Glassnode Spotlights: نصف شدن بیت کوین و پیامدهای آن

در سری Glassnode Spotlight، جالب‌ترین و کاربردی‌ترین بینش‌ها را از راهنمای Coinbase x Glassnode Q2 برای بازارهای رمزنگاری بررسی می‌کنیم. بخش اول بر روی چهارمین نصف شدن بیت کوین و تأثیرات آن متمرکز است.

در این اولین مقاله از سری ما در مورد گزارش Coinbase x Glassnode Q2، ما معیارها و داده ها را بررسی می کنیم که پیامدهای استراتژیک نصف شدن بیت کوین آینده را روشن می کند. این رویداد از پیش برنامه ریزی شده برای 19 آوریل 2024 برنامه ریزی شده است، پاداش بلوک را از 6.25 BTC به 3.125 BTC کاهش می دهد، که اساساً بر نرخ تورم بیت کوین و به طور بالقوه در دسترس بودن آن در بازار تأثیر می گذارد.

نصف شدن بیت کوین هر چهار سال یکبار اتفاق می افتد و مکانیزمی حیاتی است که کمیاب بیت کوین را کنترل می کند و وضعیت آن را به عنوان یک دارایی ضد تورم تضمین می کند. با نزدیک شدن به این رویداد، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، به‌ویژه آن‌هایی که از استراتژی‌های معاملاتی مومنتوم یا طولانی مدت استفاده می‌کنند، آن را برای تأثیرات تاریخی قیمت آن مفید می‌دانند و این داده‌ها را در زمینه پویایی بازار فعلی قرار می‌دهند. درک این عناصر کلیدی برای پیمایش موثر در چشم انداز بازار پس از نصف شدن است، به خصوص زمانی که نقاط ورود و خروج احتمالی را زمان بندی کنید.

تاثیر تاریخی بر قیمت بیت کوین

همانطور که در جزئیات به آن پرداخته شده است صفحات 17 و 18 از راهنمای Q2 در بازارهای کریپتو، نصف شدن بیت کوین در گذشته به طور مداوم منجر به افزایش قابل توجه قیمت در 12 ماه بعدی شده است، روندی که برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که در نظر بگیرند. به طور مشخص:

• پس از نصف شدن اول، قیمت بیت کوین بیش از 1000 درصد افزایش یافت.
• نیمه دوم شاهد افزایش 200 درصدی بود.
• پس از نیمه سوم، قیمت بیش از 600 درصد افزایش یافت.

این صعودهای قابل توجه پتانسیل رویداد را برای تأثیر شدید بر پویایی عرضه-تقاضا و در نتیجه بر قیمت گذاری بازار برجسته می کند. همانطور که به نیمه چهارم نزدیک می شویم، این الگوهای تاریخی بینش های ارزشمندی را برای پیش بینی حرکات بالقوه بازار و تهیه استراتژی های سرمایه گذاری بر این اساس ارائه می دهند.

تغییر دینامیک به دلیل تحول بازار

در مقایسه با هاوینگ های گذشته، چشم انداز پویایی بازار بیت کوین به طور قابل توجهی بالغ شده است و به طور بالقوه تأثیر مستقیم انتشار بیت کوین جدید بر قیمت های بازار را کاهش می دهد. این تغییر عمدتاً ناشی از افزایش تقاضای نهادی و پذیرش گسترده ETF های بیت کوین است. تفاوت های کلیدی، که در مورد بررسی شده است صفحات 15 و 16 از راهنمای Q2، عبارتند از:

• ماینر روزانه انتشار بیت کوین اکنون با جذب قابل توجهی توسط ETF های بیت کوین رقابت می کند. به عنوان مثال، در حالی که ماینرها روزانه تقریباً 900 بیت کوین به بازار اضافه می کنند، ETF های بیت کوین اغلب به مراتب بیشتر خریداری می کنند که به طور قابل توجهی بر سطح عرضه و نقدینگی بازار تأثیر می گذارد.

• علاوه بر این، ETF ها ممکن است با ایجاد جریان های ورودی و خروجی در مقیاس بزرگ بر نوسانات بازار تأثیر بگذارند. این تحرکات می تواند تا حد زیادی بر ثبات قیمت و احساسات بازار، اغلب مستقل از محدودیت های سنتی عرضه و تقاضا، تأثیر بگذارد.

به طور خلاصه، جریان‌های ورودی و خروجی ETF در حال حاضر تأثیر قابل‌توجهی بر در دسترس بودن و تقاضای بیت‌کوین داشته و این کار را در آینده قابل پیش‌بینی ادامه خواهد داد. با توجه به این عوامل، ETF ها بازیگران کلیدی بازار هستند که فعالیت های آنها می تواند تاثیر تاریخی نصف شدن را تحت الشعاع قرار دهد. برای معامله‌گران، این بدان معناست که روندهای ETF ممکن است نقاط داده‌ای کلیدی را برای تصمیم‌گیری آگاهانه در چشم‌اندازی که ممکن است دیگر پس از نصف شدن رفتار قابل پیش‌بینی نداشته باشد، فراهم کند.

نتیجه گیری

با نزدیک شدن سریع به نصف شدن چهارمین بیت کوین، بازار دارایی دیجیتال تحت تأثیر ترکیبی از رویدادهای چرخه ای تثبیت شده و رفتارهای سرمایه گذاری در حال تحول خواهد بود. از لحاظ تاریخی، نصف شدن منجر به افزایش شدید بازار با کاهش عرضه بیت‌کوین‌های جدید شده است، بنابراین به‌دلیل افزایش تقاضا، قیمت‌ها را افزایش می‌دهد. با این حال، این بار، پویایی با دخالت نهادی سنگین از طریق ETF ها و تغییرات قابل توجه در فعالیت های سرمایه گذاران بلندمدت و نهادهای "پول هوشمند" پیچیده تر می شود.

این عوامل در مجموع نشان می دهد که یک واکنش متفاوت بازار به نصف شدن آینده:

• فعالیت های ETF: نظارت دقیق بر ورودی و خروجی ETF ضروری است. کاهش خرید ETF می تواند نشانه رکود قریب الوقوع بازار باشد.
• پویا بازار: افزایش فروش توسط دارندگان طولانی مدت ممکن است نشان دهنده نزدیک شدن به اوج بازار باشد که بر ثبات کلی بازار و سطوح قیمت تأثیر می گذارد.
• روانشناسی نصف شدن: مراقب اثرات بالقوه فروش اخبار پیرامون رویداد نصف شدن باشید. معامله گران باید تعدیل های استراتژیک را در موقعیت های خود در نظر بگیرند تا نوسانات مورد انتظار را کنترل کنند.

با نظارت دقیق بر این عوامل کلیدی، معامله‌گران می‌توانند موقعیت بهتری برای پاسخ به تغییرات بازار داشته باشند و از فرصت‌های جدید به‌موقع استفاده کنند.

اگر می‌خواهید درباره روابط متقابل پیچیده بیشتر بدانید تا استراتژی‌های آن‌ها را در پرتو نصف شدن آینده بهینه کنید، ما را بخوانید. مقاله تحقیقاتی اختصاصی.

برای درک بهتر از کل بازار دارایی دیجیتال و کسب اطلاعات بیشتر در مورد روندها و رویدادهای کلیدی مانند پیچیدگی های بازار نصف، ETF و مشتقات، "راهنمای Q2 برای بازارهای رمزنگاری" را دانلود کنید. اینجا کلیک نمایید.