New Yorkin osavaltion BitLicense-nimisen virtuaalivaluutan lisensointijärjestelmän viiden vuoden vuosipäivänä 24. kesäkuuta New York Department Financial Services (DFS) julkaisi uusia ohjeita ja usein kysyttyjä kysymyksiä, jotka liittyvät tiettyjen valuuttojen käytön hyväksymiseen ja lisensointiprosessiin. ehdotettuna ehdollisena lisensointikehyksenä. Toimenpiteet tarjoavat tärkeän käsityksen yrityksille, joilla on BitLicense-hakemuksia tai jotka harkitsevat niiden hakemista, ja ne ovat merkittävimpiä muutoksia ja ehdotettuja muutoksia asetuksen alkuperäisen julkaisun jälkeen vuonna 2015.
Opas virtuaalivaluuttojen käyttöönottoon tai luettelointiin
BitLicense-järjestelmän mukaan lisenssinsaajien ja New Yorkin pankkilain mukaisten hyväksyttyjen vuokralle ottajien (yhdessä "riskipääomayhtiöt") edellytetään sisältävän virtuaalivaluutat ("kolikot"), jotka he aikovat "listata" alkuperäisessä hakemuksessaan DFS: ään. Historiallisesti uusien omaisuuserien luetteloimiseksi riskipääomayhtiöiden oli palattava takaisin DFS: ään hakemaan hyväksyntää. Koska kolikoiden määrä on lisääntynyt viimeisten viiden vuoden aikana, järjestelmästä tuli hankala ja aikaa vievä. Tämän ongelman korjaamiseksi DFS antoi joulukuussa 2019 ehdotuksen ohjeista, joiden avulla lisenssinsaajat voivat "tarjota ja käyttää uusia kolikoita ajoissa ja varovaisella tavalla". Saatuaan julkisia kommentteja, DFS on nyt julkaissut lopullinen opastus luodaan "kaksi erillistä kehystä, jotka on suunniteltu nopeuttamaan ja tehostamaan riskipääomayhtiön hyväksymistä tai kolikoiden listalle ottamista". Nämä kaksi kehystä sisältävät (1) "yleisen kehyksen riskipääomayhtiölle sellaisen yrityskohtaisen politiikan luomiselle uuden kolikon käyttöönottoa tai listalle ottamista varten ilman DFS: n etukäteen antamaa hyväksyntää itsesertifiointiprosessin kautta" ja (2) " yleinen kehys kolikoiden vihreän listan laatimiselle laajempaa käyttöä varten. "
Kolikoiden listalleottomenettely
Riskipääomayhteisöjen, jotka haluavat itse varmentaa kolikoiden käytön, on luotava kolikkoluettelopolitiikka DFS-kehyksen mukaisesti, ja DFS: n on hyväksyttävä se. DFS: n mukaan kolikoiden listalle ottamisen politiikan on "sisällettävä vankkoja menettelyjä, jotka kattavasti käsittelevät kaikkia kolikoiden tarkastamiseen ja hyväksymiseen liittyviä vaiheita", ja sen pitäisi johtaa hyväksyntään vain, jos riskipääomayhtiö päättää listauksen olevan yhdenmukainen BitLicense-järjestelmän sisältämien standardien kanssa.
Erityisesti ohjeissa todetaan, että "riskipääomayhtiö ei voi itse varmentaa kolikkoa, joka voi helpottaa asiakkaan tai vastapuolen henkilöllisyyden hämärtämistä tai peittämistä", mikä tarkoittaa "mitään yksityisyyden suojakolikkoa ei voida itse varmentaa". VC-yhteisöt eivät myöskään voi itse varmentaa kolikoita, jotka on suunniteltu tai oleellisesti käytetty lakien ja asetusten kiertämiseen (esimerkiksi uhkapelirahat). Erityisesti ohjeissa ei määritellä termiä "yksityisyyden kolikko" tai "uhkapeliraha", eikä tällaisia termejä ole määritelty BitLicense-säännöksissä. Tällaisia kolikoita ei ole kokonaan kielletty ohjauksessa, mutta ne edellyttävät erityistä DFS-hyväksyntää eikä itsesertifiointia.
Kolikkolistausmenetelmien on noudatettava tiettyjä vähimmäisvaatimuksia, jotka liittyvät (1) hallintoon, (2) riskien arviointiin ja (3) seurantaan. Hallinnoinnin osalta ohjeet edellyttävät, että hallitus tai vastaava elin hyväksyy kolikoiden listalle ottamisen periaatteet ja jokaisen uuden listatun kolikon. Se sisältää myös säännöksiä, jotka liittyvät eturistiriitoihin, kirjanpitoon, listalleottomenettelyjen säännölliseen tarkistamiseen ja ilmoituksiin DFS: lle sääntöjenvastaisuuksista. Lisäksi käytäntöön ei voida tehdä muutoksia tai muutoksia ilman DFS: n etukäteen antamaa kirjallista lupaa.
Riskinarvioinnin osalta ohjeissa todetaan, että riskipääomayhtiön on "suoritettava kattava riskinarviointi, jonka tarkoituksena on varmistaa, että kolikko ja sen käyttötarkoitukset ovat yhdenmukaisia kuluttajansuojan ja muiden [BitLicense-järjestelmään sisältyvien standardien] kanssa. ] ja VC-yksikön turvallisuuden ja luotettavuuden kanssa. " Tämän jälkeen oppaassa luetellaan 11 erilaista riskiä, jotka on arvioitava jokaiselle uudelle kolikolle. Esimerkiksi muiden riskien joukossa riskipääomayhtiöiden on arvioitava "kyberturvallisuusriski", "todellisiin tai mahdollisiin eturistiriitoihin liittyvät riskit" ja "sääntelyriskit, mukaan lukien Yhdysvaltain FinCEN: n (FinCEN) liittovaltion asetuksiin liittyvät riskit. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ja Yhdysvaltojen Securities and Exchange Commission (SEC). " Vaikka viittausta CFTC: hen ja SEC: ään ei nimenomaisesti mainita, viittaus riskipääomayhtiöihin viittaa siihen, että riskipääomayhtiöiden on oltava erityisen varovaisia harkitessaan kolikoiden luettelointia, joita voidaan pitää SEC-sääntöjen mukaisina arvopapereina, tai johdannaistuotteina CFTC-sääntöjen mukaisesti.
Seurannan osalta ohjeissa todetaan, että "kun riskipääomayhtiö alkaa käyttää uutta kolikkoa, riskipääomayhtiöllä tulisi olla käytäntöjä ja menettelyjä, jotta se voi valvoa kolikkoa varmistaakseen, että riskipääomayhtiön jatkuva kolikon käyttö pysyy järkevänä." Tällainen seuranta sisältää (1) säännöllisen uudelleenarvioinnin, (2) sisäisen valvonnan "käyttöönoton, dokumentoinnin ja toteuttamisen" listattuihin kolikoihin liittyvien riskien hallitsemiseksi ja (3) prosessin kolikoiden poistamiseksi luettelosta.
VC-yhteisöille, joilla on hyväksytty kolikoiden listalleottopolitiikka, vaikka etukäteen vaadittavaa DFS-hyväksyntää ei vaadita, näiden on "ilmoitettava DFS: lle kirjallisesti aikomuksestaan käyttää kolikkoa, mukaan lukien yksityiskohdat sen erityisestä käytöstä ja tarkoituksesta" ennen käyttöä kolikon.
Riskipääomayhtiöiden, joilla ei ole hyväksyttyä kolikoiden listalleottokäytäntöä, on edelleen haettava ennakkohyväksyntää DFS: ltä, ellei kolikko ole DFS: n "vihreässä luettelossa" (käsitellään jäljempänä).
DFS: n vihreä luettelo
DFS on julkaissut vihreän listan hyväksytyistä kolikoista, jotka riskipääomayhtiöt voivat listata ilman erillistä hyväksyntää DFS: ltä tai itsesertifiointiprosessia. Kolikot voidaan lisätä vihreään listaan kahden mekanismin avulla. Ensinnäkin DFS voi hyväksyä kolikot suoraan. Toiseksi kolikot, jotka kolme "erilaista ja etuyhteydettömää yhteisöä" hyväksyy itsesertifiointiprosessin kautta, lisätään julkiseen kolikkoluetteloon "vihreän listan odotusaikana". Kolmen kuukauden kuluttua kolikko lisätään vihreään listaan, ellei riskipääoma-yksikkö poista tai lopeta tietyn kolikon käyttöä, jolloin "DFS voi päättää jatkaa vihreän listan odotusaikaa minkä tahansa sen kannalta merkityksellisenä pitämän tiedon perusteella." Kolikot on merkitty vihreällä listalla "tiettyyn käyttöön" verrattuna yleiskäyttöön. Ohjeista on epäselvää, kuinka laajasti tällaisia käyttötarkoituksia tulkitaan. Tällä hetkellä vihreällä listalla on kaksi käyttötarkoitusta: "huoltajuus" ja "listaaminen". Näitä termejä ei kuitenkaan määritellä DFS: ssä tai BitLicense-säännöksissä, eikä ole selvää, ovatko nämä ainoat käyttötavat, joita DFS harkitsee lisäämistä vihreään listaan.
Vihreän listan odotusaikana riskipääomayhteisöt voivat silti pyrkiä käyttämään kolikkoa joko suoralla DFS-hyväksynnällä tai itsesertifiointiprosessilla. Riskipääomayksiköllä on oltava "käytänteet ja menettelyt, jotta se voi seurata vihreän listan kolikoiden käyttöönottoa ja käyttöä varmistaakseen, että riskipääomayhtiön jatkuva kolikon käyttö pysyy järkevänä."
DFS: n verkkosivuilla oleva nykyinen vihreä lista on alla. Toistaiseksi seitsemän kolikkoa on hyväksytty säilytettäväksi ja listattavaksi ja lisäksi kaksi kolikkoa on hyväksytty säilytettäväksi, mutta ei luetteloitavaksi.
Avoimuusvaatimukset
Ohjeissa todetaan, että riskipääomayhtiöiden on toimitettava asiakkailleen kirjalliset tiedot tarjotuista kolikoista, mukaan lukien se, onko kolikko hyväksytty vihreällä listalla, itsesertifiointi vai erityinen DFS-hyväksyntä.
Hakemusmenettelyjä koskeva huomautus
Teollisuus on jo pitkään valittanut, että BitLicense-hakuprosessi on monimutkainen, pitkä ja joissakin tapauksissa puutteellinen. Uudessa ilmoitus julkaistuna DFS-verkkosivustolla, se tunnustaa nämä alan kritiikat ja toteaa, että "DFS: n kokemuksen perusteella näiden huolenaiheiden syy on se, että BitLicense-hakemukset jätetään usein ilman kaikkia tarvittavia asiakirjoja ja tietoja". DFS ilmoitti kahdesta uudesta "käytännöstä" lisätäkseen "läpinäkyvyyttä ja nopeutta BitLicense-sovellusten tarkistusprosessissa".
Ensinnäkin DFS aloittaa "aineellisen tarkastelun" vasta, kun hakemus sisältää "kaikki vaaditut asiakirjat ... ja jokainen tällainen asiakirja näyttää olevan riittävä organisaationsa ja yksityiskohtaisuutensa suhteen". DFS selittää lisäksi, että "Hakemuksia, jotka eivät ole vielä tässä tilassa, pidetään valmiina perusteelliseen tarkasteluun, ennen kuin puuttuvat kohteet on toimitettu, eikä niitä yleensä tarkisteta, lukuun ottamatta ensimmäistä saantiprosessia sen selvittämiseksi, onko aineellinen tarkastelu tarkoituksenmukainen. ” DFS: n mukaan tämä uusi käytäntö parantaa arviointiprosessia (1) nopeuttamalla aineelliseen uudelleentarkasteluun katsottujen hakemusten tarkastelua, (2) mikä johtaa siihen, että useampia hakemuksia on valmiina perusteelliseen uudelleentarkasteluun rajoittamalla "hakijoiden kannustimia jättää osittaisia hakemuksia "Ja (3) tuloksena" DFS: n resurssien tehokkaampi käyttö. "
Toiseksi DFS rajoittaa tiettyjä vaatimuksia varten annettujen ”puutekirjeiden” määrää. Puute-kirje on kirje, joka kuvaa hakijan materiaalin tietyssä osassa esiintyvää puutetta, joka on korjattava lisenssin myöntämiseksi. DFS: n mukaan "näihin kirjeisiin sisältyy palautuspäivä, johon mennessä täydellinen vastaus on suoritettava" ja "jos kaikkia puutteita, jotka liittyvät tiettyyn sovellusvaatimukseen tai vaatimusten ryhmään, ei ole täysin ja tehokkaasti korjattu vastausjakson loppuun mennessä kolmas vaatimuskirje, jossa DFS voi hylätä hakemuksen ilman erillistä ilmoitusta. " DFS selittää, että tästä käytännöstä on hyötyä hakijoille, jotka edistävät hakemuksiaan huolellisesti kerran perusteellisen tarkastelujakson aikana ja mahdollistavat DFS-resurssien tehokkaamman käytön.
DFS: n ilmoittamat uudet käytännöt korostavat, että on tärkeää saada valmiiksi ja hyvin muotoiltu sovelluspaketti ja reagoida nopeasti ja täydellisesti DFS-puutekirjeisiin sekä työskennellä kokeneiden neuvonantajien kanssa, jotka voivat auttaa luomaan käytännöt ja menettelyt, jotka todennäköisesti hyväksyy DFS. Nopeuttaako uusi käytäntö tosiasiallisesti hakijoiden käsittelyaikoja, ei ole vielä nähtävissä.
Päivitetyt usein kysytyt kysymykset
Edellä käsiteltyjen ohjeiden lisäksi DFS julkaisi myös tarkistetun sarjan UKK. Tarkistetut usein kysytyt kysymykset sisältävät yhteenvedot uusista kolikkolistausjärjestelmistä ja lisenssien hakumenettelyistä. Usein kysyttyihin kysymyksiin sisältyy myös useita hyödyllisiä vastauksia BitLicense-sovelluksen laajuudesta, esimerkiksi selventämällä, että "monia" kiinteitä rahaketjuja pidetään virtuaalivaluuttoina BitLicense-järjestelmän puitteissa ja että "kirjoitusohjelmisto, jonka avulla asiakkaat voivat itse huolehtia virtuaalisesta valuutasta lompakossa. ei sinänsä vaatisi BitLicensea. "
Ehdotettu ehdollinen lisensointikehys
Nykyisten BitLicense-asetusten mukaan DFS voi oman harkintansa mukaan myöntää hakijalle ehdollisen lisenssin, joka "ei täytä kaikkia lakisääteisiä lisenssivaatimuksia". Ehdollisia lisenssejä voidaan myöntää kahdeksi vuodeksi, jonka aikana yhteisön on täytettävä DFS: n asettamat ehdot. Ehdollisen käyttöoikeusjakson lopussa DFS voi sallia lisenssin vanhenemisen, poistaa lisenssin ehdollisen tilan tai pidentää ehdollisen käyttöoikeuden voimassaoloaikaa. Ehdollisen lisenssimekanismin tarkoituksena oli tarjota aloitteleville yrityksille rajallisemmat resurssit, jotka eivät välttämättä täytä kaikkia DFS-vaatimuksia hakemuksen tekohetkellä, mutta joilla on selkeä etenemissuunnitelma, jotta niitä voidaan noudattaa tulevaisuudessa. Tähän mennessä tämä ehdollinen lisenssi ei kuitenkaan ole juurikaan kiinnostanut suurinta osaa teollisuuden edustajista, kun otetaan huomioon prosessin luontaiset epävarmuustekijät ja merkittävät resurssit jopa ehdollisen luvan saamiseksi.
Ehdotettu ehdollinen lisensointi puitteet DFS: n julkaisemassa tunnustetaan joidenkin yritysten kohtaamat haasteet, mukaan lukien "tiukka hakuprosessi, johon voi liittyä huomattava aika- ja resurssikulutus hakijoille". Näiden haasteiden lieventämiseksi DFS ehdotti ehdollista lisensointikehystä "uuden tulokkaan sallimiseksi työskennellä yhteistyössä valtuutetun BitLicenseen tai New Yorkin rajoitetun tarkoituksen luottokortin haltijan kanssa ehdollisen BitLicensen voimassaoloaikana". Kuten DFS selitti, hakija, joka "haluaa harjoittaa virtuaalivaluuttaliiketoimintaa New Yorkissa ehdollisen lisenssin nojalla, tekisi yhteistyötä ja tekisi yhteistyötä valtuutetun riskipääomayhtiön kanssa erilaisissa palveluissa ja tuessa, kuten rakenteessa, pääomassa, järjestelmissä, henkilöstössä. tai muuta tarvittavaa tukea. " DFS lisää, että se odottaa, että ehdollisen lisenssin saaneet yhteisöt hakevat lopulta täydellistä BitLicensea. Ehdotettu kehys sisältää viisi vaihetta:
- Hakija toimittaa DFS: lle luonnoksen "palvelutasosta tai vastaavasta sopimuksesta" hakijan ja riskipääomayksikön välillä.
- Hakija toimittaa tiettyjä lisäasiakirjoja ja tietoja perustuen liiketoiminnan tyyppiin, jota hakija aikoo harjoittaa, ja kyseisen yrityksen aiheuttamiin riskeihin;
- DFS tarkastaa hakemusaineiston perusteellisesti;
- Hyväksynnän jälkeen DFS ja hakija tekevät "valvontasopimuksen", jossa täsmennetään muun muassa "toiminnot, joihin hakija voi osallistua, vaatimukset, jotka sen on täytettävä, vastuiden ja vastuiden jakaminen, jakaminen ja jakaminen riskipääoman kanssa Entiteetti ja DFS: n suorittama valvonta hakijaan nähden. " ja
- Valvontasopimuksen päätyttyä DFS myöntää hakijalle ehdollisen lisenssin.
DFS pyytää huomautuksia kaikilta asianosaisilta ehdotettua kehystä kohtaan ja listaa 11 erityiskysymystä, joista se on "erityisen kiinnostunut saamaan kommentteja". Sekä riskipääomayhtiöiden että yritysten, jotka harkitsevat liiketoimintaa riskipääomayhtiöiden kanssa, tulisi tarkistaa ehdotettu kehys ja harkita kommentin lähettämistä kokeneiden neuvonantajien ohjeiden avulla.
Ehdotettu kehys näyttää etupäässä pyrkivän ratkaisemaan kysymys yhteisöistä, jotka haluavat tarjota tiettyjä palveluja riskipääomayhtiöille. Esimerkiksi yksikkö, joka haluaa tarjota säilytysratkaisuja New Yorkissa sijaitsevalle riskipääomayhtiölle, voi olla ehdotettu kehys. Kehyksellä on näennäisesti vähemmän hyötyä yhteisöille, jotka eivät halua tehdä yhteistyötä olemassa olevien riskipääomayritysten kanssa, vaan pikemminkin kilpailla näiden yritysten kanssa. Esimerkiksi yhteisö, joka haluaa perustaa uuden virtuaalisen valuutanvaihdon New Yorkiin kilpailemaan muiden osavaltiossa toimivien palveluntarjoajien kanssa, ei pystyisi tekemään niin puitteissa, ellei se löydä halukkaita riskipääomayhtiöitä.
Steptoe jatkaa tämän ehdotetun kehyksen seurantaa ja päivityksiä DFS: n prosessin edetessä.
- 11
- 2019
- toiminta
- lisä-
- Hyväksyminen
- sopimus
- Kaikki
- keskuudessa
- ilmoitti
- Hakemus
- sovellukset
- Varat
- Pankkitoiminta
- BitLicense
- hallitus
- hallitus
- elin
- liiketoiminta
- pääoma
- tapauksissa
- Aiheuttaa
- CFTC
- Kolikko
- Kolikot
- yhteistyö
- kommentit
- provision
- hyödyke
- Yritykset
- noudattaminen
- pitää
- kuluttaja
- Kuluttajansuoja
- jatkaa
- Luominen
- rikokset
- valuutta
- Nykyinen
- huolto
- Asiakkaat
- yksityiskohta
- asiakirjat
- Tehokas
- tehokkuus
- Vaihdetaan
- odottaa
- Kasvot
- päin
- Liitto-
- taloudellinen
- rahoituspalvelut
- FinCEN
- Etunimi
- Puitteet
- koko
- tulevaisuutta
- Futures
- uhkapeli
- general
- hallinto
- Miten
- HTTPS
- Identiteetti
- Mukaan lukien
- Kasvaa
- teollisuus
- tiedot
- tahallisuus
- korko
- osallistuva
- IT
- pito
- Laki
- Lait
- Lainsäädäntö
- Taso
- Lisenssi
- lisenssejä
- Licensing
- rajallinen
- Lista
- listaus
- Listat
- Pitkät
- tarvikkeet
- Jäsenet
- seuranta
- kk
- verkko
- New York
- New Yorkin
- NY
- kampanja
- tilata
- Muut
- kumppani
- henkilöstö
- politiikkaa
- politiikka
- esittää
- yksityisyys
- Tuotteet
- suojaus
- julkinen
- määräykset
- vaatimukset
- Esittelymateriaalit
- vastaus
- arviot
- Arvostelut
- Riski
- riskinarviointi
- säännöt
- Turvallisuus
- SEK
- Arvopaperit
- Securities and Exchange Commission
- turvallisuus
- Palvelut
- setti
- SIX
- So
- Tuotteemme
- Ratkaisumme
- nopeus
- Stablecoins
- standardit
- Osavaltio
- Valtiot
- Tila
- toimitettu
- tuki
- järjestelmä
- järjestelmät
- aika
- kaupankäynti
- Läpinäkyvyys
- Luottamus
- Päivitykset
- us
- hyödyllisyys
- VC
- Virtual
- virtuaalinen valuutta
- Lompakko
- Verkkosivu
- Referenssit
- vuotta