2022. aasta on siiani olnud varade hindade osas ajalooliselt väljakutseid pakkuv aasta – nii aktsiad, võlakirjad kui ka digitaalsed varad on hädas järjest karmistuvate rahatingimustega. Inflatsioonijõud ja majanduse likviidsuse vähenemine on avaldanud ülivõimendatud krüptoökosüsteemile äärmise surve. Suur osa hiljutistest valudest tuleneb suure finantsvõimendusega fondidest, millele lisandub tagatise ümberhüpoteek, mis tuleb tasuda, nii ahelasisestel kui ka väljaspool seda.
Selle keskel on Bitcoin ja Ethereum mõlemad kaubelnud alla oma eelmise tsükli ATH, mis on esimene ajaloos. See on hiljem pannud suure osa turust realiseerimata kahjumisse, kuna kõik 2021–22 investorid on nüüd vee all. Kuna see finantsvalu saabub, likvideerib üha suurem osa investoritest oma osalusi, lukustades sellega rekordilised realiseeritud kahjumid.
Selles artiklis uurime nii Bitcoini kui eetri puhul jälgitava kapitali hävimise ulatust ja statistilist ulatust. Eesmärk on teha kindlaks, kui olulised on hiljutised sündmused, ja võrrelda varasemate tsüklitega tekitatud kahju mõõtmiseks.
Bitcoin: Drawdown ja kestus
Alustuseks hindame praeguse Bitcoini mahavõtmise ulatust ja kestust võrreldes 2015., 2018. ja 2019. aasta karutsüklitega. Vaatleme ka kahte 2021.–22. aasta karu määratlust, millest üks algab 14. aprilli 2021. aasta ATH-st ja teine 8. novembri 2021. aasta ATH-st. Nagu meil varem uuritud, viitavad paljud signaalid sellele, et esimene on kõige sobivam, kuna 2021. aasta mai müük näib olevat karuturu sentimentide tõeline põhjus, kuna suur osa marginaalsest ostjast ja müüjast oli turult välja tõrjutud.
Karuturu madalaimad tasemed on ajalooliselt kindlaks tehtud, kui BTC-d on ATH-st -75% kuni -84% ja kestus on aastatel 260-2019 20 päeva ja 410. aastal 2015 päeva.
Kuna praegune allahindlus on -73.3% alla 2021. aasta novembri ATH ja kestab 227 päeva kuni 435 päeva, on see karuturg nüüd kindlalt ajalooliste normide ja ulatuse piires.
Mayer Multiple on mõõdik, mis on tuletatud ühest tehnilises analüüsis kõige laialdasemalt kasutatavast näitajast; 200 päeva lihtne liikuv keskmine. 200d MA kasutatakse tavaliselt tehnilise härja/karu turu vahelise murdepunkti märkimiseks.
- Kui hinnad on alla 200 DMA, peetakse seda sageli a karuturu.
- Kui hinnad ületavad 200 DMA, peetakse seda sageli a pulliturg.
Aastate jooksul on Bitcoini makromastaabis hinnaalane tegevus kaldunud seda raamistikku järgima. Kui võtta 200d MA kui pikaajaline keskmine, registreerib Mayer Multiple (MM) hinnahälbeid üle ja alla, et tähistada vastavalt üleostetud või ülemüüdud tingimusi.
Esimest korda ajaloos on 2021.–22. aasta tsükkel registreerinud madalama MM-i väärtuse (0.487) kui eelmise tsükli madal väärtus (0.511). Ainult 84 kauplemispäeva 4160-st (2%) on fikseerinud MM-i sulgemise väärtuse alla 0.5. Allolev diagramm näitab rohelises värvitoonis hinnavahemikku, mis vastab MM-i väärtusele 0.5, ja seda, kui vähe päevi on ajaloo jooksul sellest allpool veedetud.
Muutused Bitcoini põhiväärtuses
Ketisisest analüüsi kasutades saame hinnata Bitcoini põhiliste hindamismudelite muutusi tegelike müntide hoidmise ja kulutamise mustrite põhjal. Eelkõige saab muudatusi mündi koondmaksumuses, mida hinnatakse realiseeritud hinna kaudu, kasutada selleks, et hinnata investorite äärmusliku kapitali väljavoolu ja realiseerunud kahjumit.
- Realiseeritud hind tõuseb kuna investorid kulutavad odavamate hindadega kogutud münte, hinnates neid kõrgemaks. See on tüüpiline pulliturgudele ja kasumi võtmisele.
- Realiseeritud hind langeb kui investorid kulutavad kõrgemate hindadega kogutud münte, realiseerivad kahjumit ja kajastavad kapitali netoväljavoolu. See on tüüpiline karuturgudele ja turu kapitulatsioonidele.
Hetked, kus hetkehinnad kauplevad alla realiseeritud hinna, on haruldased, praegune turg on alles kolmas kord viimase kuue aasta jooksul. Viimased kaks sündmust olid 2020. aasta märtsi COVID-kriis ja 2018. aasta novembri kapitulatsioonisündmus, mis mõlemad andsid sellele karuturu tsüklile põhja.
Hetkel kauplevad hetkehinnad 11.3% allahindlusega realiseeritud hinnast, mis tähendab, et keskmine turuosaline on nüüd oma positsioonil vee all.
Järgmisena saame tuletada MVRV suhte, mis on ostsillaator, mis võrdleb turuväärtust realiseeritud väärtusega. See võimaldab meil visualiseerida suuri kõrvalekaldeid sellest keskmisest.
Allolev diagramm näitab siniseid tsoone, kus hetkehinnad kaubelsid allpool tegelikke hindu. Need sündmused moodustavad 604 päevast sulgemist 4160-st, mis moodustab vaid 13.9% kauplemispäevadest.
Realiseeritud hinna lähteväärtus on realiseeritud ülempiir, mis arvutatakse kõigi mündimahtude (BTC) liitmisel, mis on korrutatud viimase tehingu sooritamise hinnatempliga. See mõõdik annab meile ülevaate võrku salvestatud sisemisest väärtusest.
Realiseeritud ülempiiri 30-päevane positsioonimuutus (Z-skoor) võimaldab meil statistilisel alusel vaadata suhtelist igakuist kapitali sisse-/väljavoolu BTC varasse. Selle meetme järgi on Bitcoinil praegu ajaloo suurim kapitali väljavoolu sündmus, saavutades keskmisest standardhälbe (SD) -2.73. See on terve SD võrra suurem kui järgmised suurimad sündmused, mis toimuvad 2018. aasta Bear Marketi lõpus ja taas 2020. aasta märtsis.
Kaotuste lukustamine
Järgmisena hindame nende kahjude suurust kui mõõdikut selle kohta, kuidas võrgu osalejad on reageerinud aastate ebakindlusele ja rahalistele ebaõnnetele.
Realiseeritud puhaskasumi/kahjumi mõõdik kajastab netokapitalivoo režiimi, mille on tekitanud investorid, kes kulutavad oma münte igal konkreetsel päeval. Hiljutine hinnalangus kuni 20 4.234 dollari piirini oli ajaloo suurima igapäevase USD-des nomineeritud realiseeritud kahjumiga. Investorid jäid ühe päevaga kokku -22.5 miljardi dollari suurusesse kahjumisse, mis on 3.457% rohkem kui 2021. aasta keskel püstitatud XNUMX miljardi dollari suurune rekord.
Kuna Bitcoini turg aja jooksul küpseb, suureneb koos võrgu kasvuga loomulikult ka võimalike USD-des nomineeritud kahjumite (või kasumite) suurus. Kuid isegi suhtelisel alusel ei vähenda see selle 4+ miljardi dollari suuruse puhaskahjumi tõsidust.
Mõõtes realiseeritud puhaskasumit/kahjumit BTC ühikutes, mis tõhusalt normaliseerub turu suuruse järgi, registreerib praegune mahavõtmine realiseeritud kahju, mis on võrdne -98,566 0.52 BTC-ga päevas (2011% ringlevast pakkumisest). 2020. aasta karuturult leitud suuremate registreeritud kahjudega kauplemispäevi on registreeritud vaid kaks ja XNUMX. aasta märts.
Oleme nüüd loonud kaks kontseptsiooni:
- Bitcoini hetkehinnad kauplevad tunduvalt madalamal realiseeritud hinnast, mis näitab, et keskmine turuinvestor on oma osalusel vee all.
- Tegelik kulutamiskäitumine on toonud kaasa erakordseid ja ajalooliselt olulisi puhaskahjumeid.
Pärast seda saame võtta tegelike kulutuste ja realiseeritud ülemmäära suhte. See annab tõhusalt normaliseeritud ülevaate kapitali sisse- ja väljavoolust turu suuruse suhtes.
Praegune näit näitab negatiivset kõrvalekallet keskmisest -0.93 SD. Vaid 150 päeva on suletud madalama väärtusega, kajastades vaid 3.86% Bitcoini kauplemisajaloost. See lisab täiendavaid tõendeid, et hinnata, kui tõsine oli 2022. aasta karu.
Lõpuks hindame igakuise keskmise kahjumi ülekandemahu ja kasumi ülekandemahu suhet. Edastusmaht on lihtsalt ahelasse liigutatud müntide maht igal konkreetsel päeval.
. LUNA motiveeritud õnnetus 2022. aasta mais kasvas kahjumi ja kasumi suhe 2.3-kordseks. See näitab, et tehinguid tehti 2.3 korda rohkem kui kasumit. Ajalooliselt on sellised ühepoolsed tehinguturud haruldased ja nii suure raskustes oleva mahuprotsentiga viitab see olulisele investorite kapitulatsioonile.
2021-22 Bitcoini karu turu kokkuvõtteks (seni) on meil järgmine statistika ja tähelepanekud:
- Hinnad on langenud -73.3% alla ATH, mis langeb kokku varasemate karuturu madalaima taseme ülempiiriga.
- Ülevalt alla kestus on vahemikus 227 kuni 435 päeva, olenevalt sellest, kus karuturg on kindlaks määratud.
- Hälve alla 200-päevase MA on nii suur, et ainult 2% kauplemispäevadest on olnud kehvem.
- Turg on statistiliselt näinud ajaloo suurimat igakuist Realized Capi langust.
- Seda toetab kulukäitumine, mis on lukustanud nii absoluutsed kui ka suhtelised kahjud, mis on nii suured, et ainult 3.5% kauplemispäevadest on toimunud suuremat kapitali väljavoolu.
- Kahjumi ja kasumi ülekandemahu suhe on jõudnud ajalooliselt kõrgele tasemele, mis on sünonüümiks sügavas raskustes investorite baasile.
Võime nüüd lõplikult väita, et 2021–22 Bitcoini karuturg on ajaloo üks, kui mitte kõige olulisem, nii oma kapitali väljavoolu kui ka investorite tekitatud kahjude tõsiduse, sügavuse ja ulatuse poolest.
Ethereumi osariik
Suuruselt teise digitaalse vara, eetri (ETH) hind on vaevalt puutumatu, olles samuti langenud allapoole 2018. aasta tsükli ATH 1.4 XNUMX dollarit. Kuna mõlemad suuremad digitaalsed varad kauplevad alla lühema tsükli ATH-d, suudame kiiresti hajutada kõik lootused ATH-de kohta, mis pakuvad "läbipääsmatut" tugitaset.
Sarnaselt Bitcoiniga kannavad kõik investorid, kes ostsid Ethereumi aastatel 2021–22, praegu realiseerimata kahjumit. Nagu arutasime oma värske uurimistöö, oli suur osa sellest negatiivsest mõjust tingitud DeFi ökosüsteemi ulatuslikust finantsvõimenduse vähendamisest.
Ethereumi turukapitali muutuse määra võrdlemine Bitcoiniga võimaldab meil võrrelda kahe peamise vara suhtelist jõudlust ja domineerimist.
- Bitcoini domineeriv režiim (kõrged väärtused) näitab BTC domineerimist ja tõusutrend näitab üldist kapitali rotatsiooni BTC kasuks.
- Ethereumi domineeriv režiim (madalad väärtused) näitab ETH domineerimist ja langustrend viitab üldisele kapitali rotatsioonile ETH kasuks, millega sageli kaasneb halvem tootlus digitaalsete varade riskikõveras kaugemal.
Ethereumi domineerimine on alates 2021. aasta novembrist ATH-st märkimisväärselt vähenenud ja on lähedal käändepunktile, mis on ajalooliselt eelnenud Bitcoini pikemaajalisele tulemuslikkuse perioodile. See tõstab esile üldise riskivaba meeleolu turul, kus ETH tootlus on BTC-st madalam ja mõlemad kalduvad USA dollari suhtes allapoole.
Huvitav mõõdik, mille pakkus esmakordselt välja Permabull Nino kirjeldab Ethereumi jäädvustatud väärtust plokiahela baidi kohta. Kuna tegemist on juhtiva nutika lepinguplatvormiga ja majutab elavat rakenduste ökosüsteemi, siis sellest järeldub, et salvestatud andmete baidi kohta jäädvustatud väärtus peaks teoreetiliselt suurenema koos võrguefektide paranemisega (ja vastupidi).
Ethereum salvestab praegu 0.30 dollarit baidi kohta. See on vaid 2 korda kõrgem kui alumine piir 0.15 $/bait, mis on ajalooliselt langenud kokku hilise faasi karuturgude ja turu madalaima tasemega. Kahjuks viitab see sellele, et kui ajalugu peaks korduma, on võimalik veelgi -50% langus. See aga eeldab, et Ethereumi võrgu väärtushõive oluliselt paraneb. DeFi, NFT-d ja suur osa kaasaegsest infrastruktuurist 2018. aastal puudusid.
ETH kaupleb ka tunduvalt alla 200 päeva libiseva keskmise, Mayer Multiple tabab 0.37. See tähendab, et hiljutise madalseisu ajal kauples ETH 63DMA-le 200% allahindlusega. Vaid 1.4% kauplemispäevadest on kunagi näinud suuremaid negatiivseid kõrvalekaldeid.
Mayer Multiple'i vahemik 0.6 tähistab languse hälbe taset, kusjuures ligikaudu 10% kõigist ETH kauplemispäevadest on sellest allpool. 2018. aasta karuturul veetis ETH halvima hinnamuutuse ajal 187 päeva sellest vahemikust madalamal. Praegusel turul on ETH kaubelnud allpool seda vahemikku alates juuni algusest ja on nüüd olnud sellest allpool 29 päeva.
Nüüd saame rakendada raamistikku, mis on sarnane Bitcoini jaoks kasutatule, et hinnata Etheruem Realized Capi suurust ja võrrelda seeläbi Bitcoini ja Ethereumi karuturgude ulatust. Ethereum MVRV Ratio on nüüd jõudmas negatiivsete kõrvalekalleteni, mis on tunduvalt madalamad kui tasakaal, mis annab hetkel märku, et turg hoiab kokku -33% realiseerimata kahjumit.
Ethereumi hinnad on kulutanud 37.5% oma kauplemisajast realiseeritud hinna alusel sarnases režiimis, mis on karm võrdlus Bitcoiniga 13.9%. Tõenäoliselt peegeldab see BTC ajaloolist paremat tootlust karuturgudel, kuna investorid tõmbavad kapitali riskikõverast kõrgemale, mis toob kaasa pikemad perioodid, kus ETH-ga kauplemine on allpool investori kulubaase.
MVRV praegune tsükli madalaim väärtus on 0.60, ainult 277 päeva ajaloos registreeriti madalamat väärtust, mis võrdub 11% kauplemisajaloost.
ETH 2.0 hoiuste MVRV Ratio saab arvutada ka hoiuste tegemise ajal kehtinud hinnatempli järgi. Võrdluseks on panustatud ETH keskmine hind 2.4 2.0 dollarit, mis on praegusest hetkehinnast enam kui kaks korda kõrgem. See paneb ETH 55 Stakersi realiseerimata kahjumi -22%, mis on keskmise ETH investoriga võrreldes -XNUMX% halvem.
Selle uuringu saame sulgeda, uurides igakuist muutust Ethereumi realiseeritud ülemmääras, näidates taas kapitali netoväljavoolu võrgust. Siin näeme, et hiljutisi hinnalangust iseloomustavad kaks kapitulatsioonisündmust:
- Detsember 2021 – kogu turgu hõlmav finantsvõimenduse vähendamise sündmus kuna 5.4 miljardi dollari suurune futuuride avatud intressimäär suleti likvideerimisel, kartuses, et Omicroni variant ja esialgne Fed Bond Tapering põhjustab umbes 11.6 miljardi dollari suuruse kapitali väljavoolu Ethereumist (vt meie eelmist artiklit siin).
- Mai-juuni 2022 – Luna kollaps ja sellele järgnev finantsvõimenduse vähendamine Teise järgu mõjud põhjustasid lainetust kogu digitaalsete varade ökosüsteemis, põhjustades ligikaudu 16.0 miljardi dollari suuruse kapitali väljavoolu ETH-st.
Viimane sündmus tähistab -2.67 standardhälvet keskmisest ja on selgelt ajaloo suurim igakuine väljavool ETH varadest.
Ethereumi tehingute kasumlikkus kuvab kõigi sellel päeval tehtud tehingute keskmise kasumi (positiivne, roheline) või kahjumi (negatiivne, punane).
Võib näha, et karuturgude hindade langusega kaasneb realiseeritud kahjumi suur domineerimine. Praegusel turul kaotab keskmine ETH-tehing oma kulutatud müntidelt -16.4%. Nii kehva tehingutasuvust nähti viimati 2018. aasta karuturu sügavustes, kui ETH kauples 84 dollariga.
2021–22 Ethereumi karude turu kokkuvõtteks on meil järgmine statistika:
- Ethereumi ATH-st on maksimaalne langus -79.5%, mistõttu see müük on varasemate karuturu korruste ülempiiril.
- BTC domineerimine juhib kapitalivoogude raskust, mis on ajalooliselt andnud märku ETH edasisest alatootlusest järgmistel kuudel.
- Baidi kohta püütud Ethereum väärtus viitab kapitalitõhususe halvenemisele ja viitab potentsiaalsele täiendavale 50% langusele, kui 0.15 dollarit baidi kohta uuesti vaadatakse. Varasem taastamine viitaks Ethereumi võrgu täiustatud väärtuse püüdmise mehhanismidele.
- Viimase 6 kuu jooksul on Ethereumi ajaloos toimunud kaks suurimat statistilist kapitali hävitamise sündmust, mille netoväljavool Realiseeritud ülempiirist on kokku 27.6 miljardit dollarit.
- Nii ETH kui ka ETH 2.0 MVRV-s on märkimisväärne vähenemine, mis näitab, et keskmine ETH omanik kannab suuri realiseerimata kahjusid.
- Ethereumi tehingute kasumlikkus langeb jätkuvalt tasemel, mida nähti viimati 2019. aasta jaanuaris, kus investorid saavad iga tehingu puhul keskmiselt -16% kahju.
Kokkuvõte ja järeldused
2022. aasta on olnud digivarade jaoks raske aasta. See konkreetne karuturg on tabanud nii Bitcoini kui ka Ethereumit väga tugevalt. Paljud ketisisesed ja turu tulemuslikkuse mõõdikud on jõudnud ajalooliselt ja statistiliselt olulise madalaima tasemeni.
Selles artiklis normaliseerisime paljusid mõõdikuid, et kohandada neid vastavalt suurenenud turu suurusele ja kapitalivoogudele varade küpsemise aastate jooksul. Isegi selles suhtelises ja statistilises raamistikus võime suures osas kinnitada 2022. aasta karuturu tõsidust.
Eespool kirjeldatud erinevad uuringud toovad esile investorite kahjude tohutu ulatuse, kapitali hävimise ulatuse ja viimastel kuudel toimunud jälgitavad kapitulatsioonisündmused. Võttes arvesse valitseva karuturu ulatuslikku kestust ja suurust, võib 2022. aastat põhjendatult väita, et see on digitaalsete varade ajaloo kõige olulisem karu turg.
- Jälgi meid ja võta ühendust puperdama.
- Liitu meie Telegramm kanal.
- visiit Glassnode foorum pikkade arutelude ja analüüside jaoks.
- Ahelasiseste mõõdikute ja tegevusgraafikute vaatamiseks külastage veebisaiti Glassnode stuudio.
- Ahelasiseste põhimõõdikute ja börsitegevuse automaatsete hoiatuste saamiseks külastage meie veebisaiti Glassnode hoiatab Twitterit.
Kohustustest loobumine: see aruanne ei anna investeerimisnõuandeid. Kõik andmed on esitatud ainult teavitamise eesmärgil. Ükski investeerimisotsus ei põhine siin esitatud teabel ja te vastutate ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest.
- $3
- 11
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 4k
- 67
- 84
- a
- MEIST
- konto
- üle
- tegevus
- tegevus
- nõuanne
- vastu
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- Kõik tehingud
- võimaldab
- kõrval
- analüüs
- taotlus
- asjakohane
- umbes
- ümber
- artikkel
- eelis
- vara
- Automatiseeritud
- keskmine
- alus
- Bear Market
- on
- alla
- vahel
- Miljard
- Bitcoin
- blockchain
- võlakiri
- Võlakirjad
- piir
- BTC
- sõnn
- arvutatud
- kapital
- lüüa
- lööb
- põhjustatud
- põhjustades
- raske
- muutma
- odavam
- nõudma
- suletud
- Sulgemine
- Münt
- Mündid
- kombineeritud
- tulevad
- võrreldes
- Tingimused
- Arvestama
- pidev
- leping
- tuum
- Vastav
- seotud
- Covidien
- kriis
- krüpto
- Krüpto ökosüsteem
- Praegune
- Praegu
- kõver
- tsüklit
- iga päev
- andmed
- päev
- Päeva
- otsus
- otsused
- Defi
- Olenevalt
- kirjeldatud
- DID
- digitaalne
- Digitaalne vara
- Digitaalsed varad
- Allahindlus
- arutelud
- Näidikute
- distress
- vaevatud
- dollar
- domineeriv
- ajendatud
- ajal
- iga
- Varajane
- majandus
- ökosüsteemi
- tõhusalt
- mõju
- efektiivsus
- asutatud
- ETH
- Eet 2.0
- Eeter
- Eeter (ETH)
- ethereum
- ethereumi võrk
- sündmus
- sündmused
- Vahetused
- kogevad
- ulatuslik
- erakordne
- äärmuslik
- hirmud
- Toidetud
- finants-
- kindlalt
- esimene
- Esimest korda
- voog
- Järel
- järgneb
- avastatud
- Raamistik
- Alates
- põhiline
- raha
- edasi
- Futuurid
- Üldine
- Teke
- Klaasisõlm
- raskus
- suur
- Green
- Kasvavad
- Kasv
- võttes
- siin
- Suur
- rohkem
- Esile tõstma
- rõhutab
- kõrgelt
- ajalooline
- ajalooline
- ajalugu
- omanik
- omamine
- Holdings
- Hosting
- Kuidas
- aga
- HTTPS
- rakendada
- paranenud
- paranemine
- Paranemist
- Suurendama
- kasvanud
- näitama
- inflatsioon
- info
- Infrastruktuur
- huvi
- uurima
- investeering
- investor
- Investorid
- IT
- suur
- suurem
- suurim
- juhtivate
- Tase
- taset
- Tõenäoliselt
- Likvideerimine
- Likviidsus
- lukus
- pikaajaline
- kaod
- tehtud
- peamine
- Märts
- märts 2020
- Turg
- Turupiirkond
- turud
- mõõtma
- Meetrika
- mudelid
- Rahaline
- igakuine
- kuu
- rohkem
- kõige
- motiveeritud
- liikuma
- liikuv
- mitmekordne
- korrutatakse
- negatiivne
- neto
- võrk
- järgmine
- NFT-d
- normaalne
- märkimisväärne
- Ahelas
- avatud
- et
- enda
- Valu
- osalejad
- eriline
- protsent
- jõudlus
- periood
- perioodid
- tükk
- paigutamine
- inimesele
- Punkt
- vaene
- positsioon
- positiivne
- võimalik
- potentsiaal
- esitada
- surve
- eelmine
- hind
- Kasum
- kasumlikkus
- kasum
- pakutud
- anda
- tingimusel
- annab
- pakkudes
- ostetud
- eesmärkidel
- jõudma
- jõudis
- Lugemine
- mõistma
- realiseeritud
- hiljuti
- rekord
- andmed
- taastumine
- kajastama
- peegeldus
- kord
- piirkond
- kordama
- aru
- esindab
- teadustöö
- vastutav
- Oht
- Skaala
- müüma
- tunne
- komplekt
- märkimisväärne
- tähistab
- sarnane
- lihtne
- alates
- ühekordne
- SIX
- SUURUS
- nutikas
- arukas leping
- So
- Räägib
- kulutama
- Kulutused
- Kaubandus-
- Stage
- standard
- algus
- riik
- statistiline
- statistika
- uuringud
- Uuring
- Järgnevalt
- varustama
- toetama
- toetuse tase
- Toetatud
- sünonüüm
- võtmine
- Tehniline
- Tehniline analüüs
- .
- Läbi
- aeg
- kaubelda
- Kauplemine
- tehing
- Tehingud
- üle
- Ubuntu
- Ebakindlus
- all
- veealune
- üksused
- us
- US dollar
- USD
- Hindamine
- väärtus
- eri
- elav
- vaade
- maht
- mahud
- WHO
- jooksul
- väärt
- oleks
- aasta
- aastat
- Sinu