Fintech-kumppanuudet ovat kaupallisten lainasyndikaatioalustojen tulevaisuus

Päällisin puolin kaupallisten lainojen syndikointimarkkinoiden tulevaisuus näyttää ruusuiselta. Mutta kulissien takaa löydät järjestelmiä ja prosesseja, jotka ovat lujasti jumissa menneisyydessä. Fintech-palveluntarjoajille se on ongelma, jota ei voida ratkaista yksin.

Liiketoiminnan nousukausi – mutta toiminta pysähtyy

Lokakuun 2023 Loan Syndication and Trading Associationin (LSTA) vuosikonferenssissa New Yorkissa tunnelma oli ymmärrettävästi eloisa. Ensisijaisen syndikaation kasvu on saattanut hidastua sen pandemian kukoistuksen jälkeen, mutta kaupankäyntimäärät kasvavat jatkuvasti. Lisäksi syndikoidut lainat ovat kokonaisuudessaan ylittäneet nopeasti nousevat korot.

Joten toisaalta kaupalliset lainasyndikaatiomarkkinat ovat vahvat, kukoistavat ja luovat paljon liiketoimintaa ja toimintaa rahoituspalvelualan osto- ja myyntipuolella. Mutta toisaalta sen toiminta on edelleen erittäin manuaalista ja tehotonta.

Syndikoitujen lainajärjestelyjen varaaminen sijoittajien kanssa ja maksujen monimutkaisen jakelun hallinta vaatii suuria ryhmiä. Ja toisin kuin johdannaiset, joita nyt suurelta osin noteerataan ja vaihdetaan sähköisesti, syndikoiduilla lainoilla käydään edelleen tyypillisesti kauppaa pörssin ulkopuolella.

Ne tuottavat myös paljon analogista dataa. Kaupallisen lainasyndikaation monimutkaisessa maailmassa sopimukset voivat sisältää satoja sivuja tekstiä monista asiaan liittyvistä tiloista ja sopimuksista – yleensä suhteellisen vaikeapääsyisissä Word-asiakirjoissa tai PDF-tiedostoissa.

Se on täydellinen käyttötapa älykkäille sopimuksille lohkoketjussa. Mutta koska perinteiset käytännöt ovat niin vakiintuneita, tämä automaation taso on vielä kaukana näillä markkinoilla. Hämmästyttävää kyllä, asiakkaamme kertovat meille, että faksit ovat edelleen ensisijainen työkalu syndikoituja lainoja koskevien tietojen jakamiseen agenttipankkien ja ostopuolen rahastojen välillä.

Puheluaika manuaalisissa prosesseissa

Jotain on annettava – ja ennemmin tai myöhemmin. LSTA-konferenssissa vallitsi selvä tunne, että kaupallisten lainasyndikaatioiden markkinamuutosten määrä ja tahti ovat lisääntymässä.

Punnitessaan edelleen, lasketaanko syndikoidut lainat arvopapereiksi, US Securities and Exchange Commission (SEC) harkitsee joukkoa säännöksiä, jotka se haluaisi tuoda markkinoille.

Lisäksi on otettava huomioon muut sääntelypaineet, kuten LIBORin lopettaminen ja ESG.

Nämä kaikki tuovat syndikoiduille lainanantajille uusia taloudellisia riskejä; riskejä, joita manuaalinen käsittely ei lievennä.

Lyhyesti sanottuna markkinoiden on aika siirtyä digitaalisiksi suuressa mittakaavassa. FIS:n kaltaisille yrityksille tämä ei tarkoita vain omien erikoisalustojen tarjoamista kaupallisten lainojen syndikointiin ja palveluun, vaan myös yhteistyötä muiden teknologian tarjoajien kanssa.

Erillisistä alustoista yhdeksi ekosysteemiksi

Olemme jo nähneet lukuisten uusien fintech-yritysten tulevan lainasyndikaatiomarkkinoille, kun on niin paljon mahdollisuuksia sekä muutokseen että kasvuun, auttamaan ratkaisemaan sen suuria toiminnallisia haasteita innovatiivisella teknologialla.

Nyt aiomme tehdä yhteistyötä näiden yritysten kanssa ja avata alustamme ja sen tietohuoneet niiden muuntaville kyvyille – olipa kyseessä sitten lainasopimusten jokaisen osan digitalisointi tai pankkien operatiivisten tietojen yhdistäminen ja standardointi.

Lopullisena tavoitteena on yksi digitaalinen ekosysteemi kaupallisten lainojen syndikointiin. Täällä osto- ja myyntipuoli voisivat kokoontua jakamaan asiakirjoja ja kyselemään tietoja, jotka virtaisivat saumattomasti digitaalisessa koodissa PDF- tai paperin sijaan.

Ehkä jonain päivänä syndikoidut kaupalliset lainat luodaan ja niitä hallinnoidaan lohkoketjussa. Mutta sillä välin fintech-yritykset voivat yhdistää uskomattomat resurssinsa rakentaakseen ekosysteemin, joka keksii uudelleen ja lisää markkinoiden arvoa, lisää niiden tehokkuutta – ja maksimoi sen tulevaisuuden kasvupotentiaalin.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/25205/fintech-partnerships-are-the-future-of-commercial-loan-syndication-platforms?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs