Suuria ideoita tekniikassa vuodelle 2023: A16z Omnibus

Tähän aikaan vuodesta tulvaportit avautuvat parhaiden luetteloiden ja vuoden lopun yhteenvetojen tulville. Mutta me a16z:llä olemme aina olleet enemmän kiinnostuneita tulevasta. Pyysimme kymmeniä kumppaneita eri puolilla yritystä nostamaan esille yhden suuren idean, johon alansa startup-yritykset tarttuvat vuonna 2023. Tässä on yli 40 rakentajan arvoista viihde-franchising-peleistä lääkkeiden täsmälliseen toimitukseen, pieniin modulaarisiin reaktoreihin. tulevan vuoden harrastuksia a16z-tiimin mukaan.

Läpimurtoja ostamisessa (vihdoinkin!)

Sosiaalinen kaupankäynti, löytökauppa, videokauppa – nämä trendit ovat väistämättömiä, ja vuosi 2023 tulee olemaan vuosi, jolloin kaikki käy ilmi. Sosiaalisista alustoista tulee luonnollinen paikka tuotteiden löytämiselle. Ja alustat pyrkivät helpottamaan kitkaa inspiraation → ostoaikeen → ja tehdyn oston välillä. Olipa kyseessä lyhyt, pitkä tai suoratoisto, video on loistava tapa myydä asioita ja opettaa kuluttajille tuotteen arvoehdotuksesta. Tämä synnyttää täysin uuden ekosysteemin, jossa kuka tahansa voi ryhtyä myyjäksi, ja uudet yritykset voivat auttaa jokapäiväisiä tekijöitä kuratoimaan ja myymään tuotteita ja palveluita.
-Connie Chan, pääosakas, kuluttajatiimi (@conniechan)

Työmarkkinapaikoista tulee erikoistuneita

Lähes 40 % amerikkalaisista vaihtoi työpaikkaa Covidin aikana, ja monet muut haluavat edelleen tehdä uramuutosta. Suurilla toimialoilla on ennennäkemätön työvoimapula. Suurin osa tästä myllerryksestä on imeytynyt alalle, jotka käyttävät perinteistä teknologiaa, kuten rakentaminen, valmistus, ravintola-ala, vähittäiskauppa, terveydenhuolto ja koulutus.

Tämä luo valtavan mahdollisuuden yrityksille, jotka muuttavat tapaa, jolla yritykset palkkaavat ja säilyttävät osaajia. Yrityksille mahdollisuus hankkia ja testata päteviä ehdokkaita on tärkeämpää kuin koskaan, varsinkin kun useimmilla toimialoilla ei ole LinkedIn-vastinetta. On todennäköistä, että vuonna 2023 työmarkkinapaikkojen uusi aalto auttaa työntekijöitä rakentamaan identiteettiä ja mainetta, olemaan suoraan yhteydessä palkkaaviin esimiehiin ja saamaan koulutusta ja resursseja uransa rakentamiseen. 
-Olivia Moore, yhteistyökumppani, kuluttajatiimi (@omooretweets)

Valtavirran tekoälyn käyttöönotto: *Hauskempaa* kuin luulet

Kuluttajilta vaaditaan usein käyttäjälähtöistä mentaliteettia ottaakseen käyttöön uusimman teknologian mittakaavassa – esimerkiksi AR:n avulla käyttäjät ottavat käyttöön Pokémon Go- ja Dog Ear -kasvosuodattimet. Nämä tuotteet näyttävät usein aluksi leluilta: kuvittele, miltä AR-asiantuntija on voinut tuntua kuultuaan, että yksi tekniikan käytetyimmistä sovelluksista olisi kaunistelevien linssien laittaminen selfieihin! Sama koskee tekoälyä. Niin monet viimeisimmistä tekoälyn läpimurroista koskevat muunnoksen mahdollistamista eri menetelmien välillä, olipa kyse sitten puheesta tekstiksi, tekstistä kuviksi tai kuvista videoiksi. Ihmiset ovat vasta alkaneet leikkiä näillä teknologioilla. Vuonna 2023 tekoälyyn keskittyneet perustajat asettavat käyttäjien käyttäytymisen ja psykologian etusijalle luodakseen tuotteita, jotka jokapäiväiset kuluttajat voivat helposti omaksua.
-Bryan Kim, kumppani, kuluttajatiimi (@kirbyman01)

"Kolmannen paikan" avaaminen 

Ray Oldenburg loi termin "kolmas sija”, paikat, joissa järjestetään ”säännöllisiä, vapaaehtoisia, epävirallisia ja iloisesti odotettuja kokoontumisia” kodin tai työpaikan ulkopuolella. Nämä olivat aiemmin IRL-yhteisön kokoontumispaikkoja, kuten baareja, kahviloita, kirkkoja, kuntosaleja ja klubeja... Mutta etä- ja hybridityö sekä tämän sukupolven natiivisti digitaaliset tavat ovat antaneet tietä verkko-ensimmäiselle aikakaudelle. Niin monia vuorovaikutuksia ja ensitapaamisia tapahtuu verkossa, olipa kyse sitten Zoomista tai tapaamisesta samanhenkisen ystävän kanssa, jolla on samanlaisia ​​kiinnostuksen kohteita Twitterin tai TikTokin kautta tai Discord-ryhmässä tai pelissä. Mitkä ovat seuraavan sukupolven työkalut ja alustat, jotka on rakennettu palvelemaan kuluttajia, yhteisön rakentajia ja sisällöntuottajia Covidin jälkeisessä hybridimaailmassa? Kuinka uusi teknologia, kuten generatiivinen tekoäly, voi luoda käyttäjäkokemuksia, jotka helpottavat syvempää keskustelua ja suhteiden rakentamista (oikeiden ihmisten – ei robottien!) välillä? 
-Anne Lee Skates, yhteistyökumppani, kuluttajatiimi (@anneleeskates)

Tech paljastaa uusia varastolähteitä 

Ensi vuosi on kuluttajakaupan varastojen vuosi. Internet on mahdollistanut uuden sukupolven yrittäjille, jotka myyvät tuotteita verkkokauppasivustoilla ja sosiaalisissa/live-suoratoistoalustoissa, kuten Whatnotissa tai TikTokissa. Monet heistä ovat erinomaisia ​​yleisön rakentamisessa, katsojien houkuttelemisessa ja myynnin kasvattamisessa, mutta he eivät halua rahoittaa, valmistaa ja toimittaa omia tuotteitaan.

Luulen, että vuonna 2023 näemme aallon yrityksiä, jotka antavat myyjille mahdollisuuden hyödyntää vaihtoehtoisia varaston lähteitä. Taivas on rajana: kyseessä voivat olla uusia tai käytettyjä tuotteita, suoraan valmistajilta hankittuja tuotteita tai tuotteita, jotka on ohjattu vähittäiskauppiailta, joilla on ylivarasto/palautus. Siellä on valtava mahdollisuus rakentaa "putket", jotka yhdistävät myyjät tähän varastoon. Bonuspisteet, jos annat kuluttajille mahdollisuuden saada alennuksia tai saada tuotteita, joita he eivät normaalisti voisi saada käsiinsä.
– Justine Moore, kumppani, kuluttajatiimi (@venturetwins)

Craigslist, hajotettu ja keksitty uudelleen

Craigslist on pitkään ollut johtava digitaalinen luokiteltu sivusto Yhdysvalloissa, mutta ne lopettivat innovoinnin (ja lopettivat kasvun) monta vuotta sitten. Nyt luovat yrittäjät repivät järjestelmällisesti luokkia pois alustasta tarjoamalla ylivoimaisia ​​käyttökokemuksia – ajattele Airbnb:tä huoneiden jakamiseen ja Uber/Lyftiä kyytien jakamiseen. Mutta muutama kypsä kategoria on vielä repimättä, mukaan lukien työntekijät, kotipalvelut ja vuokrat. 
-Jeff Jordan, pääosakas, kuluttajatiimi (@jeff_jordan)

B2C saa B2B-jakelun 

Huono yksikkötalouden ja lähestyvän taantuman edessä tänä vuonna monet suoraan kuluttajille suuntautuvat yritykset leikkasivat markkinointikulujaan. Tämä alhaisempi absoluuttinen dollarikulutus yhdistettynä vähäisempään kilpailuun mainoksista johti kuluttajien hankintakulujen (CAC) laskuun. Johtoryhmien kasvaessa tulevana vuonna odotamme kuluttajayritysten tekevän B2B-kumppanuuksia inflaatiottoman jakelun edistämiseksi välttäen tyypillisiä Facebookin, Instagramin, Googlen ja Applen "veroja". Kumppanimme Joe kuvaili äskettäin tätä ilmiötä seuraavasti:pakoon helvetin vauhtipyörää"

Luomalla kumppanuuksia määrätyllä hinnoittelulla CAC:ista tulee ennakoitavampia – ja liiketoiminnasta tulee kestävämpää. Olemme jo nähneet tästä varhaisia ​​merkkejä, kuten Greenlight tavoittaa uusia perheitä Chasen kautta, Hopper-varausmatkat Capital One Traveliin ja Bilt uusien korttien rekisteröinnissä kiinteistöjohtajien liittoutuman kautta. Voimme kuvitella, että kuluttajayritykset saavuttavat toimihenkilökunnan Guston ja Ripplingin kautta; keikkatyöntekijät Uberin, Lyftin, DoorDashin ja Instacartin kautta; tai nuoret aikuiset korkeakoulujen ja sotilasjärjestöjen kautta. On niin monia käyttöympäristöjä, jotka eivät itse halua olla kumppanin mallissa.
-Alex Immerman ja Jamie Sullivan, yhteistyökumppanit, kasvutiimi (@alexim) (@jamiedsully)

Lääkkeiden tarkkuustoimitus

Viime vuodet ovat tuoneet meille runsaasti uusia terapeuttisia menetelmiä, jotka pystyvät saavuttamaan toimintoja, joista vain haaveiltiin tieteisromaaneissa – korjaamaan viallisia geenejä, parantamaan perinnöllisiä sairauksia, antamaan kehomme soluille uusia toimintoja, joita ei edes vuosien evoluutio ole saavuttanut. Kaikkien näiden uusien teknologioiden lääketieteellinen käyttö edellyttää kuitenkin yhtä yhteistä temppua: niiden toimittamista ihmiskehon soluihin, joissa ne tekevät taikuuttaan. 

Olemme äskettäin nähneet luovan akateemisen tutkimuksen ja innovatiivisten startup-yritysten nousukauden, jotka puuttuvat juuri tähän ongelmaan. Ala kamppailee kuitenkin edelleen näiden uusien terapeuttisten menetelmien turvallisen ja tehokkaan toimittamiseksi suurimmalle osalle maksan ulkopuolella olevista elimistä, mikä rajoittaa terapeuttista käyttökelpoisuutta. Toimituksista on muodostunut alan jarruttava pullonkaula.

Toivomme vuonna 2023 vihdoin näkevämme läpimurron tarkkuustoimituksessa, joka vapauttaa joukon jonossa olevia terapeuttisia lähestymistapoja klinikalle etenemiseksi. Tämän edistyksen mahdollistaa siirtyminen empiirisesta seulontapohjaisesta löydöstä järkevään suunnitteluun, joka sisältää big datan ja laskennallisen ennusteen. Toimitusvuosikymmen on käsillämme.
-Vineeta Agarwala, pääosakas, ja Becky Pferdehirt, osakas, bio + terveystiimi (@vintweeta) (@beckypferdehirt)

Kemiallisten aineiden aiheuttama läheisyys 

Luonto säätelee biomolekyylien, kuten RNA:n, DNA:n ja proteiinien, läheisyyttä soluprosessien ohjaamiseksi.  

Tärkeä tapa, jolla luonto hallitsee biomolekyylien läheisyyttä, on kemia, käsite, joka tunnetaan nimellä kemiallisten aineiden aiheuttama läheisyys. Esimerkiksi kasvit ja mikro-organismit kehittyivät tuottamaan kemikaaleja, jotka usein toimivat selviytymis- tai saalistusmekanismeina kilpailijoita vastaan ​​ja toimivat indusoimalla kriittisten biomolekyylien läheisyyttä. 

Tiedemiehet ovat pitkään käyttäneet indusoidun läheisyyden periaatetta tutkiessaan biologisia prosesseja ja viime aikoina rakentaessaan uusia terapeuttisia aineita. Uuden sukupolven läheisyyttä aiheuttavat kemialliset lääkkeet, kuten PROTACit (proteiinia hajottavat aineet), ovat osoittaneet uskomattoman lupaavia klinikalla. 

Olemme vasta alkaneet raapia läheisyyttä aiheuttavan kemian pintaa ja vuonna 2023 odotamme jatkuvaa läpimurtoa alalla. Etsimme molekyylejä, jotka voivat tuoda tai poistaa uusia muutoksia proteiineihin, säädellä geenien toimintaa ja kohdentaa RNA:ta suoraan. 
—Vineeta Agarwala, pääosakas, ja Ben Portney, osakas, bio + terveystiimi (@vintweeta) 

Moderni Bio-ohjelmistopino

Ohjelmistona "syö” Biotieteiden arvoketjun jokaisessa vaiheessa – löydöstä kehitykseen uusien lääkkeiden jakeluun – alan on jatkettava uusien prosessien suunnittelua jokaisessa vaiheessa, jotta koneoppimisen mahdollistamat tuottavuuden lisäykset toteutuisivat. Toisin sanoen tarvitaan uusia työkaluja. Tänä päivänä ovat myös bioyritykset, jotka kehittävät uutta terapiaa ja diagnostiikkaa uusien työkalujen rakentaminen biologian suunnitteluun pelkästä välttämättömyydestä.  

If tämä suuntaus toimii odotusten mukaisesti, ja pystymme lukemaan, kirjoittamaan ja suorittamaan biologiaa. Lopulta lääkevalmistajien ja työkaluvalmistajien välinen työ erikoistuu entisestään. Lääkevalmistajat jatkavat aikansa, ponnistelunsa ja resurssiensa keskittämistä ollakseen parhaita lääkkeiden kehittämisessä – ehkä samankaltaisia ​​kuin alkuperäisten laitevalmistajien (OEM) tietokone-, auto- ja lentokoneteollisuudessa. Työkalujen valmistajat keskittyvät valmistamaan parhaat työkalut.  

Pandemia ja nykyinen makrotaloudellinen ympäristö kiihdyttävät tätä suuntausta kohti uusien työkalujen suunnittelua. Kun noin 300 biotekniikkaa käy kauppaa markkina-arvolla, joka on pienempi kuin niiden taseen kassa, ja pääomakustannukset jatkavat nousuaan, biotiedeyritykset tarvitsevat entistä enemmän parempia ohjelmistoja ja datatyökaluja tieteen harjoittamiseen tehokkaammin. Alan ruokahalu tieteeseen perustuviin ohjelmisto-as-a-service-työkaluihin kiihtyy.
—Jorge Conde, pääosakas, ja Jay Rughani, kumppani, bio + terveystiimi (@jorgecondebio) (@jayrughani)

Maailman suurin yritys

Maailman suurin yritys tulee olemaan a kuluttajaterveysteknologiayhtiöy.

Tämä saattaa kuulostaa hullulta joillekin, mutta miksi tämä ei olisi totta? Neljä maailman viidestä suurimmasta yrityksestä on kuluttajayrityksiä, ja terveydenhuolto on yksi maan suurimmista toimialoista.

Itse asiassa paljon suurempi kuin *maailmanlaajuisen* mainosteollisuuden koko, jolla kuluttajajättiläiset, kuten Google ja Meta, toimivat. Tästä näkökulmasta katsottuna paikan #1 *pitäisi* kuulua kuluttajaterveysyhtiölle.

Näemme kaksi tietä kuluttajaterveysalan startup-yrityksestä maailman suurimmaksi yritykseksi: 

Ensimmäinen on vertikaalisesti integroitu polku "palkkailijan" rakentaminen (yhdistetty maksaja ja palveluntarjoaja), joka lopulta omistaa suurimman osan hoidosta. Kuvittele UnitedHealth Group, mutta Applen käyttöliittymällä – kukapa ei valitsisi tätä vakuutussopimusta ja palveluntarjoajaa? Toinen on horisontaalinen polku kuluttajamarkkinapaikan tai infrastruktuurikerroksen rakentamiseen, joka mahdollistaa kaikkien muiden hoitopalveluyritysten. Kuvittele terveydenhuollon Amazon tai Visa. 

Menisimme niin pitkälle, että sanoisimme, että terveydenhuollon kuluttajakokemuksen parantamiselle on äärettömästi tilaa – ja sen tuloksena voidaan rakentaa massiivisia yrityksiä. Odotamme kuluttajien terveydenhuollon olevan etusijalla vuonna 2023. 
-Vijay Pande, pääosakas, ja Daisy Wolf, kumppani, bio + terveystiimi (@vijaypande) (@daisydwolf)

Value-Based Care Stack

Istuessamme jossain arvopohjaisen hoidon (VBC) adoptiokäyrän ja hype-syklin hämärässä keskellä, olemme häikäilemättömästi VBC-optimisteja. Olemme myös silmät auki, että monet "arvopohjaiset" mallit eivät ole vielä tuottaneet arvoa. Yksi suuri syy tähän on se, että perinnöllisen maksu-for-service (FFS) -maailman kliiniset ja toiminnalliset mallit on siirretty arvopohjaisiksi paradigmoiksi, mikä on johtanut järjestelmän pelaamiseen verrattuna hoitomallien uudelleensuuntautumiseen arvoon keskittyväksi. alusta alkaen.

VBC tehty oikein vaatii tarkoituksenmukaisia ​​lähestymistapoja, jotka rakennetaan täysin erilaiselle pinolle. Tämä uusi pino tukee uusia tulokkaita arvopohjaisia ​​digitaalisen terveydenhuollon toimijoita ja vakiintuneita operaattoreita ainutlaatuisten vaatimusten mukaisesti tarjotakseen arvokkaampaa hoitoa: tietojen yhdistäminen ja aktivointi; vakuutusmatemaattinen mallintaminen, sopimusten tekeminen ja päätöksenteko; paneelin hallinta; jatkuva hoidon työnkulun tuki; ja tarjoajien ekosysteemien integrointi viittausten, yhteishallinnan ja verkon suunnittelun ympärille muutamia mainitakseni. 

Jos Digital Health Tech Stackin ensimmäinen sukupolvi Tarkoituksena oli mahdollistaa hallinnollinen ja toiminnallinen tehokkuus virtuaali-ensimmäisille palveluntarjoajille, seuraavan sukupolven tarkoituksena on auttaa palveluntarjoajia kantamaan riskejä ja mahdollistamaan maksajien yhteistyö integroidummalla tavalla riskejä kantavien palveluntarjoajiensa kanssa. Näemme tämän pinon nousevan esiin monissa tuotefenotyypeissä – SaaS-alustoista ratkaisumarkkinapaikkoihin ja MSO:ihin – palvelemaan erilaisia ​​ostajasegmenttejä ja teknistä hienostuneisuutta.
-Julie Yoo, pääosakas, ja Justin Larkin, kumppani, bio + terveystiimi (@julesyoo) (@justin_larkinMD)

Vaatimustenmukaisuus kilpailuetuna

Jos "ohjelmisto syö maailmaa", se ei ole vielä ottanut tarpeeksi suurta puremaa vaatimustenmukaisuudesta. Post-Dodd-Frank, rahoituspalveluyritykset kohtaavat enemmän kuin 50k säännökset kymmenissä liittovaltion ja osavaltion virastoissa (ja se on vain Yhdysvalloissa). Nykyiset ja hyvin manuaaliset vaatimustenmukaisuus- ja riskiprosessit epäonnistuvat sekä suurissa rahoituslaitoksissa että sponsoripankkien tukemissa fintech-startupeissa. Lisäksi, vaikka vaatimusten noudattaminen on monimutkaista vain yhdellä maantieteellisellä alueella toimiville yrityksille, sitä on vielä vaikeampi hallita useissa maissa. Kun yhä useammat globaalit yritykset ottavat käyttöön fintechin, globaalin vaatimustenmukaisuuden ja riskiinfrastruktuurin tarve kasvaa.  

Vuonna 2023 kaikenkokoiset yritykset kääntyvät ohjelmistojen puoleen ratkaistakseen haasteensa. Odotamme sponsoripankeille lisää työkaluja kolmansien osapuolten hallintaan; fintech-yrityksille ja rahoituspalveluita sisältäville yrityksille kaikkien riskien ja vaatimustenmukaisuuden hallintaan; ja enemmän vaatimustenmukaisuusinfrastruktuuria oletus globaali yritykset.    
-Angela Strange, pääosakas, ja Joe Schmidt, partneri, fintech-tiimi (@outo) (@joeschmidtiv)

Työkalut dollarin venyttämiseen

Vaikka olemme nähneet viimeisten 5+ vuoden aikana merkittävää keskittymistä ja investointeja innovointiin rahoitustransaktioiden etupäässä, näemme vuonna 2023 markkinoiden siirtyvän kohti työkaluja, joilla voidaan hallita paremmin usein näkymätöntä (mutta elintärkeää) taustaa. toimistotoiminnot terveen rahoituspalveluyrityksen pyörittämiseksi. Haastavan makroympäristön taustalla uusi keskittyminen kassanhallintaan, pääomatehokkuuteen ja pääomamarkkinasuhteiden säilyttämiseen synnyttää sekä uusien työkalujen ja palveluiden käyttöönoton että yleistymisen, jotka auttavat yrityksiä hallitsemaan paremmin taloudellista tilannettaan. Dollarin venyttäminen on jälleen muodissa (samoin kuin työkalut sen toteuttamiseen)!
-David Haber, pääosakas, fintech-tiimi (@dhaber)

GPT avaa luottoneuvontaa

OpenAI – erityisesti ChatGPT-rajapinta – ajaa yhtä mielenkiintoisimmista uusista tuotesykleistä fintech- ja rahoituspalveluissa.

Yksi tapa ajatella tätä tekniikkaa on se, että se vapauttaa työvoiman tarjonnan 10 kertaa halvemmalla kuin ihmiset. Aiemmin esimerkiksi ainoa kustannustehokas tapa tarjota luottoneuvontaa oli tukea inhimillisiä kustannuksia korkeilla palkkioilla (joko suoraan tai niputettuna rahoitustuotteiden hintaan) tai tarjota vähemmän henkilökohtainen käyttökokemus sovelluksen avulla. Koska kumpikaan näistä ei ole hyvä ratkaisu, useimmat ihmiset ovat jääneet selviytymään itsestään.

ChatGPT:n kyky ottaa palautetta vastaan ​​ja tarjota lähes inhimillisen tasoinen luottoneuvontakokemus muuttaa kaiken tämän. Odotamme tämän ominaisuuden - ja sen kaltaisten palvelujen - tulevan saataville erityisesti subprime- ja varhaisluottojen kuluttajille. Koska yksinkertainen talousvalmennus voisi parantaa dramaattisesti monia kuluttajien luottotietoja, tämä tekniikka voisi toimia vastapainona joillekin tällä hetkellä kulutusluottoon vaikuttaville negatiivisille makrotaloudellisille tekijöille, kuten inflaatiolle, työpaikkojen menetyksille ja säästötilien ehtymiselle.
-Anish Acharya, pääosakas, fintech-tiimi (@ilmiötiede)

Yrityspankkitoiminnan infrastruktuuripino

As jokaisesta yrityksestä tulee fintech-yritys, olemme nähneet fintech-infrastruktuuriyritysten räjähdysmäisen kasvun: KYC/AML, data API:t, pankkitilit palveluna, liikkeeseenlaskijat/käsittelijät jne. Näiden yritysten ansiosta on paljon helpompaa perustaa uusi fintech-yritys ja ohjelmistoyritysten upottaa fintech.  

Monet näistä infrastruktuuriyrityksistä vastaavat kuitenkin kuluttajien tarpeisiin ja pakottavat yrityskäyttöön pyrkivät yritykset jatkamaan oman infrastruktuurinsa rakentamista. Odotamme vuonna 2023 näkevän enemmän yrityksiä, jotka käsittelevät infrastruktuurikerroksia, joita tarvitaan yrityspankkitoiminnan tuomiseksi digitaaliseen aikakauteen (useimmissa pankeissa yrityksen omistajan on silti tultava paikalle henkilökohtaisesti vain avatakseen tilin!). Nämä infratyökalut nopeuttavat myös B2B-markkinapaikkoja ja ohjelmistoalustoja, jotka lisäävät rahoituspalveluita yrityskäyttäjilleen.  
-Angela Strange, pääosakas, ja Marc Andrusko, partneri, fintech-tiimi (@outo) (@mandrusko1)

Kilpajuoksu "Tiedä-kaikki"

Vuonna 2023 sekä uudet perustajat että nykyiset startupit jatkavat kamppailua fintech-infrastruktuurin halutuimmasta paikasta: henkilöllisyyden todentamisen ja perehdyttämisen keskitetystä paikasta. Tähän mennessä Know Your Customer (KYC) -ohjelmisto on ollut kehittyneempi kuin Know Your Business (KYB). Ottaen kuitenkin huomioon jälkimmäisen ilmeiset vaivakohdat – käyttöönottovaiheesta luottopäätökseen – odotamme KYB-ekosysteemin kypsyvän. Haasteet ovat tällä hetkellä erityisen vaikeita rajat ylittävissä käyttötapauksissa, koska eri maantieteellisten alueiden erilaiset tietojoukot voivat vaikeuttaa varmennusprosessia. Tätä parempien identiteettityökalujen tarvetta on pahentanut fintech-yritysten lisääntynyt sääntelyvalvonta, erityisesti rahanpesun ja petosten suhteen. 

Mitä voimme nähdä? Ensinnäkin odotamme KYB:n ja KYC:n johtavien toimijoiden tarjoavan toisen palvelun. Suuri osa KYB-prosessin osakomponenteista ja tiedoista on päällekkäisiä KYC:n kanssa. Tämä pätee erityisesti yrityksiin, jotka yrittävät palvella pk-yrityksiä – koska useimmat yksityisen elinkeinonharjoittajan rekisteröinnin osat ovat täysin yksityishenkilön itse ilmoittamia, ne edellyttävät laajempia KYC-tarkastuksia. Stoiseksi näemme lisää omaa analytiikkaa ja tunnisteita. Monet johtavat KYC-käynnistysyritykset yhdistävät satoja erilaisia ​​​​tietolähteitä tarjotakseen kattavan kattavuuden, mutta harvat ovat pystyneet muuttamaan nämä tiedot omaksi tunnisteeksi. Lopuksi henkilöllisyyden vahvistavat pelaajat voivat integroitua vertikaalisesti laajentumalla laajemmin aloille, kuten perehdyttämiseen ja luottoihin liittyviin työnkulkuihin.
-Seema Amble ja Marc Andrusko, yhteistyökumppanit, fintech-tiimi (@seema_amble) (@mandrusko1)

Fintechistä on tulossa pankkeja

Vuoden 2022 luottotoiminnan heikkenemisen myötä pääomasijoittajat ovat tiukentaneet vaatimuksiaan, mikä tekee markkinapaikkalainanantajille haastavammaksi lainan kasvattamisen. Digitaaliset lainanantajat keskittyvät yhä enemmän vakaiden pääomalähteiden, kuten pitkäaikaisten termiinisopimusten, varastotilojen ja asiakkaiden talletusten, saatavuuteen. 

SoFi ja LendingClub ovat korostaneet päätöstään ostaa pankkien peruskirjat varmistaakseen varmuuden ja alentaakseen rahoituskustannuksia. Kun asiakkaiden talletukset ovat taseessa, he "hallittavat omaa kohtaloaan" epävarmassa makroilmapiirissä. Sitä vastoin tämä ympäristö on ollut vähemmän suotuisa Upstartille ja muille markkinapaikan tarjoajille. 

Odotamme vuonna 2023 yhä useamman digitaalisesti syntyperäisen lainanantajan hakevan pankkien peruskirjaa. Nykyisessä korkeamman koron ympäristössä markkinapaikkalainanantajat tarjoavat korkeatuottoisia tilejä kerätäkseen talletuksia pääomakumppaniensa puolesta, jotka puolestaan ​​ostavat heidän lainansa. Tämä strategia voi olla ensimmäinen askel kohti oman pääomapohjan rakentamista. Kun näistä digitaalisista lainanantajista tulee pankkeja, jää nähtäväksi, kuinka sääntelyviranomaiset reagoivat. Se on aina avoin kysymys… 
-Alex Immerman ja Justin Kahl, yhteistyökumppanit, kasvutiimi (@alexim) (@justin_kahl)

Maksuinfrastruktuurin mahdollisuus Latinalaisessa Amerikassa

Viimeisen vuosikymmenen aikana joukko vertikaalisia SaaS-yrityksiä – muun muassa Toast, ServiceTitan ja Procore – antoi yhdysvaltalaisille pk-yrityksille mahdollisuuden hoitaa toimintaansa tehokkaammin. Vaikka vertikaalinen SaaS-vallankumous ei ole vielä tullut Latinalaiseen Amerikkaan, näemme varhaisia ​​merkkejä siitä, että alueen pk-yritykset ymmärtävät ohjelmistojen arvon. 

Yhdysvalloissa toimiville vertikaalisille SaaS-yrityksille integroitujen palveluiden, kuten maksujen käsittelyn ja palkanlaskennan, tarjoaminen oli avainasemassa niiden suhteiden vahvistamisessa ja kaupallistamisessa. Latinalaisessa Amerikassa, jossa pk-yritysten halukkuus maksaa ohjelmistoista on alhainen, näillä integroiduilla palveluilla on entistä suurempi rooli vertikaalisille SaaS-pelaajille. 

Näin ollen näen mahdollisuuden valkoiselle maksujen käsittelijälle Latinalaisessa Amerikassa. Tähän mennessä on ollut hyvin vähän pelaajia, jotka ovat tarjonneet tällaisia ​​palveluita vanhalla teknologialla; ne, jotka tekevät, keskittyvät pääasiassa yrityksiin ja suuriin startupeihin. Tällä hetkellä on kuitenkin mahdollisuus palvella nopeasti kasvavia, alkuvaiheen vertikaalisia ohjelmistotoimijoita (ja myöhemmin laajentaa laajemmille markkinoille). Lisäksi hyödyntämällä uusia teknologioita, kuten NFC:tä (near-field communication), joka muuttaa matkapuhelimet myyntipisteiksi, startup-yritykset voivat vähentää laitteiston korkeita kustannuksia, joita vanhat pelaajat tällä hetkellä kamppailevat.
-Gabriel Vasquez, kumppani, fintech-tiimi (@GEVS94)

Suurien kielimallien omaksuminen säilyttäen samalla luottamuksen

Vuonna 2023 fintech-yritysten on löydettävä herkkä tasapaino sen välillä, että ne rakentavat uusia teknologiakiskoja, kuten Large Language Models (LLM) -malleja, mutta myös säilyttävät asiakkaiden luottamuksen. Vaikka mahdollisia käyttötapauksia fintechissä on vielä syntymässä, LLM:t, kuten GPT-3 ja tuleva GPT-4, voivat auttaa yrityksiä kouluttamaan tietojoukkoja paljon nopeammin ja halvemmalla. Lisäksi he voivat vihdoin kyetä täysin automatisoimaan dataraskaita ja manuaalisia tehtäviä, kuten vakuutuskorvausten käsittelyä tai lainan nostamista, jotka ovat aiemmin olleet vain puoliautomaattisia. 

Mutta vaikka LLM:t voivat käsitellä joitain alhaisia ​​hedelmiä, monimutkaisemmat käyttötapaukset vaativat käyttäjien luottamusta. Käsitellessään esimerkiksi täysin automatisoituja sijoituspäätöksiä tai automaattista talousraportointia yrityksille, joilla on monimutkaisia ​​rahavirtoja, yritysten on tasapainotettava nämä uudet palvelut ja kokemukset asiakkaiden mahdollisen skeptismin kanssa.
-Sumeet Singh, kumppani, fintech-tiimi (@sumeet724)

FedNow voi olla vasta alkua

Skeptikot odotettua julkaisua kohtaan Federal Reserven reaaliaikainen maksuverkko, FedNow, viittaavat olemassa olevien verkkojen rajoitettuun käyttöön Yhdysvalloissa. Yksi keskeinen ero on kuitenkin omistus: RTP:n ja Zellen omistavat Yhdysvaltain suurimpien liikepankkien yhteenliittymät Miksi valtio omistaa kansallisen reaaliaikaisen maksujärjestelmän tehdä eroa? Se kannustaa kolmannen osapuolen infrastruktuuria, joka on rakennettu maksukiskojen päälle, kuten on tapahtunut kaikkialla maailmassa.

Brasiliassa Nubank tarjoaa asiakkailleen mahdollisuuden maksaa PIX:n kautta luotolla, mikä luo vaihtoehdon omille luottokorteilleen. Australiassa Zepto auttaa kauppiaita myöntämään ja maksamaan hyvityksiä reaaliajassa, mikä lisää asiakasuskollisuutta. Ja Euroopassa Volt mahdollistaa pankkimaksun (reaaliajassa) kansallisten maksukanavien yli, mikä on rajat ylittävän verkkokaupan välttämättömyys. Nämä ja muut käyttötapaukset on rakennettu "julkisen" maksuinfrastruktuurin päälle, mikä ei ole ollut mahdollista Yhdysvalloissa tähän asti. 

Julkinen maksuinfrastruktuuri on kutsu luoda uusia käyttötapauksia, ominaisuuksia ja toimintoja reaaliaikaisille maksuille. Ehkä nyt saamme kiinni muun maailman?
—Santiago Rodriguez, kumppani, kasvutiimi

Web3-pelit pysyvät – ja kukoistavat

Olemme parhaillaan avaamassa uuden sukupolven web3-natiivipelejä, jotka ovat hauskoja, laajalti houkuttelevia ja jotka ovat ainutlaatuisesti lohkoketjutekniikoiden mahdollistamia.

Kestää yleensä muutaman yrityksen, ennen kuin kehittäjät oppivat rakentamaan uusia alustoja. Otetaan mobiilipelit: Pokémon Go oli yksi ensimmäisistä todellisista mobiilipeleistä, joka otettiin käyttöön älypuhelimille ainutlaatuisilla ominaisuuksilla, kuten GPS:llä ja integroidulla kameralla. Silti sen prototyyppi, Ingress, lanseerattiin vasta viisi vuotta iPhonen julkaisun jälkeen vuonna 2007. Emme voi kiirehtiä tuotesykliä. Uskon, että tulemme näkemään ensimmäiset web3-natiivipelit tulevina vuosina, ehkä nopeammin kuin uskommekaan. 

Lähitulevaisuudessa on myös mahdollisuuksia laajentaa olemassa olevia peligenrejä avoimilla talouksilla. Aiemmin seuraava iso peli nousi usein pelaajien "modeista", kuten DOTA (League of Legends) tai DayZ (PUBG). Pelien modifiointi on turboahdettu web3-kompoettevuudella, jossa tekijät voivat hyödyntää toistensa omaisuutta vapaasti koodilla automatisoiduilla omistajilla ja taloudellisilla palkkioilla. 
-Jonathan Lai, pääosakas, pelitiimi (@tocelot)

Tuotantovalmis luova tekoäly kaikentyyppisille pelivälineille

Suurin vallankumous pelaamiseen vuonna 2023 on tuotantovalmiiden generatiivisten tekoälymallien luominen kaikille nykyaikaisen pelin tuottamiseen tarvittaville resursseille.

Pelit ovat tällä hetkellä monimutkaisin viihteen muoto, joka sisältää kymmeniä erityyppisiä luovia resursseja yhdistettynä monimutkaisiin tuotantoputkiin. Kohdetyyppejä ovat 2D-taide, 3D-mallit, tekstuurit, äänitehosteet, musiikki, hahmot, animaatiot, tasosuunnittelut, elokuvat ja paljon muuta. Ja jokaisella näistä omaisuustyypeistä on oma pitkälle erikoistunut tuotantoprosessinsa erityisine työkaluineen ja taiteilijoineen.

Generatiivinen tekoäly saa nykyään eniten huomiota 2D-kuvien luomisessa. Mutta siellä on a hiljainen vallankumous tapahtumassa: tutkijat työskentelevät tekoälymallien parissa kaikille omaisuustyypeille. 3D mallit. Musiikki. Ääni FX. Suuri osa tästä työstä on vielä tutkimusvaiheessa, mutta näemme jokaisen mallityypin ympärille nopeasti muodostuvan startuppeja, joiden tavoitteena on tuotteistaa työtä. 

Vuoden 2023 loppuun mennessä tekstikehotteen avulla voidaan luoda käytännössä kaikki pelin tuottamiseen tarvittava sisältö. "Askeleiden ääniefekti raskaalle korkokengät naiselle soralla", "3D-malli futuristisesta taistelutankista laseraseella." Tämän vaikutus avaa luovuutta, jota emme ole koskaan nähneet.
-James Gwertzman, pääosakas, pelitiimi (@gwetz)

Entertainment Franchise -pelit räjähtävät

Emme ole ohi viihde-franchising-pelien aikoja (esim. Kim Kardashian tai K-pop-superryhmä BTS ja sen monet mobile pelit). Itse asiassa odotan, että niistä tulee entistä suositumpia vuonna 2023.

Ensinnäkin generatiivinen tekoäly vähentää taiteen ja pelien tuotantokustannuksia (katso Vakaan diffuusion opetusohjelma), franchising-yritykset voivat siirtää IP-osoitteensa peleihin. Toiseksi, kun talous jatkaa painetta yrityksiin, franchising-yritykset ansaitsevat ydinkäyttäjiään (pelit ansaitsevat aina syvempiä pelaajakokemuksia). Lopuksi, pelit eivät rajoitu vain yksinkertaiseen rentoon mobiilikokemukseen; näemme monimutkaisempia pelejä yhdistettynä erilaisiin ominaisuuksiin, kuten Disney x MOBA tai Kpop x Wattpad. Useat pelityypit ovat yleisiä. Yksi peli, jossa on tuhansia käyttäjiä, ei riitä franchising-peliksi. Sen sijaan tuhannet erilaiset pelit luovat franchising-sopimuksen.

Pelien lisääntyessä peliinfrastruktuuri tarvitsee tavan vaihtaa omaisuutta saumattomasti peliksi. Kymmenen vuotta sitten nämä animaatiot ja spritet tehtiin Flash-editorissa ja pudotettiin peleihin, kuten Farmville, käyttäen ActionScript3:a. Kuka tahansa tämän järjestelmän luo, tulee olemaan pelin infrapinon ydin ja antaa kehittäjille mahdollisuuden luoda enemmän (ja parempia?) pelejä.
-Andrew Lee, asuinyrittäjä, pelitiimi (@ndrewlee)

Mobiililaitteille kehitetyt pelit mobiililaitteille

Miltä seuraava suuri UGC-pelien luomisalusta näyttää? Mikä on seuraava Roblox? Uskon, että tulemme näkemään enemmän mobiililähtöisiä pelejä. 

Oletetaan, että olen rakastunut kilpapeliin, mutta haluan vaihtaa auton joulupukkiin ja hänen rekiinsä, lisätä tien varrelle lumipenkkejä ja joulukuusia ja muokata karttaa. Painan "remixin" ja minulle tarjotaan taso- ja maastoeditointityökaluja. Käytän generatiivista tekoälyä joulupukin luomiseen ja siirrän sitten pelin tyylillä vokselista claymaatioon. Paina julkaise ja jaa ystäväni kanssa. 

5 prosenttia Roblox-istunnoista tapahtuu mobiililaitteilla, mutta luontityökalut on lukittu PC:n työpöytäasiakkaalle, mikä katkaisee vauhtipyörän pelaajalta luojalle. Roblox Studio, PC-editorisovellus, on edelleen liian tekninen useimmille käyttäjille, mikä selittää, miksi alle XNUMX % pelaajista tulee koskaan luojia. Tekoälyavusteisten ja pilvipohjaisten työkalujen avulla syntyy uusi UGC-mobiilipohjainen alusta. Tällä alustalla on löytötilan UX, joka muistuttaa enemmän TikTokia kuin Robloxia tai Netflixiä, mikä ilahduttaa käyttäjiä heti sovelluksen avaamisen jälkeen. Mobiilipelin luontitila: lukitsematon.
-Troy Kirwin, kumppani, pelitiimi (@TKexpress11)

Pelit kuin teatteri 

"Red vs. Blue" oli yksi YouTuben varhaisimmista hitteistä. Tämä vuoden 2004 verkkosarja synnytti "machinima"-tyylin, joka käyttää manipuloituja pelin sisäisiä hahmomalleja ja modifioituja kamerakulmia kertomaan tarinoita videopeleissä.

Siitä lähtien, kun pelin sisäistä omaisuutta on hakkeroitu teatteria varten, Minecraft, Fortnite, Roblox ja GTA ovat kaikki investoineet tekijöiden työkaluihin ja tiloihin. Pelistä tuli nopeasti nuorten luovien tekijöiden kangas, sivellin ja värit.

Yli kymmenen vuotta julkaisunsa jälkeen Minecraft on edelleen yksi aikansa kestävimmistä sukupolvien peleistä, sillä se on ensimmäinen tunnistettavissa oleva IP-osoite, joka on saavuttanut biljoonaa katselukertaa YouTubessa. Tämä johtuu suurelta osin IP:n luovuuden rajattomasta luonteesta, jota täydentävät päivitetyt maailmat, fysiikka ja omaisuus.

Alan siirtyessä F2P:hen ja Live Opsiin kehittäjät ovat panostaneet vähemmän räätälöityihin auloihin, katsojatyökaluihin ja ajatukseen peleistä teatterina. Kun metaversumikonsepti kehittyy, toivon, että vuonna 2023 kehittäjät siirtyvät takaisin tähän ajatukseen, että lanseerataan pelejä, jotka keskittyvät luoviin työkaluihin, ominaisuuksiin ja infrastruktuuriin osana pelien ydinsilmukkaa.
– Lester Chen, pelien luojakumppani, pelitiimi (@chen)

Pelit korvaavat sosiaaliset verkostot

Vuonna 2023 odotan pelien ottavan ohjat sosiaalisista verkostoista uusilla ja merkityksellisillä tavoilla.

Pelit ovat aina olleet vahvoja sosiaalisia verkostoja. Facebook ja World of Warcraft aloittivat molemmat vuonna 2004, ja vuoden 2005 loppuun mennessä Facebookilla oli noin kuusi miljoonaa käyttäjää ja WoW:lla noin viisi miljoonaa käyttäjää. Kummassakin pitkän aikavälin säilyttäminen johtui vastavuoroisuudesta (piskit vs. kiltalahjat) ja kilpailusta (lomakuvat vs. panssarisarjat). Pisin pelit ovat sosiaaliset verkostot, koska ne tekevät pelaajista kestävämmän sisällön lähteen kuin luomalla lisää tasoja, hirviöitä ja tehtävälinjoja. 

Nykyään peleistä ja sosiaalisista verkostoista on tullut entistäkin erottamattomampia. Fortnite on rakennettu massiivisesti synkroniseksi battle royaleksi, jossa on diskreetti voittaja, mutta siitä on tullut osa zentgeistiä ei tasapainoisen gunplayn tai karttasuunnittelun kautta, vaan itseilmaisun ansiosta jaettavien/streamattavien avatarien/hymiöiden ja tiimipohjaisen yhteistyön avulla. Tänä vuonna Ready Player Me musteella tuhansia kumppanuuksia pelinkehittäjien kanssa tuodakseen erittäin muokattavissa olevat avatarit miljoonille pelaajille. Vuonna 2022 nousi myös Diablo Immortal, ensimmäinen massiivinen moninpeli (MMO) miljoonille mobiilipelaajille. Odotan, että vuonna 2023 pelaajat viettävät entistä enemmän aikaa peleissä ja virtuaalisissa maailmoissa hengaillen ja pitäen yhteyttä ystäviin.
-Joshua Lu, kumppani, pelitiimi (@joshlu)

Pelit loputtomana Turingin testinä

Tietokoneen ei ole vaikeaa pettää ihmistä. ELIZAsta ChatGPT:hen tietokoneet ovat onnistuneesti naamioituneet ihmisiksi. Tämä ilmiö esiintyy myös peleissä "bottien" massaesiintymisen vuoksi. Botit ovat perinteisesti olleet käsikirjoitettuja menetelmiä, mutta niistä tulee yhä enemmän todellisia hermoverkkopohjaisia ​​tekoälyjä.

Tekoälyn edetessä ja pelien kasvaessa suuremmiksi, monimutkaisemmiksi ja realistisemmiksi nämä robotit vakuuttavat ihmiset yhä enemmän. Ajattele huhuttuja samanaikaisuusbotteja Words with Friends -pelissä, lähivoittobotteja Call of Duty Mobilen käyttöönotossa tai huijareiden/bottien yleisyyttä shakissa.

Näiden robottien seuraava sukupolvi vie "ihmismaisen" täysin uudelle tasolle. Startup-yritykset, kuten InworldAI, ConvAI tai Charisma.ai, tekevät pelin sisäisiä agentteja, jotka ymmärtävät pelin tilan ja joilla on tavoitteita, tunteita, keskusteluja, animaatioita ja paljon muuta. Kuvittele kävelemässä erämaassa tietämättä, onko klaanisi maagi robotti, rakentamassa kaupunkia muukalaisten kanssa tietämättä paikallisen maanviljelijän ihmisyyttä, pelaamalla diplomaattista peliä, mutta tietämättä, onko Turkki tekoäly, jonka ainoa tarkoitus on Euroopan ylivalta.

Tulevana vuonna et ehkä enää tiedä kuka on kuka – etkä välitä siitä. Pelit ovat hyviä yksin, mutta parempia yhdessä. Tai niin luulet.
-Jack Soslow, kumppani, pelitiimi (@jacksoslow)

AI Native Games

Pelikehitys on yksi ensimmäisistä toimialoista, joka kokee merkittäviä häiriöitä generatiivisen tekoälyn vuoksi. Uudet työkalut antavat jo nyt taiteilijoille ja kirjailijoille mahdollisuuden purkaa luomisen alkuperäisen (ja mekaanisen) kipinän generatiivisiin malleihin ja keskittyä uudelleen editointiin ja jalostukseen.

Mutta pelaajiin vaikuttavat tekoälyinnovaatiot ovat vieläkin jännittävämpiä kuin ne, joista on hyötyä kehittäjille. Tekoäly on jatkuvasti määritellyt uudelleen sitä, mikä on mahdollista pelien suunnittelussa ja pelikokemuksessa. Muistan aina Unreal Tournament -bottipelien kiihkeän jännityksen, Minecraftin loputtomien rajojen tutkimisen ja täydellisen Hades-juoksun ainutlaatuisen jännityksen – sekä niiden herättämän kunnioituksen että niiden vaikutuksen, joka inspiroi seuraavan sukupolven pelejä.

Mikä on mahdollista uuden sukupolven peleissä, jotka on suunniteltu alkuperäisesti tekoälylle? Näemme nousevia, proseduaalisesti luotuja maailmoja, joista jokaisella on oma rikas historiansa, asukkaansa ja mysteerensä. Luvassa on interaktiivista fiktiota, jossa tarinat kehittyvät jatkuvasti pelaajien valinnan myötä ja kerrotaan generatiivisten kuvien, videoiden ja äänen avulla. Mahdollisuudet ovat loputtomat, ja se, mikä on vain mahdollista tänään, on pian kaikkialla.
-Justin Paine, liiketoiminnan kehityskumppani, pelitiimi (@justinspaine)

Web3-pelit määrittelevät hauskuuden uudelleen 

Kun otetaan huomioon pelien pidemmät kehityssyklit - missä tahansa kahdesta seitsemään vuoteen - odotan, että nykyiset karhumarkkinat erottavat rakentajat turisteista. Vahvat web3-studiot ovat ymmärtäneet, että taloudelliset palkinnot, upea taide ja tokenomiikka eivät yksin riitä ajamaan kestävää peliä ajan mittaan. Näitä pelejä pitää myös olla hauska. 

Tulevana vuonna kehittäjät selvittävät, mikä tekee heidän peleistään hauskoja – ja miksi web3 on välttämätön komponentti. Spekulaatio ja kaupankäynti ovat yksi viihteen muoto (katso Runescape tai World of Warcraft tai jopa Wall Street Bets), mutta pelien hauskuuden kirjo on laaja. Keskittyykö pelisi intensiivisiin hetkestä hetkeen joukkuetaisteluihin ja strategisiin valintoihin, kuten League of Legendsiin? Tai laaja etenemisjärjestelmä, kuten Diablo? Yksinkertaisia, toistuvia, mutta nautinnollisia pulmia, kuten Candy Crush, tai viihtyisä koristeelämys, kuten Animal Crossing? Web3-pelistudiot voivat palata ensimmäisiin periaatteisiin siitä, mitä kuka peli palvelee, kuinka ylipalvella näitä pelaajia ja mikä rooli kryptolla on heidän nimikkeissään. Sitten he testaavat, testaavat, testaavat, ovatko he löytäneet hauskanpidon.
-Robin Guo, kumppani, pelitiimi (@zebird0)

Metaverse vie muotia eteenpäin

Pelaajat tietävät, että hahmoskinit sellaisissa peleissä kuin League of Legends ja Fortnite ovat tärkeä itseilmaisun muoto, koska niistä tulee osa pelaajan identiteettiä. Tästä syystä hahmoskinit ovat suurta bisnestä, vaikka niillä ei ole pelietuja.

Digitaaliset natiivit, Z-sukupolvi ja sukupolvi Alpha vaativat, että brändit mahdollistavat itseilmaisun Metaversessa. Siitä ryhmästä, 2 in 5 uskovat jo, että itseilmaisu muodin kautta on tärkeämpää digitaalisessa maailmassa kuin fyysinen, ja kolme neljästä sanoo käyttävänsä rahaa digitaaliseen muotiin.

Kuluttajien sydämet ja lompakot (sekä fyysiset että digitaaliset) palkitsevat Guccin kaltaiset tuotemerkit. Ja kun fyysiset tuotemerkit muuttuvat digitaalisiksi, yhä useammat digitaaliset tuotemerkit muuttuvat fyysisiksi, mikä luo entistä vahvempaa kilpailua ja laajempaa käyttöönottoa. Brändit, jotka eivät mene kaikkiin, jäävät jälkeen.     

Kuluttajat vaativat yhteentoimivuutta Metaverse-kokemusten välillä, joten ajan myötä brändit suosivat alustoja, joiden avulla he voivat käyttää Nike-kenkiään eri peleissä ja virtuaalimaailmoissa. Gen Z ja Gen Alpha liikkuvat saumattomasti fyysisen ja digitaalisen maailman välillä. Muotimerkit, jotka omaksuvat tämän, voittavat.
-Doug McCracken, markkinointikumppani, pelitiimi (@dougmccracken)

Avaruuden toimitusketjun uusiminen

Sivilisaation muinaista menneisyyttä jakavat kaivos- ja metallurgian edistysaskeleet – kivi-, pronssi- ja rautakaudet. Jokaisella ajanjaksolla menestys kilpailijoihin nähden määräytyi kykysi kerätä resursseja ja tuottaa yhä hyödyllisempää teknologiaa.

Nykyään elämme avaruusaikaa, ja samat säännöt pätevät. Avaruusvalta on teollisen ja sotilaallisen voiman mittapuikko lähitulevaisuudessa. Se tukee jo digitaalitalouksiamme ja ohjaa autonomisia järjestelmiämme. Mutta todellinen Space Industrial Base on paljon laajempi. Meidän ei tarvitse ainoastaan ​​rakentaa kehittyneitä raketteja ja satelliitteja, vaan myös kerätä materiaalit ja teollinen kapasiteetti tehdäksemme sen luotettavasti ja mittakaavassa.

Avaruus ei ala noususta. Monimutkainen, maailmanlaajuinen toimitusketju – kaivostoiminnasta laukaisualustalle – on tarkistettava ja turvattava maailmanlaajuisissa allianssiverkostoissamme. Maan ulkopuolella infrastruktuuria on rakennettava palvelemaan olemassa olevia resursseja kiertoradalla ja tehostamaan kunnianhimoisempia tehtäviä syvälle avaruuteen. Vuonna 2023 Space Industrial Base jatkaa koon kasvuaan synnyttäen kriittisiä yrityksiä, jotka palvelevat maamme etuja. Tämän elpymisen ytimessä inspiroivat perustajat etsivät vaikeita ongelmia materiaalien, valmistuksen ja avaruusinfrastruktuurin alalla. 
-Ryan McEntush, kumppani, American Dynamism -tiimi (@rmcentush)

Pienet modulaariset reaktorit edistävät ydinvoiman renessanssia 

Vaikka ydinenergian osuus Yhdysvaltojen sähköstä on 20 prosenttia, sitä pidetään yleisesti väärin vaarallisena ja kannattamattomana vaihtoehtona. luotettavien hiilidioksidittomien energialähteiden lisääminen. Mutta ydinvoimalla on ollut renessanssi. Inflation Reduction Actin myötä 30 miljardia dollaria olemassa olevien ydinreaktorien verohyvityksiin (ensimmäinen Yhdysvalloissa), ajoitus on oikea tuovat uusia innovaatioita tälle alueelle.

Ydinvoiman toimitusketjussa on mahdollisuuksia polttoainelähteistä kaivostoimintaan valmistustoimittajiin ja muuhunkin. Yksi nouseva alue, joka on erityisen jännittävä, ovat pienet modulaariset reaktorit (SMR). Kehittyneitä valmistustekniikoita ja modulaarista suunnittelua hyödyntämällä SMR:t voidaan valmistaa nopeasti ja tehokkaasti massatuotantona, mikä alentaa kustannuksia. Tämä voi tehdä ydinenergiasta helpommin saatavuuden useissa sovelluksissa, mukaan lukien puhtaan ja luotettavan sähkön tarjoaminen syrjäisille yhteisöille – tai jopa yhtenä päivänä avaruudessa. Vaikka tämäntyyppisten reaktoreiden sääntelykehystä on vielä uudistettava, SMR:t ja laajempi ydinteollisuus ovat todennäköisesti kasvun varassa tulevana vuonna.
-Michelle Volz, kumppani, American Dynamism -tiimi (@michellevolz)

Teollisuusrobotiikan mittakaava pystysuunnassa

Todennäköisesti robotiikkayritykset kehittävät automaatioratkaisuja tietyille toimialoille ja skaalautuvat palvelemaan useita käyttötapauksia näillä aloilla sen sijaan, että ne suorittaisivat tiettyjä tehtäviä eri sektoreilla. Vertikaalit, joilla on vaarallisia tai korkean vaihtuvuuden rajoittamia työpaikkoja – esimerkiksi jätehuolto tai teollinen ruoanvalmistus – ovat ihanteellisia kohteita tällaiselle automaatiolle.

On muutamia syitä, miksi tämä lähestymistapa on pakottava. Ensinnäkin pystysuuntainen kohdistus rajoittaa ratkaistavia robotiikkaongelmia. Siten monet yritykset voivat luottaa valmiisiin robottilaitteistoihin ja keskittää kehitystyönsä tarttujaihin ja muihin manipulaattoreihin, jotka on suunniteltu heidän toimialaansa varten. Rajoittamalla ympäristöjä, joissa näitä robotteja käytetään, nämä yritykset voivat lyhentää käyttöönottoon kuluvaa aikaa ja iteroida nopeammin. Toiseksi rajoitetut käyttötapaukset tarkoittavat, että yritykset voivat keskittyä suunnitteluratkaisuihin, jotka eivät vain korvaa työvoimaa, vaan tarjoavat nettoparannuksia ihmisiin verrattuna. Tämä on avaintekijä robotiikkaratkaisuja ostaville yrityksille. Lopuksi yhä useammat robotiikkayritykset keskittyvät joustavuuteen ja ohjelmoitavuuden helppouteen. Nämä ratkaisut voivat mahdollistaa robottien ohjelmoinnin uudelleen tiettyjä käyttötapauksia varten yhdellä toimialalla tai toimitilatyypillä sen sijaan, että ne suorittaisivat yksittäisen toimialan agnostisen tehtävän. 

Tämä pystysuuntainen fokus voi mahdollistaa vahvemmat vallihautat robotiikkayrityksille. Pitkällä aikavälillä nämä vertikaalisesti keskittyneet robotiikkayritykset voivat joko tarjota automaatioratkaisuja teollisuudelle tai ryhtyä toimimaan itse toimialalla.
-Oliver Hsu, kumppani, American Dynamism -tiimi (@oyhsu)

Reshore and Restore: Tuo kaikki takaisin kotiin

Sodat, pandemiat, äärimmäiset sääilmiöt ja eeppiset infrastruktuurihäiriöt ovat työntäneet toimitusketjut ja sähköverkot partaalle. Näiden haasteiden kohtaamisessa on valtava mahdollisuus. Uusi yrittäjäluokka kehittää ratkaisuja, jotka käsittelevät toimitusketjujen haurautta, mahdollistavat pääsyn kriittisiin resursseihin, ratkaisevat energiakriisejä ja paljon muuta. Nämä rakentajat modernisoivat kokonaisia ​​taloutemme alueita, joihin tekniikka ei ole vielä koskenut, ja samalla nopeuttavat kriittisen infrastruktuurin palautumista.

Esimerkiksi jotkut startupit ratkaisevat maailmanlaajuista lannoitepulaa kotiuttamalla lannoitetuotannon ja myymällä raaka-aineensa suoraan viljelijöille. Tämä on vain yksi monista tapauksista, joissa startupit sopivat ainutlaatuisesti käsittelemään Covidin, ilmastonmuutoksen ja geopoliittisten konfliktien aiheuttamia häiriöitä. Lähetettyämme vuosikymmeniä kaiken ulkomaille, tuomme kaiken takaisin kotiin. 
-Grant Gregory, kumppani, American Dynamism -tiimi (@grant_gregory)

Teollisuustalous digitalisoituu

Rakentaminen, maatalous, kuljetus ja logistiikka muodostavat teollisuustalouden selkärangan, mutta ne ovat toistaiseksi olleet suhteellisen tutkimattomia tekniikan kannalta. Viime aikoina makrosiirtymät - rakenteellisesta työvoimapulasta sukupolvien vaihtumiseen pakotettuun digitalisaatioon, Covidin jälkeiseen - ovat kuitenkin avanneet uusia mahdollisuuksia startup-yrityksille palvella näiden teollisuudenalojen tarpeita. Lisäksi yritykset, kuten Procore, Samsara ja Flexport, ovat osoittaneet, että on mahdollista rakentaa suuria, kestäviä yrityksiä erittäin monimutkaisilla ja säännellyillä markkinoilla.

Monet perustajat panevat merkille. Olemme jo nähneet kaleidoskoopin lähestymistapoja näihin tiloihin, joko työmarkkinapaikoilla, jotka helpottavat työntekijöiden puutteita, hankintaohjelmistoilla, jotka virtaviivaistavat kriittisten raaka-aineiden hankintaa, tai rahoitusratkaisuilla, jotka yksinkertaistavat tapahtumia ja laskuja. Uskon, että näemme tulevana vuonna vielä enemmän innovaatioita, jotka mahdollistavat teollisen taloutemme digitalisoinnin.
-Kimberly Tan, kumppani, yritystiimi (@kimberlywtan)

Generatiivinen tekoäly etenee "tekstistä kuvaksi" pidemmälle monimutkaisiin työnkulkuihin

Alamme nähdä seuraavan tärkeän alustamuutoksen teknologiassa: tekoäly syö ohjelmistoja. Vuonna 2022 suuri osa tästä tapahtui tekoälyn luomina kuvina ulkoavaruudessa lentävistä koirista tai tekoäly-avatareista, jotka heijastavat parasta versiota itsestämme, mutta vuonna 2023 ja sen jälkeen yrityksen tuottavuuden vaikutukset alkavat näkyä. Tekoäly parantaa suorituskykyä 10–100-kertaisesti, mikä osoittaa yrityksille, että on olemassa uusi tapa työskennellä – siirtyminen tekstistä kuvaksi monimutkaisempiin työnkulkuihin, kuten tekstistä SQL-kyselyihin tai lopulta tekstistä Excel-mallinnukseen. ja enemmän. Olemme erittäin innoissamme uuden sukupolven tekoälyä sisältävien infrastruktuuri- ja sovellusyritysten ilmestymisestä sekä olemassa olevista kestävistä yrityksistä, jotka sisällyttävät tekoälyn tuotteisiinsa. Kun tekoäly demokratisoituu yhä enemmän ja taustalla olevat mallit mahdollisesti kaupallistuvat, sovellusten on erotettava tehtävien kannalta kriittisten työkuormien voittamisen perusteella, kuten tehtiin viimeisessä suuressa alustan muutoksessa, jossa siirryttiin on-prem-palvelusta pilveen.
-Sarah Wang, pääosakas, kasvutiimi (@sarahdingwang)

Vahvuus arvopohjaisessa myynnissä 

Budjettien kiristyessä ohjelmistoinvestoinnit joutuvat entistä enemmän tarkastelun kohteeksi. Yritykset pyrkivät saamaan aikaan enemmän vähemmällä ja kohdistavat budjetin vain niihin investointeihin, jotka tuottavat yritykselle eniten arvoa. Sellaisenaan voimme odottaa säilyttämisprosentteja etenkin tuotevetoisten kasvuyritysten joutuvan paineen alaisena. Vain ne yritykset, jotka pystyvät osoittamaan yritykselleen arvoa, voivat olla varmoja uudistumisestaan. Arvopohjaiseen myyntiin investoineet yritykset ovat paremmassa asemassa tässä suhteessa.
-Joe Morrissey, pääosakas, kasvutiimi (@morrisseyjoe)

SaaS-sovellusten seuraavan sukupolven

Yli kymmenen vuotta sitten pilveen siirtymisen jälkeen ensimmäisen sukupolven SaaS-alustat ovat vanhentuneet. Samaan aikaan käyttäjien vaatimukset ovat jatkuvasti lisääntyneet. Tulevana vuonna odotan näkevämme uuden sukupolven SaaS-alustoja, jotka täyttävät kohonneet odotukset ohjelmistojen toimivuudesta. 

Tämä on välitöntä useista syistä: teknologiateollisuus on tullut valtavirtaan, roolit on määritelty paremmin, työntekijät tuntevat yritysohjelmistojen käytön ja tuotteiden metadata on lisääntynyt.

Nämä ratkaisut ovat data-natiivia; käyttökokemukset ovat 10 kertaa paremmat sulautettujen automaatioiden ja älykkyyden ansiosta, jotka vähättelevät aikaavieviä työnkulkuja, joita teemme edelleen manuaalisesti. Nämä seuraavan sukupolven ratkaisut puolestaan ​​todennäköisesti kilpailevat ensimmäisen sukupolven tietuejärjestelmien kanssa, jotka saattavat vaikuttaa juurtuneilta, kuten Salesforce, Workday, Zendesk ja Anaplan.
-Zeya Yang, kumppani, yritystiimi (@zeyayang)

Blockchainin mobiilihetki

Kuinka kaukana tai lähellä olemme krypton "mobiilihetkestä"? On olemassa suuri joukko blockchain-käyttäjiä ja muita, joiden pääasiallinen pääsy Internetiin on älypuhelimiensa kautta, mutta joka luottaa keskitettyyn infrastruktuuriin - mikä on kätevää, mutta myös riskialtista. Käyttäjät ovat perinteisesti ratkaisseet tämän ongelman käyttämällä omia solmujaan – aikaa ja resursseja vaativa yritys, joka vaatii ainakin jatkuvasti verkossa olevan koneen, satoja gigatavuja tallennustilaa ja noin päivän synkronointia tyhjästä... ei erityistaidoista puhumattakaan.

Mutta yhä useammat ihmiset alkavat nyt välittää lohkoketjujen käytön hajauttamisesta kaikki käyttäjät – jopa ne, jotka eivät voi itse suorittaa solmua. Ottamalla käyttöön "kevyet" asiakkaat, jotka tarjoavat samanlaisia ​​toimintoja kuin täyden solmun käyttäminen - kuten Helios (julkaissut a16z krypto), Kevlar ja Nimbus – käyttäjät voivat nyt tarkistaa blockchain-tiedot suoraan laitteistaan. Toivon näkeväni samanlaisia ​​luottamus- ja hajauttamisparannuksia pinon muissa osissa, kuten tapahtumien indeksoinnissa ja käyttäjätietojen tallennuksessa. Yhdessä nämä kaikki voivat auttaa saavuttamaan todellisen hajautuksen mobiilikäyttöliittymille.
-Noah Citron, suunnittelukumppani, kryptotiimi (@noahcitron, @ncitron Farcasterissa)

Zero Knowledge, Multi-Party Computation ja Post-Quantum Crypto 

Nollatietojärjestelmät ovat tehokkaita perustavanlaatuisia teknologioita, jotka sisältävät avaimet lohkoketjun skaalautumiseen, yksityisyyttä säilyttäviin sovelluksiin ja paljon muuta. Mutta on monia kompromisseja todistetun tehokkuuden, todistetun ytimeyden ja tarpeen välillä. luotettu asennus. Olisi mahtavaa nähdä lisää zk-todisteita koskevia rakenteita, jotka täyttävät aukot näiden kompromissien moniulotteisessa tilassa. Minusta olisi mielenkiintoisinta nähdä, tarvitaanko luotettavia asetuksia vakiokokoisiin todisteisiin (ja vakioaikaiseen todentamiseen), mikä oikeuttaisi entisestään läpinäkyvämpiä luotettavia asennusseremonioita.

Tarvitsemme myös parempia rakenteita kynnys ECDSA (elliptic curve digital signature algorithm) allekirjoituksille. Kynnysten saavuttaminen poistaa tarpeen luottaa yhteen allekirjoittajaan, minkä vuoksi kynnysallekirjoitukset ovat tärkeitä monen osapuolen, hajautettujen yksityisten tietojen laskennassa, ja web3:ssa on useita sovelluksia. Mielenkiintoisimpia kynnysarvoisia ECDSA-allekirjoituksia ovat ne, jotka minimoivat kierrosten kokonaismäärän – mukaan lukien esiallekirjoituskierrokset, joissa viestiä ei vielä tunneta. Lopuksi: Uusina kvanttijälkeisinä allekirjoituksina standardoinnin loppupuolella, per NIST, olisi hienoa tutkia, mitkä näistä voitaisiin tehdä yhteenliittämisen tai kynnyksen asettamista varten.
—Valeria Nikolaenko, tutkimuskumppani, kryptotiimi (@lera_banda)

Kehittäjien perehdytys ilman tietämystä

Nollatietojärjestelmät ovat olleet a pitkä aika tulossa. Viime vuosina he ovat siirtyneet teoriasta käytäntöön, mutta vuonna 2022 tuntui siltä, ​​että käänsimme nurkan päälle kehittäjien perehdytys joukkueelle ZK. Erityisesti näimme oppimateriaalien yleistymisen ja korkean tason ohjelmointikielten (kuten Noir ja Leo) kypsymisen, mikä teki insinöörien helpommaksi kuin koskaan aloittaa ZK-sovellusten kirjoittamisen. Odotan, että tämä kehitys ja jatkuva teoreettinen kehitys johtavat sovelluskehittäjien tulvaan, kun otetaan huomioon, kuinka merkittävää nollatieto on niin monille käyttötapauksille. Asioiden antaminen kehittäjien käsiin johtaa usein odottamattomiin uusiin käyttötapauksiin; Odotan innolla, mitä seuraavaksi tapahtuu.
-Michael Zhu, suunnittelukumppani, kryptotiimi (@moodlezoup)

VDF-laitteisto

Verifiable Delay Functions (VDF) on jännittävä salaustyökalu, jossa on monia sovelluksia, todennettavista arpajaisista johtajan vaalit eturintaman estämiseksi. Suurin saalis on kuitenkin pitkään ollut laitteistototeutukset, joita tarvitaan, jotta voidaan luottaa siihen, että hyökkääjät eivät pysty laskemaan VDF:ää nopeammin. Olen innoissani siitä, että ensimmäisen sukupolven VDF-laitteisto on saatavilla, mikä tasoittaa tietä käytännön käyttöönotolle.
-Joseph Bonneau, tutkimuskumppani, salaustiimi (@josephbonneau)

Täysin ketjussa olevat pelit ja autonomiset maailmat

Entä jos voisit luoda pelimaailman, jota ei voitaisi kaataa tai sensuroida, joka ei tarvitsisi palvelimia ja joka kestäisi paljon pidempään kuin yksittäinen (tai jopa organisaatiomme) elämämme? Ensimmäistä kertaa koskaan voimme. Olemme aivan alussa krypto-natiivien, täysin "ketjussa olevien pelien" tai - kuten muut haluavat kutsua sen superjoukkoa - "autonomisten maailmojen" alkuvaiheessa, jotka on rakennettu blockchain-teknologian päälle.

Kutsut sitä miksi tahansa (ja sanasto on vielä muodostumassa!), nouseva liike kohti maksimaalisesti hajautettuja pelejä tarjoaa uusia mahdollisuuksia, jotka mahdollistavat näiden pelien rakentamisen verkossa. Erityisesti kyky laittaa pelin koko tila ja logiikka julkisesti todennettavissa olevaan, sensuurin kestävään ja hajautettuun lohkoketjuun… sekä edistysaskeleita ketjun prosessin luominen, jotka eivät vain voittaa rajoitteet kuten tallennus, mutta ne ovat pohjimmiltaan "temppu pakata monimutkainen maailma suoritettaviksi". Mitkä uudet pelit ja pelattavuus ovat mahdollisia, jotka eivät koskaan olleet mahdollisia aiemmin? Ovatko sellaiset pelit vielä... pelejä?
-Carra Wu, sijoituskumppani, kryptotiimi (@carrawu, @carra Farcasterilla)

Ei-siirrettävät rahakkeet 

Pidän paljon parempana termiä "ei-siirrettävät rahakkeet" kuin "soulbound-tokeneita" (Vitalik Buterinin lainaama termi pelaamisesta NFT: lle); nämä merkit on tarkoitettu tapauksiin, joissa se ei järkevää siirtää NFT:t. Olen innoissani nähdessäni erilaisia ​​web3-sovelluksia, jotka rakennetaan tämän primitiivisen lisäksi myös hajautetuilla tunnisteilla ja todennettavissa olevilla tunnistetiedoilla. Vaikka keskustelu näistä primitiivisistä yleensä pyörii hajautetun identiteetin ympärillä, on myös monia muita tutkittavia sovelluksia: Esimerkiksi liput, digitaalinen fyysinen, maine… ja paljon muuta edessä. 
-Michael Blau, sijoituskumppani, kryptotiimi (@blauyourmind, @michaelblau Farcasterissa)

Hajautettu energia

Kuinka voimme soveltaa hajauttamisen periaatetta energiaan? Esimerkiksi sähköverkot ovat vanhentuneita, keskitettyjä ja kohtaavat useita muita ongelmia, kuten korkeat ennakkoinvestoinnit ja väärin kohdistetut kannustimet. On suuria mahdollisuuksia rakentaa mikroverkkoja sekä varasto- ja siirtoverkkoja ratkaisemalla ongelmia, kuten suuria pääomakustannuksia ja erilaisia ​​kannustimia. rahakkeita. Myös uusiutuvan energian sertifikaattien (REC) ja ketjun hiilidioksidipäästöjen markkinat kasvavat. Olen innoissani nähdessäni rakentajien laajentavan edelleen mahdollisuuksia tässä lohkoketjujen koordinoimassa hajautetun energian luokassa.   
-Guy Wuollet, sijoituskumppani, kryptotiimi (@guywuolletjr, @kaveri Farcasterissa)

Lisää krypto- ja web3-trendejä, raportteja ja resursseja on osoitteessa a16zcrypto.com.

* * *

Tässä esitetyt näkemykset ovat yksittäisen AH Capital Management, LLC:n ("a16z") lainaaman henkilöstön näkemyksiä, eivätkä ne ole a16z:n tai sen tytäryhtiöiden näkemyksiä. Tietyt tähän sisältyvät tiedot on saatu kolmansien osapuolien lähteistä, mukaan lukien a16z:n hallinnoimien rahastojen kohdeyrityksiltä. Vaikka a16z on otettu luotettaviksi uskotuista lähteistä, se ei ole itsenäisesti tarkistanut tällaisia ​​tietoja eikä esitä tietojen pysyvää tarkkuutta tai sen soveltuvuutta tiettyyn tilanteeseen. Lisäksi tämä sisältö voi sisältää kolmannen osapuolen mainoksia; a16z ei ole tarkistanut tällaisia ​​mainoksia eikä tue mitään niiden sisältämää mainossisältöä.

Tämä sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä siihen tule luottaa lainopillisena, liike-, sijoitus- tai veroneuvona. Näissä asioissa kannattaa kysyä neuvojanne. Viittaukset arvopapereihin tai digitaaliseen omaisuuteen ovat vain havainnollistavia, eivätkä ne ole sijoitussuositus tai tarjous tarjota sijoitusneuvontapalveluita. Lisäksi tämä sisältö ei ole suunnattu eikä tarkoitettu sijoittajien tai mahdollisten sijoittajien käytettäväksi, eikä siihen voida missään olosuhteissa luottaa tehdessään sijoituspäätöstä mihinkään a16z:n hallinnoimaan rahastoon. (A16z-rahastoon sijoitustarjous tehdään vain minkä tahansa tällaisen rahaston suunnatun osakeannin muistion, merkintäsopimuksen ja muiden asiaankuuluvien asiakirjojen perusteella, ja ne tulee lukea kokonaisuudessaan.) Kaikki mainitut sijoitukset tai kohdeyritykset, joihin viitataan, tai kuvatut eivät edusta kaikkia investointeja a16z:n hallinnoimiin ajoneuvoihin, eikä voi olla varmuutta siitä, että investoinnit ovat kannattavia tai että muilla tulevaisuudessa tehtävillä investoinneilla on samanlaisia ​​ominaisuuksia tai tuloksia. Luettelo Andreessen Horowitzin hallinnoimien rahastojen tekemistä sijoituksista (lukuun ottamatta sijoituksia, joiden osalta liikkeeseenlaskija ei ole antanut a16z:lle lupaa julkistaa, sekä ennalta ilmoittamattomat sijoitukset julkisesti noteerattuihin digitaalisiin omaisuuseriin) on saatavilla osoitteessa https://a16z.com/investments /.

Kaaviot ja kaaviot ovat vain tiedoksi, eikä niihin tule luottaa sijoituspäätöstä tehtäessä. Aiempi kehitys ei kerro tulevista tuloksista. Sisältö puhuu vain ilmoitetun päivämäärän mukaan. Kaikki näissä materiaaleissa esitetyt ennusteet, arviot, ennusteet, tavoitteet, näkymät ja/tai mielipiteet voivat muuttua ilman erillistä ilmoitusta ja voivat poiketa tai olla ristiriidassa muiden ilmaisemien mielipiteiden kanssa. Tärkeitä lisätietoja on osoitteessa https://a16z.com/disclosures.