Le financement mondial des technologies financières est en baisse avec la plus forte baisse trimestrielle en une décennie

Après une année 2021 à succès, le marché du capital-risque (VC) pour les investissements dans les startups recule désormais dans un contexte macroéconomique incertain et de turbulences sur les marchés.

Le financement diminue, les méga-tours de 100 millions de dollars américains et plus diminuent en nombre et moins de licornes sont frappées, selon à State of Venture Q2 2022 de CB Insights.

Le financement du capital-risque chute de 23 %

Le financement mondial des startups a chuté de 23 % d'un trimestre à l'autre (TQ) au deuxième trimestre 2 pour atteindre 2022 milliards de dollars US, la plus forte baisse trimestrielle en pourcentage du financement en près d'une décennie.

Toutes les grandes régions ont connu une baisse au deuxième trimestre 2, les États-Unis et l'Asie enregistrant chacun une baisse considérable de 2022 % en glissement trimestriel. En contrat, les startups basées en Europe n'ont connu qu'une baisse de 25% du financement total, la plus faible baisse parmi les autres grandes régions.

Financement mondial trimestriel, Source : State of Venture Q2 2022, CB Insights

La baisse des montants de financement s'est accompagnée d'un ralentissement des méga-tours, qui ont obtenu un total de 50.5 milliards de dollars américains, soit une baisse de 31 % par rapport aux 1 milliards de dollars américains du premier trimestre 2022.

Epic Games (2 milliards de dollars), SpaceX (1.7 milliard de dollars), VerSe Innovation (805 millions de dollars), Intersect Power (750 millions de dollars) et Coda Payments de Singapour (690 millions de dollars) ont clôturé les cinq plus gros tours du trimestre.

Jusqu'à présent, les investissements à un stade avancé ont été les plus touchés par le recul de cette année, la taille médiane des transactions ayant chuté de 30 %, passant de 50 millions de dollars US en 2021 à 35 millions de dollars US depuis le début de l'année (YTD). La taille médiane des transactions en phase initiale et intermédiaire, en revanche, est restée stable, s'établissant respectivement à 3 millions de dollars US et 31 millions de dollars US en 2022 depuis le début de l'année.

La frappe des licornes ralentit

Au deuxième trimestre 2, seules 2022 nouvelles licornes ont été frappées dans le monde, ce qui représente le chiffre le plus bas depuis le quatrième trimestre 85. Ce nombre a porté le nombre total de licornes à 4 2020, ce qui équivaut à une modeste augmentation de 1,170 % en glissement trimestriel.

Les États-Unis et l'Europe ont représenté la plupart des nouvelles startups d'un milliard de dollars du trimestre, avec respectivement 49 et 16 naissances. Ces emplacements ont été suivis par l'Asie (15 nouvelles licornes), l'Amérique latine (LatAm) et les Caraïbes (4) et l'Afrique (1).

Les participants comprenaient KuCoin (valorisation de 10 milliards de dollars), une bourse de crypto-monnaie dont le siège est aux Seychelles, Backbase (2.7 milliards de dollars), une plate-forme bancaire hollandaise de logiciel en tant que service (SaaS), Newfront Insurance (2.2 milliards de dollars), un le courtage d'assurance de nouvelle génération et Code Payments (2.5 milliards de dollars américains), spécialisé dans les solutions de monétisation transfrontalières.

Frappe de licorne, Source : State of Venture Q2 2022, CB Insights

Le démarrage quitte le plongeon

Le deuxième trimestre 2 a également vu une baisse des sorties de startups, les fusions et acquisitions (M&A), les introductions en bourse (IPO) et les fusions avec des sociétés d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) chutant considérablement.

Les transactions de fusions et acquisitions ont enregistré une tendance à la baisse pour la première fois en huit trimestres, tombant à 2,502 2 au deuxième trimestre 2022, le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre 4. Les introductions en bourse et les SPAC ont chuté de 2020 % et 15 % en glissement trimestriel, avec respectivement 26 et 132 transactions.

Tendances de sortie, Source : State of Venture Q2 2022, CB Insights

Parmi les sorties notables dans le domaine de la fintech, citons l'acquisition par Bolt de Wyre, un fournisseur d'infrastructure de cryptographie, pour 1.5 milliard de dollars américains, ainsi que la fusion de l'israélien Pagaya avec SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya gère des actifs pour des banques, des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des gestionnaires d'actifs , et les fonds souverains utilisant l'intelligence artificielle (IA). L'accord d'une valeur de 8.5 milliards de dollars américains.

Tendances disparates en Asie

Les résultats de l'étude montrent que les tendances du financement par capital-risque en Asie varient considérablement d'un pays à l'autre.

Au deuxième trimestre 2, le paysage du capital-risque en Chine a suivi les tendances mondiales, avec un montant de financement chutant aux niveaux du troisième trimestre 2022 et des cycles de financement relativement plus petits clôturés au cours du trimestre.

Le Japon, en revanche, a connu un certain dynamisme, le financement par capital-risque ayant augmenté pour le troisième trimestre consécutif. Singapour a enregistré une tendance similaire avec un financement en hausse de 9.5 % en glissement trimestriel pour atteindre 2.3 milliards de dollars. L'Inde est un autre pays asiatique qui a relativement bien performé au deuxième trimestre 2, le nombre de transactions et la valeur des investissements restant élevés par rapport aux niveaux d'avant COVID-2022 malgré une baisse QoQ.

Parmi les transactions fintech notables enregistrées au deuxième trimestre 2 en Asie, citons le tour de financement de 2022 millions de dollars US d'IIFL et la série A de 282 millions de dollars US de Rario. startup, exploite une plate-forme de collection numérique permettant aux fans de cricket de collecter et d'échanger des moments de cricket sous licence officielle sur la blockchain, représentés sous la forme d'un jeton non fongible (NFT).