Le produit des marchés privés de StashAway gagne du terrain

Le produit des marchés privés de StashAway gagne du terrain

Horodatage: 10 août 2023 6:19
Le produit pour les marchés privés de StashAway gagne du terrain PlatoBlockchain Data Intelligence. Recherche verticale. Aï.

StashAway a publiquement débarqué un multi-family office qui l'utilise pour trouver une variété de classes d'actifs, y compris le capital-investissement et le capital-risque.

L'accord avec Aument Capital Partners, un nouveau multi-family office basé à Singapour avec près de 500 millions de dollars d'actifs clients sous gestion, montre comment les entreprises de technologie de gestion de patrimoine se développent au-delà de leurs origines en tant que conseillers robots répondant aux besoins de la classe moyenne.

L'année dernière, StashAway a lancé un service destiné aux particuliers fortunés (HNWI) à Singapour, appelé Reserve. Il donne accès à des fonds du marché privé, à des investissements providentiels et à la cryptographie, ainsi qu'à un service de gestion des relations.

Le côté des marchés privés est le plus gros morceau : "C'est un mandat discrétionnaire sur les marchés privés, avec un ticket minimum bas", a déclaré Michele Ferrario, PDG et co-fondateur de StashAway (photo, à gauche).

Il ne détaillerait pas les actifs actuels sous gestion de la Wealthtech, qui dépassaient 1 milliard de dollars au début de 2021. Ferrario dit que HNWI représente environ un tiers de l'AUM. Son objectif est de les amener à allouer jusqu'à 10% du total des actifs au capital-investissement et au capital-risque.

Automatiser le patrimoine familial

Dominic Schacher, PDG d'Aument, dit qu'il a été attiré par la plate-forme de StashAway en raison de son accès facile aux marchés privés, ainsi que parce qu'il s'agit de fintech (photo, à droite).

Il dit avoir lancé Aument l'année dernière exclusivement pour servir les jeunes entrepreneurs technologiques. "Il y a un manque de transparence autour des produits financiers, mais nous savons ce qu'ils devraient coûter et quels fournisseurs utiliser", a-t-il déclaré.

Aument a la particularité d'insister sur la gestion de tous les aspects des besoins d'un family office, des services de conciergerie aux investissements. Il est normal, surtout en Asie, que les familles riches répartissent leurs investissements entre plusieurs banques privées, mais Schacher dit que les héritiers et fondateurs plus jeunes sont plus disposés à s'associer à quelqu'un qui peut simplifier leurs affaires. Les familles de son entreprise (y compris la sienne) peuvent continuer à avoir de multiples relations financières, mais Aument les supervise.

Le client moyen a des actifs de 50 à 70 millions de dollars, dit-il. Les familles dont la valeur nette dépasse 150 millions de dollars sont suffisamment grandes pour gérer leur propre bureau, tandis que les multi-family offices ont émergé pour socialiser les coûts de gestion d'une entreprise d'investissement à part entière.

Il est impatient de travailler avec des partenaires hautement automatisés afin de simplifier les processus - qui peuvent être des family offices difficiles à servir, qui sont idiosyncratiques en termes de ce que veulent les propriétaires et de comment ils font les choses.

"Nous sommes attirés par le fait que StashAway est une entreprise technologique, car les seuls moyens d'évoluer sont soit par la normalisation, soit en étant activés par la technologie et en automatisant tout, des rapports à la gestion des appels de capitaux", a déclaré Schacher.

Du robot aux marchés privés

L'attraction principale, cependant, est la plate-forme PE/VC. StashAway n'invente rien de nouveau : iCapital et Moonfare sont d'autres fintechs qui offrent un accès à bas prix aux fonds privés. Les gestionnaires de capital-investissement et de capital-risque, traditionnellement au service de grands investisseurs institutionnels, sont impatients d'exploiter l'énorme pool d'argent familial.

Généralement, un KKR, Silvergate ou Khosla Ventures exigera d'une institution qu'elle verse 5 à 10 millions de dollars pour avoir accès à un fonds. Les family offices ne peuvent pas répondre à cela. L'autre moyen d'accéder aux marchés privés consiste à passer par les banques privées, mais elles aussi nécessiteront un montant élevé, généralement un minimum de 250,000 XNUMX $, qui sera investi dans un seul fonds. Même si le family office peut se permettre de telles sommes, il n'aura pas une exposition diversifiée aux actifs privés.

StashAway permet à ses investisseurs accrédités d'écrire des billets aussi bas que 50,000 XNUMX $. Il exploite un système multi-gestionnaire, regroupant ses clients HNWI afin de pouvoir prendre des engagements à grande échelle auprès de divers gestionnaires de fonds privés (y compris ceux nommés ci-dessus).

Il faut des frais en plus de ce que les gestionnaires sous-jacents facturent.

« Les clients nous donnent un budget annuel de 50,000 25 $ et nous prenons six ou sept engagements par an. Au bout de quatre ans, vous aurez environ XNUMX managers dans le monde entier, dans les domaines du capital-risque, de la croissance et du rachat. »

La technologie intervient pour gérer les opérations de celui-ci, notamment les appels de capitaux. Un fonds demandera généralement aux investisseurs d'investir de l'argent deux fois par an. "Sur 25 managers, c'est un appel capital chaque semaine, ce qui serait un cauchemar", a déclaré Ferrario. StashAway le gère de sorte que chaque client de réserve ne dispose que d'un appel de capital semestriel. Cela oblige les clients à fournir une partie du capital à l'avance, pour s'assurer qu'il est bien géré.

L'aspect technique est simple, cependant. Il y a un front-end pour le service RM, mais le back-end est principalement un registre pour suivre les engagements et les appels parmi la clientèle. La technologie du cœur de métier de StashAway est plus compliquée, car elle doit gérer les transactions et le rééquilibrage du portefeuille.

Schacher affirme que le service complète sa propre vision de la gestion d'actifs, qui consiste à placer le portefeuille de base dans des investissements passifs à faibles frais. "Il n'y a pas grand-chose, juste des banques privées et quelques gestionnaires d'actifs, et ils sont souvent médiocres", a-t-il déclaré. "Maintenant, il y a aussi StashAway."

Horodatage:

Plus de CreusezFin