusätzliche und höhere Risiken im Vergleich zu Kryptoanlagen der Gruppe 1 darstellen und würden folglich einer neu vorgeschriebenen konservativen Kapitalbehandlung unterliegen“. Gruppe 2 umfasst Vermögenswerte, bei denen es keine Gegenpartei gibt, daher bitcoin wäre ein Beispiel für einen Vermögenswert in dieser Gruppierung. Darüber hinaus legt die Konsultation eine vorläufige Grenze für die Vermögenswerte der Gruppe 2 bei einem Prozent des Tier-1-Kapitals fest, die laufend überprüft wird. Ein wichtiges Update aus der ersten Konsultation teilt Gruppe 2 in zwei Buckets auf, die unterschiedliche Kapitalanforderungen haben. Die Konsultation bietet auch Klarstellungen zu buchhalterischen Zusammenhängen (Entkopplung der aufsichtsrechtlichen Behandlung von immateriellen Vermögenswerten mit Goodwill-mindernden Auswirkungen auf Tier-1-Kapitalberechnungen) und Klassifizierungen von operationellen Risiken (Abgrenzung des operationellen Risikos gegenüber den vom Markt- und Kreditrisiko abgedeckten Risiken).

  • Der BCBS ist der wichtigste globale Standardsetzer für die Aufsichtsregulierung von Banken und bietet ein Forum für die Zusammenarbeit in Bankaufsichtsangelegenheiten. Ihr Auftrag besteht darin, die Regulierung, Aufsicht und Praktiken von Banken weltweit zu stärken, um die Finanzstabilität zu verbessern (BCBS-Charta).

Regulatorische und gesetzgeberische Analyse – Vereinigte Staaten

Das US Office of Government Ethics (OGE) veröffentlicht eine Empfehlung, die sich darauf konzentriert, dass Regierungsangestellte, die an der politischen Arbeit beteiligt sind, keine Coins/Token halten können

Eine Empfehlung der OGE wurde am 5. Juli 2022 veröffentlicht. Sie enthielt erweiterte Details zur Fähigkeit bestimmter Regierungsangestellter, in Kryptowährungen und andere virtuelle Vermögenswerte/Token zu investieren. Es werden mehrere Beispiele gegeben, aber dieses Dokument beschreibt im Wesentlichen, dass Regierungsangestellte, die an der Richtlinie für virtuelle Vermögenswerte arbeiten, nicht in VAs investieren dürfen, die mit ihrer Arbeit in Zusammenhang stehen könnten. Der Autor dieses Newsletters versteht dies aus erster Hand, da der Autor im Jahr 2021 einen Bestand an virtuellen Vermögenswerten verkaufen musste, während er an VA-bezogenen Aufsichts- und Richtlinieninitiativen für eine Regierungsbehörde arbeitete. Schließlich ist nicht klar, ob dies für Regierungsbeamte (dh Mitglieder des US-Kongresses oder -Senats) gilt, die die VA-Gesetzgebungsbemühungen der USA beeinflussen könnten.

Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) beschuldigt den südafrikanischen Poolbetreiber und CEO des Betrugs in Höhe von 1.7 Milliarden US-Dollar mit Bitcoin

Am 30. Juni 2022 reichte die CFTC im Western District of Texas eine Zivilklage ein. Die Klage beschuldigte Mirror Trading International Proprietary Limited und seinen CEO, Cornelius Johannes Steynberg, des Betrugs und der Registrierungsverletzungen. In der Pressemitteilung der CFTC wird Folgendes zitiert:

  • "In der Beschwerde wird behauptet, dass Steynberg vom ungefähr 18. Mai 2018 bis ungefähr zum 30. März 2021 einzeln und als kontrollierende Person von MTI an einem internationalen betrügerischen Multilevel beteiligt war Marketing Schema … um Bitcoin von Mitgliedern der Öffentlichkeit für die Teilnahme an einem von MTI betriebenen Warenpool zu erbitten"
  • Die Angeklagten „akzeptierte mindestens 29,421 Bitcoin – mit einem Wert von über 1,733,838,372 $ am Ende des Zeitraums – von etwa 23,000 Nicht-ECPs aus den Vereinigten Staaten und noch mehr aus der ganzen Welt, um am Warenpool teilzunehmen, ohne als Warenpool registriert zu sein Bediener nach Bedarf" und "entweder direkt oder indirekt alle Bitcoins, die sie von den Pool-Teilnehmern akzeptiert haben, unterschlagen haben"
  • Steynberg wurde kürzlich aufgrund eines INTERPOL-Haftbefehls in Brasilien festgenommen.

Aufsichtsrechtliche und gesetzgeberische Analyse – EMEA

EU-Parlament und Ratspräsidentschaft haben eine vorläufige Einigung über den Vorschlag zu Märkten für Krypto-Assets (MiCA) erzielt

Am 30. Juni 2022 haben die Ratspräsidentschaft der Europäischen Union (EU) und das Europäische Parlament „eine vorläufige Einigung über den Vorschlag zu den Märkten für Krypto-Assets (MiCA) erzielt, der Emittenten von nicht gesicherten Krypto-Assets und sogenannten „Stablecoins“ sowie die Handelsplätze und die Wallets, in denen Krypto-Assets aufbewahrt werden, abdeckt“. MiCA bringt Krypto-Assets, Krypto-Asset-Emittenten und Krypto-Asset-Dienstleister (CASPs) zum ersten Mal in der EU unter einen Regulierungsrahmen. Dieser Rahmen auf EU-Ebene fördert Innovation und wird der Region und ihren Mitgliedstaaten mehr Klarheit in Bezug auf Krypto-Assets bringen. Nach ihrer Annahme (vorbehaltlich der förmlichen Zustimmung durch Rat und Parlament) soll die MiCA 18 Monate nach ihrem Inkrafttreten anwendbar werden. MiCA umfasst, ist aber nicht beschränkt auf die folgenden Elemente:

  • Schutz der Verbraucher vor Schemata/Betrug und Risiken im Zusammenhang mit Krypto-Assets als Investition.
  • Beauftragung der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde mit der Erstellung und Pflege eines öffentlichen Registers für CASPs bei Nichteinhaltung, um AML-Standards und -Verpflichtungen zu unterstützen.
  • CASPs müssen bei den nationalen Behörden registriert werden, um relevante Informationen direkt an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde zu übermitteln.
  • Schaffung von Kapitalanforderungen für Emittenten virtueller Vermögenswerte.
  • Berücksichtigt andere Überlegungen, darunter: Einhaltung von Reisevorschriften, nicht gehostete Wallets, Stablecoins, NFTs, Klimaüberlegungen/-risiken und Schutz personenbezogener Daten.

Die Qatar Central Bank (QCB) befindet sich in der frühen Entwicklungsphase der Central Bank Digital Currency (CBDC) (Yahoo Finance und Cointelegraph Verbindungen)

Obwohl nicht auf der QCB-Website veröffentlicht, zitierten zahlreiche Quellen den QCB-Gouverneur SE Sheikh Bandar bin Mohammad bin Saoud Al Thani und stellten fest, dass das Land dabei sei zu bewerten, ob eine CBDC möglich und für Katar wertvoll sei. Er diskutierte Krypto und CBDC und gab die folgende Erklärung ab: „Derzeit sind Krypto eine technologische Innovation. Es könnte uns in eine neue Ära schneller, billiger und besser zugänglicher Finanzdienstleistungen führen. Die Krypto-Assets, die nicht von der Währungsbehörde unterstrichen werden, könnten jedoch weniger glaubwürdig sein". CBDCtracker.org stellt fest, dass Katar sich in der Forschungsphase befindet und seine Bemühungen im Jahr 2022 begonnen hatte. Katar ist weiterhin ein faszinierendes Land, das es an der VA-Front zu beobachten gilt, da Crypto.com ein bemerkenswerter Sponsor der Weltmeisterschaft 2022 ist.

Regulierungs- und Gesetzesanalyse – LATAM

Die argentinische Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) beschlagnahmt digitale Geldbörsen zur Steuerrückerstattung (Cointelegraph und Bitcoin.com)

Obwohl dies nicht direkt auf der AFIP-Website verfügbar ist, wurde berichtet, dass die Behörde über 1,200 digitale Brieftaschen von Einzelpersonen/Organisationen beschlagnahmt hat, die mit ihren Steuern im Rückstand waren. Dies geschah, als die AFIP Informationen von den argentinischen VASPs erhalten konnte. Dies folgte auf einen fast zweijährigen Zeitraum, in dem die AFIP im Rahmen einer COVID-Hilfsmaßnahme das Vermögen der Bürger nicht beschlagnahmt hatte.

Regulierungs- und Gesetzesanalyse – APAC

Hongkong veröffentlicht Änderung des Gesetzentwurfs zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (CTF), einschließlich VASP-Klarstellungen (Anzeige im Amtsblatt und Bill)

Am 24. Juni 2022 legte die Regierung von Hongkong ein geändertes AML/CTF-Gesetz vor, um Hongkongs Fähigkeit zur Bekämpfung von Geldwäsche und Risiken der Terrorismusfinanzierung zu verbessern. Innerhalb dieses Gesetzentwurfs lag ein besonderer Schwerpunkt auf VAs/VASPs (Teil 5b) und der Aktualisierung des Regimes, um die Erwartungen der FATF zu erfüllen. Wesentliche Aspekte der Novelle sind:

  • Der Gesetzentwurf schlägt vor, Kunden-Due-Diligence- und Aufzeichnungspflichten auf VASPs anzuwenden, und klärt die Arten von Aktivitäten, die einen VASP oder andere VA-Dienste bilden würden.
  • „Jede Person, die ein Geschäft zum Betrieb einer virtuellen Wertpapierbörse betreiben möchte, muss eine Lizenz bei der Securities and Futures Commission (SFC) beantragen. Die relevante Person unterliegt der Erfüllung eines Fit-and-Proper-Tests sowie der AML/CTF und anderer regulatorischer Anforderungen.“ Die Fitnesstests sind wie Firmen außerhalb des VA-Bereichs, also nicht allzu unähnlich dem normalen Geschäftsverlauf von SFC.
  • Die SFC kann Lizenzbedingungen auferlegen (dh Kapitalanforderungen, AML/CFT-Verfahren usw.) und ist befugt, eine Lizenz zu widerrufen.
  • Lizenzierte Firmen müssen zwei Verantwortliche ernennen, die von der SFC genehmigt werden müssen; Diese Beamten sind rechtlich für die AML/CTF-Compliance ihrer Firma verantwortlich.
  • VASPs, die sich in Hongkong registrieren, müssen außerdem eine physische und dauerhafte Präsenz im Land aufrechterhalten, um berechtigt zu sein.

Kommende Veranstaltungen

ACFCS-Krypto-Compliance-Symposium

21. Juli, San Francisco und virtuell

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