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Que signifie la volatilité du marché de la cryptographie pour la communauté des startups ?

Horodatage: 7 juin 2022 5h38

Que signifie la volatilité du marché de la cryptographie pour la communauté des startups ?

En janvier 2022, 1 69,000 milliards de dollars avaient été perdus sur le marché mondial des crypto-monnaies, ce qui provenait du record historique de Bitcoin de près de 2021 35 dollars en novembre XNUMX. Depuis lors, le Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie, a encore perdu plus de XNUMX % de sa valeur.

Malgré ces nouvelles "sombres", de plus en plus d'investisseurs s'approvisionnent en crypto-actifs et financent cette technologie émergente telle qu'ils la voient comme l'avenir - 25% des investisseurs américains soutiennent désormais les protocoles de blockchain.

Cependant, cette volatilité a amené de nombreux investisseurs sceptiques à qualifier les crypto-monnaies et la technologie blockchain de "mode". Est-ce vraiment vrai ?

Avant de nous plonger dans les opportunités que la technologie blockchain offre à la communauté des startups, explorons quelques-unes des raisons pour lesquelles le marché de la crypto-monnaie est si volatil.

Pourquoi le marché des crypto-monnaies est-il si volatil ?

C'est un marché émergent

Comparé à des marchés comme la bourse américaine et l'or qui existent depuis des centaines d'années, le marché de la cryptographie est un marché émergent. Il n'existe que depuis 2009 et a un cap de marché de seulement 1.2 27.2 milliards de dollars : contrairement aux marchés des actions et de l'or qui sont évalués respectivement à environ 11.7 XNUMX milliards de dollars et XNUMX XNUMX milliards de dollars.

Sa capitalisation boursière plus petite signifie que des forces plus petites, y compris des personnalités et les médias, peuvent grandement influencer son prix. Si quelques baleines parient sur la hausse ou la baisse des prix de la cryptographie et décident de pomper ou de vider 50 milliards de dollars de Bitcoin, cela aura un effet massif sur l'ensemble du marché de la cryptographie. De plus, nous avons vu comment Bitcoin s'est écrasé lorsque Tesla a annoncé qu'il cesserait d'accepter la crypto comme moyen de paiement, et lorsque Dogecoin a augmenté lorsqu'Elon a tweeté "Doge".

Ces types d'influences rendent le trading de crypto souvent très spéculatif à ces stades naissants plutôt que traditionnellement fonctionnel. Et cela alimente la volatilité du marché.

Le marché de la cryptographie est numérique

Contrairement à d'autres marchés dont la valeur est liée aux actifs physiques ou aux matières premières, les cryptos sont numériques. Cela rend le prix dépendant du sentiment, de la demande et de l'offre. Cela est particulièrement vrai des jeunes investisseurs à la recherche d'opportunités pour s'enrichir rapidement. Lorsqu'ils sentiront qu'il y aura une augmentation du prix du Bitcoin, ils vendront leur crypto. Mais lorsqu'ils seront perdants, ils se retireront du marché. On peut dire qu'il y a plus d'un facteur d'investissement émotionnel sur le marché de la cryptographie que sur les marchés traditionnels.

Sentiment et profil des investisseurs

Par rapport à des marchés comme la bourse et l'immobilier, il y a une faible barrière à l'entrée dans l'espace crypto. Cela en fait le marché incontournable pour les commerçants inexpérimentés. Contrairement à d'autres marchés où vous aurez besoin d'un minimum de capital, d'une licence commerciale ou d'un avocat, tout ce dont vous avez besoin pour échanger des cryptos est une connexion Internet et une petite somme d'argent.

De plus, de nombreux investisseurs institutionnels sont sceptiques quant au marché de la cryptographie car ils le considèrent comme trop risqué. Ces deux facteurs créent de la volatilité sur le marché des crypto-monnaies car il est susceptible d'être manipulé. De plus, dans les situations où les investisseurs expérimentés ne seront pas perturbés, les investisseurs inexpérimentés peuvent réagir au battage médiatique et au FUD (peur, incertitude et doute) autour du marché.

Comment les startups blockchain peuvent-elles bénéficier de la volatilité du marché de la cryptographie ?

Nous avons vu les prix des cryptos monter et descendre au fil des ans : cette volatilité est une caractéristique d'un marché émergent, pas un bug. En fait, les investisseurs n'ont pas perdu confiance dans la technologie - beaucoup croient encore que c'est l'avenir. Ils savent donc que, comme pour toutes les nouvelles technologies, il faudra du temps pour être acceptées.

Selon Shan Aggarwal, responsable du développement d'entreprise et des entreprises chez Coinbase, les collectes de fonds qui ont produit certains des projets de blockchain les plus réussis ont été réalisées sur le marché baissier de 2018-2020 (comme Polygon, Avalanche, Polkadot, Axie Infinity, Solana , et plus).

Ainsi, malgré la baisse, les intérêts d'investissement dans les startups de cryptographie restent forts car les investisseurs comprennent qu'il s'agit d'un marché en pleine maturité. Cela est évident dans le fait que le premier trimestre de 2022 a vu les startups de crypto lever 5 milliards de dollars en fonds de capital-risque. Cela s'oppose à la diminution du financement dans d'autres domaines technologiques.

Bien que les investisseurs soutiennent désormais davantage de projets Web3, certains adoptent une approche plus décontractée du financement. Ils comprennent mieux la technologie émergente maintenant. Bien que le Bitcoin soit la plus grande crypto-monnaie au monde, les investisseurs savent qu'il n'a aucune utilité. Cependant, en raison de son statut, les investisseurs continueront très probablement à s'approvisionner en Bitcoins en tant qu'actif spéculatif plutôt que fonctionnel.

Ainsi, lors du financement des protocoles, les investisseurs recherchent leur utilité et leur fonctionnalité à long terme par rapport à ceux qui promettent des rendements très élevés, car bon nombre de ces derniers se sont avérés être de type Ponzi et économiquement non viables.

Une autre raison de la volatilité du marché de la cryptographie est la durabilité (environnementale) et les problèmes d'évolutivité entourant la technologie.

Les investisseurs se méfient de la grande quantité d'électricité qu'il consomme et des frais de transaction élevés que les utilisateurs doivent payer. Pour résoudre ce problème, des projets innovants de couche 1 envisagent des pratiques plus durables pour exécuter leurs protocoles. Ethereum, qui alimente la majeure partie de la blockchain, passe de la preuve de travail à une preuve de participation plus verte.

La tokenisation est un autre moyen pour les startups Blockchain de surmonter la volatilité. Nous avons discuté plus tôt que l'une des raisons pour lesquelles les crypto-monnaies sont volatiles est que leurs prix dépendent de l'offre et de la demande. Cependant, si les startups crypto peuvent tokeniser les actifs physiques, leurs prix auront plus de valeur physique et seront plus stables. CRE RedSwan est un exemple de telles entreprises qui symbolisent des actifs physiques. Ils ont développé un marché permettant aux investisseurs d'investir dans l'immobilier commercial, de sorte que pendant que vous achetez de la crypto sur d'autres marchés DeFi, vous achèterez des portions de biens immobiliers sur le marché de RedSwan.

De plus, les gens font pression pour que le marché de la cryptographie soit réglementé. Pendant que cela est en cours, il y a des progrès dans le développement de produits de crypto-monnaie plus efficaces tels que les fonds négociés en bourse bitcoin au comptant. Lorsque ces ETF à prix au comptant seront mis à disposition sur les places de marché, il y aura un afflux de nouveaux investisseurs en cryptographie.

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