FCA/PRA:n monimuotoisuus ja osallisuus krypto- ja FinTech-yrityksille: OSA I

Rodrigo Zepeda, toimitusjohtaja, Storm-7 Consulting

JOHDANTO

"Helvetin monimutkaista.” Näin tiivistäisin ehdotetut uudet sääntelytoimenpiteet "monimuotoisuuden ja osallisuuden" lisäämiseksi (D&I) rahoituspalveluissa. Vuonna 2023 Financial Conduct Authority (FCA) ja Prudential Regulation Authority
(PRA) (Englannin pankki (BoE)) (yhteisesti "sääntelyviranomaisten) pyrki kommunikoimaan rahoitusyritysten ja muiden sidosryhmien kanssa keskustellakseen uusista ehdotetuista toimenpiteistä D&I:n tehostamiseksi rahoituspalveluissa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että toimenpiteillä pyritään lisäämään D&I:tä rahoituspalveluissa, jotta kuluttajille ja markkinoille saataisiin parempia tuloksia "tukemalla terveellisiä työkulttuureja, vähentämällä ryhmäajattelua, vapauttamalla lahjakkuuksia ja parantamalla ymmärrystä erilaisista kuluttajista".
tarpeisiin" (FCA CP23/20, 3).

Päällisin puolin FCA ja PRA näyttävät haluavan saada vaikutelman siltä, ​​että ehdotetut uudet toimenpiteet olisivat helposti ymmärrettävissä ja toteutettavissa Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiville valtuutetuille rahoitusalan yrityksille (UK). Kuitenkin tässä
neliosainen blogisarja, Pyrin näyttämään lukijoille tarkalleen, kuinka monimutkainen ja vaikea tämä prosessi tulee olemaan yrityksille ja erityisesti krypto- ja rahoitusteknologialle (FinTech) yritykset.

Ehdotettu D&I-asetus herättää monia vaikeita kysymyksiä ja kysymyksiä perinteiselle rahoitukselle (Tradfi) valtuutetut yritykset, jotka toimivat Yhdistyneessä kuningaskunnassa. TradFi-yritykset tuntevat kuitenkin yleensä hyvin FCA/PRA-sääntelykehykset – usein
sinulla on vuosien kokemus toiminnasta. Samaa ei voida sanoa monista uusista ja kehittyvistä krypto- ja FinTech-yrityksistä.

Esimerkiksi viime vuosina monet kryptovarayritykset ovat edelleen kohdanneet FCA:n valtuutuksen hylkäämistä (24 % FCA:n hylkäysprosentti maaliskuussa 2023) (Saugman,
2023). Tämä näyttäisi heijastavan heidän tietämyksen ja kokemuksen puutetta FCA:n sääntely- ja viranomaisvaltuutuskehyksistä. Koska uudet D&I-toimenpiteet haastavat epäilemättä TradFi-valtuutetut yritykset, on erittäin todennäköistä, että krypto- ja
FinTech-yrityksillä voi olla vieläkin vaikeampi toteuttaa uusia D&I-sääntöjä ja -velvoitteita käytännössä.  

Tämä neliosainen blogisarja pyrkii siksi tunnistamaan ja tiivistämään viraston ja PRA:n ehdottamat uudet D&I-toimenpiteet sekä keskustelemaan ja selvittämään vaikeita kysymyksiä ja kysymyksiä, joita saattaa syntyä erityisesti sovelletun D&I:n osalta.
valtuutetuissa krypto- ja FinTech-yrityksissä.

Koska tämä alue ei ole helppo seurata, OSA I Esittelemme ensin olennaiset taustatiedot sekä tärkeimmät määritelmät ja käsitteet, joita sovelletaan uusiin D&I-toimenpiteisiin. Esittelemme myös taustalla olevat perusteet ja tavoitteet
säätelevät näitä ehdotettuja toimenpiteitä Kilpailuviraston ja PRA:n puolelta.

Tämä auttaa lukijoita ymmärtämään syyt miksi nämä toimenpiteet otetaan käyttöön ja miten nämä määritelmät ja käsitteet liittyvät sääntelyn tavoitteisiin. Näihin käsitteisiin pääseminen on välttämätöntä, jos haluamme toimia tehokkaasti
arvioida ehdotetut D&I-toimenpiteet.

OSA II antaa yleiskatsauksen D&I-ehdotuksista ja tunnistaa porrastetut standardit, jotka otetaan käyttöön ehdotetun FCA/PRA-kehyksen puitteissa.

OSA III analysoi kuinka uuttaei-taloudellinen väärinkäytös"(NFM) velvoitteet sopivat D&I-kehykseen, mitä ne sisältävät, ja mikä tärkeintä, miten tämä vaikuttaa ja vaikuttaa krypto- ja FinTech-yrityksiin.

IV OSA analysoi, mitä D&I-säännöt ja -velvoitteet sisältävät, minkä tyyppisiin yrityksiin niitä sovelletaan ja miten ne vaikuttavat krypto- ja FinTech-yrityksiin.

FCA/PRA taustajulkaisut

Kilpailuvirasto ja PRA julkaisivat kumpikin keskustelupaperin (DP) ja kuulemisasiakirja (CP) tässä aiheessa:

Kilpailuvirasto julkaisi myös katsauksen tutkimuskirjallisuudesta, joka osoittaa D&I:n vaikutuksista työpaikoilla.FCA,
heinäkuu 2021). Viimeinen vastauspäivä Kilpailuviraston D&I-konsultaatioon (CP23/20) oli 18.

D&I-säädösten aikajana

D&I-säädösten aikajana on jo otettu käyttöön. Kilpailuvirasto tarkastelee parhaillaan palautetta D&I-konsultaatiostaan ​​ja on valmis julkaisemaan politiikkalausunnon (PS) vuonna 2024. Uudet D&I-säännöt tulevat voimaan 12 kuukauden kuluttua PS:n julkaisemisesta
(FCA CP23/20, 9, kohta. [1.22]-[1.23]). Tämä tarkoittaa, että vaikka FCA:n PS julkaistaan ​​joulukuussa 2024,
Uudet FCA:n D&I-säännöt astuvat voimaan viimeistään joulukuu 2025.

YMMÄRTÄ D&I

Ehdotetut D&I-toimenpiteet perustuvat taustalla olevaan uskomukseen, että D&I:n ja positiivisten tulosten välillä on positiivisia etuja hyvässä käytöksessä, terveissä työkulttuureissa, riskienhallinnassa ja innovaatioissa yrityksissä.FCA,
6 heinäkuu 2021).

D&I määritelmät

Saadaksemme paremman käsityksen ehdotetuista D&I-toimenpiteistä tarkastelemme ensin tärkeimpien D&I-termien määritelmiä.

Ryhmäajattelu

Termi "Ryhmäajattelu” ei ole nimenomaisesti määritelty D&I-ehdotuksissa. Sitä kutsutaan yleisesti "kun ihmisryhmät tekevät huonoja valintoja, koska jäsenet eivät ole harkinneet vaihtoehtoisia vaihtoehtoja tai eivät tunne olonsa mukavaksi.
Tämä aiheuttaa riskejä yrityksille."FCA CP23/20, 10, kohta. [2.4]).

Ryhmäajattelu on psykologinen ilmiö. Pohjimmiltaan se heijastaa kollektiivisia sosiaalisia ja psykologisia vaikutteita, jotka voivat aiheuttaa käyttäytymisharhoja työpaikalla (Lukacs,
2016). Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että yhteenkuuluvat ryhmät voivat päätyä tekemään huonoja, järjettömiä, epäoptimaalisia, epärealistisia tai epäviisaita päätöksiä rajoitetun valvonnan kanssa, mikä kuvastaa kollektiivista tarvetta tai halua sopusoinnulle tai konsensukselle ryhmän sisällä (Lukacs,
2016).

Tämän seurauksena henkilökohtaiset uskomukset ja mielipiteet voivat jäädä sivuun tai olla ilmaisematta, voi esiintyä yksilön itsepetosta, suostumuksen pakottamista tai ajattelutapojen vakiintumista. Vaihtoehtoisia yksilöllisiä näkökulmia ei voida ottaa huomioon. Seurauksena ryhmä
jäsenet voivat jättää huomiotta tai jättää huomiotta ryhmän päätöksenteon eettiset tai moraaliset seuraukset, mikä voi heikentää vaatimustenmukaisuutta, riskienhallintaa ja hallintopuitteita.

Monimuotoisuus

FCA:lle termi "monimuotoisuus" sanotaan viittaavan "ajatusten monimuotoisuuteen", jota kutsutaan myös "kognitiiviseksi monimuotoisuudeksi" (FCA
DP21 / 2, 7, kohta. [1.13]). Ehdotettu ajattelun monimuotoisuuden määritelmä on:

”…kokoaa yhteen erilaisia ​​ajattelutyylejä ryhmän jäsenten kesken. Tekijöitä, jotka voivat johtaa monimuotoiseen ajatteluun, voivat olla muun muassa erilaiset näkökulmat, kyvyt, tiedot, asenteet, tietotyylit ja demografiset tiedot.
ominaisuudet tai mikä tahansa näiden yhdistelmä" (FCA DP21/2, 7, kohta. [1.13]).

PRA:n mukaan yritysten monimuotoisuudella tarkoitetaan tyypillisesti: (1) demografista monimuotoisuutta; (2) kokemusten monimuotoisuus; ja (3) ajattelun monimuotoisuus (PRA
CP18 / 23, 6, kohta. [1.4]). Näin ollen PRA perustelee sitä, että lisääntyvä demografinen monimuotoisuus ja kokemusten monimuotoisuus voivat mahdollisesti edistää ajattelun monimuotoisuutta yrityksissä, mikä auttaa vähentämään ryhmäajattelua (PRA
CP18 / 23, 6, kohta. [1.4]).

Kaiken kaikkiaan tämän pitäisi luoda mahdollistava kulttuuri, jossa erilaiset kyvyt, asenteet, tietotyypit, tiedot ja taidot ohjaavat lähestymistapoja ongelmien ratkaisemiseen yritysten sisällä.FCA
DP21 / 2, 7, kohta. [1.14]). Yritysten suurempi monimuotoisuus voi siten parantaa päätöksentekoa koko yrityksessä (PRA
CP18 / 23, 6, kohta. [1.4]).

Tavoitteena on estää yritysten sisäisiä huonoja tai heikkoja kulttuureja, jotka voivat edistää tai tukea negatiivisia tuloksia, kuten harhaanjohtavia käytäntöjä (esim.PPI), johdannaiset, autorahoitus) tai tapaukset, kuten "LIBOR
skandaali". Lyhyesti sanottuna monimuotoisuuden lisäämisen pitäisi lisätä näkemysten monimuotoisuutta, mikä tarkoittaa erilaisia ​​näkökulmia asioihin, ja yhä useammat ihmiset kyseenalaistavat sen, mitä tapahtuu, sen sijaan, että leikittäisiin mukana status quon kanssa.

Demografiset ominaisuudet

Käytännössä ajattelun monimuotoisuuteen voivat vaikuttaa monet erilaiset tekijät, kuten "Demografiset ominaisuudet" kuten ikä, vamma, koulutus, etnisyys, sukupuoli ja seksuaalinen suuntautuminen (FCA
DP21 / 2, 7, kohta. [1.15]). Kuten tulemme näkemään, kysymys ehdotettujen D&I-toimenpiteiden monimuotoisuudesta tulee todella monimutkaiseksi. Tämä johtuu siitä, että D&I-toimenpiteiden demografiset ominaisuudet eivät rajoitu yhdeksään suojatun lakisääteisen ominaisuuden joukkoon.
ulos
Tasa-arvolaki 2010 (2010).

Nämä ovat: (1) ikä; (2) vammaisuus; (3) sukupuolenvaihdos; (4) avioliitto ja parisuhde; (5) raskaus ja äitiys; (6) rotu (mukaan lukien etninen tai kansallinen alkuperä, ihonväri, kansallisuus); (7) uskonto tai vakaumus; (8) sukupuoli; (9) seksuaalinen suuntautuminen. Sen sijaan,
Muut tekijät, kuten kulttuuritausta, sukupuoli (ei-sukupuolinen) ja sosioekonominen monimuotoisuus, ovat nyt myös mukana (FCA
DP21 / 2, 7, kohta. [1.15]). Lain mukaan tämä luo useita oikeudellisia puitteita, jotka hallitsevat samaa asiaa, mikä johtaa oikeudelliseen ja toiminnalliseen monimutkaisuuteen.

Sisällyttäminen

Termi "sisällyttäminen” sanotaan viittaavan siihen, että jokainen tuntee olevansa osallinen, arvostettu, kohdeltu oikeudenmukaisesti ja arvostettu ja sisällyttää nämä elementit yrityksen kulttuuriin (FCA
DP21 / 2, 7, kohta. 1.17]). Ehdotettu sisällyttämisen määritelmä on:

"…käytäntö tai politiikka, jolla tarjotaan yhtäläiset mahdollisuudet ja resurssit ihmisille, jotka muutoin saattaisivat olla syrjäytyneitä tai syrjäytyneitä" (FCA
DP21 / 2, 8, kohta. [1.18]).

Sekä Kilpailuvirasto että PRA toteavat, että monimuotoisuus ei sinänsä riitä. Ilman osallisuutta monimuotoisuudella voi olla paljon vähemmän hyödyllinen vaikutus, koska yrityksellä voi olla erilaisia ​​näkemyksiä, mutta kukaan ei tunne voivansa ilmaista näkemyksiään turvallisesti
(PRA CP18/23, 6, kohta. [1.6]).

Esimerkiksi vuoden 2023 ITV:n Phillip Schofield -skandaalin tutkinnassa THIS Morningin henkilökunta pelkäsi työpaikkansa puolesta, jos he puhuivat Phillip Schofieldin tapauksesta. THIS Morning -ympäristö ei tukenut sisällyttämistä. Osallisuuden on siksi oltava todellista ja
näkyy yrityksissä, jos monimuotoisuuden halutaan toimivan tehokkaasti. Kaiken kaikkiaan molemmat monimuotoisuus
ja sisällyttäminen katsotaan täydentäviksi ja tärkeiksi hallinnon ja yrityksen laajuisen kulttuurin kannalta (PRA
CP18 / 23, 6, kohta. [1.3]).

Psykologinen turvallisuus

Termi "henkistä turvallisuuttaKilpailuvirasto on viitannut ”tarkoitukseen:

”Terveen kulttuurin ominaisuus. Ympäristö, jossa työntekijät tuntevat olonsa turvalliseksi jakaa ideoita ja puhua, missä he näkevät ongelmat, johtaa tuottavampiin ja innovatiivisempiin yrityksiin. (FCA
DP21 / 2, liite 3).

Psykologisen turvallisuuden käsite liittyy siis molempiin sisällyttäminen ja
NFM. FCA:n syyt siihen, että väärinkäytökset yrityksen sisällä voivat muodostaa riskin terveelle yrityskulttuurille, kun taas terveet yrityskulttuurit ovat molemmat
mukaan lukien ja henkisesti turvallista voi sallia ja tukea ajattelun monimuotoisuutta (FCA DP21/2, 23, kohta.
[4.9]).

Tästä syystä psykologisen turvallisuuden luomista yritykseen pidetään olennaisena ensimmäisenä askeleena osallistavan ja turvallisen kulttuurin luomisessa.FCA
DP21 / 2, 35, kohta. [5.12]). Joten esimerkiksi paperipohjaiset vaatimustenmukaisuusharjoitukset, jotka yrittävät kuvata osallisuutta, mutta käytännössä jättävät henkilöstön haluttomaksi puhumaan ja tuomaan esiin huolenaiheita, eivät takaa psykologista turvallisuutta yrityksessä (FCA
DP21 / 2, 35, kohta. [5.12]).

Psykologisen turvallisuuden käsite on FCA:n käyttämä ja soveltama käsite, mutta sitä ei ole teknisesti tehty suoraan täytäntöönpanokelpoiseksi D&I:n ehdottamien toimenpiteiden mukaisesti. Kuten näemme, käsite on erittäin ongelmallinen, koska se on erittäin vaikea
määritellä tarkasti ja ymmärtää, ei vain yrityksille, vaan myös yritysten työntekijöille.

NFM

Termi "NFM” (ei-taloudellinen väärinkäyttö) ei ole nimenomaisesti määritelty D&I-ehdotuksissa. Perustasolla Kilpailuvirasto katsoo, että tämä sisältää todisteita kiusaamisesta, yksilön suojattujen (tai muuten) ominaisuuksien perusteella tapahtuvasta syrjinnästä,
ja seksuaalinen häirintä (FCA DP21/2, 46, kohta. [5.69]).

NFM:n syynä on, että se voi heikentää psykologista turvallisuutta ja luottamusta yrityksiin sekä lisätä ryhmäajattelun riskiä (FCA
CP23 / 20, 23, kohta. [4.9]). NFM-käyttäytymisen jatkuminen yrityksissä voi luoda epäterveitä kulttuureja, jotka voivat helpottaa säännösten rikkomista ja väärinkäytöksiä (FCA
CP23 / 20, 23, kohta. [4.1]).

D&I-toimenpiteillä pyritään olennaisesti säätelemään NFM:ää kattavammin. Siitä huolimatta NFM edustaa ehdotettujen D&I-toimenpiteiden monimutkaisinta ja ongelmallisinta. Tämä johtuu siitä, että:

(1) sitä sovelletaan useimpiin valtuutettuihin yrityksiin;
(2) sen määritteleminen, soveltaminen ja myös täytäntöönpano on erittäin vaikeaa;
(3) sitä sovelletaan eri tavoin useilla poikkeuksilla, jotka johtavat pirstoutuneisiin kehyksiin, jotka voivat itse asiassa olla olemassa
kasvaa ryhmäajattelu sen sijaan, että se lieventäisi ryhmäajattelua; ja
(4) Yritysten työntekijöiden on todennäköisesti hyvin vaikea ymmärtää, kuinka NFM-säännöt toimivat molemmissa
sisällä ja ulkopuolella työpaikka.   

Kilpailuvirasto katsoo, että NFM on väärinkäytös eikä muodosta lisäperiaatetta (FCA CP23/20,
23, kohta. [4.8]). Kilpailuvirasto on kuitenkin tunnustanut tarpeen kehittää ohjeita yrityksille siitä, mitä NFM on (FCA
DP21 / 2, 46, kohta. [5.69]). Näin ollen termin merkitystä käsitellään seuraavassa
OSA III Tämän blogisarja.

D&I-toimenpiteet ja sääntelytavoitteet

Kilpailuvirasto katsoo, että ehdotetut D&I-toimenpiteet liittyvät sen kolmeen toiminnalliseen tavoitteeseen sekä sen toissijaiseen tavoitteeseen, jotka on esitetty

Rahoituspalvelu- ja markkinalaki 2000 (FSMA). Nämä ovat:

(1) riittävän kuluttajansuojan varmistaminen (kuluttajansuojatavoitteeseen,

FSMA, s. 1C);
(2) suojella ja parantaa rahoitusjärjestelmän eheyttä (eheyden tavoite,

FSMA, s. 1D);
(3) tehokkaan kilpailun edistäminen kuluttajien etujen mukaisesti (kilpailutavoitteeseen,

FSMA, s. 1E); ja
(4) edistää Yhdistyneen kuningaskunnan talouden keskipitkän ja pitkän aikavälin kasvua ja kansainvälistä kilpailukykyä.toissijainen tavoite,

FSMA, s. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

PRA:n kannalta sen lakisääteiset tavoitteet ovat:

(1) a yleinen tavoite edistää PRA:n valtuuttamien henkilöiden turvallisuutta ja vakautta (FSMA, s. 2B); ja

(2) vakuutuksen tavoite "Auttaa varmistamaan riittävän suojelun taso niille, jotka ovat tai voivat tulla
vakuutuksenottajia"(FSMA, s. 2C).

PRA pyrkii parantamaan D&I:tä PRA:n valtuutettujen henkilöiden kesken, koska tämä tukee varovaista päätöksentekoa ja parempaa riskienhallintaa vähentämällä ryhmäajattelun riskiä (PRA
CP18 / 23, 10). Ehdotetut D&I-toimenpiteet tukevat sen yleistavoitetta ja vakuutustavoitetta, koska niillä on mahdollinen vaikutus päätöksentekoon kaikilla PRA:n valtuutettujen henkilöiden tasoilla, sekä edistämällä hyvää hallintotapaa ja
Riskienhallinta (PRA CP18/23, 36, kohta.
[9.1]).

YHTEENVETO

Ymmärtääksemme, kuinka D&I-toimenpiteet toimivat ja mitä niillä pyritään saavuttamaan, meidän on ensin ymmärrettävä keskeiset käsitteet, kuten
Ryhmäajattelu, monimuotoisuus, sisällyttäminen, Demografiset ominaisuudet,
henkistä turvallisuuttaja NFM. Voimme kuitenkin jo alkaa nähdä, kuinka jotkut näistä termeistä voivat olla ongelmallisia. Esimerkiksi demografiset ominaisuudet eivät enää rajoitu EA 2010:n yhdeksään suojattuun lakisääteiseen ominaisuuteen,
koska ne kattavat nyt myös muita tekijöitä.

Syrjintä on siksi laajempaa D&I-kehyksen puitteissa ja luo erilaisen sääntelyjärjestelmän valtuutetuille yrityksille. Yrityksille, joilla ei ole FCA:n tai PRA:n lupaa, Yhdistyneen kuningaskunnan syrjintälaki ja työlaki perustuvat kuitenkin edelleen.
EA 2010:n lakisääteisistä ominaisuuksista. Siten D&I-toimenpiteet voivat johtaa kahteen syrjintäjärjestelmään, joista toinen on laillinen ja toinen D&I-kehyksen mukainen.

Kuvittele jos "punainen härkä" oli valtuutettu yritys, niin on mahdollista, että "Christian Horner” ei olisi puhdistettu sopimattomasta käytöksestä nuorempaa naiskollegaa kohtaan. Sen sijaan seksuaalinen häirintä ja seksuaalinen väärinkäyttö voisi olla
on tulkittu paljon laajemmin D&I-sääntöjen alla. Ne saattoivat olla sidottu vaarantamiseen
henkistä turvallisuutta ei vain hänen kollegansa, vaan myös kaikkien muiden nuorempien naiskollegoiden, sekä työssä että työn ulkopuolella.

Lisäksi Red Bull itse on saattanut joutua tutkinnan kohteeksi, koska se ei mahdollisesti ole ryhtynyt kohtuullisiin toimiin puuttuakseen tällaiseen käyttäytymiseen (FCA
DP21 / 2, 46, kohta. [5.70]). Voimme alkaa nähdä joitain vaikutuksia, joita uusien D&I-toimenpiteiden myötä syntyy, erityisesti krypto- ja FinTech-yrityksissä, jotka voivat usein edistää dynaamisia, nopeatempoisia, korkeapaineisia, tuloshakuisia ympäristöjä.

Ajattele kaikkia väitettyjä kiistoja, jotka "Revolut” on kohdannut vuosien varrella, kuten työntekijöiden pakkoirtisanomiset, palkattomaan työhön pakotetut työntekijät, myrkyllinen työympäristö ja saavuttamattomat tavoitteet. Ehdotettujen D&I-toimenpiteiden mukaisesti
kaikki tämäntyyppiset käytökset voivat mahdollisesti kuulua NFM:n piiriin, mikä vaarantaa työntekijöiden psyykkisen turvallisuuden.

Tämä tarkoittaa, että krypto- ja FinTech-yritysten on ehdottomasti ymmärrettävä uudet D&I-toimenpiteet ja niiden vaikutus lähitulevaisuudessa. Sisään
OSA II Tämän blogisarja, esitämme yleiskatsauksen uusista ehdotetuista D&I-toimenpiteistä.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/25830/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs