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2023: फिनटेक एम एंड ए के लिए एक साल?
हम 2023 में केवल एक महीना हैं, और फिनटेक विलय और सभी आकारों और आकारों के अधिग्रहण की व्यावहारिक रूप से दैनिक रूप से घोषणा की जा रही है। हमारे पास स्टार्टअप्स खरीदने वाली सार्वजनिक कंपनियाँ हैं (फिडेलिटी ने शोबक्स का अधिग्रहण किया, पगाया ने डार्विन होम्स का अधिग्रहण किया), और अन्य स्टार्टअप्स को खरीदने वाले स्टार्टअप्स (डील कैपबेस का अधिग्रहण कर रही है), मेरे साथी एलेक्स रैम्पेल द्वारा वर्णित सभी तीन प्रकार के एम एंड ए की प्रेरणाओं के साथ:
जैसे-जैसे मैक्रो वातावरण कड़ा होता जा रहा है और निवेशक दक्षता पर अधिक और विकास पर कम ध्यान केंद्रित कर रहे हैं (कम से कम हाल के वर्षों के सापेक्ष), स्टार्टअप्स को चुनौतीपूर्ण धन उगाहने की स्थिति का सामना करना पड़ेगा (विशेष रूप से वे जो उनके कर्षण के सापेक्ष उच्च कीमतों पर उठाए गए हैं)। पर्याप्त रनवे के बिना लाभहीन कंपनियां या एक अत्यंत सम्मोहक विकास की कहानी जल्द ही खुद को अपने विकल्पों का मूल्यांकन करते हुए पाएगी, और हम उम्मीद करते हैं कि एम एंड ए निश्चित रूप से उनके लिए दिमाग में सबसे ऊपर होगा।
इस बात को ध्यान में रखते हुए, अब एक और एलेक्स रैम्पेल-इस्म पर फिर से विचार करने का एक उपयुक्त समय है: पहले क्या आएगा, अवलंबी नवाचार प्राप्त कर रहे हैं, या स्टार्टअप वितरण प्राप्त कर रहे हैं?
वैश्विक वित्तीय संकट (2009 के अंत में) से लेकर महामारी की शुरुआत (2020 की शुरुआत) तक फैले शानदार बुल मार्केट में, हमने रिकॉर्ड-कम ब्याज दरों, बड़ी मात्रा में तरलता, मजबूत आर्थिक विकास और एक S&P का आनंद लिया। 500 कि प्रति वर्ष औसतन 16% लौटा. ओकट्री कैपिटल मैनेजमेंट कोफाउंडर हावर्ड मार्क्स के रूप में वर्णन करता है यह, "सुरक्षित निवेश पर मामूली पैदावार ने निवेशकों को जोखिम वाली संपत्ति खरीदने के लिए प्रेरित किया," जिसके कारण उद्यम पूंजी और स्टार्टअप में रुचि बढ़ी। उस माहौल में, पीछा करने के लिए स्टार्टअप अच्छी स्थिति में थे वितरण: उनके पास फ्री-फ्लोइंग वेंचर डॉलर था जो किसी भी संख्या में पेड चैनलों के माध्यम से महंगे ग्राहक अधिग्रहण को सब्सिडी देता था। विकास ने सर्वोच्च शासन किया, और हाल की स्मृति में किसी अन्य समय के सापेक्ष, वितरण किसी भी नवोदित कंपनी के लिए एक चालाक उत्पाद के साथ एक अवधारणा की तरह चुनौतीपूर्ण नहीं था। खेल का नाम ब्रांड निर्माण और विपणन था, और नए डिजिटल हमलावर उन लाखों ग्राहकों को चुराने के लिए उत्सुक थे, जिनका मौजूदा पारिस्थितिकी तंत्र ने आनंद उठाया था।
हालाँकि, वह तब था, और यह अब है। ऊपर वर्णित सख्त बजट की स्थिति के कारण, आज के स्टार्टअप कम समय में विस्फोटक वृद्धि का निर्माण करने के लिए कठिन दबाव डाल सकते हैं। फिर भी उन्हें बड़ी फर्मों के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए ठीक यही करना होगा, जो बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं का आनंद लेते हैं, जिससे उन्हें पूंजी पर उच्च रिटर्न देखने की अनुमति मिलती है।
हमारा मानना है कि अब समीकरण के दोनों पक्षों के लिए निम्नलिखित कारणों से साझेदारी और एम एंड ए पर विचार करने का उपयुक्त समय है:
- अवलंबी नवाचार के लिए अपने पथ को तेज कर सकते हैं। A 2023 वित्तीय ब्रांड सर्वेक्षण वित्तीय संस्थानों के समूह ने पाया कि उत्तरदाताओं ने उपभोक्ताओं के लिए डिजिटल अनुभव में सुधार, डेटा और एनालिटिक्स क्षमताओं को बढ़ाने और परिचालन लागत को कम करने को अपनी शीर्ष तीन रणनीतिक प्राथमिकताओं के रूप में स्थान दिया। फिनटेक स्टार्टअप्स, मजबूत तकनीकी प्रतिभा और लीन ऑपरेशंस से भरपूर, इन सभी मुद्दों के लिए अत्यंत व्यवहार्य समाधान प्रदान कर सकते हैं।
- स्टार्टअप वितरण में तेजी ला सकते हैं। राष्ट्रीय या वैश्विक स्तर पर उच्च प्रभाव वाले मिशनों के लिए प्रतिबद्ध संस्थापक अपने उत्पादों को लाखों ग्राहकों के सामने जल्दी से ला सकते हैं, क्योंकि बड़े कैप्टिव दर्शकों का आनंद लेते हैं।
- दोनों पक्ष एक साथ काम करने के लिए पहले से कहीं अधिक उत्सुक हैं। उसी वित्तीय ब्रांड सर्वेक्षण से पता चलता है कि अधिक से अधिक पारंपरिक वित्तीय सेवा फर्मों ने फिनटेक साझेदारी के साथ पानी का परीक्षण किया है। जबकि खरीद और अनुपालन गति में बाधा बने रहेंगे, आगे के सहयोग के लिए मंच तैयार है।
इस नए बाजार के माहौल में स्टार्टअप्स के लिए जीवन कैसा दिखेगा, इस बारे में बहुत कुछ लिखा गया है। हम आशा करते हैं कि पदस्थापित और स्टार्टअप दोनों अपने सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्यों को संयुक्त रूप से पूरा करने के लिए सेना में शामिल होने पर विचार करेंगे। यदि वर्ष के पहले महीने में सौदे की गतिविधि की गति इस बात का संकेत है कि क्या आने वाला है, तो 2023 फिनटेक एम एंड ए के लिए एक बड़ा वर्ष हो सकता है।
- मार्क एंड्रसको, a16z फिनटेक पार्टनर
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एम एंड ए के अवसरों के बारे में संस्थापकों को कैसे सोचना चाहिए?
इक्विटी बाजारों में सूखे और SPACs और IPOs के कुछ और दूर-दूर के उल्लेखों को देखते हुए, जैसा कि हमारे सहयोगी मार्क ने ऊपर बताया है, हम चाहेंगे (और उम्मीद!) कि पर्दे के पीछे बड़ी संख्या में बातचीत हो रही है। समेकन।
हमारा मानना है कि संस्थापकों के लिए प्रमुख रणनीतिक साझेदारों से बात करना शुरू करना जल्दबाजी नहीं होगी। न केवल पदधारियों के पास बड़े पैमाने पर वितरण तक पहुंच है, जो आपके उत्पाद को एक साझेदारी में प्रवेश करने पर सुपर-चार्ज कर सकता है, लेकिन कुछ मामलों में, इन वार्तालापों से सीधे सड़क पर एक बड़ा अधिग्रहण हो सकता है।
वीज़ा के एम एंड ए इतिहास पर एक नज़र डालें। पिछले पांच वर्षों में वीज़ा ने आठ कंपनियों का अधिग्रहण किया है। उन आठ कंपनियों में से, वीज़ा या तो पहले से ही एक मौजूदा निवेशक था, या उनमें से कम से कम पांच के साथ पूर्व संबंध था। उदाहरण के लिए, 2021 में, Visa प्राप्त करेंसीक्लाउड, एक बी2बी क्रॉस-बॉर्डर इंफ्रास्ट्रक्चर समाधान, के लिए £ 700 मिलियन. वीज़ा न केवल एक ग्राहक था, बल्कि 2020 में करेंसीक्लाउड की सीरीज़ ई फाइनेंसिंग में एक निवेशक भी था। हमारे जनरल पार्टनर एलेक्स रैम्पेल द्वारा स्थापित स्टार्टअप्स में से एक ट्रायलपे की भी वीज़ा के साथ एक रणनीतिक साझेदारी थी जिसमें 2014 में एक लाइसेंस समझौता और एक निवेश शामिल था। 2011 में, इससे पहले कि यह अंततः था प्राप्त 2015 में। एक अन्य उदाहरण के रूप में, Intuit अक्सर एक छोटे से निवेश या साझेदारी के माध्यम से स्टार्टअप्स के साथ संबंध शुरू करता है, जिसके कारण कई अधिग्रहण हुए हैं (SeedFi, OneSaas, और Tradegecko इसके सभी उदाहरण हैं)।
जैसा कि संस्थापक संभावित रणनीतिक संबंधों के बारे में सोचते हैं, हमारे इन-हाउस विशेषज्ञों और पूर्व-ऑपरेटरों की टीम अनुशंसा करती है कि वे मोटे तौर पर पांच रणनीतिक निवेशकों (या संभावित परिचितों) के साथ आएं और पी एंड एल जिम्मेदारी के साथ प्रमुख निर्णय निर्माताओं को जानें इन संगठनों पर। यह महत्वपूर्ण है कि ये लोग किसी प्रकार के उत्पाद या पूंजी आवंटन रोडमैप को नियंत्रित करते हैं और एक संभावित सौदे को प्रायोजित करने की इच्छा रखते हैं; कॉरपोरेट डेवलपमेंट पर्सन से मिलने से आपकी कंपनी को खरीदे जाने की संभावना नहीं है। भी, इन रिश्तों को गर्म रखें और अपनी वरिष्ठ टीम के साथ तय करें कि दिमाग में शीर्ष पर बने रहने के लिए सबसे अच्छा ताल क्या है, यह संभवतः प्रत्येक स्टार्टअप के लिए अलग होगा। हर कुछ वर्षों में केवल एक बार इन कनेक्शनों से बात करना बहुत ही दुर्लभ है और कुछ भी महत्वपूर्ण होने की संभावना नहीं है। सामान्य तौर पर, संस्थापकों को आदर्श रूप से अपने समय का 5-10% केवल एक पृष्ठभूमि प्रक्रिया के रूप में पूंजी जुटाने और संबंध बनाने (संभावित एम एंड ए सहित) पर केंद्रित करना चाहिए।
जैसे-जैसे 2023 आगे बढ़ेगा, संस्थापकों को खुद के लिए मौजूदा बाजार और पूंजी जुटाने की क्षमता का आकलन करना चाहिए। याद रखें, एक कॉर्पोरेट निवेशक की खोज न केवल धन प्रदान कर सकती है, बल्कि अंतिम निकास की ओर एक रास्ता भी प्रदान कर सकती है। निकट अवधि में, इसे अतिरिक्त उपयोगकर्ताओं, राजस्व और विकास को चलाने के लिए साझेदारी के साथ भी जोड़ा जा सकता है। हम जानते हैं कि अधिकांश संस्थापकों ने इसे बेचने के लिए कंपनी शुरू नहीं की, लेकिन हम विकल्प खुला रखने और निर्माण करने वालों के लिए कई रास्तों की अनुमति देने में विश्वास करते हैं।
- मेलिसा वासर और जे जे यू, a16z कैपिटल नेटवर्क पार्टनर्स
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बढ़ती दरों से एसएमबी संकट महसूस कर रहे हैं
जब फेड ने 2022 में ब्याज दरें बढ़ानी शुरू कीं, उपभोक्ताओं और छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों (एसएमबी) दोनों ने इस कदम के प्रभाव को महसूस करना शुरू कर दिया। हालांकि, इस वर्ष, एसएमबी को दर में वृद्धि से अधिक वित्तीय बोझ महसूस होने की संभावना है क्योंकि फिनटेक सॉफ्टवेयर कंपनियों के लिए संभावित उद्घाटन के माध्यम से व्यापार प्रवाह की लागत पर अनुवर्ती प्रभाव पड़ता है।
आरंभ करने के लिए, आइए एसएमबी पर दर वृद्धि के विशिष्ट प्रभावों की समीक्षा करें। जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, एसएमबी के लिए ब्याज खर्च भी बढ़ता है। उदाहरण के लिए, ऋण उत्पाद, क्रेडिट कार्ड से लेकर कार्यशील पूंजी सुविधाओं तक, आम तौर पर परिवर्तनीय दरें होती हैं जो ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में समायोजित होती हैं। आज के परिवेश में, यह सामग्री से लेकर किराए तक हर चीज पर बढ़ते खर्च के साथ जुड़ा हुआ है - पिछले साल की बढ़ी हुई दरों से शुरू होने वाले खर्च, लेकिन केवल इस साल ही दिखाई देने लगेंगे, क्योंकि कीमतों में बदलाव को प्रभावी होने में समय लगता है (उदाहरण के लिए, के कारण) मेनू लागत, कंपनियां बदलते मूल्य निर्धारण की परिचालन लागत को बंद कर देती हैं)। इन एसएमबी के आपूर्तिकर्ता भी संकट महसूस कर रहे हैं, जो तेजी से भुगतान प्राप्त करना चाहते हैं, और एसएमबी के ग्राहक, जो अपनी क्रेडिट शर्तों को बढ़ाना चाहते हैं, यह देखते हुए कि दोनों पक्ष संभावित रूप से समान रूप से सख्त नकदी की स्थिति में होंगे।
इसी समय, पारंपरिक स्रोतों-यानी, बैंकों से उधार-संकुचित हो रहा है। कंसास फेड की रिपोर्ट इस महीने की शुरुआत में 3 की तीसरी तिमाही तक, बैंकों ने पहले ही अपने हामीदारी मानकों को कड़ा करना शुरू कर दिया था और एसएमबी के लापता भुगतानों और व्यवसाय से बाहर जाने के बढ़े हुए कथित जोखिम को समायोजित करने के लिए अपने ऋण की मात्रा को वापस खींच रहे थे। लेकिन वे ऐसी दरों की पेशकश भी नहीं करना चाहते हैं जो ग्राहकों के अनुकूल न हों। यह उन मुद्दों को जोड़ता है जो एसएमबी पहले से ही अपने उच्च जोखिम प्रोफाइल, व्यापार मॉडल की विषमता और छोटे मुनाफे के कारण क्रेडिट खोजने में सामना करते हैं, जो उन्हें बैंकों के ग्राहकों के रूप में कम आकर्षक बनाते हैं। बैंकों के माध्यम से क्रेडिट के लिए आवेदन करने में अक्सर कुछ सप्ताह, कागजी कार्रवाई और संभावित रूप से कई बैंक दौरे लगते हैं। हमने कई स्टार्टअप्स को पारंपरिक एसएमबी बाजार से हटते भी देखा है (उदाहरण के लिए, Brex). ऑनलाइन उधारदाताओं को भी उच्च अपराधों का सामना करना पड़ रहा है, जिससे उन्हें भी पीछे हटना पड़ रहा है। साथ में, दरों में वृद्धि और क्रेडिट तक कम पहुंच से ये बढ़ती लागतें एसएमबी के लिए तनाव पैदा कर रही हैं।
नकदी प्रवाह की यह कमी फिनटेक कंपनियों के लिए अवसर पैदा करती है। सबसे पहले, चूंकि क्रेडिट प्राप्त करना कठिन होता है, इसलिए कैश फोकस बन गया है। नतीजतन, नकदी प्रवाह प्रबंधन उपकरण कभी भी अधिक मूल्यवान नहीं रहे हैं - विशेष रूप से, उपकरण जो नकदी में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, जैसे कि समय पर भुगतान कौन करता है, औसत कार्यशील पूंजी चक्र कितना लंबा होता है, जब भुगतान आम तौर पर होता है, और आसपास की शर्तें वर्तमान क्रेडिट कार्ड या ऋण। यह दृश्यता वर्तमान में लगभग सभी एसएमबी के लिए गायब है, खासकर जब से उनके पास वित्त टीम नहीं होने की संभावना है जिस तरह से एक बड़ी कंपनी हो सकती है। एनालिटिक्स के अलावा, एसएमबी को अपने नकदी प्रवाह के मुद्दों को सुचारू करने में मदद करने के लिए पहले से कहीं अधिक क्रेडिट तक पहुंच की आवश्यकता है।
स्टैंडअलोन ऑफ़रिंग होने के बजाय, इन नकदी प्रवाह प्रबंधन उपकरणों को व्यापक सॉफ़्टवेयर प्लेटफ़ॉर्म के भीतर रहना चाहिए जो भुगतान प्रवाह और व्यवसाय के समग्र स्वास्थ्य (जैसे, B2B भुगतान प्लेटफ़ॉर्म, वर्टिकल सॉफ़्टवेयर, या B2B मार्केटप्लेस) पर डेटा ले जाते हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म कैप्चर किए गए चल रहे डेटा व्यवसाय को एक गतिशील रूप देते हैं जो अंडरराइटिंग में सहायता कर सकता है, जिसे एक पारंपरिक ऋणदाता कैप्चर नहीं कर सकता है। इसके अलावा, ये प्लेटफॉर्म एक सहकर्मी सेट के खिलाफ बेंचमार्किंग डेटा कैप्चर करते हैं जो ग्राहक और हामीदारी दोनों के लिए मूल्यवान है। यह डेटा विशेष रूप से समृद्ध हो सकता है यदि वर्टिकलाइज़ किया जाता है और यदि यह किसी उद्योग के लिए विशिष्ट मेट्रिक्स को चुनता है। जबकि दृश्यता के इस स्तर का हमेशा एसएमबी के लिए मूल्य होता है, यह अब पहले से कहीं अधिक सच है और ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए इन प्लेटफार्मों के लिए फिनटेक की पेशकश एक सहायक उत्पाद हो सकती है।
- सीमा अंबले, a16z फिनटेक पार्टनर
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विनियामक क्रैकडाउन अनुपालन व्यय को धक्का देना शुरू करते हैं
जैसा कि हमने अपने में लिखा है 2023 के लिए भविष्यवाणियां, अनुपालन इस वर्ष फिनटेक कंपनियों के लिए एक प्रमुख फोकस क्षेत्र होने जा रहा है—और नियामक पहले से ही एक रोल पर हैं। नया साल शुरू होने के कुछ दिनों के भीतर, न्यूयॉर्क स्टेट डिपार्टमेंट ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज (एनवाईएसडीएफएस) ने घोषणा की कि वह 100 लाख $ निपटान मनी लॉन्ड्रिंग रोधी कानूनों का उल्लंघन करने के लिए कॉइनबेस के साथ। हालांकि यह कुछ बड़े जुर्माने की तुलना में कलाई पर एक तमाचा लग सकता है - जैसे कि वेल्स फ़ार्गो के $ 3.7 बिलियन अपनी कई उत्पाद लाइनों में कानूनी उल्लंघनों के लिए 2022 के अंत में जुर्माना- कॉइनबेस, दिलचस्प रूप से, अपने अनुपालन कार्यक्रम में सुधार के लिए $50 मिलियन, या निपटान का आधा खर्च करने की आवश्यकता है।
यह कुछ कारणों से पेचीदा है। सबसे पहले, यह ध्यान देने योग्य है कि कॉइनबेस को 2018 और 2019 में दो साल की अवधि के लिए दंडित किया गया है, लेकिन केवल 2020 और 2021 में हुए निरीक्षणों के दौरान खोजा गया था। यह इस तथ्य को रेखांकित करता है कि नियामक आवश्यकताओं का अनुपालन एक है वह क्षेत्र जहां वित्तीय सेवाओं के स्टार्टअप को तेजी से आगे बढ़ने और चीजों को तोड़ने से बचना चाहिए, क्योंकि आपके अपराधों का पता लगने की संभावना है। दूसरा, NYSDFS उल्लंघन से कम चिंतित था और इस बात से अधिक चिंतित था कि कॉइनबेस के सिस्टम और प्रक्रियाएं अनुपालन के आसपास कितनी खराब थीं - विशेष रूप से अपने ग्राहक (केवाईसी), लेनदेन की निगरानी और संदिग्ध गतिविधि रिपोर्ट (एसएआर) को जानें। तीसरा, यह देखते हुए कि ये तीन क्षेत्र कई प्रकार के फिनटेक व्यवसायों के लिए कितने महत्वपूर्ण हैं, बैंकिंग से लेकर ब्रोकरेज तक, फिनटेक स्टार्टअप्स को कॉइनबेस के मामले को एक चेतावनी शॉट के रूप में देखना चाहिए कि अगर उचित अनुपालन कदम नहीं उठाए गए तो क्या होगा।
जबकि अनुपालन सॉफ़्टवेयर आवश्यक क्यों है, इसके कारणों की कोई कमी नहीं है, तथ्य यह है कि नियामक सक्रिय रूप से वित्तीय सेवा कंपनियों को अपने अनुपालन कार्यक्रमों में सुधार करने के लिए धन खर्च करने की आवश्यकता है, केवल इस स्थान में नए सॉफ़्टवेयर की तात्कालिकता और अपनाने को बढ़ाएगा।
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अगर तुमसे रह गया तो
हमने Cygnvs में निवेश क्यों किया
पिछले एक दशक में साइबर घटनाएं संकट के स्तर पर पहुंच गई हैं। 2021 में अमेरिका ने देखा 1,862 डेटा समझौता, लगभग 300 मिलियन लोगों को प्रभावित कर रहा है (बनाम पांच साल पहले 1,099)। साइबर सुरक्षा व्यवसायी अब आश्चर्य नहीं करते if वे एक उल्लंघन से निपटेंगे, लेकिन कब और कैसे गंभीर उल्लंघन होगा। Cygnvs, एक क्राइसिस ऑपरेटिंग सिस्टम (क्राइसिस OS) दर्ज करें, जो पूर्व-घटना की तैयारी और घटना के बाद की प्रतिक्रिया को प्रबंधित करने के लिए रिकॉर्ड की प्रणाली के रूप में कार्य करता है, और एक उल्लंघन के समाधान के दौरान और उसके दौरान सुरक्षित संचार के लिए एक मंच के रूप में कार्य करता है। अधिक पढ़ें।
संस्थापकों को नकद प्रबंधन के बारे में कैसे सोचना चाहिए
स्टार्टअप्स के लिए कैश ऑक्सीजन की तरह है; संस्थापक कभी-कभी इसे हल्के में लेते हैं, लेकिन यह आपके व्यवसाय को जीवित रखता है। यहां तक कि अगर आपके पास एक अच्छा उत्पाद है, राजस्व बढ़ रहा है, और एक स्थिर प्रतिभा पाइपलाइन है, अगर आपके पास नकदी नहीं है, तो आपकी कंपनी मर चुकी है। नकदी को सफलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए, हमारा मार्गदर्शक सिद्धांत समय को समझने और नकदी जुटाने, नकदी की गणना करने और यह निर्धारित करने के लिए है कि आप अपना नकद किस पर खर्च करते हैं। अधिक पढ़ें
सॉफ्टवेयर के साथ मल्टीफ़ैमिली रियल एस्टेट उद्योग की सेवा करना
अमेरिका में मल्टीफ़ैमिली रियल एस्टेट, जिसमें अपार्टमेंट बिल्डिंग, कॉन्डोमिनियम, टाउनहाउस और मिश्रित उपयोग के विकास शामिल हैं, दुनिया के सबसे बड़े संपत्ति वर्गों में से एक है। एकल-परिवार के घरों के विपरीत, मल्टीफ़ैमिली घरों का स्वामित्व मुख्य रूप से संस्थागत मालिकों और निवेशकों के पास होता है, जैसा कि माँ-और-पॉप जमींदारों के विपरीत होता है, और अधिकांश अपनी संपत्तियों को चलाने के लिए सॉफ़्टवेयर का लाभ उठाते हैं - विशेष रूप से, एक संपत्ति प्रबंधन प्रणाली (पीएमएस) को संसाधित करने के लिए और किराया रोल के लिए खाता। पीएमएस का उपयोग करने के अलावा, अधिकांश संस्थागत मालिक और ऑपरेटर अब अपने पीएमएस के शीर्ष पर नए स्टार्टअप बिंदु समाधानों की परत बना सकते हैं ताकि उन्हें आकर्षित करने, संलग्न करने और किरायेदारों को स्क्रीन करने में मदद मिल सके, और रखरखाव अनुरोधों और विक्रेता समन्वय को प्रबंधित किया जा सके। हालाँकि, इन सभी नए सॉफ़्टवेयर के साथ भी, मालिक और ऑपरेटर अभी भी कई प्रमुख दर्द बिंदुओं से निपट रहे हैं। अधिक पढ़ें
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