Competencia en los pagos: El auge de los pagos A2A y el papel de la regulación (Esther Groen)

La innovación está permitiendo nuevos tipos de pagos y creando un ecosistema verdaderamente dinámico. Sin embargo, para crear un mercado en el que puedan competir nuevos esquemas como los pagos de cuenta a cuenta, la regulación debe desempeñar un papel central.

La modernización de los pagos es un tema candente en este momento, y por una buena razón. Constantemente surgen nuevas e innovadoras tecnologías e instrumentos de pago digital, lo que agudiza la competencia en el panorama de los pagos.

La llegada de la banca abierta y las interfaces de programación de aplicaciones (API) ha desbloqueado opciones de acceso y conectividad, creando vínculos entre bancos, fintechs y plataformas y permitiendo el flujo directo de dinero de una cuenta a otra. La innovación tiene
allanó el camino para el aumento de estos pagos cuenta a cuenta (A2A), agudizando la competencia al introducir pagos en el punto de venta (POS) que ya no requieren tarjetas de crédito.

Los pagos A2A existen desde hace algún tiempo en Suecia (Swish) y los Países Bajos, donde se creó el sistema de pagos iDEAL en respuesta al crecimiento de las compras en línea por parte de un grupo de bancos holandeses. Desde entonces, iDEAL se ha convertido en un sistema de pago dominante,
acelerando la adopción de pagos en tiempo real en los Países Bajos e impulsando un aumento que se espera que crezca en los próximos años (Banking Frontiers, 2021). En otras partes de Europa, el esquema de transferencia de crédito SEPA (SCT) permite la transferencia rápida de fondos
de una cuenta a otra dentro de la zona SEPA.

A pesar del éxito de iDEAL y SCT, los esquemas de pago en tiempo real aún son relativamente nuevos en el resto de Europa y América del Norte. Entonces, ¿qué se necesita para que estos esquemas rápidos, de bajo costo y versátiles transformen los pagos en el resto del mundo?

Regulación.

Los pagos A2A tienen el potencial de destronar los pagos basados ​​en tarjetas y hacer que el ecosistema sea aún más competitivo, pero solo si la regulación sigue el ritmo de la innovación y crea las condiciones adecuadas para que florezca la competencia.

En términos más simples, las transacciones con tarjeta de crédito y los pagos A2A están separados por los servicios que los bancos emisores ofrecen a sus clientes y que otros bancos no pueden o no ofrecen: crédito rotativo, la capacidad de disputar transacciones y seguro contra pérdidas en
el caso de fraude.

Sin embargo, estos servicios se ofrecen a un precio elevado, lo que exige que los comerciantes y clientes paguen altas tarifas de intercambio a cambio de la promesa de seguridad y reembolso de transacciones fraudulentas. Sin regulación de los esquemas de pagos A2A, no emisión
los bancos simplemente no podrán ofrecer toda la gama de servicios y garantías (como seguridad) que les permitirían competir con las tarjetas.

Los pagos A2A son una forma de pago mucho más eficiente ya que las cuentas se liquidan en tiempo real. En un mercado verdaderamente competitivo, los consumidores podrían acceder a pagos con tarjeta y pagos A2A por el mismo precio. Se eliminarían las fricciones y las tasas de intercambio
disminuiría y los rieles A2A podrían proporcionar una infraestructura que permita aún más formas nuevas de pagar utilizando tecnologías innovadoras como códigos QR y billeteras.

En Europa, la autenticación reforzada de clientes (SCA) sirve como un ejemplo útil de cómo la acción regulatoria puede respaldar los esquemas de pago A2A. Diseñado para reducir el fraude y hacer que los pagos en línea y sin contacto sean más seguros, SCA requiere autenticación adicional
a través de dos métodos se incorporarán a las transacciones de pago. Esto significa que un consumidor debe utilizar al menos dos de los siguientes: una contraseña o pin, identificación biométrica o verificación de hardware o un token. Al exigir esta capa adicional de seguridad, los reguladores
Sin darse cuenta, han permitido que los pagos A2A compitan con los pagos con tarjeta al brindar experiencias de pago sin fricciones que aún son altamente seguras.

El Reino Unido comprende la necesidad de tomar medidas regulatorias y ha emprendido dos iniciativas clave para impulsar el uso de pagos A2A. El Tesoro, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y el Regulador de Sistemas de Pago (PSR) están creando un nuevo marco regulatorio.
organismo para supervisar la banca abierta y los pagos A2A. El PSR y la FCA también están proponiendo nuevas regulaciones destinadas a frenar el fraude para su introducción en el parlamento.

La UE no se queda atrás y promete medidas regulatorias para los pagos en tiempo real en los próximos meses. El Banco Central Europeo también ha instado al Consejo Europeo de Pagos a acelerar la actualización de los pagos instantáneos existentes utilizando el Crédito Instantáneo SEPA.
Esquema de transferencia. Mientras tanto, en Estados Unidos, la Reserva Federal está considerando regulaciones para regir FedNow, su propio esquema RTP.

Queda por ver si alguna de estas acciones regulatorias será suficiente para dar a los esquemas de pago A2A la ventaja necesaria para derrocar el dominio de las tarjetas y nivelar el campo de juego. Esperemos que así sea.